چطور ارزهای قوی و ضعیف را در فارکس شناسایی کنیم؟

جهت شناسایی ارزهای قوی و ضعیف در فارکس باید قدرت نسبی آنها را به وسیله‌ی ابزارهای مبتنی بر قیمت (تحلیل تکنیکال) و شاخص‌های اقتصادی (فاندامنتال) سنجید.

• عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر قدرت ارزها شامل مواردی همچون نرخ بهره، داده‌های مربوط به شاخص‌های اقتصادی همچون تولید ناخالص داخلی، تراز تجاری و ... است.
• شناسایی قدرت ارزها بر پایه تحلیل تکنیکال را می‌توان با استفاده از ابزارها و اندیکاتورهای مختلفی همچون ابزار سنجش قدرت ارز، اندیکاتور CSS، شاخص‌های مربوط به هر ارز، سایت‌های آنلاین و... انجام داد.

در ادامه به مفهوم قدرت ارزها، عوامل تاثیرگذار بر ارزها و نحوه ترید بر اساس آنها خواهیم پرداخت.

قدرت ارز چیست؟

مفهوم قدرت ارز به معنای سنجش قدرت یک ارز خارجی در مقایسه با ارزهای دیگر است. بر همین اساس، نرخ تبادل ارزها در فارکس تغییر خواهد کرد. به طور کلی:

• یک ارز قوی اقتصاد با ثباتی دارد، میزان تقاضا برای آن بالاست و از نظر ارزش، بیشتر رشد می‌کند.
• یک ارز ضعیف، مربوط به اقتصادی است که ثبات کمتری دارد، در نتیجه میزان تقاضا برای آن کمتر بوده و ارزشش کاهش می‌یابد.

بر چه اساس می‌توان ارزهای قوی و ضعیف را در فارکس شناسایی کرد؟

ارزهای ضعیف و قوی در فارکس را می‌توان بر مبنای دو فاکتور شناسایی کرد:

۱- روشهای سنجش قدرت ارزها که بر قیمت مبتنی هستند، معمولا از شاخص دلار آمریکا (DXY) که مرجعی برای سایر شاخص ارزها به حساب می‌آید، استفاده می‌کنند. بنابراین اگر جفت ارزی مانند NZDUSD در یک روند صعودی باشد، با استفاده از این روش، می‌توان توضیح داد که این روند صعودی به علت کاهش قدرت دلار آمریکا یا افزایش قدرت دلار نیوزیلند ایجاد شده است.

۲- سنجش قدرت ارزها بر پایه داده‌های اقتصادی همچون نرخ بهره یا شاخص‌های اقتصادی همچون GDP، CPI، PMI‌ و ... انجام می‌شود. برای تسلط به سنجش قدرت ارزها از این طریق می‌توانید تقویم اقتصادی فارکس را دنبال کرده و تحلیل فاندامنتال را برای هر ارز انجام دهید.

ابتدا به شناسایی ارزهای قوی بر اساس قیمت و در ادامه به داده‌های مهم اقتصادی مربوط به قدرت ارزها خواهیم پرداخت.

نحوه محاسبه قدرت ارزها در فارکس بر مبنای تحلیل تکنیکال چگونه است؟

روشها و اندیکاتورهای مختلفی برای سنجش قدرت نسبی ارزها در فارکس (بر مبنای قیمت یا تحلیل تکنیکال) وجود دارد. هر معامله گر نیز می‌تواند از ابزارهای دستی خاص خود برای سنجش قدرت ارزها استفاده کند، با این حال، استفاده از ابزارها و اندیکاتورهای آماده سرعت بیشتری به معاملات می‌دهند.

در ادامه به توضیح ابزارهای آماده یا دستی در این زمینه خواهیم پرداخت:

الف) ابزار سنجش قدرت ارز (CSM)؛ شناسایی قدرت و ضعف ارزها در فارکس بر مبنای تحلیل تکنیکال

قدرت سنج ارز (Currency Strength Meter) یا CSM که به آن اندیکاتور CS نیز گفته می‌شود، ابزاری است که با استفاده از آن می‌توان قدرت ارزهای مختلف در فارکس را اندازه‌گیری کرد. این اندیکاتور، قدرت نسبی هر ارز را در لحظه محاسبه کرده و به معامله گران و سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد تا به سرعت دریابند کدام ارز در حال قوی شدن و کدام یک در حال ضعیف شدن است.

