اندیکاتور On-Balance Volume

اندیکاتور On-Balance Volume یا به اختصار OBV از حجم تجمعی برای اندازه گیری فشار خرید یا فروش استفاده می‌کند و توسط تحلیلگر محترم بازار جو گرانویل (Joseph Granville) در سال 1963 به عنوان یکی از اولین شاخص‌ها برای اندازه گیری جریان حجم ایجاد شد.

گرانویل برای اولین بار این اندیکاتور را در کتاب خود، کلید جدید برای سود بازار سهام معرفی کرد که در سال 2010 تجدید چاپ شد.

گرانویل بیان کرد مفهوم این اندیکاتور مبتنی بر این ایده است که حجم، اغلب بر قیمت در بازارهای مالی مقدم است و می‌تواند به معامله‌گران هشدار دهد که یک تغییر در روند یا یک حرکت بزرگ به زودی به دنبال خواهد داشت.

به همین دلیل از اندیکاتور حجم On-Balance به عنوان "شاخص پول هوشمند" یاد می‌شود، زیرا حرکت‌هایی را نشان می‌دهد که توسط بازیگران بزرگ بازار ثروت قبل از اینکه بقیه متوجه شوند در ریز بینی آن‌ها چه اتفاقی می‌افتد، انجام می‌شود.

در این مقاله با تعریف کامل OBV آشنا خواهید شد و متوجه می‌شوید OBV چیست، فرمول OBV چگونه محاسبه می‌شود، نحوه خواندن شاخص حجم On-Balance چگونه است و استراتژی‌های معاملاتی OBV چطور عمل می‌کنند.

پیشنهاد مطالعه: فارکس

تعریف اندیکاتور OBV

طبق تعریف، این اندیکاتور یک نشانگر مومنتوم است که برای اندازه گیری نوسانات بر جریانات حجمی تکیه دارد. تحلیلگران می‌توانند از این اندیکاتور برای پیش‌بینی نوسانات بزرگ قیمت، با مشاهده ناهنجاری‌هایی در اندیکاتور OBV که با عملکرد قیمت مطابقت ندارد استفاده کنند.

در کتابی که در سال 1963 برای اولین بار این اندیکاتور معرفی شد، نویسنده و خالق  کتاب، جو گرانویل، سیگنال‌هایی که اندیکاتور OBV ایجاد می‌کند را  به‌ عنوان یک «چشمه» توضیح داد که قیمت را به شدت در یک جهت به حرکت در می‌آورد.

از آنجایی که حجم On-Balance یک نمودار خطی ساده است که بر اساس قیمت بسته شدن دارایی، حجم مثبت یا منفی را بالا و پایین می‌کند و نیازی به تغییر تنظیمات ندارد، سیگنال خوب گرفتن از این اندیکاتور بسیار آسان است.

قیمت باید از OBV پیروی کند، و هر تغییر ناگهانی در OBV می‌تواند نشان دهد که یک روند معکوس نزدیک است. اما از آنجایی که OBV به عنوان یک شاخص پیشرو در نظر گرفته می‌شود که سیگنال‌های اولیه می‌دهد، گاهی عاقلانه است که منتظر تأیید با شکست خط روند یا نشانگر دیگری برای تأیید سیگنال‌های OBV باشیم.

مشاهده بیشتر: دوره فارکس

چرا اندیکاتور OBV مهم است؟

خالق این اندیکاتور با این تئوری متقاعد شد که حجم مقدم بر قیمت است و نشانگر OBV را ایجاد کرد تا زمانی که حجم یک جهش بزرگ بدون تغییر قیمت دارایی ایجاد می‌کند، سیگنال دهد.

این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی و سایر «پول‌های هوشمند» در حال اتخاذ موقعیت‌هایی قبل از تغییر احساسات عمومی هستند.

هنگامی که OBV با خطوط روند ترکیب می شود، اغلب می‌تواند حرکات را قبل از وقوع پیش بینی کند، این ابزار همچنین می تواند در کنار سایر شاخص‌های تحلیل تکنیکال معاملاتی مانند میانگین متحرک 200 روزه برای تأیید ورود به موقعیت فوق العاده ایمن استفاده شود.

در ترکیب با استراتژی های مناسب، یک معامله گر می تواند سود بیشتری را از بازار استخراج کند و در عین حال ریسک را به حداقل کاهش دهد.

نحوه عملکرد اندیکاتور OBV

اندیکاتور On-Balance Volume یک مجموع انباشته از حجم، مثبت و منفی است که جریان ورودی یا خروجی پول و سرمایه را به یک سهام، فارکس یا دارایی ارز دیجیتال نشان می‌دهد.

