برای ورود به بازار آتی ایران، کافی است از یکی از کارگزاری‌های معتبر بورس ایران کد معاملاتی بازار مالی بورس کالا را دریافت کنید. در قدم بعدی باید از آموزش معاملات آتی استفاده کرده تا به طور کامل به چگونگی پیش‌بینی قیمت و مدیریت ریسک قراردادهای آتی تسلط پیدا کنید.
در نهایت باید مشخصات قراردادهای بازار آتی که شامل مواردی مثل وجه تضمین، تسویه روزانه، اهرم مالی و ... را به شکل کامل یاد بگیرید. در ادامه، راهنمای کامل ورود به بازار آتی و نحوه انجام معامله در آن را آموزش می‌دهیم.
بازار آتی (Future Market)، محلی برای خرید و فروش انواع قراردادهای آتی است. در ایران، بازار آتی بخشی از بازار مشتقه بورس کالا است. در این بازار قراردادهای آتی کالاهایی مثل شمش طلا، سکه، نقره، صندوق طلا، مس، زعفران و ... انجام می‌شوند.
قرارداد آتی یا فیوچرز (Future Contracts) یکی از انواع قراردادهای مشتقه است که در آن، دو طرف قرارداد توافق می‌کنند در تاریخ مشخصی در آینده، مقدار معینی از یک کالا را با قیمتی که اکنون تعیین می‌کنند، بخرند یا بفروشند.
ویژگی‌های قرارداد آتی عبارتند از: دوطرفه بودن، وجود اهرم مالی، استاندارد بودن قرارداد (تاریخ سررسید، قیمت و ...) و الزامی بودن اجرای قرارداد در تاریخ سررسید.
برای ورود به بازار آتی در ایران باید کد بورسی و کد معاملاتی آنلاین مشتقه کالا (= کد معاملاتی بازار مالی بورس کالا) داشته باشید. اگر کد بورسی دارید و قبلا از بورس سهام خریده‌اید فقط باید کد آنلاین مشتقه کالا (آتی و اختیار معامله) را بگیرید.
ما در ادامه، مراحل ورود به بازار آتی را از صفر توضیح می‌دهیم.
دقت داشته باشید که سامانه معاملات آتی اکثر کارگزاری‌ها متفاوت از سامانه معاملات سهام آنها است. به همین دلیل کارگزاری هم آدرس سامانه معاملات آتی خود و هم نام کاربری و رمز عبور جدیدی به شما می‌دهد.
برای انجام معامله در بازار آتی، اول باید دارایی پایه مورد نظر خود را انتخاب کنید. مثلا اگر به بازار آتی طلا علاقه دارید باید قراردادهای آتی شمش طلا، سکه طلا و یا صندوق طلا را انتخاب کنید.
دقت داشته باشید که دارایی‌های پایه مختلفی برای قراردادهای آتی وجود دارد اما همه آنها به صورت همزمان فعال نیستند.
جدول زیر، لیست دارایی‌های پایه بازار آتی و نماد آنها که در حال حاضر امکان معامله آنها در بازار آتی وجود دارد را نشان می‌دهد.
|
لیست دارایی‌های پایه در بازار آتی |
|
|
نام |
نماد |
|
شمش طلای خام |
GB |
|
صندوق طلای لوتوس |
ETC |
|
صندوق طلای کهربا |
KB |
|
صندوق طلای دنای زاگرس (جواهر) |
JZ |
|
SIL |
|
|
زعفران رشته‌ای بریده ممتاز (نگین) |
SAF |
برای اینکه بتوانید لیست به روزِ دارایی‌های پایه بازار آتی را ببینید از بخش بازار آتی بورس کالا استفاده کنید.
پس از دریافت کد مشتقه بورس کالا، افتتاح حساب در اختیار، شارژ حساب و انتخاب دارایی پایه از جدول بالا نوبت به انجام معامله در بازار آتی می‌رسد.
ما در دوره آموزش جامع سرمایه گذاری، آموزش بازار آتی طلا را در کنار آموزش روشهای اصولی سرمایه گذاری در سهام و سایر بازارها در دستور کار خود قرار داده‌ایم. بازار آتی به دلیل وجود خاصیت اهرمی و دوطرفه بودن، جذابیت بالایی برای سرمایه‌گذاران دارد. اما این جذابیت بالا در صورت نداشتن دانش کافی منجر به زیان‌های بزرگ می‌شود.
