اندیکاتور آرون (Aroon) در تحلیل تکنیکال، ابزاری است که نوع روند و قدرت آن را نمایش می‌دهد. ایده اصلی پشت اندیکاتور آرون این است که در روندهای صعودی قوی، سقف‌های جدید یکی پس از دیگری تشکیل می‌شوند و در روندهای نزولی قوی نیز مرتبا کف‌های جدید به وجود می‌آیند. اندیکاتور آرون از طریق اندازه‌گیری زمان بین سقف‌ها (Highs) و کف‌ها (Lows) در یک دوره مشخص، اطلاعات مربوط به تغییر روند و قدرت آن را نشان می‌دهد. در ادامه به آموزش اندیکاتور آرون، اسیلاتور آرون و بررسی مثال‌های متعدد از آنها خواهیم پرداخت.
اندیکاتور آرون از دو خط با نام‌های «آرون رو به بالا» (Aroon up) و «آرون رو به پایین» (Aroon down) تشکیل شده که اولی قدرت روند صعودی و دومی قدرت روند نزولی را اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور، توسط فردی به نام « توشار چَندِی» (Tushar Chande) در سال ۱۹۹۵ میلادی ابداع شد. «آرون» در زبان سانسکریت به معنای «اولین نور سپیده دم» است. چَندِی این نام را به علت اینکه این اندیکاتور، آغاز یک روند جدید را نشان می‌دهد، انتخاب کرد.
خطوط «آرون رو به بالا» و «آرون رو به پایین» در اندیکاتور آرون، بین 0 تا 100 در نوسان هستند.
در نتیجه:
همان طور که پیشتر اشاره شد، فرضیه اصلی پشت این اندیکاتور این است که قیمت در یک روند صعودی، قله‌های پی در پی می‌سازد، بنابراین خط «آرون رو به بالا» در یک روند قوی، شیبی صعودی داشته و به سمت محدوده 100 نزدیک می‌شود. عکسِ این موضوع برای روند نزولی و قدرت آن نیز صادق است. اما این اندیکاتور از چه محاسباتی برای رسیدن به این اعداد استفاده می‌کند؟
محاسبات اندیکاتور آرون از طریق مقادیر مربوط به سقف‌ها و کف‌ها در ۲۵ کندل اخیر صورت می‌گیرد. در واقع، این اندیکاتور تعداد دوره‌ها (یا روزها) را پس از آخرین سقف یا کف ثبت شده، اندازه‌گیری می‌کند.
به عنوان مثال، خط «آرون رو به بالا» ۲۵، تعداد روزها (یا دوره‌ها) پس از یک سقفِ ۲۵ روزه (سقفی که در ۲۵ دوره گذشته وجود داشته) را اندازه‌گیری می‌کند در حالی که خط «آرون رو به پایین» ۲۵، تعداد روزها (یا دوره‌ها) پس از یک کفِ ۲۵ روزه را اندازه‌گیری می‌کند.
فرمول اندیکاتور آرون در تصویر زیر نشان داده شده است.
اندیکاتور آرون روی ۲۵ دوره گذشته متمرکز است اما از 0 تا 100 مقیاس‌بندی شده است.
اعداد بالای 50 :
اعداد پایین 50:
به دلیل اینکه در این محاسبات، 12.5 روز دقیقا نقطه میانه بوده، غیرممکن است. با این حال، در تایم فریم‌های دیگر این مشکل وجود ندارد. بنابراین در نمودارهای روزانه، آرون یا زیر 50 (48) است و یا بالای 50 (52) است؛ به جای 12.5 در فرمول نیز از اعداد 12 روز و 13 روز استفاده می‌شود.
در اندیکاتور آرون با استفاده از سه سطح 0، 50 و 100 تفسیرهای متعددی از روند و قدرت آن صورت می‌پذیرد.
۱- ابتدایی‌ترین کاربرد اندیکاتور آرون مربوط به سطح 50 است. اگر خط «آرون رو به بالا» بالای 50 و خط «آرون رو به پایین» زیرِ 50 باشد، خریداران نسبتا قدرت بیشتری دارند. برعکس این موضوع در روندهای نزولی صادق است. بدین معنی که اگر خط «آرون رو به پایین» بالای 50 و خط «آرون رو به بالا» زیر 50 باشد، فروشندگان نسبتا قدرت بیشتری دارند.
۲- افزایش مقدار یکی از خطوط اندیکاتور و رسیدن آن به عدد 100 می‌تواند نشانه‌ای از ظهور یک روند جدید باشد. بالا بودن عدد «خط آرون رو به بالا» بدین معنی است که قیمت مرتبا در حال ساخت قله‌های جدید است و برعکس بالا بودن عدد «خط آرون رو به پایین» بدین معنی است که قیمت مرتبا در حال ساخت کف‌های جدید است. با این حال باید اعداد این دو خط را در ترکیب با یکدیگر در نظر بگیرید.
