اُورتریدینگ (Overtrading) در بازارهای مالی به خرید و فروش بیش از حد دارایی‌های مالی همچون سهام، جفت ارزها و ... اشاره دارد که بیشتر نشات گرفته از احساسات معامله‌گر و تصمیمات ناگهانی او هستند. اور تریدینگ هم شامل تعداد بالای معاملات و پوزیشن‌های باز می‌شود و هم اختصاص مقدار نامتناسبی از پول به یک معامله (حجم نامناسب) را در برمی‌گیرد. در ادامه، به بررسی علت اورتریدینگ معامله‌گران، عواقب و روشهای مقابله با آن می‌پردازیم.
علت اورتریدینگ یا معاملات بیش از حد در بازارهایی همچون فارکس و بورس را باید در احساساتی که تریدر پس از شکست در معاملات با آنها مواجه می‌شود، جستجو کرد. معامله‌گران شخصی پس از تجربه زیان قابل توجه در یک معامله و یا ضرر کردن در یک سلسله معاملات پشت سر هم، بیش از حد معامله می‌کنند.
علت این معاملات بیش از حد، حس انتقامی است که در معامله‌گر بیدار شده تا از بازار به خاطر زیان‌هایی که به او تحمیل کرده، انتقام بگیرد تا هر طور شده سرمایه از دست رفته خود را احیا کند. در نتیجه، تریدر تعداد معاملات یا حجم آنها را افزایش می‌دهد که نتیجه‌ای از جز عملکرد ضعیف و شکست‌های بیشتر را برای او به دنبال نخواهد داشت.
در ادامه، به تفکیک دلایل معاملات بیش از حد در بازارهای مالی را بررسی می‌کنیم.
اشکال مختلفی برای اورتریدینگ وجود دارد که موجب انجام معاملات بیشتر از حد معمول توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌شوند. در ادامه به رایج‌ترین انواع اورتریدینگ می‌پردازیم.
۱- اورتریدینگ اختیاری: در این مدل، تریدر قوانین مشخصی برای تعیین میزان لوریج و محاسبه حجم معاملات فارکس (یا سایر بازارهای مالی) ندارد. بنابراین بسیار محتمل است که چنین تریدری، تحت تاثیر احساسات با لوریج‌ها و حجم‌های بالا، تمام سرمایه خود را از بین ببرد.
۲- اورتریدینگ تکنیکال: در این مدل، معامله‌گران مبتدی که از قبل تصمیم به انجام معامله خرید یا فروش مورد نظر خود گرفته‌اند، به دنبال اندیکاتورهایی می‌گردند که نظر آنها را در این ترید از پیش انتخاب شده، تایید کنند. بر همین اساس آنها اندیکاتورهای مورد نظر را یافته و به اشتباه قوانینی برای خود تعیین کرده و در نهایت، در طول زمان دچار شکست‌های متعددی می‌شوند. به این رفتار معامله‌گران «سوگیری تایید» گفته می‌شود.
۳- اورتریدینگ ماشه‌ای (شاتگان): در این مدل از معاملات بیش از حد، تریدرها چندین پوزیشن باز دارند اما علت ورود به این موقعیت‌های معاملاتی را نمی‌دانند. آنها صرفا بر اساس تصمیمات ناگهانی و تحت تاثیر هیجانات، هر آنچه را که گمان می‌کنند برای سرمایه گذاری مناسب است، خریداری می‌کنند. خرید و فروش بدون تحلیل و استراتژی نیز نتیجه‌ای جز شکست در پی نخواهد داشت.
در این قسمت، روش‌هایی که معامله‌گران با استفاده از آنها میتوانند به مقابله با معاملات بیش از حد بپردازند را معرفی می‌کنیم.
پیشنهاد می‌کنیم برای مقابله با اورتریدینگ، از راه‌حل‌های ارائه شده در مقاله حل مشکلات روانشناسی ترید با متد CPT استفاده کنید.
معاملات افراطی یا اورتریدینگ میتوانند مشکلات مالی و روانی بسیاری را برای معامله‌گران ایجاد کنند.
هزینه بالای معاملات: معاملات مکرر، هزینه‌های معاملات که شامل کارمزد، مالیات، اسپرد، کمیسیون و ... می‌شوند را افزایش می‌دهد. طبیعی است که هرچه این هزینه‌ها بیشتر شوند، سود خالص فرد کمتر می‌شود.
افزایش ریسک: معامله‌گران اغلب با انجام معاملات بیش از حد، زمان کافی برای تحلیل کردن را از دست می‌دهند. در نتیجه، تصمیمات ضعیف‌تری برای سرمایه گذاری اتخاذ کرده و بدین شکل ریسک خود را افزایش می‌دهند.
