معاملات طلا در بازار مالی | آیا معاملات طلا در بازار مالی کار درستی است؟

Jun 22 2022

معامله طلا در بازار مالی، یکی از روش‌های مناسب خریدوفروش طلا به شمار می‌آید. این فلز ارزشمند از دیرباز به‌عنوان یک دارایی مهم در بین مردم شناخته‌شده است. در این میان بعضی از افراد تمایل به خرید فیزیکی طلا و نگه‌داری آن دارند درحالی‌که عده دیگری ترجیح می‌دهند از طریق انجام معاملات در بازارهای مالی و طبق قراردادهایی به‌صورت CFD از تغییر قیمت طلا چه در جهت افزایشی و چه در جهت کاهشی، به سود برسند. ازآنجایی‌که فرصت‌های معاملاتی برای ترید طلا بسیار زیاد هستند، در این مقاله قصد داریم به مبحث آموزش معامله طلا در بازار مالی بپردازیم و هر آنچه برای معامله کردن طلا به آن نیاز دارید را توضیح دهیم.

دوره فارکس، تخصصی ترین و جامع ترین آموزش فارکس و بورس جهانی

تاریخچه پیدایش طلا

طلا، این فلز ارزشمند احتمالاً اولین بار با درخشندگی خود در رودخانه‌ها، توسط مردم کشف‌شده است.

طبق گفته انجمن ملی معدن آمریکا (NMA) در ۴۰۰۰ سال پیش از میلاد مسیح، استفاده از طلا برای ساخت اشیای زینتی رواج داشته است، اما در حدود سال ۱۵۰۰ قبل از میلاد، امپراتوری باستانی مصر برای اولین بار طلا را به وسیله‌ای برای مبادله و تجارت بین‌المللی تبدیل کرد، پس‌از آن بود که استفاده از سکه‌های طلا در تجارت، متداول شد.

امروزه طلا به‌عنوان یک دارایی مالی ارزشمند همچنان ارزش خود را حفظ کرده است و علیرغم جنگ‌ها، بلایای طبیعی، سقوط و ظهور امپراتوری‌ها و شرایط بحرانی اقتصادی به‌عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود.

بااینکه طلا همیشه در طول تاریخ، عنصری باارزش بوده است اما علاقه به تجارت طلا بین سال‌های ۱۹۸۲ تا ۲۰۰۲ میلادی با رشد بازار سهام و اقتصاد کشورها، بسیار کم بود به‌طوری‌که قیمت این فلز ارزشمند در محدوده این ۲۰ سال، بین ۲۰۰ تا ۳۰۰ دلار در هر اونس در نوسان بود.

علاقه به طلا در اوایل دهه ۲۰۰۰ میلادی به‌تدریج بیشتر شد و با شروع بحران مالی در سال ۲۰۰۸ ارزش طلا رو به‌روز بیشتر می‌شد تا این‌که در اواخر سال ۲۰۱۱ میلادی قیمت هر اونس طلا به بیشتر از ۱۹۰۰ دلار رسید.

آموزش پیشرفته فارکس، آموزش فارکس برای حرفه ای ها

طلا جزو کدام یک از دارایی های مالی به شمار می آید؟

معاملات طلا در بازار مالی از طریق بروکرها و ارائه قراردادهای CFD در دسترس معامله گران قرار دارد. بااین‌حال طلا، در دسته‌بندی کامودیتی‌ها قرار می‌گیرد. (برای آشنایی با انواع کامودیتی‌ها و سایر دارایی‌های قابل معامله می‌توانید به مقاله چه چیزهایی در فارکس معامله می‌شود رجوع کنید.)

بازار کالاها معمولاً به دودسته کالاهای سخت و کالاهای نرم تقسیم می‌شود، منظور از کالاهای سخت، کالاهای طبیعی است که باید استخراج شوند مثل: طلا، نفت و... .

کالاهای نرم نیز، درواقع محصولات کشاورزی مثل: ذرت، گندم، لوبیا، شکر، قهوه، سویا و غیره است.

فلز طلا به علت نرم و چکش‌خوار بودن به اشکال متفاوتی مثل: شمش طلا و سکه طلا درگذشته بیشتر استفاده می‌شد، اما بعداً به‌عنوان سهام‌های طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در مارکت های مالی معامله می‌شود.

طلا همانند سایر کامودیتی‌ها مثل ذرت و گندم از زمین استخراج می‌شود اما بااین‌حال قیمت طلا برخلاف این کالاها از میزان عرضه و تقاضای موجود در صنعت پیروی نمی‌کند.