به عنوان مثال، باقی ماندن خط آرون رو به پایین در محدوده‌های 0-30 در یک مدت طولانی بدین معنی است که قیمت‌ها پایین‌تر نمی‌روند اما لزوما بدین معنی نیست که قیمت‌ها در حال افزایش هستند. برای این منظور باید عدد خط آرون رو به بالا نیز بررسی شود. به عنوان یک مثال دیگر، اگر آرون بالا به سمت 100رفته و آرون پایین به سمت زیرِ 30 برود، ظهور یک روند صعودی پرقدرت پیش‌بینی می‌شود.
جهت صدور سیگنال شروع روند در اندیکاتور آرون باید سه مرحله را در نظر گرفت. در روند صعودی:
معکوس این مراحل برای شناسایی شروع روند نزولی صادق است. البته مراحل اول و دوم همیشه به ترتیب رخ نمی‌دهند. مثلا ممکن است ابتدا آرون رو به بالا از 50 بالاتر برود، سپس بتواند از خط آرون رو به پایین بگذرد و بالاتر از آن قرار بگیرد.
در این قسمت با استفاده از نمودار سهام شرکت انویدیا (نماد NVDA)، سیگنال شروع روند صعودی در اندیکاتور آرون را بررسی خواهیم کرد.
همان طور که مشاهده می‌کنید شروع روند با عبور خط «آرون رو به بالا» از خط «آرون رو به پایین» (دایره نارنجی) به سمت بالا و قرارگیری خط آرون بالا در محدوده بالاتر از 50 شروع شده است. سپس خط آرون بالا (خط سبز) برای مدتی نسبتا طولانی در محدوده 100 و خط آرون پایین (خط قرمز) در محدوده‌های خیلی پایین باقی مانده است.
تنها در طی اولین اصلاح قیمت، کراس برعکس رخ داده و برای مدتی کوتاه، خط آرون پایین در محدوده 100 قرار گرفته است. اگر دقت کرده باشید متوجه تاخیر زمانی صدور سیگنال در اندیکاتور نسبت به چارت قیمت خواهید شد (مقایسه فاصله زمانی دایره‌های نارنجی و آبی در چارت و اندیکاتور).
خنثی شدن قیمت یا تثبیت آن (Consolidation)، یکی دیگر از مواردی است که می‌توان با استفاده از اندیکاتور آرون به شناسایی آن پرداخت. تثبیت قیمت در این اندیکاتور توسط یکی از دو مورد زیر نشان داده می‌شود:
تفسیر این خطوط در حالت‌های بالا بسیار ساده است؛ زمانی که هر دو خط اندیکاتور آرون (با تنظیمات ۲۵ دوره‌ای) در محدوده‌های زیر 50 هستند بدین معنی است که در 13 روز گذشته یا بیشتر، کف یا سقف جدیدی در محدوده ۲۵ روزه ثبت نشده است. بنابراین در این دوره، قیمت‌ها ثابت هستند.
هنگامی که دو خط با یک فاصله اندک و به صورت موازی در حال حرکت به سمت محدوده‌های پایین‌تر هستند نیز یک تثبیت قیمت یا محدوده رنج معاملاتی در حال شکل‌گیری است. به محض اینکه یکی از دو خط با کراس از دیگری به بالاتر از سطح 50 برود و در نهایت به سطح 100 برخورد کند، اولین نشانه‌ی ظهور روند جدید صادر می‌شود.
در تصویر زیر، حرکت موازی و رو به پایین اندیکاتور آرون که نشانه‌ای از شروع تثبیت قیمت یا رنج شدن آن است، نشان داده شده است.
هر دو خط در بازه تثبیت، نسبتا در محدوده‌ی زیر 50 باقی مانده‌اند. اگر دقت کنید، مشاهده می‌کنید که خط آرون رو به بالا (خط سبز) با رسیدن به محدوده 100 به صورت همزمان یا کمی قبلتر شکست رو به بالای محدوده تثبیت را پیش بینی کرده است.
اندیکاتور DMI از خطوط رو به بالا و پایین برای تشخیص جهت روند استفاده می‌کند و از این جهت مشابه اندیکاتور آرون است. با این حال عمده تفاوت این دو اندیکاتور در این است که در اندیکاتور آرون، فاصله زمانی بین قله‌ها و دره‌ها اهمیت بیشتری دارد اما در اندیکاتور DMI، تفاوت قیمت میان قله‌ها و دره‌های فعلی با قله‌ها و دره‌های قبلی مبنای محاسبات است نه زمان.