این ابزار معمولا قدرت ارزها را از ۰ تا ۱۰ نشان می‌دهد و معامله گران می‌توانند برای انتخاب جفت ارز مورد نظر خود از آن استفاده کنند. دقت داشته باشید که هیچ کدام از ابزارهای آماده یا دستی سنجش قدرت ارزها در فارکس، سینگالی برای ورود به معامله یا خروج از آن نیست.

اندیکاتور CS، طی پنج مرحله قدرت ارزها را در لحظه (real time) اندازه گیری می‌کند:

1. مشخص کردن ارز پایه
2. مطابقت دادن ارز پایه با تمام جفت ارز‌های موجود در فارکس
3. محاسبه قدرت نسبی هر ارز جفت شده
4. محاسبه میانگین امتیاز
5. نمایش نتیجه نهایی

نمونه‌ای از قدرت ارزها که با استفاده از وبسایت CSM به دست آمده، در شکل زیر نمایش داده شده است.

همان طور که مشاهده می‌کنید بر مبنای تصویر بالا، پوند انگلستان قوی‌ترین ارز و ین ژاپن ضعیف‌ترین ارز است. در نهایت، می‌توان گفت هر معامله گر یا هر شرکت بزرگی می‌تواند قدرت سنج ارز خاص خود را با محاسبات دیگری بسازد.

برای مثال، می‌توان به بخش سنجش قدرت جفت ارزها در فارکس در وبسایت Fxstreet، با عنوان «Forex Heat Map» اشاره کرد. برخلاف نمونه‌ی قبلی، در این سایت، قدرت جفت ارزها نسبت به یکدیگر در بازه‌های زمانی مختلف نشان داده شده است.

ب) اندیکاتور ROC؛ شناسایی قدرت و ضعف ارزها در فارکس بر مبنای تحلیل تکنیکال

در این قسمت به کمک اندیکاتور ROC یا Rate of Change و یادداشت اعداد آن در جفت ارزهای مختلف در اکسل، به صورت دستی قدرت ارزها را با یکدیگر مقایسه می‌کنیم. در این زمینه به نکات زیر دقت کنید:

۱- بهتر است از تایم فریم هفتگی استفاده کنید تا درگیر سیگنال‌های اشتباه تایم فریم‌های پایین‌تر نشوید.

۲- این اندیکاتور به صورت پیش فرض بر روی عدد ۹ تنظیم شده است. بنابراین در ابتدا باید عدد آن را به ۱۵ تغییر دهید. عدد ۱۵ بدین معنی است که اندیکاتور، تغییرات قیمت در ۱۵ هفته اخیر را مبنای محاسبات خود قرار می‌دهد.

۳- اگر در بازه‌های کوتاه مدت یا بلندمدت ترید می‌کنید بهتر است عدد این اندیکاتور را تغییر دهید. برای مثال می‌توانید از تنظیمات زیر استفاده کنید:

تایم فریم	تنظیم اندیکاتور ROC
پایین‌تر از تایم فریم ۴ ساعته	۴ (هفته)
بین تایم فریم ۴ ساعته و هفتگی	۱۵ (هفته)
بالاتر از تایم فریم هفتگی	۳۰ (هفته)

 

حالا تنها کاری که باید انجام دهید، یادداشت جفت ارزهای مورد نظر و عددی است که اندیکاتور به شما نشان می‌دهد.

بهتر است دلار آمریکا را به عنوان معیار سنجش سایر ارزها انتخاب کنید. حال به سراغ ارزهای ماژور می‌رویم.

