support

اعتبار یا اهرم معاملاتی (Leverage) چیست؟

زمان مطالعه 5 دقیقه
آخرین بروزرسانی 07 شهریور 1402
بورس تهران   فرزاد نشاط
زمان انتشار 27 بهمن 1401
اعتبار یا اهرم معاملاتی (Leverage) چیست؟

بسیاری از معامله گران تازه وارد کلمه "اهرم" را شنیده‌اند اما تعریف، نحوه عملکرد اهرم و چگونگی تأثیر مستقیم آن را نمی‌دانند. اهرم در بازار معاملاتی فارکس بسیار مهم و مؤثر است؛  اهرم یا لوریج (Leverage) ابزار مهمی است که توسط بروکرها در اختیار معامله گران قرار می‌گیرد تا معامله‌گران بتوانند با دستانی پر وارد یک معامله شوند. اگر نمی‌دانید اهرم یعنی چه و چه مفهومی دارد، حتما این مقاله را تا انتها مطالعه کنید. 

اهرم یا لوریج چیست؟ 

اهرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاری (بروکر) در اختیار معامله گران قرار می‌دهد تا معامله‌گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. 

بیایید با یک مثال شروع کنیم: وقتی که حساب شما دارای لوریج 1:100 (یک به صد) باشد، شما می‌توانید معامله صد دلاری را با پرداخت یک دلار انجام دهید؛ این اعتبار بوسیله‌ی کارگزاری به فرد معامله‌گر داده می‌شود. 

برای محاسبه اهرم مبتنی بر مارجین (Margin)، مقدار کل معامله را بر مقدار مارجین مورد نیاز تقسیم می‌کنید: 

اهرم مبتنی بر مارجین = ارزش کل معامله / مارجین (Marginمورد نیاز 

به عنوان مثال، فرض کنید که شما به 1٪ از کل ارزش معامله به عنوان مارجین نیاز دارید و قصد دارید یک لات استاندارد USD / CHF معادل 100000 دلار آمریکا معامله کنید. در این معامله مارجین مورد نیاز 1000 دلار آمریکا خواهد بود؛ به تعبیر دیگر اهرم مبتنی بر مارجین 400: 1 خواهد بود. 

به جدول زیر دقت کنید: 

نسبت اهرم مبتنی بر مارجین 

مارجین مورد نیاز برای کل معامله 

400:1 

0.25% 

200:1 

0.50% 

100:1 

1.00% 

50:1 

2.00% 

اهرم (لوریجو مارجین 

به عنوان معامله‌گر ممکن است نام مارجین را در کنار اهرم شنیده باشید؛ لازم است بدانید که این دو، مفهوم و معنای یکسانی ندارند. 

همانطوری که گفته شد، اهرم به ابزاری گفته می‌شود که کارگزاری (بروکر) در اختیار معامله گران قرار می‌دهد تا معامله‌گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند و عموماً به صورت نسبت‌های 1:2، 1:50 و غیره بیان می‌شود. 

اما مارجین همانند وثیقه‌ای است که کاربر در زمان باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی تقدیم بروکر می‌کند. در حقیقت مارجین مانند ضمانت است و از خطرات ناشی از معاملات تجاری جلوگیری می‌کند. 

اهرم در معاملات فارکس 

اهرم 100: 1 یعنی به ازای هر 1000 دلار در حساب خود، می‌توانید معامله‌ای به ارزش 100،000 دلار انجام دهید. 

بسیاری از معامله‌گران معتقدند که اهرم (لوریج) تابعی از ریسک است و سازندگان فارکس به همین دلیل اهرم در فارکس را ایجاد کرده‌اند. 

لازم است بدانیم از آنجا که بازارهای معاملات ارزی بسیار گسترده هستند، توانایی ورود و خروج به یک معامله در سطح مورد نظر بسیار آسان‌تر از سایر بازارهای معاملاتی است؛ و به همین دلیل معامله‌گران می‌دانند که اگر حساب به درستی مدیریت شود، ریسک معاملات نیز کنترل خواهد شد. 

از ضریب اهرمی کجا استفاده کنیم؟ 

همان‌طوری که گفته شد، اهرم یعنی: قرض سرمایه جهت انجام معاملات در بازار فارکس. بر اساس جدول گفته شده به ازای هر معامله و مارجین یک لوریج یا اهرم تعیین شده است. 