برای داشتن اطلاعات بیشتر در مورد انواع کالاها و نحوه معامله آن‌ها به مقاله انواع کالا در بازار مالی که باید آن‌ها را بشناسید مراجعه کنید.

تفاوت سرمایه گذاری در طلا با معامله کردن طلا

آیا امکان معامله طلا در بازار مالی وجود دارد؟

بله، طلا یکی از ابزارهای معاملاتی است که می‌توان آن را به‌صورت قراردادهای مختلف از جمله CFD در بازار مالی معامله کرد. درواقع طلا در بازار مالی نوعی ارز است که با کد بین‌المللی XAU (تحت استاندارد ISO 4217) شناخته می‌شود و نشان‌دهنده یک اونس طلا است.

درنتیجه نماد اونس طلا XAU/USD است. این نماد قیمت لحظه‌ای یا اسپات (Spot) طلا را نشان می‌دهد. قیمت این جفت XAU/USD نشان‌دهنده این است که برای خرید یک اونس طلا (ارز پایه) به چه مقدار دلار (ارز متقابل) نیاز داریم.

آیا معامله طلا سودآور است؟

بسیاری از افرادی که قصد دارند از معاملات طلا استفاده کنند با این سؤال مهم روبه‌رو هستند که آیا معاملات طلا خوب است یا نه؟ به‌عبارتی‌دیگر آن‌ها می‌خواهند بدانند آیا می‌توان همچون جفت ارزها در فارکس، در معاملات طلا هم‌ سود به دست آورد یا نه؟

معامله طلا به دلیل نقدینگی بالای این بازار و نوسانات موجود در آن، فرصت‌های کسب سود بسیاری را برای تریدرها به همراه دارد.

برای موفقیت در انجام معاملات طلا باید نکات زیر را در نظر بگیرید:

عوامل تأثیرگذار بر قیمت جهانی طلا را بشناسید.
به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تسلط پیدا کنید.
دانش اقتصاد کلان را یاد بگیرید.
یک استراتژی مناسب برای معامله طلا پیدا کنید.

تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا با معامله کردن طلا

سرمایه‌گذاری در طلا به معنی خریدن و نگه‌داشتن طلا به مدتی طولانی (چند ماه یا سال) است، درحالی‌که معامله یا ترید طلا به معنای خریدوفروش چندباره‌ی طلا در تایم فریم‌های کوتاه‌تر مثل چند روز، چند ساعت یا چند دقیقه است.

در شکل زیر تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا با ترید کردن طلا آورده شده است.

تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا با معامله کردن طلا

روش‌های مختلف سرمایه گذاری در طلا به چند دسته تقسیم می‌شوند؟

در این قسمت روش‌های مختلفی که با توجه به آن‌ها می‌توانید سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری در طلا را انجام دهید، عنوان می‌کنیم.

شمش طلا (Bullion)

۱- شمش طلا (Bullion)

برای سرمایه‌گذاری در طلا شما می‌توانید طلای فیزیکی را در قالب سکه و یا شمش طلا بخرید، البته برای سرمایه‌گذاری در این روش بایستی هزینه نگه‌داری طلا و ریسک‌های مربوط به آن را نیز در نظر بگیرید.

۲- معاملات اسپات طلا (Gold Spot)

اگر قصد سرمایه‌گذاری در طلا را داشته باشید می‌توانید از طریق یک اکانت معاملاتی در معاملات اسپات یا نقدی طلا شرکت کنید اما قیمت اسپات طلا برگرفته از چیست؟

قیمت اسپات طلا قیمت لحظه‌ای خریدوفروش قیمت فلز طلا در بازار است (برعکس معاملات فیوچرز که مربوط به قیمت آینده طلا است).

در واقعیت اما طلا باقیمتی کمتر از نرخ اسپات خریده و باقیمتی بیشتر از نرخ اسپات فروخته می‌شود، علت این تفاوت قیمت هم به خاطر این است که دلالان طلا از این طریق سود به دست می‌آورند. تریدرهایی که از معاملات اسپات طلا استفاده می‌کنند می‌توانند با توجه به تحلیل تکنیکال نقاط ورود مناسبی برای خرید این فلز ارزشمند پیدا کنند.

۳- معاملات آتی طلا (Gold Futures)

اگر فکر می‌کنید ارزش طلا در آینده تغییر پیدا می‌کند می‌توانید از معاملات آتی طلا استفاده کنید. این معاملات در بورس کالا انجام می‌شوند و بر طبق آن معامله گران باید در تاریخ مشخصی که در قرارداد ذکرشده است، مقدار طلای موردنظر را باقیمت مشخص بخرند یا بفروشند، اما معاملات آتی طلا در کجا انجام می‌شوند؟ سه محل مهم برای معاملات فیوچرز طلا وجود دارد:

بازار خارج از بورس لندن که در آن دلالان، بروکرها و بانک‌ها شرکت می‌کنند.
بورس کالا (COMEX) در آمریکا.
بورس طلا شانگهای در چین.