در دوره آموزش سرمایه گذاری هم یاد می‌گیرید که چطور ریسک معاملات آنلاین آتی را کنترل و کم کنید و هم نحوه نوسانگیری و کسب سود از قراردادهای آتی طلا، نقره و ... را آموزش می‌بینید.
نقطه قوت این دوره ترکیب کلاسهای ویدئویی، کلاسهای زنده رفع اشکال، تمرینهای مختلف و از همه مهمتر تجربه و سابقه طولانی مدرس دوره، استاد هومن مقراضی در حوزه سرمایه گذاری است.
بعد از انجام تمام مراحلی که قبل از این گفتیم، می‌توانید معامله کردن در بازار آتی را شروع کنید. برای انجام معامله در بازار آتی، لازم نیست کل ارزش معامله را پرداخت کنید. در واقع، فقط باید به میزان وجه تضمین اولیه، در حساب در اختیار خود پول داشته باشید.
علاوه بر این، لازم نیست که دارایی پایه قرارداد آتی را داشته باشید چون شما فقط می‌خواهید از نوسانات صعودی یا نزولی دارایی پایه سود بگیرید نه اینکه کالای واقعی را خرید و فروش کنید.
حالا می‌توانید بر اساس پیش‌بینی خود از بازار، در قرارداد آتی موقعیت خرید یا فروش بگیرید. برای گرفتن موقعیت فروش هم لازم نیست دارایی پایه را داشته باشید، فقط داشتن مبلغی به اندازه وجه تضمین کفایت می‌کند.
در این بخش از مبحث آموزش معاملات آتی، نحوه گرفتن موقعیت خرید و فروش را توضیح می‌دهیم.
پیش‌بینی شما باید دقیق و همراه با رعایت تکنیک‌های مدیریت ریسک باشد. چون در قرارداد آتی همیشه یک طرف معامله سود می‌کند و طرف دیگر معامله به همان اندازه ضرر می‌کند.
بورس وظیفه نظارت بر بازار آتی و سامان دادن به قراردادهای آن را بر عهده دارد. پس عملا ریسک نکول (عدم ایفای تعهدات خریدار یا فروشنده) در قراردادهای آتی وجود ندارد.
هر دو طرف قرارداد، پیش از انجام معامله در بازار آتی باید وجهی را برا تضمین اجرای قرارداد در حسابی به نام «حساب ودیعه» بگذارند. مقدار این وجه معمولا برابر 20٪ ارزش معامله است. این پول وجه تضمین اولیه معاملات آتی است.
با گذر زمان، قیمت‌ها تغییر می‌کنند. بنابراین مبلغ 20٪ ارزش معامله هم تغییر می‌کند. به همین خاطر بورس به صورت روزانه مبلغ وجه تضمین اولیه را با توجه به سود و زیان قرارداد، تصحیح می‌کند.
فرض کنید با پیش‌بینی افزایش قیمت طلا در آینده، در قرارداد آتی طلا وارد موقعیت خرید به ارزش 100 میلیون تومان شده و مبلغ 20 میلیون هم به عنوان وجه تضمین اولیه واریز کرده‌اید.
بورس به صورت روزانه مقدار وجه تضمین اولیه را آپدیت می‌کند، حالا اگر بر اساس نوسانات قیمت طلا، حساب ودیعه شما به کمتر از 70٪ مبلغ وجه تضمین اولیه برسد، کال مارجین می‌شوید و بورس به شما هشدار می‌دهد که حساب خود را به مقدار مشخص شده شارژ کنید.
در مثال بالا، اگر حساب ودیعه شما کمتر از 14 میلیون شود، بورس به شما هشدار می‌دهد تا حساب خود را به میزان حداقل وجه تضمین شارژ کنید.
در این بخش، آموزش معاملات آتی طلا را پی می‌گیریم. برای اینکه پیش‌بینی دقیقی از جهت قیمت طلا داشته باشید باید عوامل زیر را تحلیل کنید.
معاملات آتی طلا در سه دارایی پایه مختلف انجام می‌شوند:
همان طور که از اندازه قراردادها مشخص است شما می‌توانید نوسانگیری از بازار آتی طلا را با سرمایه بسیار کم هم شروع کنید.
پیشنهاد می‌کنیم دوره سرمایه گذاری در طلا و سکه را بگذرانید تا هم نحوه کسب سود از انواع طلای فیزیکی را یاد بگیرید و هم بتوانید سود طلای دیجیتال مثل اونس طلای جهانی و صندوق‌های طلا را بگیرید. در این دوره، آموزش معاملات آتی طلا به طور کامل همراه با تمرین، ویدئوهای آموزشی و کلاسهای زنده رفع اشکال ارائه می‌شوند.
