سیگنال بورس، اخبار بورس تهران و تحلیل سهام ها

راهنمای انتخاب سهام خوب (چطور سهم های خوب را شناسایی کنیم؟)

سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی در نگاه اول ممکن بسیار پیچیده بنظر برسد و اینگونه گمان شود که از عهده هر شخصی بر نمی‌آید، ریسک های زیادی دارد و باید قید سرمایه خود را بزنید و داستان های مشابه این. جالبه وقتی با خیلی از این افراد غیر اینکاره هم مشورت میکنید همه یک دوستی دارند که خونه‌اش را فروخته گذاشته تو بورس و بعد ضرر کرده! :)) ولی خبر خوب این است که در واقع اینطور نیست، البته ما نمیخواهیم منکر این شویم که این کار نیز پیچیدگی های خاص خودش را مثل هر بیزینس دیگه ای دارد و احتمال ضرر هم دارد ولی اگر شخصی اصولی و بر اساس آموزش های درست پیش رود قطعا احتمال موفقیت و ثروتمند شدنش از این طریق بالاست.

همانطور که در مقاله متداول ترین اشتباهات سرمایه‌گذاران جوان اشاره کردیم یکی از اشتباهات افراد در ورود به این حرفه این است که ابتدا میخواهند همه چیز را یاد بگیرند و سپس شروع کنند در صورتی که عملاً این غیر ممکن است. شاید یک مثال به شما کمک کند که به درک عمیق تری از این موضوع برسید. فرض کنید که شما میخواهید شناگر قابلی بشید و در یک مسابقه خاص شرکت کنید. مسلما نمیتوان با خوندن کتاب های مربوط به شنا، تماشای فیلم و یا دوره های تئوری بتوانید در قسمت عمیق شنا کنید چه برسد به اینکه بخواهید در مسابقه‌ای رقابتی شرکت کنید. شما با یک دانش مختصر در کنار یک مربی کاربلد شروع می کنید. ابتدا روی آب ماندن را آموزش میبینید، بعد حرکات دست، پا، هواگیری و تا در نهایت می توانید این حرکات را کم کم ترکیب کنید و در قسمت نیمه عمیق مسافت کمی را شنا کنید. قطعا برخی اوقات ممکن است چند قلوپ آب استخر را هم قورت دهید و احساس بدی داشته باشید اما این چند قلوپ آب مسلما شما را غرق نخواهد کرد. در مرحله بعد شما با سبک های مختلف مثل قورباغه، کرال و... آشنا میشوید و هرچقدر که میگذره قاعدتا سرعت یادگیری شما نیز بالاتر رفته و یادگیری برای شما جذاب تر خواهد شد تا اینکه اگر پشتکار کافی داشته باشید در یک زمان معقول به هدفتان میرسید. دقت کنید که هیچ کدام ازین مراحل نمیتواند به صورت کامل خارج از آب اتفاق بیافتد چون داخل آب، شرایط با تئوری‌هایی که یاد گرفتید متفاوت است! در مورد سرمایه گذاری هم دقیقا همینطور است شما باید با سرمایه کم و در کنار مربی کارآزموده شروع کنید و کم کم با آموزش هایی که میبینید استراتژی خود را بهبود دهید و استراتژی شخصی خود را بسازید. به قول مارک تواین "راز پیشرفت در آغاز کردن است. راز آغاز کردن در آن است که وظایف سخت و پیچیده خود را به وظایف کوچکی که قابل مدیریت کردن باشند، بشکنید و سپس از نخستین آن ها آغاز کنید." پس فرصت را از دست ندهید!

  • اما با این مقدمه سراغ موضوع اصلی مقاله میرویم، چگونه سهم های خوب را شناسایی کنیم؟

                                            

به صورت کلی در بازار سهام دو سبک تحلیلی داریم که ماهیتا کاملا متفاوت هستند، تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و تحلیل تکنیکال.

1. تحلیل بنیادی:

تحلیل بنیادی نسبت به نوع دوم مقداری پیچیده تره و نیاز به دانش مالی نسبتا خوبی دارد. ایده کلی این سبک تحلیلی این است که با تحلیل اوضاع اقتصادی به این برسید که چه سهمی برای خرید مناسب تر هستش و یا سراغ چه سهم‌هایی نباید رفت. ادامه این موضوع رو با یک مثال پیش میبریم.