از آنجایی که حجم قبل از شروع حرکت قیمت در نمودارهای سهام افزایش می‌یابد، به عنوان یک شاخص پیشرو در نظر گرفته می شود.

با این حال، از آنجایی که شاخص پیشرو است، یکی از بزرگترین محدودیت‌های اندیکاتورOBV افزایش ناگهانی حجم کاذب است که معامله‌گران باید همیشه خطوط روند یا میانگین‌های متحرک را در ترکیب با اندیکاتور OBV در هنگام انجام تحلیل‌های تکنیکال برای بیشترین پتانسیل سود و مدیریت ریسک بگنجانند.

نحوه محاسبه اندیکاتور OBV

محاسبه اندیکاتور OBV  به سادگی با استفاده از افزودن حجم امروز به مجموع تجمعی در صورتی که قیمت بسته شدن دارایی سود مثبتی را نشان دهد، یا با کم کردن حجم روز در صورتی که قیمت دارایی با زیان بسته شود، انجام می‌شود.

نحوه استفاده از اندیکاتور OBV

استراتژی های مختلفی در مورد نحوه استفاده از OBV وجود دارد که آن را به ابزاری بسیار همه کاره برای معامله گران تبدیل می کند تا با آن یک استراتژی برنده ایجاد کنند.

زمانی که هم قیمت و هم OBV به اوج و بالاتر می‌روند، دارایی در یک روند صعودی قرار دارد که احتمالاً در آینده قابل پیش‌بینی ادامه خواهد داشت و برعکس در مورد روندهای نزولی صادق است.

هنگامی که دارایی‌ها با محدوده محدود معامله می شوند، افزایش OBV می‌تواند نشان دهنده انباشتگی باشد در حالی که کاهش OBV می‌تواند سیگنالی باشد که توزیع قبل از حرکت پایین تر انجام می شود.

علاوه بر این، اگر قیمت یک دارایی همچنان به بالاترین حد خود ادامه دهد، اما OBV سقوط کند، می تواند نشان دهنده یک واگرایی نزولی باشد.

اگر دارایی به پایین‌ترین حد خود برسد، در حالی که OBV این کار را نمی‌کند، این یک واگرایی صعودی است و می‌تواند نشانه‌ای از برگشت باشد.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

بهترین استراتژی های معاملاتی با اندیکاتور OBV

بر خلاف بسیاری از اندیکاتورهای دیگر که شامل خطوط متعدد، هیستوگرام یا گیج های محدود به محدوده می‌شود، اندیکاتور OBV ابزاری ساده است که چیزی بیش از یک نمودار تک خطی بر اساس حجم در طول دوره معاملاتی ندارد. بنابراین، با کمی تمرین، سیگنال‌هایی که ارائه می دهد را می توان به راحتی تشخیص داد و روی آن‌ها اقدام کرد.

استراتژی های پیشرفته تر شامل ترکیب اندیکاتور با خطوط روند یا میانگین های متحرک برای به دست آوردن یک موقعیت اولیه یا گرفتن یک موقعیت امن تر و با یک سیگنال تأیید است.

استراتژی اول استفاده از واگرایی با اندیکاتور OBV

در نمودار قیمت هفتگی زیر، یک واگرایی را می توان مشاهده کرد که OBV سیگنال اولیه ای را ارائه می دهد که یک روند معکوس در راه است. سفارش خرید در معامله زیر با استفاده از اندیکاتور OBV و ترکیب آن با واگرایی منجر به دریافت یک سود عالی شد.

مشاهده بیشتر: بهترین بروکر فارکس

استراتژی دوم همسو بودن سقف و کف‌ها در قیمت  و اندیکاتور OBV

می‌توان از اندیکاتور OBV برای تعیین قدرت یک روند و اینکه آیا آن روند ادامه دارد یا خیر استفاده کرد.

معامله‌گران می‌توانند به دنبال مجموعه‌ای از سقف و کف‌های صعوی بر روی قیمت و اندیکاتور OBV باشند که نشان می‌دهد روند صعودی ادامه خواهد داشت، یا مجموعه‌ای از سقف و کف‌های نزولی که نشان می‌دهد که روند نزولی باید حرکت بیشتری داشته باشد.

در تصویر زیر، مجموعه‌ای از سقف و کف‌های صعودی را نشان می‌دهد و بر روی اسیلاتور OBV هم این صعود رو نشان می‌دهد که حاکی از آن است که روند صعودی قوی است و تا زمانی که سقف و کف‌ها پایین‌تر قرار نگیرند چه بر روی اسیلاتور و چه بر روی قیمت روند این روند صعودی همچنان ادامه دارد.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

استراتژی سوم شکست خط روند بر روی  اندیکاتور OBV

اندیکاتور OBV را اندیکاتور «پول هوشمند» می‌نامند، زیرا می‌تواند معامله‌گر را به سمت گرفتن موقعیت‌های اولیه در بازارها، زودتر از تغییرات عمده روند یا شکست، سوق دهد.

