پولبک چیست؟ | انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

زمان مطالعه 5 دقیقه
آخرین بروزرسانی 16 آذر 1402
فارکس   فرزاد نشاط
زمان انتشار 04 مرداد 1402
پولبک چیست؟ | انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

پولبک (Pullback) به حرکتِ مجدد قیمت به سطح شکسته شده، گفته می‌شود. در واقع بعد از شکست سطح حمایت یا مقاومت، قیمت سعی می‌کند دوباره به آن ناحیه نزدیک شود و آن سطح را در اصطلاح تاچ یا لمس کند. به همین دلیل است که به پولبک، بوسه خداحافظی نیز گفته می‌شود.

تعریف پولبک

زمانی که یک سطح حمایتی یا مقاومتی شکسته شود، قیمت ممکن است دوباره به سمت آن سطح حرکت کند. به این حرکت دوباره‌ی قیمت به سمت سطح شکسته شده، پولبک گفته می‌شود. البته از اصطلاح پولبک در مواقعِ اصلاح قیمت (Correction یا Retracement) نیز استفاده می‌شود و این دو گاهی به جای یکدیگر به کار برده می‌شوند.

اصلاح قیمت، حرکتی است که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. این توقف کوتاه در قیمت در روند صعودی حرکتِ رو به پایین قیمت و در روند نزولی حرکتِ رو به بالای قیمت را شکل می‌دهد.

  • معنای لغوی Pullback، بازگشت و عقب کشیدن است.

به حرکت پولبک پس از شکست قیمت، پولبک شکست (Breakout Pullback) گفته می‌شود. در ادامه با محوریت شکست سطوح حمایت و مقاومت و یا شکست سطوح الگوهای کلاسیک قیمت به آموزش پولبک و انواع آن خواهیم پرداخت.

پولبک شکست (Breakout Pullback) چیست؟

آیا تمام شکست‌های قیمت با پولبک همراه هستند؟

در تمام شکست‌ها، پولبک رخ نمی‌دهد. با این حال احتمال تشکیل پولبک در شکست‌هایی که با حجم زیادی انجام شده‌اند، بیشتر است. توماس بولکوفسکی که یکی از سرمایه‌گذاران موفق در دنیاست و کتابهای بسیاری در زمینه معامله‌گری و الگوهای کلاسیک قیمت (الگوهای چارتی) نوشته است، می‌گوید: «در ۵۸ درصد از ۸۷۶۵ الگوی چارتی که رو به پایین شکسته شده‌اند، پولبک ظاهر شده است.»

چه زمانی باید به دنبال پولبک در نمودار قیمت باشیم؟

زمانی که از شکست قیمت مطمئن شدید، می‌توان انتظار برگشت قیمت به سمت ناحیه شکسته شده یا پولبک را داشته باشید و ستاپ معاملاتی خود را بر اساس آن تنظیم کنید.

برای مثال پولبک در بورس ایران را در نظر بگیرید. اگر خط روند نزولی قیمت با قطعیت شکسته شد و پس از چند روز قیمت در یک حرکتِ رو به پایین به آن نزدیک شد، با اولین نشانه‌های ظهور برگشت قیمت به سمت صعود و گرفتن تاییدیه از دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال یا پرایس اکشن می‌توانید سهم مورد نظر را خریداری کنید.

چطور پولبک معتبر را شناسایی کنیم؟

شناسایی پولبک معتبر منوط به شناسایی دقیق شکست قیمت است. برای مثال جهت شناسایی شکست خط روند در بورس باید موارد زیر را در نظر داشته باشید؛

  • درجه اعتبار خط روند (حمایت/ مقاومت)
  • حجم معاملات
  • نحوه شکست (نوع کندل ها یا شکاف قیمتی)
  • حجم خرید حقیقی و حقوقی
  • تعداد خریداران و فروشندگان

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال را با توجه به محل قرارگیری آنها در نمودار و روش تشخیص آنها می‌توان به دسته‌های زیر تقسیم‌بندی کرد. چهار روش زیر از پرکاربردترین استراتژی‌های معاملاتی بر مبنای پولبک هستند.

۱- پولبک شکست

پولبک شکست که تا بدینجا در مورد آن صحبت کردیم یکی از روشهای کم ریسک ورود به معامله است و می‌توان خودِ آن را به سه نوع تقسیم‌بندی کرد:

  1. پولبک معمولی؛ قیمت به سطح شکسته شده برمی‌گردد.
  2. پولبک داخلی؛ قیمت در بازگشت مجدد به سطح شکسته شده از آن عبور کرده و بعد از آن تغییر جهت می‌دهد.
  3. پولبک خارجی؛ قبل از اینکه قیمت به سطح شکسته شده برگردد، تغییر جهت می‌دهد.

شکل زیر انواع پولبک شکست را نمایش می‌دهد.