علاوه بر اندیکاتور، اسیلاتور آرون نیز ساخته شده که حاصل تفاوت مقدار خط آرون به بالا و آرون رو به پایین است. این اسیلاتور بین اعداد -100 و +100 در نوسان است. عدد 0 به عنوان خط وسط در نظر گرفته می‌شود. اسیلاتور آرون، میزان قدرت روند جاری و احتمال ادامه‌ی آن را نشان می‌دهد. فرمول اسیلاتور آرون در تصویر زیر نشان داده شده است.
اسیلاتور آرون از طریق نوسان حول خط 0، نوع روند و قدرت آن را نشان می‌دهد.
بنابراین حرکت قویِ رو به بالای قیمت منجر به رسیدن اسیلاتور آرون به محدوده مثبت 100 و برعکس، حرکت قویِ رو به پایین قیمت منجر به رسیدن اسیلاتور آرون به محدوده منفی 100 خواهد شد.
اگر اسیلاتور آرون، عدد +40 را نشان دهد، چه مفهومی از آن برداشت می‌کنید؟
طبیعتا اولین برداشت از این عدد این است که خط آرون رو بالا برابر با 40 و خط آرون رو به پایین برابر 0 بوده است اما احتمال وجود ترکیب‌های دیگر نیز وجود دارد.
به طور کلی می‌توان گفت:
جدول زیر، ترکیب‌های مختلف خطوط اندیکاتور آرون که منجر به ایجاد اعداد +100 تا -100 در اسیلاتور آرون می‌شوند را نشان می‌دهد.
هنگامی که اسیلاتور آرون در محدوده مثبت است، روند صعودی (یا حرکت صعودی) و هنگامی که در محدوده منفی قرار دارد، روند نزولی (یا حرکت نزولی) است. علاوه بر این، افزایش خط اسیلاتور به سمت بالای +50، یک حرکت صعودی قوی را منعکس می‌کند در حالی که پایین آمدن از خط -50، نشان‌دهنده یک حرکت نزولی قوی است.
هر معامله‌گر می‌تواند با توجه به تایم فریم معاملاتی خود، دوره زمانی اسیلاتور آرون را تنظیم کند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر برای انجام معاملات کوتاه مدت می‌تواند از دوره ۲۵تایی و یک شخص دیگر می‌تواند برای انجام معاملات بلندمدت از دوره ۷۵تایی این اسیلاتور استفاده کند.
در تصویر زیر، در نمودار جفت ارز USD/CHF از دو اسیلاتور آرون با تنظیمات ۲۵ (قرمز) و تنظیمات ۷۵ (سبز) در پلتفرم تریدینگ ویو استفاده شده است.
در بازه خط چین‌های سفید عمودی مشخص شده در تصویر بالا، اسیلاتور آرون ۲۵، هفت بار از خط 0 عبور کرده اما اسیلاتور آرون ۷۵، پنج بار از همین خط عبور کرده است. تصویر زیر، نمایی نزدیک‌تر از همین نمودار را نشان می‌دهد.
اصلاح صعودی موجود در روند نزولی اصلی (فاصله بین دو ضربدر سفید رنگ) محلی است که برخی از معامله‌گران کوتاه مدت سعی می‌کنند برخلاف روند معامله کنند. اگر این تریدرها از اسیلاتور آرون ۷۵ استفاده می کردند، در نزدیکی‌های پایان اصلاح، سیگنال تغییر روند را می‌گرفتند که عملا به کارِ آنها نمی‌آمد. با این حال، اسیلاتور آرون ۲۵ در زمان نسبتا بهتری، تغییر در روند (منظور جهت قیمت در اصلاح است) را سیگنال داده است. لازم به ذکر است که افراد برای معامله کردن در بازه‌های بسیار کوتاه مدت می‌توانند از اعداد کوچکتر از ۲۵ نیز استفاده کنند با این حال ذکر این نکته ضروری است که نباید صرفا با سیگنال یک الگو یا اندیکاتور وارد معامله شد. در واقع، یک معامله‌گر حرفه‌ای از یک استراتژی معاملاتی موفق استفاده می‌کند.
یکی از این استراتژی‌های موفق، استراتژی جامع معاملاتی (CTS) است. در این استراتژی، ابتدا روند اصلی بازار شناسایی شده و پس از آن شناسایی حمایت‌ها و مقاومت‌ها و اعتبارسنجی آنها با ابزارهای مختلف صورت می‌گیرد. در نهایت، با در نظر گرفتن تکنیک‌های مدیریت ریسک و روانشناسی، نقاط ورود به معامله و خروج از آن مشخص می‌شوند.
برای استفاده از اسیلاتور آرون در روندهای اصلی یا بزرگتر می‌توان از پارامترهای +90 به عنوان آستانه صعودی و -90 به عنوان آستانه نزولی استفاده کرد.