برای انجام معاملات فیوچرز حداقل به یک سرمایه 5000 دلاری نیاز دارید چون کوچک‌ترین قرارداد آتی طلا به‌اندازه 33 اونس است.

برای آشنایی با تفاوت فارکس با فیوچرز کلیک کنید!

۴- معاملات اختیار معامله طلا (Gold options)

معاملات آپشن طلا در بورس صورت می‌گیرد اما این معاملات به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارند.

در معاملات آپشن، تریدرها مجبور نیستند، در تاریخ قرارداد حتماً دارایی پایه که در اینجا طلا است را بخرند یا بفروشند. این مورد درست برخلاف معاملات آتی است که باید در تاریخ مشخص‌شده در قرارداد، طلا به خریدار تحویل داده شود.

در معاملات آپشن طلا، دارایی پایه می‌تواند شمش طلا، قراردادهای آتی و یا سهام شرکت‌های استخراج طلا باشد.

۵- سهام طلا (Gold Stocks)

خریدوفروش سهام شرکت‌های استخراج طلا (Gold Mining Shares) یکی دیگر از روش‌های معامله طلا است چون ارزش سهام این شرکت‌ها تحت تأثیر ارزش طلاست اما این روش هم همچون روش‌های قبلی مشکلاتی چون حداقل سپرده اولیه و هزینه بالای معاملات را دارد و ارزش طلا تنها فاکتور تأثیرگذار در ارزش سهام این شرکت‌ها نیست.

از تاریخ ۲۵ می ۲۰۲۲، سه سهام استخراج طلا با بیشترین ارزش بازار عبارتند از:

شرکت آمریکایی نیومانت ماینینگ (NEM) که تنها شرکت وابسته به طلا است که در شاخص S&P500 قرار دارد.
Barrick Gold (ABX) دومین شرکت بزرگ استخراج طلا در جهان که دفتر مرکزی آن در کانادا است.
شرکت فرانکو- نوادا (FNV) که دفتر مرکزی آن در کانادا است.

۶- صندوق های قابل معامله مبتنی بر طلا (Gold ETFs)

با خرید سهام این صندوق‌ها که دارایی‌شان طلا است در معرض سود و ضرر ناشی از حرکات قیمت طلا قرار خواهید گرفت اما مشکلی که خرید این صندوق‌ها دارد این است که باید از یک بروکر فارکس که معاملات سهام را به‌صورت مستقیم انجام می‌دهد استفاده کنید. علاوه بر این، خرید این صندوق‌ها همانند معاملات آتی به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارد.

ارزش ETF های طلا مثل سهام طلای SPDR با نوسانات قیمت طلا، تغییر می‌کند چون این صندوق با طلای فیزیکی پشتیبانی می‌شود. یک واحد از این صندوق معادل ارزش یک گرم طلا است. ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها زیاد است چون به‌جای مالکیت طلای فیزیکی در معرض نوسانات قیمت طلا و مالکیت صندوق طلا هستید.

ایجاد صندوق‌های قابل معامله بر پایه طلا، نقدشوندگی طلا را افزایش داده و حجم طلای معامله‌شده در سراسر جهان را افزایش داده است و بورس اوراق بهادار آمریکا، بورس اصلی معاملات صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا می‌باشد.

۷- معاملات CDF طلا (Gold CFDs)

شکل دیگری از معاملات طلا که پرطرفدارتر و با ریسک کمتری همراه است، خرید مشتقات طلا به شکل معاملات CFD طلا است، در معاملات CFD که توسط بروکرها ارائه می‌شوند، معامله گران از تفاوت قیمت میان باز و بسته کردن معاملاتشان می‌توانند از نوسانات قیمت طلا سود به دست بیاورند. بروکرها این امکان را برای شما فراهم می‌کنند که بتوانید در این معاملات از لوریج نیز استفاده کنید. با این روش شما می‌توانید با مبلغی بیشتر از سرمایه اولیه خود در معاملات طلا شرکت کنید.

چه نمادها و بورس هایی بیشترین تاثیر را بر جفت XAU/USD دارند؟

برای تحلیل طلا، باید با موارد تأثیرگذار بر قیمت طلا آشنا شوید. در ادامه این دارایی‌های مالی تأثیرگذار بر قیمت طلا را معرفی می‌کنیم.

