کاربران زیادی در سطح جهان تمایل دارند وارد بازار های مالی شوند، تا از طریق سرمایه گذاری در این بازارها به سود مطلوبی دست یابند.
اما لازمه این بازار ها آموزش کافی میباشد، و تنها افرادی می توانند در بازار های مالی به سود خوبی دست یابند که آموزش های لازم را پیش از ورود به بازار سپری کرده باشند.
یکی از مفاهیم و اصطلاحات پایه در بازار های مالی، معاملات CFD یا قرار داد ما به التفاوت میباشد.
قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) که آن را با نام اختصاری CFD نیز میشناسند، یکی از مشتقات تجاری و مالی است، که به معامله گر این امکان را میدهد تا بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کند.
از این نوع معاملات میتوان در بازار های مالی مختلفی از جمله بازار فارکس، بازار کالا، بازار سهام ها و شاخص ها استفاده کرد.
قرار دادهای CFD در اوایل دهه 1990 میلادی توسط یک شرکت کارگزاری (بروکر) معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد، که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.
در ابتدا از آن در بازار فرا بورس و صرفاً توسط معامله گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش استفاده میشد، اما به مرور زمان امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران خرد و حقیقی توسط شرکت کارگزاری GNI که معاملات CFD را در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» خود تعریف کرده بود، فراهم شد.
سال 2002 شروع فعالیت رسمی قرار دادهای CFD بود، که در تمام مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی تا به امروزه ادامه دارد و معامله گران زیادی از آن استفاده میکنند و کارگزاری های زیادی معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه کرده اند.
توسط معاملات CFD میتوان، با انجام معاملات خرید و فروش برای کسب سود از اختلاف قیمت دارایی مورد نظر اقدام کرد، به صورت کلی هنگامی که معامله ای در CFD انجام میدهید، در واقع توافق میکنید که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنید و سود و ضرر در آن معامله بستگی به پیشبینی شما دارد.
معاملات CFD را میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت انجام داد.
در معاملات معمولی فقط میتوان از افزایش قیمت سود کسب کرد اما در معاملات سی اف دی همانطور که پیش تر گفته شد میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت پوزیشن معاملاتی باز کرد و این را میتوان یکی از مزایای معاملات CFD دانست.
برای مثال اگر پیشبینی کنید که قرار است سهام شرکتی ریزشی باشد، میتوانید یک معامله فروش در CFD انجام دهید و اختلاف قیمت سهام آن شرکت از زمان باز شدن معامله تا زمان بسته شدن آن را مبادله کنید، بنابراین اگر سهام شرکت ریزش کرد شما سود کرده اید ولی اگر سهام افزایشی شد، شما متضرر میشوید.
یکی از عواملی که باعث جذابیت در بازار های مالی میشود، استفاده از ضریب اهرمی یا (Leverage) در آن میباشد، ضریب اهرمی باعث میشود که ارزش سرمایه معامله گر چندین برابر شود.
توسط این فاکتور معامله گر میتواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش در بازار کند.
در بازار های مالی از اهرم ها به عنوان شمشیر دو لبه نیز یاد میشود، به این دلیل که توسط آن، حاشیه سود یا زیان معامله چندین برابر میشود.
مارجین به میزان سرمایه ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز است، گفته میشود.
در معاملات CFD برای انجام و باز نگه داشتن معامله مقداری سپرده مورد نیاز است، به طور مثال اگر معامله وارد ضرر شد و میزان سپرده کافی در حساب موجود نبود، کارگزاری پیغامی مبنی بر کال مارجین شدن حساب برای شما ارسال میکند و میخواهد موجودی خود را افزایش دهید.
در صورتی که مبلغ مورد نیاز به حساب واریز نشود، معامله با ضرر بسته میشود.
معاملات CFD از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یک دیگر میباشند، و تفاوت آن ها را میتوان در مدت زمان آن ها عنوان کرد.
خریدار و فروشنده در معاملات فیوچرز، بر سر یک تاریخ مشخص توافق میکنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود، ولی در معاملات CFD، هر طرف قرارداد میتواند بدون نگرانی و محدودیت تا هر زمان که بخواهد در معامله بماند و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد.
1.امکان استفاده از ضریب اهرمی و معامله با آن که باعث افزایش سرمایه میشود
2.دو طرفه بودن بازار و امکان سود آوری در هر دو معامله خرید و فروش
3.وجود نداشتن زمان مشخصی برای اتمام قرار داد و تسویه بین طرفین
4. تنوع بالای گزینه های معاملاتی اعم از سهام شرکت ها، کالاها، ارزها و شاخص ها
5. امکان معامله و دسترسی به بازار، در تمام طول شبانه روز و از سرتاسر دنیا
6.هزینه پایین در معاملات
1.لزوم نگهداری پول به عنوان مارجین
2.نداشتن مالکیت واقعی در سهام ها
3.پرداخت هزینه های اضافی در صورت باز بودن معاملات
4.ریسک بالا معاملات به دلیل استفاده از ضریب اهرمی
معاملات CFD این امکان را برای معامله گران خرد فراهم کرده، تا بتوانند معاملات خرید و فروش در بازار های مختلف را انجام دهند و از ریزش و صعود قیمت آن نمودار سود کسب کنند.
در معاملات CFD، معامله گران ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمیکنند و توسط نوسانات و تغییرات قیمت معامله میکنند.
در معاملات CFD میتوان توسط ضریب اهرمی یا همان (Leverage) با چندین برابر سرمایه اصلی، به معامله پرداخت.
از تفاوت معاملات CFD با معاملات Futures به زمان دار بودن معاملات Futures میتوان اشاره کرد.
منبع : گروه تحریریه وب سایت اموزش بورس
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
علی
1401-03-03باسلام چرا معاملات cfd توی بازار بورس ایران انجام نمیشه؟
مدیر وبسایت
1402-04-03سلام به شما دوست عزیز سهامداران بورس ایران با توجه به قراردادی که با کارگزاری خود عقد میکنند می توانند هم در این بازار نوسان گیر باشند و هم سرمایه گذاری بلند مدت بنابراین هیچ محدودیتی در این زمینه برای ایرانیان در بورس تهران وجود ندارد.
سمانه
1401-09-18با سلام! ممنون از مقاله کاربردی...خیلی اسم CDF رو شنیده بودم اما نمیدونستم چیه الان متوجه شدم!
مدیر وبسایت
1401-12-28سپاس از نظر خوب شما دوست عزیز
Sima
1402-06-08سلام ضریب اهرمی در معاملات مابه التفاوت چیست؟
مدیر وبسایت
1402-07-26با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز، به طور کلی اهرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاری (بروکر) در اختیار معامله گران قرار میدهد تا معامله‌گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد میتوانید از لینک زیر استفاده کنید. https://amoozesh-boors.com/fa/article/what-is-Leverage
soniya
1402-08-09سلام عالی بود. با تشکر از شما. می خواستم بدونم که آیا هزینه‌های معاملات در قرارداد CFD متفاوت است؟ آیا هزینه‌ها بر اساس نوع دارایی یا حجم معاملات تغییر میکنند؟
مدیر وبسایت
1402-10-09سلام به شما دوست عزیز بله با توجه به دارایی پایه‌ای که توسط معامله‌گر مورد معامله قرار می‌گیرد هزینه و کارمزد معاملات متغیر است.