سیگنال بورس، اخبار بورس تهران و تحلیل سهام ها

چهار استراتژی مهم سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی

انتخاب استراتژی صحیح برای سرمایه‌گذاری یکی از مهمترین کارهایی است که یک سرمایه گذار بایستی انجام دهد. اگر بخواهیم خیلی ساده مفهوم استراتژی سرمایه گذاری را تشریح کنیم باید گفت همانگونه که یک مربی فوتبال بسته به نوع بازی، اهمیت آن، ویژگی های تیم حریف، ظرفیت ها و توانمندی های تیم خود و سیستم چینش بازیکنان را به صورت های مختلف تهاجمی و تدافعی تنظیم می کند یک سرمایه گذار هم باید بر مبنای اهداف، افق سرمایه گذاری، توانمندی ها، ویژگی ها و شرایط بازار مورد نظر و نسبت به تعیین و تدوین استراتژی های خود اقدام کند. تصور کنید که در یک بازی مهم مقابل یک تیم قوی، تیم دیگر مربی نداشته و بازیکنان به تشخیص خود در زمین قرار گیرند و یا بر اساس شعارهای تماشاگران به بازی بپردازند و هیچ ارتباط منطقی از پیش تعیین شده ای بین آن ها حاکم نباشد، نتیجه این بازی با احتمال بالایی از پیش مشخص خواهد بود. بنابراین سرمایه گذاری که استراتژی مشخصی نداشته باشد مانند کشتی است که با وزش هر باد تغییر جهت می دهد و دائما توصیه های دیگران او را به این سو و آن سو خواهد برد و نتیجه آن نیز احتمالا چیزی جز اتلاف وقت، انرژی و سرمایه نیست!

داشتن استراتژی به منزله تدوین یک کتابچه راهنما است که قدم به قدم مراحل سرمایه گذاری شما را به صورت شفاف مشخص می کند و کمک می کند از بسیاری از موقعیت های سرمایه گذاری که ریسک بالایی دارند و یا با اهداف شما منطبق نیستند پرهیز کنید. بعنوان مثال در بورس تهران برخی شرکت های عملا ورشکسته داریم که اتفاقا سود خوبی هم به دلیل بازی های کثیف پشت پرده تاکنون داده اند اما کسب سود به هر قیمتی منطقی است؟ اگر فکر میکنید که سود سود است و خوب و بد ندارد سرگذشت سهامداران آکنتور (کنتورسازی ایران) را مطالعه کنید که در مدت کمی سهم چندین برابر شد و پول های بسیاری از سرمایه گذاران ساده لوح را جذب کرد و در نهایت برای چند سال بسته شد و ضرر کلانی به بسیاری از سهامدارانی که در جریان پشت پرده سهم نبودند زد.

مهمترین فاکتور در انتخاب استراتژی مناسب شما، اهداف شما است. اگر هدف شما این است که ماهیانه 10% از بازار سود کنید مسلما سرمایه گذاری بلند مدت برای شما جوابگو نخواهد بود و بایستی به روش هایی نظیر نوسان گیری روی بیاورید. اگر اهداف بزرگتری مدنظر دارید و نمیخواهید در جربان استرس روزانه بازار و نوسانات گاه و بیگاه آن قرار بگیرید احتمالا سرمایه گذاری های بلند مدت برای شما استراتژی عاقلانه تری است. در ادامه این مقاله به مهمترین استراتژی های سرمایه گذاری اشاره خواهیم کرد و امیدواریم بتوانیم به شما کمک کنیم مناسب ترین استراتژی را برای خود برگزینید.

1- سرمایه گذاری درآمدی

یکی از روش های محبوب سرمایه گذاری در دنیا است که با توجه به تورم بالا در اقتصاد ما احتمالا طرفدار چندانی نخواهد داشت. در واقع این استراتژی شامل سرمایه گذاری در دارایی هایی است که سود نسبتا مشخص و کمی در بازه زمانی مشخص می دهند. مانند سرمایه گذاری در اوراق قرضه که سود بالاتری نسبت به بانک و ریسک کمتری نسبت به سهام دارند اما بازدهی آن ها نیز به هیچ وجه قابل مقایسه با سهام نیست. از اشکال این سرمایه گذاری در ایران صندوق های سرمایه گذار مشترک با در آمد ثابت هستند که سود سالیانه حدود 25% دارند. اگر در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنید حداقل میتوانید در کنار آن به صورت پایه‌ای و از صفر بورس تهران را آموزش ببینید و کم کم وارد این دنیای جذاب و پرهیجان بورس شوید.