محاسبه قدرت ارزها بر اساس اندیکاتور ROC
ارز متقابل: USD
2.5	EUR/USD
3.29	GBP/USD
4.35	AUD/USD
4.59	NZD/USD
3.43	JPY/USD
1.07	CAD/USD
6.43	CHF/USD

 

از آنجایی که قصد داریم ارزش ارزها را نسبت به دلار آمریکا بسنجیم، به جای استفاده از جفت ارزهای ماژوری که ارز پایه آنها دلار آمریکا است، از معکوس آنها استفاده می‌کنیم. برای مثال، به جای USD/JPY‌ از جفت ارز JPY/USD استفاده می‌کنیم.

• مطابق جدول بالا، دلار استرالیا ضعیف‌ترین ارز فارکس و فرانک سوئیس، قوی‌ترین ارز فارکس در زمان محاسبه این نسبت‌ها بوده‌اند.

اندیکاتور CSS؛ شناسایی قدرت و ضعف ارزها در فارکس بر مبنای تحلیل تکنیکال

اندیکاتور CSS (Currency Slope Strength) بر پایه این قانون ساده بنا نهاده شده است؛ کدام ارز در یک جفت ارز، قوی‌تر و کدامیک ضعیف‌تر است؛ قیمت به سمت جفت ارز قوی‌تر حرکت می‌کند.

از مهمترین نکات اندیکاتور CSS، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• از این اندیکاتور می‌توان در چند جفت ارز مختلف استفاده کرد.
• در تمام تایم فریم‌ها قابل استفاده است.
• امکان استفاده از آن به صورت شبانه روزی وجود دارد.

به این نکته مهم توجه کنید که همچون موارد قبلی، این اندیکاتور نیز جهت روند را نشان نمی‌دهد و علاوه بر این نباید از آن به عنوان سیگنال ورود و خروج استفاده کرد. با این حال، اندیکاتور SCC می‌تواند قدرت و ضعف ارزها را از طریق اعداد و شیب نمودارهای خطی اندیکاتور نمایش دهد. هر کدام از خطوط، میزان قدرت یک ارز را نشان می‌دهند:

• هر چه خط در ناحیه بالاتری قرار بگیرد، ارز قوی‌تر است.
• هر چه خط در ناحیه پایین‌تری قرار بگیرد، ارز ضعیف‌تر است.
• حرکت رو به بالای خط به معنای رشد ارز است.
• حرکت رو به پایین خط به معنای سقوط ارز است

برای مثال در تصویر بالا، ین ژاپن قوی‌ترین ارز و یورو ضعیف‌ترین ارز (از نظر ناحیه قرارگیری) است. البته نحوه خوانش خطوط این اندیکاتور به همین جا ختم نمی‌شود. برخی از معامله گران از تقاطع خطوط در داخل یا خارج کانال اندیکاتور نیز جهت مشخص کردن روند احتمالی قیمت در آینده استفاده می‌کنند.

نحوه محاسبه قدرت ارزها در فارکس بر مبنای تحلیل فاندامنتال چگونه است؟

متغیرهای اقتصاد کلان از جمله موارد بسیار مهمی هستند که در تعیین قدرت ارزها در فارکس نقش دارند. در ادامه چند مورد از مهمترین آنها را شرح خواهیم داد.

۱- نرخ بهره

نرخ بهره، یکی از محرک‌های اصلی شناسایی ارزهای قوی و ضعیف در فارکس است. بانکهای مرکزی هر کشور برای کنترل تورم دست به افزایش یا کاهش نرخ بهره می‌زنند. هنگامی که نرخ بهره در یک کشور در مقایسه با سایر کشورها افزایش می‌یابد، سرمایه گذاران خارجی تمایل بیشتری برای خرید ارز این کشور خواهند داشت. در نتیجه، تقاضا افزایش یافته و به تبع، ارزش آن ارز بیشتر می‌شود. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره احتمال کم ارزش شدن یک ارز را در برابر سایر رقبای خود بیشتر می‌کند.

۲- داده‌های اقتصادی

انتشار داده‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی و ملی، نرخ اشتغال، نرخ تورم، شاخص قیمت مصرف کننده و ... می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر قدرت ارزها داشته باشند. به طور کلی می‌توان گفت:

• داده‌های اقتصادی مثبت نشان از یک اقتصاد قوی و رو به رشد دارد. در نتیجه قدرت ارز چنین کشورهایی افزایش می‌یابد.
• داده‌های اقتصادی منفی نشان از کاهش رشد اقتصادی دارند، در نتیجه قدرت ارز چنین کشورهایی کاهش می‌یابد.