چه نمادها و بورس هایی بیشترین تاثیر را بر جفت XAU/USD دارند؟

ارزها

دلار (USD) و یورو (EUR)

کامودیتی ها

نقره (XAG)، دیگر فلز با ارزش بعد از طلا

اوراق قرضه

اوراق بدهی صادر شده توسط دولت آلمان (Bund)

اسناد خزانه؛ اوراق بدهی دولت آمریکا (T-Note)

شاخص ها

شاخص طلا HUI: شاخصی متشکل از شرکت‌های سهامی عام استخراج‌کننده طلا که برای بررسی روندهای کوتاه‌مدت در طلا می‌توان از آن استفاده کرد. بسته به پلتفرمی که برای دسترسی به اطلاعات بازار از آن استفاده می‌کنید، می‌توانید این شاخص طلا را با نماد ^HUI یا HUI پیدا کنید.

شاخص طلا XAU: شاخص طلا و نقره فیلادلفیا که با نماد XAU نشان داده می‌شود متشکل از سی شرکت استخراج فلزات گران‌بها است که در بورس فیلادلفیا معامله می‌شوند.

شاخص طلا GDM: شاخص GDM یک شاخص جهانی است که برای اندازه‌گیری عملکرد شرکت‌های با سرمایه بالا در سراسر جهان که کار اصلی‌شان استخراج طلا و نقره است، به‌کاربرده می‌شود.

بورس ها

مهم‌ترین بورس‌های تأثیرگذار بر قیمت طلا عبارت‌اند از:

بورس کالا (COMEX): بورس کالا، یکی از بازارهای اصلی معاملات آتی و اختیار معامله فلزاتی همچون طلا، نقره، مس و آلومینیوم است. COMEX مخفف کلمه Commodity Exchange به معنای بورس کالا است.

بورس معاملات آپشن و آتی شیکاگو (CBOT): این بورس یکی از قدیمی‌ترین بورس‌های معاملات فیوچرز و آپشن در دنیاست، CBOT‌ در سال ۲۰۰۷ میلادی با بورس کالای شیکاگو (CME) ترکیب شد و گروه CME را تشکیل دادند و هم‌اکنون به‌عنوان یکی از زیرمجموعه‌های CME Group به‌حساب می‌آید.

Euronext (LIFFE): بورس بین‌المللی معاملات فیوچرز و آپشن لندن که بخشی از «یورونکست» است.

بازار شمش لندن (LBMA): بازار شمش لندن یک بازار عمده‌فروشی خارج از بورس (OTC) برای تجارت طلا و نقره است، اکثر اعضای این بازار را بانک‌های بین‌المللی، فروشندگان شمش طلا و پالایشگاه‌های طلا تشکیل می‌دهند.

بورس کالای توکیو (TOCOM): بورس کالای توکیو بزرگ‌ترین بورس کالای ژاپن و یکی از برجسته‌ترین بورس‌های آتی کالا در آسیا است.

بورس کالای برزیل: بورس کالای برزیل که بخشی از بزرگ‌ترین بازار بورس برزیل (BOVESPA) هست.

بورس آتی کره: این بورس بخشی از بورس کره جنوبی (KRX) است.

برای انتخاب بهترین جفت ارز در فارکس این مطلب را مطالعه کنید!

قیمت جهانی طلا را چه کسی مشخص می کند؟

قیمت طلا در بازارهای بین‌المللی دو بار در روز توسط انجمن شمش لندن (LBMA) تعیین می‌شود و این قیمت به‌عنوان قیمت مرجع در جهان در نظر گرفته می‌شود، بورس طلای شانگهای و سایر بورس‌ها و بازارهای فیزیکی طلا از این قیمت استفاده می‌کنند.

آموزش معامله طلا در بازار مالی

برای معامله طلا باید با نماد طلا آشنا باشید. همان‌طور که پیش‌تر نیز گفتیم نماد طلا با XAU نشان داده می‌شود.

اکثر بروکرها امکان معامله در XAU/USD را برای مشتریان خود فراهم می‌کنند اما بعضی دیگر از بروکرها امکان معامله در جفت‌هایی مثل XAU/EUR ،XAU/GBP ،XAU/JPY و... را نیز فراهم می‌کنند.

برای معامله طلا باید به نکات زیر دقت کنید:

بهترین زمان‌ترید طلا را پیدا کنید: برخی رویدادهای سیاسی و اقتصادی خاص بر قیمت طلا تأثیرگذار هستند.
قوانین مدیریت ریسک را رعایت کنید: به دلیل وجود مارجین و لوریج در معاملات طلا باید حتماً قوانین مدیریت ریسک را برای کم کردن میزان ریسک رعایت کنید.