استفاده از این پارامترهای قوی می‌تواند آغاز یک روند بزرگتر را پیش‌بینی کند. بدین منظور:
در تصویر زیر که مربوط به سهام گوگل است از اسیلاتور آرون با تنظیمات ۲۵ استفاده شده است. در این مثال، بر مبنای استراتژی آرون در محدوده 90/90، می‌توان وارد یک معامله صعودی بلندمدت شد.
همان طور که مشاهده می‌کنید دو خط آبی سطوح +90 و -90 را نشان می‌دهند. با اینکه روند صعودی قبل از سیگنال اسیلاتور آرون شروع شده است اما می‌توان همچنان با ورود اسیلاتور به محدوده مثبت 90 (خط چین سفید چپ) وارد پوزیشن خرید شد. در نهایت، اسیلاتور پایان روند صعودی را کمی دیرتر و با ورود به ناحیه منفی 90 (خط چین سفید راست) نشان داده است. اگر یک سرمایه گذار با رویکرد بلندمدت از این تکنیک استفاده می‌کرد حتی در طی اصلاحات نزولی در روند اصلی، می توانست سهام خود را نگهداری کند.
به طور کلی، کراسِ اسیلاتور از خط صفر به سمت محدوده مثبت، نشانه‌ای از حرکت رو به بالای قیمت و سیگنال خرید است اما کراسِ اسیلاتور از محدوده مثبت به زیر خط صفر، نشانه‌ای از حرکت رو به پایین قیمت و سیگنال فروش است.
۱- اسیلاتور آرون سیگنال ورود به معامله و خروج از آن را با تاخیر اعلام می‌کند.
۲- معامله‌گران بلندمدتی در صورت اتکا به محدوده بالا و پایین خط 0 (بدون تعیین آستانه 50/50 یا 90/90) ممکن است به اشتباه در اصلاحات قیمتی موجود در روند اصلی از معامله خارج شوند.
۳- وجود سقف‌ها و کف‌های پی در پی در ۲۵ دوره گذشته تضمینی برای یک روند جدید و پایداری آن ایجاد نمی‌کند.
در این مبحث، به اندیکاتور آرون و اسیلاتور آرون پرداختیم. اندیکاتور آرون از دو خط «آرون رو به بالا» و «آرون رو به پایین» تشکیل شده است که با استفاده از آن می‌توان شروع روند و تثبیت قیمت را تشخیص داد. اسیلاتور آرون، تفاوت بین این دو خط را از +100 تا -100 نشان می‌دهد به طوری که محدوده‌های مثبت، نشانگر جهت‌گیری صعودی قیمت و قوی‌تر بودن خط آرون رو به بالا است و محدوده‌های منفی، نشانگر جهت‌گیری نزولی قیمت و قوی‌تر بودن خط آرون رو به پایین است.
با این حال، استفاده از اندیکاتور و اسیلاتور آرون به تنهایی نباید مبنای معاملات شما قرار گیرد. همان طور که پیشتر اشاره شد وجود یک استراتژی موفق و سودده برای شروع معامله‌گری در بازارهای مالی جهانی الزامی است. در صورت علاقه به یادگیری حرفه‌ای تخصص معامله‌گری در فارکس و سایر بازارهای جهانی به شما دوره فارکس با استراتژی CTS را پیشنهاد می‌کنیم. این دوره، ترکیبی از ویدئوهای آموزشی و کلاسهای زنده است و تمام مباحث مربوط به تحلیل تکنیکال کلاسیک و پرایس اکشن را پوشش می‌دهد. در این دوره که مدرس آن استاد هومن مقراضی است، تمرین کردن با حسابهای دمو و رفع اشکالات فراجویان بسیار اهمیت دارد. پس از اتمام دوره (در صورت انجام تمرینات توسط فراجویان و پیشرفت در این زمینه) هم امکان کسب بازدهی بالا از بازارهای مالی و هم آمادگی لازم جهت شرکت در آزمون معتبر CFTeرا به دست خواهید آورد.
جهت دسترسی به آموزش سایر اندیکاتورها و اسیلاتورها در تحلیل تکنیکال از مقالات زیر استفاده کنید.
اسیلاتور آرون، از تفاوت دو خط آرون رو به بالا و آرون رو به پایین به وجود آمده و میزان قدرت روند صعودی یا نزولی را نمایش می‌دهد.
هر چه خط آرون رو به بالا (که قدرت روند صعودی را نشان می‌دهد) به سمت بالا متمایل شود، روند صعودی قوی‌تر و روند نزولی ضعیف‌تر است. هرچه خط آرون رو به پایین (که قدرت روند نزولی را نشان می‌دهد) به سمت بالا متمایل شود، روند نزولی قوی‌تر و روند صعودی ضعیف‌تر است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