در حال حاضر بخاطر نااطمینانی که ناشی از کرونا در اقتصاد جهانی وجود دارد. قیمت نفت به شدت افت کرده و به پایین ترین حدش طی سال گذشته رسیده است. اما اینطورکه از تحلیل ها برمی‌آید این وضعیت نمیتواند چندان پایدار بماند و تهدید کرونا احتمالا ظرف چند ماهه آینده بر طرف خواهد شد. در اثر ریزش قیمت نفت سهام صنایع مرتبط با نفت هم افت میکنند مثل سهام شرکت های پالایشی و پتروشیمی و میتوان در قیمت خوبی آنها را خرید. و وقتی قیمت نفت بعد از بحران کرونا به حالت عادی برگشت دوباره اقبال به این سهم ها برمی‌گردد و قیمت‌ها رشد میکند و ما از این محل میتوانیم سود خوبی کسب کنیم. حالا که مشخص شد دنبال چه نوع صنایعی میگردیم باید ببینیم در این صنعت کدام شرکت ها عملکرد قوی تری دارند، طرح های توسعه بهتری ریختند، روند رشد سودآوری شان به چه شکل بوده و نسبت های مالی کدام بهتر است. فرض کنید شما علم این کار را دارید و سهمی مثل شبندر (پالایش نفت بندرعباس) را انتخاب میکنید. مرحله بعدی این است که سهم را در یک قیمت  مناسب بخرید و صبر کنید تا تحلیل تان اتفاق بیافتد و در قیمت بالاتر سهم هایی که خریده بودید را بفروشید. پس بطور خلاصه در تحلیل بنیادی شما در وهله اول اقتصاد جهانی را تحلیل میکنید، بعد اقتصاد کشور را، بر اساس این تحلیل ها صنایعی که سرمایه گذاری در آنان سودده است را انتخاب می کنید و در نهایت با بررسی صورت های مالی شرکت ها از بین آنان انتخاب میکنید. طبیعتا در نگاه اول کمی پیچیده بنظر می‌آید ولی هرچقدر بیشتر یاد بگیرید به مرور برایتان ساده تر و جذاب تر خواهد بود. مثل یادگیری شنا!

2. تحلیل تکنیکال:

در تحلیل تکنیکال ما از نمودارهای قیمت استفاده میکنیم و فرض اساسی این هست که همه اتفاق‌هایی که میتوانند بر قیمت سهام موثر باشند در نوسانات قیمت مشهود هستند، بنابراین صرفا کافیست ما تحرکات قیمت را رصد بکنیم تا پی ببریم که قیمت سهم در آینده رشد میکند یا سقوط. برای این کار بایستی الگوهایی که قیمت بر اساس آنها نوسان میکند را پیدا کنیم و از آنجایی که این الگوها بارها و بارها تکرار میشوند پس بر اساس آن ها میتوانیم پیشبینی کنیم که چه سهمی الان برای خرید مناسب است و احتمال دارد در آینده رشد کند. به عنوان یک مثال ساده فرض کنید شما میخواهید در بازار املاک سرمایه گذاری کنید. اگر نمودار های قیمتی ملک را در ایران بررسی کنید به یک الگو میرسید که تقریبا در ایران هر 4 الی 5 سال یک جهش قیمتی را داریم و بعد قیمت ها به صورت نسبتا راکد درمی آید. پس بهترین وقت برای سرمایه گذاری در انتهای سال سوم و یا اوایل سال چهارم هست که مسکن در کف قیمتی خود قرار دارد و فروشنده ها هم به دلیل نیاز شدید به نقدینگی حاضر هستند تخفیف های بالایی دهند. یا در مورد ارز ما تقریبا هر 7 الی 8 سال شاهد یک جهش اساسی  قیمت هستیم. مشابه این الگوها را در سهام هم میتوان پیدا کرد که تعداد و تنوع  خیلی بالاتری دارند. از مزیت های این روش این است که نیاز به دانش مالی آنچنانی ندارد، تحلیل سریع قابل انجام هست و تفاوت چندانی ندارد که شما در چه بازاری معامله کنید، چه بورس تهران، چه فارکس، چه مسکن و ارز و طلا یا بورس‌های جهانی شما با دسترسی به نمودارهای قیمت میتوانید تحلیلها را انجام دهید.