در این بخش، آموزش معاملات آتی زعفران را پی می‌گیریم. برای اینکه پیش‌بینی دقیقی از جهت قیمت زعفران داشته باشید باید عوامل زیر را تحلیل کنید.
قرارداد آتی زعفران با نماد SAF در بازار آتی، روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت 11:30 تا 17:00 و در روزهای پنج شنبه از ساعت 11:0 تا 15:00 انجام می‌شوند.
اندازه هر قرارداد آتی زعفران 100 گرم است. برای مشاهده تابلوی معاملات آتی زعفران به این بخش مراجعه کنید.
تفاوت قرارداد آتی (Futures) و اختیار معامله یا آپشن (Options) در این است که در اولی، قرارداد باید حتما در تاریخ سررسید اعمال و اجرا شود اما در دومی، خریدار حق دارد اما اجباری برای اعمال قرارداد در تاریخ سررسید ندارد.
بگذارید قضیه را ساده‌تر کنیم. وقتی تاریخ سررسید قرارداد آتی می‌رسد، هر دو طرف قرارداد ملزم به خرید و فروش دارایی پایه با قیمت مشخص هستند. بنابراین اگر شما پیش‌بینی اشتباهی کرده باشید و قرارداد آتی هم به سررسید برسد، باید ضرر را قبول کرده و قرارداد را اجرا کنید (البته معامله‌گران قبلا از تاریخ سررسید قراردادهای خود را می‌بندند تا وارد فرآیند تحویل نشوند).
اگر تاریخ سررسید قرارداد اختیار معامله برسد و شما خریدار قرارداد باشید این حق را دارید که قرارداد را اجرا کنید یا نکنید. در این حالت اگر در ضرر باشید، ترجیح می‌دهید قرارداد را اجرا نکنید. دقت کنید که فروشنده قرارداد (هم اختیار معامله خرید و هم اختیار معامله فروش) ملزم است که از تصمیم خریدار تبعیت کنید. بنابراین در قراردادهای اختیار معامله، ضرر خریدار می‌تواند محدود اما ضرر فروشنده می‌تواند نامحدود باشد.
تفاوت قرارداد آتی (Futures) و پیمان آتی یا فوروارد (Forward) در این است که اولی استاندارد شده و تحت نظارت بورس انجام می‌شود اما دومی ، قراردادی غیراستاندارد است و بیشتر حالتی خصوصی دارد و خارج از نظارت یک بورس مرکزی انجام می‌شود.
ریسک نکول یا عدم ایفای تعهدات در پیمان آتی بسیار بالاست چون سازمان مشخصی بر آن نظارت ندارد.
در هر دو قرارداد آتی و پیمان آتی، بر سر خرید یا فروش دارایی پایه در آینده توافق می‌شود.
در این بخش، نحوه ورود به بازار آتی و انجام معامله در آن را آموزش دادیم. برای ورود به بازار آتی، باید کد بورس کالا (مشتقه) بگیرید، حساب در اختیار باز کنید، دانش و استراتژی‌های معاملاتی مورد نیاز برای معامله قراردادهای آتی را یاد بگیرید تا بتوانید مثل یک حرفه‌ای از بازار آتی مخصوصا بخش طلا و نقره آن، سودهای جذاب بگیرید.
برای آشنایی با قراردادهای آتی و سایر اوراق مشتقه از مقالات زیر استفاده کنید.
در ایران، قراردادهای آتی در بورس کالا معامله می‌شوند. بازار آتی طلا، یکی از پرطرفدارترین بخش‌های بازار آتی بورس کالا است.
برای شارژ حساب در بازار آتی و شروع معاملات نیازی به واریز پول به حساب کارگزاری نیست. در عوض، باید به حساب در اختیار خود پول واریز کنید. دقت داشته باشید که این حساب در اختیار بورس است و از موجودی آن به عنوان وجه تضمین معاملات آتی شما استفاده می‌شود. به زبان ساده، اختیار برداشت وجه از این حساب به عهده بورس کالا است.
خیر. اگر قصد نوسانگیری از قراردادهای آتی را دارید، لزومی ندارد که برای گرفتن موقعیت فروش، از قبل دارایی پایه را داشته باشید.
هم اکنون، معاملات آتی سکه در بازار آتی، غیرفعال هستند. در صورت فعال شدن این قراردادها، می‌توانید آموزش معاملات آتی سکه را از طریق دوره سرمایه گذاری در طلا دنبال کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