2- سرمایه گذاری ارزشی

                            سرمایه گذاری با دید بلند مدت

این روش تا حد زیادی بر اساس نظریات و دستاوردهای وارن بافت اسطوره بازارهای مالی دنیا محبوب شد. مهمترین اصل این استراتژی بسیار ساده است: سهمی را بخرید که ارزان تر از قیمت واقعی خود معامله می شود. پیدا کردن چنین سهم هایی نیاز به دانش در زمینه تحلیل فاندامنتال دارد که در این مقاله به آن اشاره شده است. پس از اینکه چنین سهم هایی را پیدا کردید احتمالا مدت نسبتا زیادی را باید با این سهم ها بمانید و دید بلندمدت داشته باشید تا ارزش آن ها افزایش پیدا کند بنابراین این استراتژی مناسب سرمایه گذاران عجول نیست اما بیشترین سودهای بازار ناشی از این استراتژی است. برای نمونه محاسبه کنید اگر در سهمی مثل وپترو طی یک سال گذشته می ماندید چقدر سود می کردید (قطعا چندین و چند برابر نوسان گیری های چند روزه از بازار!). بورس تهران هم معمولا به این نوع سرمایه گذاران روی خوش نشان داده و سودهای چند صد درصدی نصیب آنان کرده است. از نظر ما تمامی سرمایه گذاران بایستی دانش حداقلی در مورد اصول این استراتژی که تحلیل بنیادی است داشته باشند. شما میتوانید نمونه سهم هایی از این دست را که در مورد بورس تهران معرفی کردیم را از اینجا بیابید.

3- سرمایه گذاری رشدی

شناخته شده ترین معامله گر این سبک پیتر لینچ است. شما در این نوع سرمایه گذاری به دنبال شرکت های نسبتا کوچک با فناوری بالا و بازارهای رو به رشد هستید بنابراین ممکن است در شرکتی سرمایه گذاری کنید که نسبت به ارزش ذاتی آن قیمت بالاتری دارد اما با توجه به پتانسیل بالای آن، گران بخرید و گرانتر بفروشید! بنابراین ریسک این نوع سرمایه گذاری نسبت به شیوه های قبلی بالاتر است اما سود خوبی را هم می تواند عاید سهامدار کند و بر خلاف استراتژی اول معمولا به صبر زیادی نیاز ندارد و سرمایه گذاران بیشتر بر روی این سهم ها نوسان گیری می کنند. بسیاری از شرکت های فرابورسی در این گروه قرار می گیرند.

              پیترلینچ

4- سرمایه گذاری در شرکت های با سرمایه اندک

این استراتژی برای افرادی است که عطش ریسک دارند و البته حاضرند هزینه این انتخاب خود را نیز بپردازند. اصول این استراتژی سرمایه گذاری در سهم های کوچک با سرمایه اندک، ابهام نسبتا بالا و احتمالا ناشناخته است که در بورس تهران سهم های قابل معامله در بازار پایه را شامل می شوند. این سهم ها نسبت سهم های بورسی و فرا بورسی توجه کمتری را به خود جلب میکنند و بازیگران خاص خود را دارند که اگر بازی آن ها را یاد بگیرید می توانید نوسان های خوبی از آن ها کسب کنید، البته که پتانسیل ضررهای سنگین را هم دارند پس در این استراتژی باید بسیار هوشیار باشید و اخبار و شایعات را به دقت تعقیب کنید. بنابراین اگر در بورس تازه وارد هستید این استراتژی را به شما توصیه نمیکنیم!

برای ما بنویسید استراتژی شما در بازار تاکنون چه بوده و چه دستاوردهایی برای شما داشته است؟

لازم به ذکر است ما در انجمن نخبگان بورس تهران می توانیم به شما کمک کنیم تا استراتژی مناسب خود را طراحی کنید و سودهای شیرینی از این بازار جذاب کسب کنید. در این انجمن اشخاصی که میخواهند نخبگان پرسود بورس تهران باشند عضو هستند.

انجمن خبرگان بورس‌ تهران

برای کسب حداکثر سود در بازار بورس تهران به چه چیزهایی نیاز داریم؟ شما برای موفقیت در این بازار چقدر آماده و مسلط هستید؟
در انجمن خبرگان بورس تهران ما پرتفوی از سهام ها به همراه زمان خرید و فروش را به شما خواهیم داد و همچنین اخبار مهم پیش روی بازار سرمایه توسط اساتید بررسی و سهام‌های روبه رشد آینده مورد تحلیل قرار می گیرد. در آخر تمام تحلیل های و اشکالات شما توسط اساتید برطرف شده یا در تالار گفتگو پاسخ داده می شود.

زهرا بابانژاد      Reply

سلام ممنون از تیم بسیار خوبتون و اطلاعاتی که دراختیار ما میگذارید من هم استراتژی ارزشی رو انتخاب میکنم چون خودم شاغل هستم و صاحب یه تولیدی کوچک با نام برند دایا که در زمینه پوشاک فعالیت داریم سرم شدیدا مشغول کاره و به دنبال راه امنی هستم که آورده های برندم رو در راه مناسبی سرمایه گذاری کنم بسیار ممنونم از شما امیدوارم به زودی با تکمیل اطلاعاتم در کلاس های خصوصیتون هم شرکت کنم

ebrahim      Reply

ممنون از مقاله خیلی خوبتون... عالی بود... با توجه به شخصیتی که از خودم سراغ دارم بهترین روش برای من سرمایه گذاری ارزشی است... از طرفی هنوز باید مطاعاتم را بیشتر کنم تا تجربیات و اندوخته های خوبی پیدا کنم...