اهرم مالی یا اعتبار معاملاتی (Leverage) ابزاری است که توسط بروکر یا صرافی (کارگزاری) در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد تا آنها بتوانند معامله‌ای با ارزشی بالاتر از سرمایه اولیه خود انجام دهند. برای مثال، یک سرمایه گذار میتواند با استفاده از اهرم ۱:۱۰۰ با سرمایه ۱۰ دلاری خود معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهد.
اهرم مالی در اکثر بازارهای مالی همچون فارکس، ارزهای دیجیتال، بورس (از طریق قراردادهای مشتقه)، کامودیتی‌ها و ... وجود دارد. در ادامه، نحوه کارکرد لوریج در بازار فارکس (که در آن امکان انجام معاملات در طیف وسیعی از ابزارهای مالی همچون ارزهای خارجی، سهام خارجی، ارزهای دیجیتال، اوراق قرضه، کامودیتی‌ها و ... وجود دارد) را توضیح خواهیم داد.
اهرم یا لوریج، ابزاری است که بروکر در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا آنها بتوانند حجم بیشتری از معاملات را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. برای مثال، اگر از لوریج ۱:۲۰۰ (یک به دویست) برای ورود به یک موقعیت معاملاتی خرید یا فروش که ارزش آن معادل ۲۰۰ دلار است استفاده کنید، تنها به ۱ دلار در حساب خود نیاز خواهید داشت.
استفاده از لوریج بیش از حد در فارکس، ریسک از بین رفتن کل سرمایه‌ای که به حساب معاملاتی خود اختصاص داده‌اید را دارد. بنابراین در عین حال که لوریج‌های بالا می‌توانند سود بسیاری نصیب فرد کنند، در مواقع ضرر نیز، معامله‌گر را دچار زیان هنگفتی خواهند کرد. از جمله روشهایی که میتوان با استفاده از آنها به مدیریت اهرم‌های بالا پرداخت میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
جهت محاسبه سریع مقدار دلاری ارزش هر پیپ، در تمام مثال‌ها معامله خرید جفت ارز USD/JPY (یورو به ین ژاپن) را در نظر می‌گیریم.
مثال اول لوریج
با سرمایه ۱۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰۰ می‌توانید معامله خرید این جفت ارز را با حجم ۱۰۰،۰۰۰ انجام دهید. اگر بازار در جهت معامله شما ۵۰ پیپ حرکت کند، شما ۵۰۰ دلار سود به دست می‌آورید (در این جفت ارز، هر پیپ در یک لات معادل ۱۰ دلار است). به همین راحتی ۱۰۰ دلار سرمایه شما، ۵ برابر بیشتر شد.
البته همیشه معاملات به همین راحتی نیست و هر تریدری هر چند حرفه‌ای باید آماده حرکت بازار برخلاف جهت معامله خود نیز باشد.
مثال دوم لوریج
با سرمایه ۱۰،۰۰۰ دلاری و لوریج ۱:۵۰ می‌توانید معامله خرید این جفت ارز را با حجم ۵۰۰،۰۰۰ انجام دهید. اگر بازار ۵۰ پیپ در خلاف جهت معامله شما حرکت کند:
همان طور که مشاهده می‌کنید از دست دادن یک چهارم سرمایه بسیار خطرناک است. در مثال بعدی نحوه استفاده از لوریج پایین‌تر در همین حساب معاملاتی را نشان خواهیم داد.
مثال سوم لوریج
در این مثال، معامله‌گر سعی می‌کند از لوریج پایین‌تری یعنی ۱:۵ استفاده کند. در این حالت او میتواند معامله‌ای به حجم پنج مینی لات انجام دهد. اگر این تریدر به اندازه ۵۰ پیپ ضرر کند:
همان طور که مشاهده می‌کنید، استفاده از لوریج کمتر به هنگام حرکت بازار در خلاف جهت معامله شما زیان کمتری را به همراه خواهد داشت.
مارجین (Margin) مقدار پولی است که معامله‌گر بایستی در ازای ورود به یک پوزیشن معاملاتی با ارزشی بیشتر از سرمایه خود بپردازد. مارجین و اهرم معاملاتی هر دو به یک مفهوم مشابه اشاره دارند اما در ظاهر با یکدیگر رابطه معکوس دارند.
رابطه مارجین و اهرم بدین شکل است؛ اگر شرط مارجین جفت ارز USD/CHF معادل ۱٪ باشد و شما قصد معامله یک لات به ارزش ۱۰۰،۰۰۰ دلار را داشته باشید، باید ۱۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشید. اگر دقت کنید مارجین ۱٪ معادل همان اهرم ۱:۱۰۰ است. بنابراین:
اهرم معاملاتی در فارکس به معنای قرض گرفتن سرمایه جهت انجام معاملات است. فرض کنید تصمیم گرفته‌اید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. جهت انجام این معامله به چه مقدار سرمایه نیاز خواهید داشت؟
مقدار سرمایه اولیه به مقدار اهرم معاملاتی که انتخاب می‌کنید، وابسته است. جدول زیر، میزان سرمایه مورد نیاز برای انجام معامله ۱۰۰۰ دلاری را با توجه به لوریج انتخابی شما نشان می‌دهد.
|
لوریج |
مقدار سرمایه مورد نیاز |
|
۱:۱۰۰۰ |
۱ دلار |
|
۱:۵۰۰ |
۲ دلار |
|
۱:۱۰۰ |
۱۰ دلار |
|
۱:۵۰ |
۲۰ دلار |
در فارکس، اهرم‌های مختلفی از ۱:۵ تا ۱:۳۰۰۰ وجود دارد اما رایج‌ترین اهرم، نسبت ۱:۱۰۰ است.
