بحران ارزی چیست و چه تاثیری بر بازار فارکس دارد؟

بحران‌ها در بازارهای مالی معمولا پدیده‌های تکرارشونده‌ای هستند و می‌توانند از روش‌های مختلفی به سایر بازارها سرایت کنند. پدیده‌ای به نام بحران ارزی (Currency Crisis) از اوایل دهه‌ 1990 تاکنون، بارها در جهان رخ داده است.

بحران ارزی، هنگامی رخ می‌دهد که یک ارز ناگهان نوساناتی را تجربه کند که این نوسانات منجر به سفته بازی در بازار ارز (فارکس) شود.

بحران ارزی اغلب به سرعت خود را نشان می‌دهد اما می‌توان در برخی مواقع آن را پیش بینی کرد و همانطور که می‌دانید، ممکن است دولت‌ها، بانک‌های مرکزی، سرمایه گذاران و... بتوانند بحران ارزی را پیش‌بینی کنند.

در این مقاله قصد داریم تا به صورت کلی به این بحران بپردازیم و همچنین تاثیر آن بر بازار فارکس را مورد بررسی قرار دهیم.

مشاهده بیشتر: فارکس

بحران ارزی چیست؟

بحران ارزی (currency crisis)، پدیده‌ای می‌باشد که در آن ارزش پول ملی یک کشور به طور ناگهانی و سریع شروع به نزول و افت شدید می‌کند و پس از این اتفاق، بازارها ناپایدار شده و اطمینان به اقتصاد آن کشور از بین می‌رود.

بحران ارزی برخلاف کاهش ارزش ارز که معمولا در جنگ‌های تجاری ایجاد می‌شود، یک اقدام عمدی نیست ولی برخی کشورها ممکن است قصد داشته باشند تا برای انجام برخی سیاست‌ها، ارزش ارزهای خود را به طور مصنوعی پایین نگه دارند تا تقاضا برای صادرات خود را افزایش دهند.

همچنین ممکن است بحران ارزی ناشی از عواملی نسبت به سیاست‌های بانک مرکزی گرفته تا سفته ‌بازی محض باشد. بحران ارزی ناشی از این عوامل، می‌تواند پیش بینی آن را سخت تر کند. علت اصلی وقوع بحران‌ ارزی در گذشته، ناتوانی بانک مرکزی در حفظ نرخ ثابت قفل شده با نرخ شناورارز خارجی بوده است.

به صورت کلی می‌توان بحران ارزی را به عنوان یک نوع بیماری بدخیم بزرگ در اقتصاد یک کشور دانست که همانند یک ابرتورم هنگامی ایجاد می‌شود که اقتصاد ضعیف و پر از اشکال باشد، همین مورد باعث می‌شود که ارز ملی آن کشور دچار ضعف شود.

مشاهده بیشتر: چگونه در بورس آمریکا سرمایه گذاری کنیم؟

راهکار برای بحران ارزی

برای جلوگیری از بحران ارزی می‌توان اقداماتی انجام داد که این اقدامات توسط بانک مرکزی آن کشور انجام می‌گیرد. بانک مرکزی می‌تواند برای حفظ نرخ تبادل پول کشور، سراغ ذخایر ارزی خود برود و با فروش بخشی از ذخیره ارزی خود و توسط درآمد به دست آمده از آن جریان سرمایه رو به بیرون ایجاد کند.

هنگامی که دولت ارزهای خارجی ذخیره شده را به فروش می‌رساند، ارز دریافتی خود را برحسب پول داخلی می‌گیرد و این پول را به عنوان دارایی بیرون از چرخه‌ نگه می‌دارد.

اما این فرآیند اگر مدت زمان زیادی انجام شود، پیامدهایی مبنی بر خالی کردن صندوق ذخیره ارزی و همچنین پیامدهای ناگوار اقتصادی و سیاسی همچون افزایش بیکاری را به دنبال دارد.