نحوه معامله طلا در بازار مالی به چه صورت است؟

به‌طورکلی پیشنهاد می‌کنیم قبل از اقدام به معامله در بازار مالی، در یک دوره خوب آموزشی شرکت کنید، فرقی نمی‌کند که در کجا ساکن هستید کلاس‌های مجموعه آموزش ساده بورس به‌صورت آنلاین برگزار می‌شود و ما از سراسر جهان دانشجو می‌پذیریم، پس از کسب دانش لازم و برای دسترسی به معاملات طلا کافی است در یک بروکر معتبر ثبت‌نام کنید، برای آگاهی از نحوه انتخاب بروکر فارکس می‌توانید از این مقاله استفاده کنید. بعد از ثبت‌نام در بروکر شما امکان دسترسی به معاملات CFD طلا را خواهید داشت.

در ادامه نحوه خریدوفروش اونس طلا را توضیح می‌دهیم.

مراحل معامله طلا در بازار مالی:

1- یک بروکر معتبر انتخاب کنید و یک اکانت معاملاتی بسازید (ترجیحاً در ابتدای راه با حساب دمو شروع به کسب تجربه کنید)

همچنین از مقاله نکات مهم در شناسایی بروکر و یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری مطمئن برای بررسی بروکرهای معتبر می‌توانید استفاده کنید.

2- یک استراتژی سودده و آزموده شده برای معامله طلا انتخاب کنید، حتماً از استراتژی استفاده کنید که قبلاً امتحان خود را پس داده باشد.

3- پوزیشن خود را با فاکتورهای موجود در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بررسی کنید و سیگنال‌های کافی برای ورود پیدا کنید.

4- بر اساس تحلیل انجام‌شده و بررسی دوطرفه بازار، پوزیشن را بازکنید، در این قسمت باید نقاط ورود و خروج مناسب را پیداکرده و برای معامله خود حد ضرر و حد سود مشخص کنید، همچنین مدیریت ریسک را فراموش نکنید، در صورتیکه به سود رسیدید طمع نکنید و اگر ضرر کردید در صورت برخورد به حد ضرر خارج شوید.

5- پوزیشن خود را بر اساس استراتژی معاملاتی و با رعایت نکات گفته‌شده مدیریت کنید.

بهترین استراتژی معامله طلا در بازار مالی چیست؟

واقعیت این است که بهترین استراتژی در بازار مالی وجود ندارد، چون هر تریدری با توجه به سبک معاملاتی خود از استراتژی‌های خاصی استفاده می‌کند، در این میان استراتژی کسانی که معاملات اسکالپ انجام می‌دهند با سایر تریدرهای کوتاه‌مدت متفاوت است، علاوه بر این معامله گران بلندمدت نیز از استراتژی‌های مرتبط با این بازه زمانی استفاده می‌کنند؛ بنابراین می‌توان به این نتیجه رسید که استراتژی‌های موفق بی‌شماری برای معامله طلا وجود دارد.

بسیاری از معامله گران به این نتیجه رسیده‌اند که استراتژی‌های معاملاتی تکنیکال که در سایر ابزارهای معاملاتی موفق است، در طلا هم موفق عمل می‌کند.

به همین جهت بسیاری از معامله گران از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر خطوط روند، فیبوناچی، محدوده اشباع خریدوفروش در اسیلاتورهایی مثل RSI و استوکاستیک و استراتژی شکست و معامله در جهت روند و... استفاده می‌کنند.

یکی از استراتژی‌های موفقی که می‌توان برای معاملات طلا استفاده کرد استراتژی CTS است. ما در استراتژی CTS یا همان استراتژی جامع معاملاتی (Comprehensive Trading Strategy) از ترکیب تحلیل تکنیکال به همراه مبحث مهم انرژی و مومنتوم در بازار استفاده می‌کنیم، این استراتژی بر پایه شناخت روند اصلی بازار، پیدا کردن مناطق PRZ و پیش‌بینی شکست یا برگشت روند بر اساس اندازه‌گیری انرژی بازار شکل‌گرفته است.

در این استراتژی به تجمع سیگنال‌های معاملاتی بهاداده می‌شود و همین باعث بالا رفتن شدید نرخ موفقیت این استراتژی در مقابل سایر روش‌های معاملاتی شده.

بهترین زمان معامله طلا چه ساعتی است؟

پیدا کردن بهترین زمان برای معامله، یکی از مواردی است که شما را به معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل می‌کند، ساعت باز و بسته شدن طلا با توجه به نوع بروکر ممکن است متفاوت باشد، معمولاً ساعات معاملات طلا به‌وقت‌ایران از 2:30 صبح تا 1:30 صبح روز بعد است.