۳- ثبات سیاسی

از دیگر عوامل تاثیرگذار بر قدرت ارزها در فارکس می‌توان به ثبات سیاسی کشورها اشاره کرد. کشورهایی که از ثبات سیاسی و آرامش برخوردار هستند، اقتصادی قابل پیش بینی دارند، در نتیجه سرمایه گذاران و معامله گران به خرید ارز این کشورها تمایل بیشتری نشان می‌دهند. برعکس، آشفتگی‌های سیاسی می‌تواند منجر به تضعیف ارز یک کشور شود.

به نقل از اینوستوپدیا، پوند انگلیس یک ارز با ثبات بود اما با خروج این کشور از اتحادیه اروپا، در مسیری نوسانی قرار گرفته و ضعیف شد. به عنوان یک نمونه دیگر، می‌توان به روبل روسیه اشاره کرد. در سال ۲۰۱۴ با الحاق کریمه به روسیه، قیمت نفت کاهش یافت و پس از آن در سال ۲۰۱۸ با شروع تحریمات روسیه، ارزش روبل کاهش یافت. با شروع جنگ روسیه با اوکراین در سال ۲۰۲۲ نیز ارزش روبل بار دیگر دچار کاهش ارزش شد. علاوه بر کاهش ارزش روبل، جنگ روسیه و اوکراین بر موقعیت اقتصاد جهان نیز تاثیر گذاشت.

۴- تراز تجاری

تراز تجاری که نشان دهنده تفاوت صادرات و واردات در یک کشور است، می‌تواند بر ضعف و قدرت ارزهای خارجی تاثیر بگذارد. تراز تجاری مثبت یا مازاد تجاری به معنای افزایش صادرات نسبت به واردات است. در نتیجه ارز کشورهایی با تراز تجاری مثبت، خواهان بیشتری دارد چون برای خرید کالاهای صادر شده از آن کشور باید ارز آن را خریداری کرد.

تراز تجاری منفی یا کسری تجاری که به معنای افزایش واردات نسبت به صادرات است منجر به ضعیف شدن ارز یک کشور می‌شود، چون این کشور باید با فروش ارز خود، ارز کشور صادرکننده را خریداری کند.

بهتر است به این نکته اشاره کنیم که متغیرهای اقتصادی خطی نیستند، بنابراین نمی‌توان صِرف افزایش یا کاهش در یک متغیر را مبنای تحلیل بنیادی و شناسایی قدرت ارزها قرار داد. اگر قصد دارید دانش اقتصاد کلان را به شکل ساده و فارغ از فرمول‌های پیچیده و با کاربردِ استفاده در بازارهای مالی یاد گرفته و بر مبنای آن تحلیل بنیادی جفت ارزها و سایر ابزارهای مالی (طلا، نفت، سهام و ...) را انجام دهید از دوره اقتصاد کلان و فاندامنتال فارکس استفاده کنید. در این دوره جامع، انواع شاخص‌ها و مفاهیم مورد نیاز تحلیل بنیادی همچون موارد زیر آموزش داده می‌شوند:

• تفاوت GDP و GNP
• تفاوت پول، پایه پولی و نقدینگی
• رابطه طلا، نفت و دلار
• تحلیل تراز تجاری کشورها
• تحلیل اخبار مهمی همچون Non Farm payroll
• و ... .

چطور با مفهوم قدرت ارزها در فارکس معامله کنیم؟

برای ترید کردن با مفهوم قدرت ارزها می‌توان از یک قدرت سنج ارز آماده یا دستی، سایت‌های آنلاین و ... استفاده کنید. پس از شناسایی ارزهای قوی و ضعیف می‌توانید از روشهای زیر در کنار استراتژی خود استفاده کنید.