دقت داشته باشید که هر حساب معاملاتی، اهرم‌های مخصوص به خود را دارد. بنابراین اگر حساب معاملاتی‌ای در یک بروکر باز کرده‌اید که حداکثر اهرم آن ۱:۵۰۰ است نمی‌توانید از اهرم‌های بالاتر استفاده کنید (جهت تغییر آن بایستی درخواست تغییر لوریج بدهید).
|
مزایا |
معایب |
|
پتانسیل کسب سود بالا |
پتانسیل ضرر بالا |
|
انجام معامله با سرمایه کم |
|
|
امکان کنترل ریسک با تعیین حد ضرر به شکل اصولی |
|
جهت یافتن لوریج مناسب در فارکس باید سطح دانش و تجربه خود در بازار را در نظر گرفته و با توجه به آن لوریج مناسب خود را پیدا کنید. در این خصوص میتوان به نکات زیر اشاره کرد:
در این مقاله به اهرم معاملاتی یا لوریج پرداخته و دانستیم که اهرم، نسبت اعتباری که از طرف بروکر به معامله‌گر اختصاص داده می‌شود تا معامله‌ای با ارزشی بیشتر از سرمایه اولیه خود انجام دهد را نشان می‌دهد. از آنجایی که تغییرات قیمت جفت ارزها در فارکس بسیار اندک است، اغلب تریدرها از لوریج به شکلی کنترل شده استفاده می‌کنند تا بتوانند از مزیت افزایش سودی که لوریج در اختیار آنها قرار می‌دهد، استفاده کنند.
اگر دانش کافی جهت انجام معاملات فارکس و استفاده از لوریج را ندارید حتما از دوره فارکس مجموعه آموزش بورس استفاده کنید. در این دوره جامع، علاوه بر آموزش تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، تکنیک‌های مدیریت ریسک، سرمایه، پوزیشن و روان شناسی نیز آموزش داده می‌شوند تا سرمایه‌گذاران این بازار بتوانند با تسلط به نحوه انجام معاملات با خیالی آسوده از لوریج مناسب استفاده کنند.
جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص سایر موارد مرتبط به اهرم معاملاتی، مقالات زیر را مطالعه کنید. علاوه بر این، می‌توانید سوالات خود در خصوص لوریج در قسمت کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.
اهرم مالی یا لوریج، نسبتی است که بروکر یا کارگزار با توجه به آن، اجازه انجام معاملات با ارزش بیشتر نسبت به سرمایه اولیه فرد را می‌دهد.
بله. با ورود به حساب کاربری و ارسال درخواست تغییر لوریج به بروکر می‌توانید میزان اهرم حساب خود را تغییر دهید. برخی از بروکرها ممکن است اجازه تغییر لوریج را به معامله‌گران مبتدی ندهند.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
NikaAzizi
1402-06-08ممنون بابت توضیحات کامل و عالتون. فقط آیا لوریج میتواند ما را ثروتمند کند؟
مدیر وبسایت
1402-07-26با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز، به طور کلی لوریج میتواند مانند یک شمشیر دو لبه باشد. استفاده از لوریج (Leverage) در بازار فارکس توانایی افزایش سرمایه معاملاتی شما را دارد و اجازه می‌دهد تا مقدار بزرگتری از معاملات را کنترل کنید. اگر با دقت و مدیریت صحیح از لوریج استفاده کنید، این میتواند به افزایش سود‌ها و سرمایه‌گذاری‌های موفق منجر شود. اما باید توجه داشته باشید که همراه با توانایی افزایش سود، لوریج میتواند ریسک‌ها را نیز افزایش دهد. اگر با اشتباه استفاده کنید یا بدون مدیریت مناسب از آن استفاده کنید، میتواند به سرعت به زیان منجر شود. بنابراین، استفاده از لوریج در بازار فارکس به دقت و با توجه به تجربه و تحلیل دقیق ضرور است و نیاز به مدیریت ریسک دقیق دارد. در پایان میتوان گفت اگر با دقت و دانش کافی استفاده شود، لوریج میتواند در کسب سود در بازار فارکس کمک کند.
SaraNiyazi
1402-10-13سلام لطفا صرافی های اهرم دار ارز دیجیتال رو معرفی کنید.
مدیر وبسایت
1403-03-01با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز، برخی از صرافی‌های رایج اهرمی ارز دیجیتال عبارتند از BitMEX، Binance Futures، Bybit و Kraken Futures.