معامله طلا به‌صورت ۲۳ ساعته از دوشنبه تا جمعه انجام می‌شود. این وقفه یک‌ساعته به این دلیل است که CME (بورس کالای شیکاگو) که محل مبادله طلا است از ساعت ۴ تا ۵ عصر به‌وقت آمریکا بسته است و بیشتر بروکرها هم در زمان باز بودن CME به شما اجازه ترید کردن طلا را می‌دهند.

به‌طورکلی می‌توان گفت بهترین ساعت برای معامله طلا، زمان همپوشانی سشن های نیویورک و لندن یعنی از ساعت 16:30 تا 20:30 به‌وقت‌تهران است چون نقدینگی بازار در این زمان بسیار زیاد است. البته برای تعیین بهترین زمان معامله طلا باید عوامل دیگری را نیز در نظر گرفت.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا کدامند؟

قبل از این‌که به آموزش نحوه معامله طلا بپردازیم باید عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا را بدانید. این دانش به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری در آینده داشته باشید و میزان ریسک خود را کاهش دهید. آنچه بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد می‌تواند در بازه‌های زمانی مختلف با توجه به احساسات حاکم بر بازار متفاوت باشد. در شکل زیر می‌توانید این عوامل تأثیرگذار را ببینید.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا کدامند؟

۱- رابطه میزان تقاضا برای خرید طلای فیزیکی با قیمت جهانی طلا چیست؟

افزایش تقاضا برای خرید جواهرات می‌تواند بر قیمت طلا تأثیرگذار باشد، در حالت سنتی جواهرات معمولاً برای مصارف تزئینی و سرمایه‌گذاری استفاده می‌شوند زیرا به‌عنوان یک دارایی امن مخصوصاً در زمان بحران‌های اقتصادی به شمار می‌روند.

در زمان رشد اقتصادی کشورها، تقاضا برای جواهرات طلا افزایش پیدا می‌کند . علاوه بر این طلا به مقدار کم برای مصارف صنعتی و پزشکی نیز استفاده می‌شود. (به علت وجود قرنطینه در دوره همه‌گیری کووید-۱۹، میزان تقاضا برای خرید جواهرات کاهش پیدا کرد.)

۲- رابطه میزان تقاضای طلا برای سرمایه گذاری با قیمت جهانی طلا چیست؟

بیشترین میزان تقاضای طلا در جهان برای سرمایه‌گذاری است، زمانی که شرایط سیاسی و اقتصادی در جهان در وضعیت مطلوبی نباشد، تمایل به سرمایه‌گذاری در طلا بیشتر می‌شود، این سرمایه‌گذاری می‌تواند با خرید طلای فیزیکی یا صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا صورت گیرد.

به‌طورکلی می‌توان گفت میزان تقاضا برای سرمایه‌گذاری در طلا در بحران‌های اقتصادی، تنش‌های سیاسی، نوسانات زیاد در بازار سهام، بلایای طبیعی و رویدادهای غیرمنتظره‌ای مانند همه‌گیری کووید-۱۹ بیشتر می‌شود و طبق گفته شورای جهانی طلا، این میزان تقاضا سالانه برابر با 1000 تن است.

در شکل زیر که با استفاده از داده‌های سایت https://www.statista.com/ به‌دست‌آمده است می‌توانید نحوه توزیع تقاضای طلا در سراسر جهان را در سال 2021 مشاهده کنید.

حوه توزیع تقاضای طلا

۳- رابطه میزان تولید و استخراج طلا با قیمت طلا چیست؟

میزان استخراج طلا در معادن بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد، زمانی که فرآیند استخراج در یک معدن کاهش پیدا کند، میزان عرضه کم می‌شود و زمانی که یک معدن جدید راه‌اندازی شود، میزان عرضه افزایش پیدا می‌کند.

طبق داده‌های شورای جهانی طلا، سالانه حدود 3500 تن طلا استخراج می‌شود که در مقایسه با استخراج طلا در یک دهه پیش حدود 700 تن بیشتر است البته سالانه 1100 تن طلا هم بازیافت می‌شود.

بد نیست این نکته را نیز بدانید که در یک دهه گذشته، کشورهای چین، استرالیا، روسیه و آمریکا بزرگ‌ترین تولیدکننده‌های طلا در جهان بوده‌اند.