حالا بیایید جهت پاسخ به این سؤال از یک مثال شروع کنیم. 

فرض کنید تصمیم دارید یک معامله هزار دلاری انجام دهید. جهت انجام این معامله باید در حساب کاربری خود، موجودی داشته باشید. اما چقدر؟ 

اگر اهرم یا لوریج را 1:1000 فرض کنیم، تنها به ۱ دلار نیاز است. یعنی با یک دلار می‌توان در معامله‌ای که لوریجش 1:1000 است وارد شد. 

اگر لوریج ۱:۱۰۰ باشد فقط به ۱۰ دلار موجودی نیاز است تا بتوان معامله هزار دلاری را انجام داد. 

و اگر اهرم ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید تا معامله را آغاز کنید. 

نتیجتاً جهت ورود به معاملات لازم است به موجودی حساب و مقدار ضریب اهرمی توجه کنید. 

مزایای و عیب اهرم معاملاتی یا لوریج 

بدون شک استفاده درست از اهرم یا لوریج منجر به کسب سود‌های کلان خواهد شد. از این جهت لازم است به عنوان یک معامله‌گر همیشه حواستان به این موضوع باشد. 

یکی از مزیت‌های Leverage  این است که شما می‌توانید با سرمایه اندک معاملات بزرگی انجام دهید؛ به عبارت دیگر شما قادر خواهید بود که سرمایه گذاری خود را در طیف وسیع‌تری انجام دهید. 

در ضمن، لازم است بدانیم که لوریج بالا به مراتب سوددهی بسیار بیشتری در مقایسه با معاملات بلند مدت برای شما به ارمغان خواهد آورد. 

ناگفته نماند که اهرم یک عیب بزرگ هم دارد! یکی از معایب اهرم یاLeverage  این است که شما از مزایای مالکیت کامل دارایی لذت نخواهید برد و اگر در معامله شکست بخورید، متحمل ضرر و زیان زیادی خواهید شد! 

پس لازم است قبل استفاده از اهرم، دانش خود را در این زمینه افزایش دهید. 

رایج ترین اهرم یا لوریج 

رایج ترین اهرم در فارکس، اهرم ۱:۱۰۰ است. در فارکس شاهد انواع اهرم ها هستیم. برای مثال می‌توان به اهرم با مقادیر بالا مانند ۱:۵۰۰ و ۱:۱۰۰۰ اشاره کرد. 

نکته قابل تأمل این است که تمامی انواع اهرم‌ها در دسترس تمامی حساب‌های کاربری نیست. برخی از اهرم‌ها فقط در حساب‌های خاصی وجود دارد و بروکرها آنها را در اختیار همگان قرار نمی‌دهند. 

جهت تغییر اهرم معاملاتی یا لوریج باید وارد حساب کاربری خود شوید و درخواست خود را به بروکر ارسال کنید. 

توجه داشته باشید که معامله‌گران آماتور قادر به ارسال درخواست تغییر اهرم نیستند. نتیجتاً لازم است در گام اول با اهرم 1:100 معاملات خود را انجام دهید و پس از کسب سود‌های متعدد و افزایش رتبه حساب کاربری خود، درخواست خود را صادر کنید. 

جمع بندی 

به صورت کلی شما می‌توانید بوسیله اهرم وجوهی را جهت انجام معاملات بزرگ‌تر قرض بگیرید. این وجوه بیشتر از دارایی موجود در حساب کاربری شما می‌باشد. 

معامله گران فارکس معمولاً جهت سودآوری از تغییرات نسبتاً اندک قیمت در جفت ارز، از اهرم فشار استفاده می‌کنند. به تعبیر دیگر، با استفاده از اهرم می‌توانید سود و زیان خود را کنترل و بعضاً افزایش دهید. 

امیدواریم توانسته باشیم اطلاعات لازم و کافی را به شما منتقل کرده باشیم. اگر برایتان سؤالی در خصوص اهرم معاملاتی یا لوریج بوجود آمد، حتما آن را در کامنت یادداشت کنید تا کارشناسان مجموعه آموزش بورس به آن پاسخ دهند. 

: ارسال نظر
آموزش بورس

ورود

آموزش بورس

ثبت نام

از قبل حساب کاربری دارید؟ ورود