انواع پولبک شکست

۲- پولبک به خط روند

پولبک به معنای حرکتِ موقتِ خلاف روند اصلی که به منظور اصلاح قیمتی صورت می‌گیرد را می‌توان با استفاده از ابزارهای مختلفی مانند خط روند، فیبوناچی، میانگین متحرک و ... شناسایی کرد یا به عبارت بهتر زمان تقریبی پایان پولبک را برای ورود به معامله پیش‌بینی کرد.

پولبک روند را می‌توان با یک مثال در روند نزولی توضیح داد. زمانی که قیمت در حرکات رو به بالا به خط روند نزولی برخورد می‌کند و از آنجا برمی‌گردد، احتمال تمام شدن پولبک و ادامه روند نزولی زیاد است. بنابراین در بازارهای دوطرفه مانند فارکس می‌توان پوزیشن فروش گرفت.

پولبک به خط روند

  • ایراد این روش، زمان زیادی است که برای معتبر شدن خط روند بایست طی شود. همان طور که می‌دانید با برخورد سوم به خط می‌توان آن را به عنوان یک خط روند در نظر گرفت.

البته تنها به واسطه پولبک شکست نمی‌توان وارد معامله شد. در قسمت نقشه راه موفقیت در بازارهای مالی، به این سوال مهم که کدام روش تحلیل تکنیکال (الیوت، پرایس اکشن، الگوهای قیمت و ...) برای کسب بازدهی مناسب‌تر است و سوالات بسیار دیگری در زمینه کسب ثروت در بازارهای مالی پاسخ داده می‌شود.

۳- پولبک به سطوح فیبوناچی

پایان پولبک را می‌توان با استفاده از سطوح فیبوناچی به دست آورد. برای مثال در یک روند صعودی با استفاده از ابزار فیبوناچی اصلاحی می‌توان نقطه قله و دره را به هم وصل کرده و در یکی از نسبت‌های فیبوناچی انتظارِ پایان پولبک و ادامه حرکت صعودی را داشت. همان طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، قیمت به سطح ۶۱.۸۰٪ فیبو واکنش نشان داده و از آنجا برگشته است.

پولبک به سطوح فیبوناچی

۴- پولبک به مووینگ اوریج

میانگین متحرک یکی از اندیکاتورهایی است که می‌توانید با آن پولبک را شناسایی کنید.

  • جهت تنظیم مووینگ اوریج می‌توانید از اعداد ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ... استفاده کنید.
  • معامله‌گران برای تریدهای کوتاه مدت از اعداد کوچکتر و برای تریدهای بلندمدت از اعداد بزرگتر استفاده می‌کنند.

شکل زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ و دو پولبک قیمت که دقیقا با آن برخورد کرده‌اند را نمایش می‌دهد.

پولبک به مووینگ اوریج

  • به این نکته نیز دقت کنید که پولبک ممکن است از خط مووینگ اوریج عبور کرده و دوباره به درون آن برگردد. بنابراین استاپ لاس خود را با توجه به این فاصله احتمالی و سایر تکنیک‌های تنظیم حد ضرر تعیین کنید.

روشهای بالا تنها به عنوان تکنیک‌های ورود به معامله در نظر گرفته شده و بازدهی شما را تضمین نمی‌کنند. در واقع برای کسب سود مستمر از بازارهایی مانند فارکس، ارزهای دیجیتال و ... بایستی یک استراتژی موفق و سودده داشته باشید. عملکرد استراتژی CTS، طی چندین سال توسط افراد مختلف تست شده و سودده بودن آن ثابت شده است.

  • در استراتژی جامع معاملاتی یا همان CTS، طی ۵ مرحله بهترین نقاط ورود به بازار و خروج از آن برای کسب بیشترین بازدهی از بازار شناسایی می‌شوند.

انواع پولبک از نظر شکل ظاهری

انواع پولبک از نظر شکل ظاهری را می‌توان به ۲ دسته ساده و پیچیده تقسیم‌بندی کرد. همان طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، پولبک ساده از یک حرکت قیمت (Swing) و پولبک پیچیده از سه حرکت تشکیل شده است. در این تصویر پولبک به معنای اصلاح قیمتی در روند غالب در نظر گرفته شده است.

انواع پولبک از نظر شکل ظاهری

تصویر زیر، پولبک شکست را در دو نوع ساده و پیچیده نمایش می‌دهد.

پولبک شکست در دو نوع ساده و پیچیده

کاربرد پولبک در تحلیل تکنیکال

  • شناسایی محل ورود کم ریسک به معامله پس از شکست قیمت
  • ورود به معامله با توجه به اتمام پولبک‌ها و ادامه روند غالب (معامله در جهتِ روند)

تفاوت پولبک و بازگشت قیمت چیست؟

پولبک، لمس مجددِ ناحیه شکسته شده توسط قیمت است. چنین پولبکی ممکن است منجر به تغییر روند یا بازگشت قیمت شود و یا بخش کوچکی از حرکت قیمت را معکوس کند.

  • پولبک به خودی خود نشانه‌ای از ادامه روند یا بازگشت آن نیست.