۴- رابطه طلا و دلار آمریکا چیست؟

همان‌طور که می‌دانید قیمت طلا عمدتاً با دلار آمریکا سنجیده می‌شود و نماد طلا در متاتریدر، XAUUSD‌ است؛ بنابراین منطقی است که این دو رابطه معکوسی با یکدیگر داشته باشند، قیمت طلا با افزایش ارزش دلار کاهش پیداکرده و با کاهش ارزش دلار، افزایش پیدا می‌کند.

به زبان ساده، زمانی که ارزش دلار بیشتر می‌شود، برای خرید یک اونس طلا به دلار کمتری نیاز است و زمانی که ارزش دلار کمتر می‌شود، برای خرید یک اونس طلا باید دلار بیشتری خرج کرد.

نکته دیگر، تصمیمات مهم بانک‌های مرکزی کشورها است، مخصوصاً فدرال رزرو ایالات‌متحده امریکا و تصمیم‌گیری که درباره نرخ‌های بهره انجام می‌دهند.

۵- رابطه نرخ بهره و طلا چیست؟

ازلحاظ تاریخی رابطه متضادی میان نرخ بهره و طلا وجود دارد، زمانی که نرخ بهره واقعی (در این نرخ بهره اثر تورم حذف می‌شود) پایین باشد، سرمایه‌گذاری روی پول نقد و اوراق قرضه، بازدهی کمی نصیب افراد می‌کند، بنابراین سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند برای سرمایه‌گذاری‌های پربازده سراغ دارایی‌هایی مثل طلا بروند، بنابراین قیمت طلا بیشتر می‌شود.

برعکس زمانی که نرخ بهره واقعی بالا باشد، اوراق قرضه و سایر سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با پول نقد ارزش بیشتری نسبت به طلا پیدا می‌کنند و درنتیجه قیمت طلا کاهش پیدا می‌کند.

یک‌راه برای مشاهده نرخ بهره واقعی آمریکا، مشاهده اوراق قرضه دولتی مصون از تورم (TIPS) آمریکاست.

دولت‌ها معمولاً برای کنترل تورم، از نرخ بهره استفاده می‌کنند، یعنی زمانی که میزان تورم بالا می‌رود، درحالی‌که قدرت خرید مردم با ارزهای رایج کشورها کمتر می‌شود، ارزش طلا حفظ می‌شود؛ بنابراین تصمیمات پولی برای کنترل تورم در بزرگ‌ترین بانک‌های مرکزی جهان مثل فدرال رزرو آمریکا (Fed)، بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک مرکزی لندن (BoE) روی قیمت طلا تأثیر می‌گذارد.

طلا با چه جفت ارزهایی در فارکس همبستگی دارد؟

جفت ارزها در بازار فارکس تحت تأثیر عواملی مثل عرضه و تقاضا، سیاست، نرخ بهره و رشد اقتصادی کشورها قرار دارند، ازآنجایی‌که رشد اقتصادی و صادرات ارتباط مستقیمی با صنعت داخلی یک کشور دارد، طبیعی است که برخی ارزها باقیمت طلا، همبستگی زیادی داشته باشند.

اولین جفت ارزی که با طلا ارتباط دارد دلار آمریکا است، رابطه طلا و دلار آمریکا عکس هم است، یعنی زمانی که ارزش پول فیات (به پول بدون پشتوانه که پشتوانه‌ای مانند طلا ندارد فیات گفته می‌شود) مثل دلار آمریکا کم می‌شود، باعث ایجاد تورم شده که به طبع آن اوضاع اقتصادی نیز نا به سامان می‌شود، ازاین‌رو مردم تصمیم می‌گیرند برای جلوگیری از، از بین رفتن ارزش دارایی‌های خود طلا خریداری کنند، به همین علت در این مواقع حجم معاملات طلا در فارکس افزایش می‌یابد.

اما جدای از توضیحات بالا، علت کم یا زیاد شدن قیمت طلا فقط به دلار مربوط نمی‌شود و عوامل زیادی روی قیمت طلا مؤثر هستند، پس تنها دلیل افزایش و یا کاهش قیمت طلا فقط ریزش و یا افزایش ارزش دلار نیست، درواقع یکی از عواملی که روی طلا تأثیرگذار است ارزش دلار است نه همه عوامل.

دو جفت ارز AUD/USD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) و USD/CHF (دلار آمریکا به فرانک سوئیس) نیز باقیمت طلا همبستگی دارند.

جفت ارز AUD/USD با طلا همبستگی مثبت دارد؛ یعنی زمانی که قیمت طلا افزایش پیدا کند، قیمت این جفت ارز بیشتر شده و زمانی که قیمت طلا کاهش پیدا کند، قیمت این جفت ارز کمتر می‌شود.