از طرفی، اگر دولت با بالا بردن نرخ ثابت مبادله ارز بخواهد ارزش پول را کاهش دهد، باعث می‌شود تا کالاهایی که در داخل کشور ساخته می‌شوند نسبت به کالاهای خارجی ارزش کمتری داشته باشند و همین مورد باعث تقاضای بیشتر می‌شود، پیامد کلی آن می‌تواند، میزان افزایش خروجی بالای کشور باشد.

بانک مرکزی کشورهایی که نرخ مبادله ارزهای آن‌ها به صورت شناور می‌باشد، می‌توانند برای جلوگیری از بحران ارزی و پایدار نگه داشتن نرخ بهره، اقداماتی در زمینه سرمایه گذاری در ارزهای خارجی انجام دهند.

از دیگر روش‌هایی که می‌توان در هنگام افت ارز انجام داد، بالا بردن نرخ بهره است که با این اقدام فشار نزولی و افت ارز قابل خنثی شدن است.

لازمه بالا بردن نرخ بهره، کاهش عرضه پول می‌باشد که باید توسط بانک مرکزی انجام شود. با این اقدام تقاضا برای پول بالا می‌رود و همین مورد باعث می‌شود که جلوی کاهش سریع ارزش پول گرفته شود.

به صورت کلی همانطور که در بالا گفته شد، ثابت نگه داشتن نرخ مبادله ارز می‌تواند پیامدهایی مانند، کم شدن ذخایر ارزی داشته باشد، ولی با پایین آوردن آن نیز می‌توان بخشی از این ذخیره را بازگرداند.

سرمایه‌گذاران و معامله گران در بازارهایی مانند بازار فارکس، بر اساس استراتژی خود می‌توانند، زمانی که ارزش ارز یک کشور در حال کاهش یا افزایش است سود کسب کنند.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

بحران ارزی از چه موقع آغاز می شود

بحران ارزی از چه موقع آغاز می شود؟

به صورت کلی بحران ارزی در یک منطقه از زمانی آغاز می‌شود که اعتماد سرمایه گذاران به پایداری یک اقتصاد رو به کاهش باشد و در این حالت سرمایه گذاران تلاش می‌کنند تا سرمایه‌های خود را به صورت انبوه از چرخه این اقتصاد بیرون بکشند و ابتدا سرمایه‌گذاری‌های خود را که ارزش آن برمبنای پول کشور است می‌فروشند و سپس پول آن را به ارزهای خارجی تبدیل می‌کنند.

این روند به تدریج باعث بدتر شدن نرخ مبادله ارز می‌شود و طوری به پول ملی ضربه می‌زند که دولت دیگر توان پرداخت هزینه‌های سرمایه گذاری شده خود را از دست می‌دهد.

برای پیش بینی بحران ارزی می‌توان چندین فاکتور را مد نظر قرار داد که رایج‌ترین فاکتورهای دارای پیوند با بحران ارزی این موارد هستند:

مشاهده بیشتر: معاملات طلا در فارکس

رایج‌ترین فاکتورهای دارای پیوند با بحران ارزی

جمع بندی نهایی

در این مقاله به صورت کامل به بحران ارزی و عوامل به وجود آمدن آن پرداخته شد، اما باید هنگام تصمیم گیری همیشه از اطلاعات مربوط به اقتصاد آن ارز آگاهی داشته باشید تا حداقل و تا حدودی بتوانید عوامل عمده که باعث حرکات ریزشی یا افزایشی آن ارز می‌شود را پیش بینی کنید.

در حالی که رشد در کشورهای در حال توسعه، می‌تواند به صورت کلی برای اقتصاد جهانی مثبت باشد، اما بر اساس شواهد تاریخی می‌توان این نکته را عنوان کرد که اگر نرخ‌های رشد بیش از اندازه زیاد باشد، باعث ناپایداری، فرار سرمایه و در نهایت ضعیف شدن پول ملی می‌گردد.

شما دوستان عزیز می‌توانید، سوالات و نظرات خود در مورد این موضوع را با ما به اشتراک بگذارید.

پیشنهاد ویژه: سیگنال سهام خارجی

سوالات متداول