افزایش استرس: بررسی بیش از حد بازار و اور ترید کردن، استرس معامله‌گر را بیشتر کرده و حتی می‌تواند توانایی تصمیم‌گیری او را مختل کند.
عملکرد ضعیف پرتفوی: معاملات مکرر می‌تواند منجر به بستن زودهنگام معاملات برنده نیز شود. این مورد در ترکیب با زیان‌های پی‌در‌پی، به عملکرد ضعیف پرتفوی در بلندمدت منجر می‌شود. با کاهش سرمایه فرد، به تدریج توانایی معامله‌گر برای مشارکت در فرصت‌های معاملاتی بعدی نیز از بین می‌رود.
اورتریدینگ می‌تواند همچون قمار کردن، اعتیاد آور باشد. در واقع، معامله‌گران پس از معاملات سودآور با احساس هیجان و شعفی ناشی از سود به دست آمده، درگیر هستند. احساساتی که به ترشح دوپامین می‌انجامند. در نتیجه، این الگو در ذهن معامله‌گران ایجاد می‌شود که با انجام معاملات مکرر میتوانند دوباره این احساسات را تجربه کنند؛ معاملاتی که اغلب نه بر مبنای استراتژی معاملاتی بلکه بر اساس احساساتی همچون هیجان، ترس، طمع و ... به وجود آمده‌اند. به همین دلیل، تسلط به احساسات در هنگام ترید کردن برای موفقیت در بازارهای مالی الزامی است.
در حالی که در شرایط اورتریدینگ (Overtrading) تریدر به شکل افراطی معامله می‌کند در شرایط آندرتریدینگ (Undertrading) تریدر با وجود مشاهده فرصت‌های معاملاتی مناسب نیز به معامله وارد نمی‌شود. در این حالت، تعداد معاملات بسیار اندک بوده و یا حجم معاملات بسیار کوچک است. تعیین شرایط بسیار سختگیرانه برای ورود به معامله، ترس و عدم قدرت تصمیم‌گیری از مهمترین دلایل آندرتریدینگ یا معاملات کمتر از حد معمول به حساب می‌آیند.
یادگیری مدیریت ریسک در بازارهای مالی، یکی از روشهای مقابله با اورتریدینگ است. در ادامه، به مهمترین تکنیک‌های مدیریت ریسک که مانع از انجام معاملات بیش از حد می‌شوند، می‌پردازیم.
اورتریدینگ یا معاملات بیش از حد، مسئله‌ای رایج میان معامله‌گران بازارهای مالی است که اغلب به صورت غیرمنطقی و به منظور جبران ضررهای قبلی انجام می‌شود. معاملاتی که البته نتیجه‌ای جز ضررهای بیشتر ندارند. ریشه اورتریدینگ در عدم تسلط به روانشناسی معاملات نهفته است.
پیشنهاد می‌کنیم جهت آشنایی بیشتر با روانشناسی بازارهای مالی از مقالات زیر استفاده کنید.
ترید بیش از حد یا اور ترید به معنای انجام معاملات بیشتر از حد معمول یا ورود به معامله با حجم‌های بالا است. معامله‌گران اغلب به دنبال ضررهای سنگین یا ضررهای کوچک پی‌در‌پی، نه بر مبنای استراتژی معاملاتی بلکه تحت تاثیر احساسات خود، بیشتر از حد معمول معامله کرده که اغلب منجر به ایجاد ضررهای بیشتر می‌شود.
از جمله مهمترین راهکارهای جلوگیری از اورتریدینگ می‌توان به برخورداری از یک استراتژی معاملاتی موفق، پیروی از پلن معاملاتی، رعایت قوانین مدیریت ریسک، تسلط به روانشناسی معاملات، استراحت کافی و ارزیابی معاملات انجام شده در گذشته اشاره کرد.
از مهمترین عواقب اورترید می‌توان به مواردی همچون عملکرد ضعیف پرتفوی در بلندمدت، ضرر و زیان‌های بزرگ، افزایش هزینه معاملات و استرس بالا اشاره کرد.
آندرتریدیگ به معنای کم معامله کردن یا معامله کردن با حجم بسیار کم است. در این شرایط، معامله‌گر ضرر زیادی متحمل نمی‌شود اما بسیاری از فرصت‌های کسب سود را نیز از دست می‌دهد. اورتریدینگ به معنای زیاد معامله کردن یا معامله کردن با حجم بسیار بالا است. در این شرایط، پتانسیل ضرر کردن تریدر و از دست دادن کل سرمایه او افزایش می‌یابد. علت اصلی آندرتریدینگ، ترس، شرایط سختگیرانه ورود به معامله و فقدان قدرت تصمیم‌گیری است. علت اصلی اورتریدینگ، غلبه احساساتی همچون ترس، طمع و اعتماد به نفس بیش از حد است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