طلا با جفت ارز USD/CHF همبستگی منفی دارد؛ بدین معنی که با افزایش قیمت طلا قیمت این جفت ارز کاهش و با کاهش قیمت طلا، قیمت این جفت ارز افزایش پیدا می‌کند.

برای اطلاعات بیشتر در این زمینه می‌توانید به مقاله چگونه طلا بر AUD/USD و USD/CHF تاثیر می گذارد؟ مراجعه کنید.

مزایا و معایب معاملات طلا

همچون هر ابزار معاملاتی دیگری، معامله طلا، مزیت‌ها و معایب خاص خود را دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

مزایا

1- معاملات اونس طلا که طبق قرارداد CFD‌انجام می‌شود، برخلاف خرید طلای فیزیکی یا معاملات بورس، دوطرفه است؛ یعنی اگر انتظار افزایش قیمت در طلا را داشته باشید می‌توانید با معاملات خرید یا Long به کسب سود از معاملات طلا فارکس بپردازید و اگر هم انتظار کاهش قیمت طلا را در آینده داشته باشید می‌توانید با معاملات فروش یا Short سود کنید.

2- معاملات طلا در بعضی از بروکرها بدون کمیسیون است و این امکان وجود دارد که معامله گران فقط با پرداخت اسپرد (تفاوت قیمت خریدوفروش) به‌عنوان کارمزد، از تغییرات قیمت طلا سود به دست بیاورند، این را هم در نظر بگیرید که به دلیل وجود بهره شبانه یا سوآپ، ترید طلا معمولاً به‌صورت کوتاه‌مدت انجام می‌شود.

3- برای انجام معاملات اونس طلا می‌توان از مارجین استفاده کرد، مثلاً اگر مارجین بروکر شما برای انجام معاملات طلا ۵ درصد باشد، شما فقط باید ۵ درصد از کل مبلغ معامله‌ای که قصد باز کردنش رادارید، بپردازید، به‌این‌ترتیب معامله گران می‌توانند با یک سرمایه کم هم در معاملات طلا شرکت کنند.

معایب

1- مانند هر معامله دیگری در بازارهای مالی، استفاده از مارجین یا لوریج در معاملات طلا نیز علاوه بر این‌که می‌تواند به‌عنوان یک مزیت در نظر گرفته شود، ریسک بالایی دارد چون در صورت ضرر کردن در معاملات، زیان شما نیز چند برابر خواهد شد، پس باید حتماً قوانین مدیریت ریسک و سرمایه را در نظر گرفت.

سخن پایانی

ما در این مقاله از سایت مجموعه آموزش ساده بورس تمام عوامل مؤثر بر نرخ طلا و چگونگی عملکرد بازار مربوطه را بررسی کردیم و نحوه معامله این فلز گران‌بها را شرح دادیم.

معامله طلا در بازار مالی، یکی از روش‌های مناسب برای کسب سود در این بازار است البته برای موفقیت در معاملات طلا باید با توجه به عوامل تأثیرگذار در قیمت جهانی طلا و انواع تحلیل‌ها، در ابتدا آموزش مناسبی را دنبال کنید و بعد با یک استراتژی معاملاتی موفق که توسط افراد باتجربه آزموده شده و سوددهی آن ثابت‌شده به معامله بپردازید، بعدازآن می‌توانید از افزایش و کاهش قیمت طلا در معاملات دوطرفه به نفع خود استفاده کنید.

مقالات مشابه:

سوالات متداول

۱- آیا معامله طلا سودآور است؟

بازار طلا پرطرفدار و جذاب است و نقد شوندگی بسیار زیادی دارد و تریدرها می‌توانند توسط قراردادهای CFD از تغییرات قیمت در آن، سود به دست بیاورند.

۲- بهترین روش ترید طلا چیست؟

برای سرمایه‌گذاری یا ترید طلا روش‌های مختلفی وجود دارد که در متن مقاله به آن‌ها اشاره‌شده است. انتخاب بهترین روش معامله طلا به نوع استراتژی، میزان ریسک و ترکیب پرتفوی شما بستگی دارد.

۳- آیا ترید طلا سخت است؟

ترید طلا یا هر ابزار معاملاتی دیگری، در صورت استفاده نکردن از آموزش‌های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نه‌تنها می‌تواند سخت باشد بلکه می‌تواند باعث می‌شود سرمایه خود را از دست دهید پس بهتر است قبل از انجام این معاملات، تحلیل طلا را به‌درستی انجام دهید و استراتژی مشخصی برای ترید کردن داشته باشید.

اگر هنوز آموزش کافی درزمینهٔ تحلیل تکنیکال ندارید می‌توانید از دوره فارکس و بورس جهانی استفاده کنید.