۱- معامله جفتی (Pair Trading)

در این روش معامله، جفت ارزی انتخاب می‌شود که در آن ارز قوی‌تر و ارز ضعیف‌تر با یکدیگر جفت شده‌اند. برای مثال، اگر دلار آمریکا قوی و یورو ضعیف باشد، یک تریدر ممکن است (با در نظر گرفتن سایر جنبه‌های استراتژی معاملاتی خود) وارد پوزیشن Sell در جفت ارز EURUSD شود.

۲- معامله با همبستگی مثبت (Positive Correlation Trading)

منظور از همبستگی مثبت حرکت دو جفت ارز در یک جهت است. برای مثال، جفت ارز EUR/USD و AUD/USD را در نظر بگیرید.

• جفت ارز EUR/USD از دو ارز یورو و دلار تشکیل شده است. کاهش قیمت این جفت ارز دو معنی دارد؛ یا یورو در حال ضعیف شدن است یا دلار آمریکا در حال قوی شدن.

اگر قیمت جفت ارز EUR/USD به علت قوی شدن دلار در حال کاهش باشد، قیمت جفت ارز AUD/USD‌ نیز احتمالا کاهش می‌یابد. بنابراین یک تریدر ممکن است در هر دوی این جفت ارزها پوزیشن فروش بگیرد (قدرت دلار آمریکا و استرالیا نیز بایستی با یکدیگر مقایسه شوند).

۳- معامله با همبستگی منفی (Negative Correlation Trading)

منظور از همبستگی منفی، حرکت دو جفت ارز در جهت مخالف یکدیگر است. برای مثال، جفت ارز EUR/USD و USD/JPY را در نظر بگیرید. اگر دلار از تمام ارزها قوی‌تر باشد، در جفت ارز اول، حرکت قیمت کاهشی و در جفت ارز دوم، حرکت قیمت افزایشی خواهد بود.

• سنجش قدرت ارزها، ابزار مفیدی است اما به تنهایی موفقیت معامله گر را تضمین نخواهد کرد.

روشهای مختلفی برای ترید کردن با قدرت ارز وجود دارد اما به این نکته مهم دقت کنید معامله کردن در فارکس به یک استراتژی معاملاتی که سودآوری آن در زمان‌های مختلف تست شده باشد، نیاز دارد. استراتژی جامع معاملاتی فارکس، یکی از برترین و سودآورترین استراتژی‌ها است که در ۵ مرحله، نقاط ورود و خروج و حد سود و ضرر را مشخص می‌کند:

1. تشخیص روند اصلی در بازار (فاندامنتال، قدرت ارزها، تئوری الیوت، تئوری امواج میجر و اینترمدیت)
2. تشخیص مناطق PRZ یا برگشت قیمت (پیوت لاین، حمایت و مقاومت، میانگین متحرک، فیبوناچی، الگوهای کلاسیک)
3. اعتبارسنجی مناطق PRZ یا انرژی بازار (پرایس اکشن، کندل شناسی، واگرایی‌ها و ...)
4. مدیریت ریسک (تعیین حد سود و ضرر، نسبت ریسک به ریوارد، محاسبه حجم معامله و ...)
5. روان شناسی و مدیریت احساسات (پایبندی به استراتژی، کنترل احساسات و ...)

نکات مهم مربوط به قدرت ارزها در فارکس

• به هنگام استفاده از ابزارهای قدرت سنج ارز، تایم فریم را در نظر بگیرید. برای مثال، یک ارز ممکن است در تایم فریم کوتاه مدت ضعیف‌ترین ارز باشد اما در تایم فریم بلندمدت جزء قوی‌ترین ارزها باشد.
• شناسایی قدرت ارزها تنها به عنوان یک ابزار کمکی جهت انتخاب جفت ارز برای معاملات است و نباید جهت سیگنال ورود و خروج از آن استفاده کنید.
• پس از فیلتر جفت ارزها با استفاده از ابزارهای قدرت سنج ارزهای فارکس، باید اصول تحلیل تکنیکال را در نظر گرفته و مناطق حمایت و مقاومت را مشخص کنید.