این حرکات را می توان بر روی نشانگر OBV، گاهی اوقات چند روز قبل از وقوع مشاهده کرد. هنگامی که قیمت در نهایت خط روند را بر روی OBV می‌شکند، معامله گر آن را به عنوان تأیید سیگنال OBV در نظر می‌گیرد و بر اساس جهت شکست وارد معامله می شود.

در تصویر زیر، شکست را می توان در نمودار OBV روزهای قبل از اینکه قیمت دارایی به فشار خرید آن‌ها پاسخ دهد، مشاهده می شود.

در مثال ارائه شده، یک خط روند چند ماهه را می‌توان مشاهده کرد که در نمودار نشانگر OBV چند روز قبل از شکست خط روند بر روی قیمت به معامله گران هشدار تغییر روند را می‌دهد.

مقاله پیشنهادی: بازار روند دار

استراتژی چهارم ترسیم خطوط حمایت و مقاومت با OBV

برای کشف و ترسیم خطوط حمایت و مقاومت می‌توان از ابزارهای زیادی استفاده کرد و نشانگر OBV نیز تفاوتی ندارد. این اندیکاتور زودتر از قیمت به سطوح حمایت و مقاومت پاسخ می‌دهد و به معامله گران کمک می‌کند تا درک بهتری از محل ورود و خروج داشته باشند.

 ترکیب اندیکاتور OBV با میانگین های متحرک برای تأیید

از آنجا که اندیکاتور OBV یک اندیکاتور پیشرو در نظر گرفته می شود، می‌تواند منجر به سیگنال‌های نادرست شود. برای معامله‌گرانی که می‌خواهند سیگنال‌های اولیه‌ای را که اندیکاتور OBV ارائه می‌دهد دریافت کنند، اما ترجیح می‌دهند مطمئن باشند و منتظر تایید باشند، معامله‌گران می‌توانند ابزار را با میانگین‌های متحرک مختلف ترکیب کنند.

در تصویر زیر یک معامله گر سیگنالی را در OBV تشخیص می‌دهد، اما قبل از گرفتن موقعیت، منتظر شکست میانگین متحرک 50 روزه می‌شود.

مشاهده بیشتر: استراتژی فارکس

جمع بندی

اکنون که به طور کامل متوجه شدید که OBV چیست و معنای کامل OBV را دریافت کرده‌اید، زمان آن رسیده است که مهارت‌های جدید خود را عملی کنید.

نشانگر OBV تنها یکی از بسیاری از مطالعات و شاخص های مفیدی است که در بازارهای مالی کاربرد فراوان دارد بهتر است در معاملات خود از این اندیکاتور استفاده و با نکات مطرح شده در این مقاله معاملات مطمئن تری داشته باشید.

ولی برای جلوگیری از سیگنال‌های اشتباه ترکیب اندیکاتور OBV با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، مانند خطوط روند یا میانگین‌های متحرک، یا حتی سایر اندیکاتورها، می‌تواند به تایید سیگنال‌های اولیه نشانگر OBV کمک کند.

سوالات متداول

اندیکاتور OBV چیست؟

یکی از اندیکاتورهای مومنتوم است که می‌تواند روند را پیش‌بینی کند.

فرمول اندیکاتور OBV چیست؟

برای تحلیل فرمول اندیکاتور OBV به قیمت‌های بسته شدن نیاز داریم، به طور مثال در روزانه، اگر قیمت بسته شدن امروز بیشتر از قیمت بسته شدن قبلی باشد، میزان حجم امروز با مقدار اندیکاتور جمع می‌شود و در غیر این صورت از آن کم می‌شود و اگر هم قیمت بسته شدن دیروز و امروز تغییری نداشته باشد، OBV هم بدون تغییر باقی می‌ماند.

چطور می‌شود با اندیکاتور حجم تعادلی سیگنال گرفت؟

از طریق واگرایی بین نمودار قیمت و اندیکاتور و همین‌طور شکست خط روند و سطوح حمایتی و مقاومتی.

استراتژی اندیکاتور OBV چیست؟

این اندیکاتور حجم را نسبت به قیمت در اولویت می‌داند، پس وقتی که افزایش حجم در روندهای صعودی اتفاق بیفتد، موجب افزایش قیمت می‌شود. اما حجم تعادلی منفی از فروش حجمی خبر می‌دهد که با کاهش قیمت سهم همراه است. اگر هم اندیکاتور و هم نمودار قیمت در یک جهت حرکت کنند، نشان از ادامه‌ی روند دارد.