نکته آخر اینکه علاوه بر 2 روش فوق که روش های استاندارد و کلاسیک تحلیل گری هستند، عده قابل توجه ای از معامله گران هم بر اساس تابلو خوانی معامله می کنند. تابلوخوانی بطور خلاصه یعنی اینکه با استفاده از اطلاعاتی که سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) در اختیار شما قرار میدهد بتوانید جهت جریان نقدینگی را تشخیص دهید که پول به چه سهمی وارد میشود و از چه سهمی خارج میشود. برای این کار باید با مفهوم پول هوشمند (Smart Money) آشنایی داشته باشید، بتوانید سابقه معاملات رو تحلیل کنید و حجم معاملاتی که برای یک سهم غیرعادی محسوب میشود را محاسبه کنید. نسبت خریدار/فروشنده حقیقی به حقوقی هم جزو نسبت های مهم تو این شیوه محسوب میشود. جالب است بدانید علیرغم ظاهر زشتی که این سایت دارد قابلیت های جذابی دارد، مثلا شما اگر کمی کدنویسی بلد باشید (در حد آموزش چند ساعته!) میتوانید خیلی راحت سهام را بر اساس ویژگی هایی که مدنظرتون هست فیلتر کنید. مثلا سهامی که در آستانه صف خرید شدن قرار دارند. سهامی که ارزش معاملاتشون بطور غیر عادی زیاد شده و یا سهامی که در حالت اشباع فروش قرار گرفتند و... و بدین شکل کلی زمان در پیدا کردن سهم صرفه جویی کنید.

  • سوال: حالا بهترین روش چیست؟

جواب: بهترین روش ترکیب این روش هاست یعنی شما با تحلیل بنیادی انتخاب کنید که روی چه سهمی باید سرمایه‌گذاری کنید و با تحلیل تکنیکال متوجه شوید که چه قیمتی برای خرید و فروش بهترین قیمت هست.

  • سوال: اگر تحلیل بنیادی را مسلط نباشیم نمیتوان در بازار سود کرد؟

جواب: مسلما میتوانید. ولی ماکزیمم سود شما زمانی خواهد بود که از هر دو روش بتوانید به شیوه موثری استفاده کنید.

  • سوال: اگر تحصیل کرده رشته های مرتبط با علوم مالی نباشیم میتوانیم تحلیل را آموزش ببینیم؟

جواب: اگر سطح هوشی متوسطی دارید و به چهار عمل اصلی مسلط هستید قطعا میتوانید با یک مقدار تمرین و تلاش به اندازه نیاز خود تحلیل را یاد بگیرید.

  • سوال: یاد گرفتن این موارد چقدر زمان نیاز دارد؟

جواب: بستگی به میزان تلاش و انگیزه شما دارد ولی در مدت شش ماه تا یک سال میتوان تسلط خوبی به این مفاهیم پیدا کرد.

اگر فکر میکنید با چیزهایی که تا الان آموزش دیدید پیدا کردن سهام خوب برای شما خیلی زمان بر هست، و تجربه کافی را ندارید،  میتوانید در انجمن خبرگان بورس تهران با ما همراه باشید تا هم تحلیل های شما را ببینیم و نقاط ضعف‌تان را برطرف کنیم و هم از تحلیل های ما باخبر شوید تا سهام خوب و سودده را از دست ندهید!

امیدواریم که این مقاله برای شما مفید بوده باشد، اگر اینطور بود برای دوستانتان هم به اشتراک گذارید تا آنها هم استفاده کنند. اگر سوال دیگه ای هم در این موارد داشتید میتوانید زیر این پست کامنت بگذارید. حتما پاسخ دریافت خواهید کرد.

انجمن خبرگان بورس‌ تهران

برای کسب حداکثر سود در بازار بورس تهران به چه چیزهایی نیاز داریم؟ شما برای موفقیت در این بازار چقدر آماده و مسلط هستید؟
در انجمن خبرگان بورس تهران ما پرتفوی از سهام ها به همراه زمان خرید و فروش را به شما خواهیم داد و همچنین اخبار مهم پیش روی بازار سرمایه توسط اساتید بررسی و سهام‌های روبه رشد آینده مورد تحلیل قرار می گیرد. در آخر تمام تحلیل های و اشکالات شما توسط اساتید برطرف شده یا در تالار گفتگو پاسخ داده می شود.

mehrdad rashidi      Reply

نمودار قیمتی بازار مسکن را از کجا میتوان یافت ؟