چه روش‌های دیگری برای شناسایی ارزهای قوی و ضعیف در فارکس وجود دارد؟

همان طور که پیشتر نیز اشاره شد، روشهای مختلفی برای شناسایی ارزهای قوی و ضعیف در فارکس وجود دارد. به غیر از موارد گفته شده، می توان از روشهای زیر نیز استفاده کرد:

1. استفاده از سایت‌هایی که قدرت ارزها را به شکل آماده در اختیار معامله گر قرار می‌دهند، مانند سایت FINVIZ.
2. استفاده از تحلیل شاخص ارزها در پلتفرم‌هایی مانند تریدینگ ویو.

شاخص‌های ارزی که می‌توان با استفاده از این پلتفرم به تحلیل آنها پرداخت، شامل موارد زیر می‌شوند:

• شاخص دلار آمریکا (DXY)
• شاخص یورو (EXY)
• شاخص پوند انگلستان (BXY)
• شاخص فرانک سوئیس (SXY)
• شاخص ین ژاپن (JXY)
• شاخص دلار کانادا (CXY)
• شاخص دلار استرالیا (AXY)
• شاخص دلار نیوزیلند (ZXY)

در این مقاله به نحوه شناسایی ارزهای قوی و ضعیف در فارکس پرداخته و دانستیم که با استفاده از تحلیل تکنیکال (ابزارهایی همچون CSM، CSS و ROM) و تحلیل فاندامنتال (مواردی همچون نرخ بهره، شاخص‌های اقتصادی، تراز تجاری و ...) می‌توان به شناسایی قدرت نسبی ارزهای خارجی پرداخت. قدرت ارزها به عنوان ابزاری کمکی، جهت انتخاب جفت ارز مناسب در معاملات فارکس عمل می‌کند و هرگز نباید از آن به عنوان سیگنال ورود به معاملات یا خروج از آن استفاده کرد.

 

در پایان پیشنهاد می‌کنیم برای تحلیل فارکس و جفت ارزهای ماژورِ آن از مقالات زیر استفاده کنید.

• جفت ارزهای اصلی و فرعی در بازار فارکس (forex)
• همبستگی جفت ارزها در فارکس (جدول همبستگی ارزها در فارکس)
• تحلیل فاندامنتال جفت ارزها در فارکس
• پیش بینی قیمت جفت ارزها در فارکس (Forex)‌
• بهترین زمان برای معامله جفت ارز فارکس EUR/USD
• بهترین زمان برای معامله روزانه جفت ارز GBP/USD
• بهترین زمان برای معامله روزانه جفت ارز USD / JPY

 

سوالات متداول

۱- منظور از قدرت ارز در فارکس چیست؟

قدرت ارز، مفهومی است که با استفاده از آن می‌توان قدرت نسبی یک ارز را نسبت به ارز دیگر سنجید. برای مثال، اگر قدرت دلار آمریکا بیشتر از ین ژاپن باشد، با در نظر گرفتن سایر موارد استراتژی معاملاتی، می‌توان در جفت ارز USD/JPY وارد پوزیشن خرید شد.

۲- قدرت ارزها در فارکس بر چه اساسی محاسبه می‌شود؟

قدرت ارزها در فارکس بر اساس عوامل فاندامنتال یا تکنیکال (قیمت) محاسبه می‌شود.

۳- چگونه می‌توان قدرت ارزها بر مبنای قیمت یا تحلیل تکنیکال را محاسبه کرد؟

برای محاسبه قدرت ارزها بر مبنای قیمت روشهای مختلفی وجود دارد؛ استفاده از ابزارها و سایت‌های آنلاین مانند CSM، استفاده از اندیکاتورهای طراحی شده برای شناسایی قدرت ارزها مانند CSS، و استفاده از اندیکاتورهایی مانند ROM و یادداشت اعداد مربوط به هر ارز و مقایسه آنها با یکدیگر.

۴- چگونه می‌توان قدرت ارزها در فارکس را بر مبنای تحلیل بنیادی محاسبه کرد؟

با تحلیل فاکتورهایی همچون نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی و سایر متغیرهای اقتصاد کلان می‌توان تحلیل بنیادی فارکس را انجام داد و قدرت ارزها را نسبت به یکدیگر سنجید.