در بازگشت قیمت (Reversal) روند کلی بازار از نزولی به صعودی یا برعکس تبدیل می‌شود.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک به شکست سطوح حمایت و مقاومت و برگشت مجدد قیمت به آن ناحیه گفته می‌شود اما اصلاح قیمت، تغییر جهت موقت قیمت در یک روند است که بخشی از پیشروی قیمت را خنثی می‌کند. البته این دو اصطلاح به جای یکدیگر نیز استفاده می‌شوند.

تفاوت پولبک و تروبک

از دیدگاه توماس بولکفسکی، تفاوت پولبک (Pullback) و تروبک (Throwback) به حرکت رو به بالای پولبک و حرکت رو به پایین تروبک پس از شکست قیمت (سطوح استاتیک یا داینامیک حمایت و مقاومت و یا سطوح الگوهای کلاسیک) برمی‌گردد.

تروبک‌ها معمولا پس از شکست یکی از سطوح الگوهای کلاسیک قیمت و در محل‌هایی که حرکت فشرده یا ساید است، اتفاق می‌افتند. شکل زیر تصویر تروبک قیمت پس از شکست سطح بالایی الگوی مثلث متقارن را نمایش می‌دهد.

تفاوت پولبک و تروبک

منظور از فضای سفید در شکل بالا، فضایی است که در فاصله شکست قیمت و بازگشت آن به سطح شکسته شده، به وجود آمده است. تشکیل این فضای سفید مانع از ادامه حرکت قیمت به سمت خط روند شده و حرکت رو به بالای آن را فراهم می‌کند.

پولبک نیز مشابه تروبک اما در جهت معکوس است. در شکل زیر تصویری از پولبک قیمت پس از شکسته شدن ضلع پایینی الگوی مثلث کاهشی نمایش داده شده است.

پولبک قیمت پس از شکسته شدن ضلع پایینی الگوی مثلث کاهشی

نقطه B، جایی است که پولبک کامل می‌شود اما برخلاف انتظار، قیمت به حرکت رو به بالا ادامه می‌دهد. در اینجا از این مثال استفاده کردیم تا معامله‌گران متوجه شوند که الگوها همیشه و در ۱۰۰٪ موارد مطابقِ انتظار عمل نمی‌کنند.

علت تشکیل پولبک

علت تشکیل پولبک و یا اصلاح قیمت فرآیند برداشت سود برخی از معامله‌گران است. برای مثال زمانی که پس از شکست یک ناحیه مقاومتی در بورس، قیمت افزایش پیدا کرده است، برخی معامله‌گران سود خود را برداشت کرده و سهام خود را می‌فروشند. با فروش آنها قیمت کاهش پیدا کرده و معامله‌گرانی که از دید تکنیکال به قضیه نگاه می‌کنند و منتظر ورود کم ریسک‌تر هستند، در برگشت قیمت به سطح شکسته شده (و ظهور علایم قطعی چرخش قیمت) وارد معامله می‌شوند.

شناسایی پولبک و انواع آن از موارد مهمی است که در تحلیل تکنیکال نمودار قیمتِ تمام دارایی‌های مالی از سهام گرفته تا ارزهای خارجی کاربرد دارد. بنابراین بهتر است از همین حالا با جستجو در نمودارهای قیمت، انواع پولبک را پیدا کرده و تاثیر آنها در روند معاملات را مشاهده کنید.

 

جهت آشنایی بهتر و درک عمیق تر اصلاح، ریزش، برگشت قیمت و شکست در تحلیل تکنیکال از مقالات زیر استفاده کنید.

 

سوالات متداول

۱- پولبک چیست؟

پولبک، حرکت مجدد قیمت به سمتِ سطح شکسته شده است. در برخی موارد به جای اصلاح قیمت، از کلمه پولبک نیز استفاده می‌شود.

۲- آیا احتمال شکست قیمت بدون پولبک وجود دارد؟

بله. در برخی از شکست‌ها، پولبک رخ نمی‌دهد.

۳- آیا پولبک به معنای بازگشتِ دقیق قیمت به سطح شکسته شده است؟

خیر. پولبک ممکن است به سطح شکسته شده نرسد و تنها به نزدیکی آن نفوذ کند. در برخی موارد نیز پولبک از سطح شکسته شده می‌گذرد و دوباره برمی‌گردد.

 

: ارسال نظر
نظرات :
  • comment 3601
    امین
    1402-05-06

    سلام وقت شما بخیر مطالب بسیار کاربردی و مفید بودند. تشکر ویژه دارم از مجموعه آموزش ساده بورس

  • comment 3837
    AmirMohseni
    1402-06-02

    سلام و خسته نباشید. میشه توضیح بدید که پولبک به معامله گران چه امکانی میدهد؟

    • با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز، پولبک به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های معاملاتی خود را با دقت و کنترل بیشتری مدیریت کنند و با اطمینان و صبر بیشتری وارد معامله شوند.

آموزش بورس

ورود با کد یکبار مصرف

کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد

این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد

کد شش رقمی (عدد لاتین)

آموزش بورس

ورود

آموزش بورس

ثبت نام

از قبل حساب کاربری دارید؟ ورود