گزارش (Commitment of Traders) COT 

یکی از روش های مهم برای موفقیت و برتری در معاملات، توانایی تشخیص حرکت پول هوشمند (smart money) و جریان کلی سرمایه میباشد.

تشخیص حرکت و تمایلات معامله گران بزرگ بازار مبحث ساده ای نیست، اما اگر بتوان تمایلات و احساسات (Sentiment analysis) معامله گران و حرکت پول هوشمند را تشخیص داد، میتوان در بلند مدت اطمینان بیشتری نسبت به بازدهی معاملات خود داشت.

مهم ترین ابزاری که میتواند در تعیین حرکت پول هوشمند به معامله گر کمک کند، گزارش تعهد معامله گران (Commitment of Traders ) است که با ارزیابی اطلاعاتی که توسط این گزارش منتشر میشود، میتوان روند حرکت پول هوشمند و احساسات معامله گران بزرگ را بدست آورد.

پیشنهاد مطالعه: فارکس چیست

گزارش تعهد معامله گران (Commitment of Traders)

گزارش تعهد معامله گران (Commitment of Traders) هر جمعه توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر میشود، که میزان کل دارایی حاضرین در بازار قرار داد های آتی در کشور آمریکا را نشان میدهد.

این گزارش مشخص میکند، یک هفته قبل از این گزارش معامله گران بزرگ چه معاملات خرید و فروشی انجام داده اند، و همچنین نشان میدهد که این معاملات نسبت به گزارش هفته قبل دچار چه تغییراتی شده است.

هدف از این گزارش، مشخص کردن میزان دارایی فعالان بازار، در قرارداد های آپشن (Option) و قرارداد های آتی (Futures) انرژِی، فلزات، غلات، و سایر کالاها میباشد.

بسیاری از معامله گران، هنگامی که گزارش منتشر میشود، از آن به عنوان سیگنالی برای ورود یا مدیریت معاملات خود استفاده میکنند، به دلیل اینکه این گزارش، سعی بر آن دارد که معاملات پیچیده را شفاف سازی کند و در آن جدید ترین اطلاعات در مورد قرار داد های آتی برای معامله گران قرار میگیرد. 

پیشنهاد مطالعه: بروکر فارکس

اطلاعات این گزارش در روز سه شنبه جمع آوری، روز چهارشنبه تایید و در روز جمعه منتشر میشود.

 

انواع گزارشات Cot  

انواع گزارشات Cot شامل چهار گزینه میباشد که عبارتند از:

1. گزارشات لگسی (Lagacy)
2.  تفکیکی یا (Disagg regated)
3.  تکمیلی یا (Supplemental)
4.  معامله گران آتی (Futures)

لگسی Lagacy

این گزارش تمام معاملات باز در تمام قرارداد های اصلی که بیش از 20 معامله گر در آن حضور دارند را شامل میشود.

این نوع گزارش تنها معاملات خرید و فروش و اسپرد یک نوع کالا را که توسط معامله گران تجاری و غیر تجاری و معامله گران کوچک که معاملات غیر قابل گزارشی دارند را در نظر میگیرد.

تفکیکی Disagg regated

 در این نوع گزارش معامله گران بازار به دسته های کوچ تری تقسیم میشوند، که این دسته شامل: کاربران، دلالان سواپ، تجار و بازرگانان، پردازش گران و تایید کنند گان میباشد.

همچنین این گزارش تصویر واضح تری از معامله گران اصلی را نمایش میدهد.

تکمیلی Supplemental

این گزارش معاملات باز در سه دسته، شاخص، معامله گران تجاری و معامله گران غیر تجاری را نشان میدهد.

این گزارش شامل 13 قرارداد ویژه کالاهای کشاورزی میباشد، که این قرار داد ها آپشن و قرار داد های آتی را شامل میشود.

قرار داد های آتی Futures

در این بخش قرار داد های مختلف از قبیل اوراق خزانه داری آمریکا، جفت ارز ها و شاخص سهام ها مشاهده میشود، که به این چند بخش تقسیم میشوند: مدیر دارایی، صندوق های دارای لوریج و واسطه ها.

پیشنهاد مطالعه: امواج الیوت

نحوه استفاده از گزارش (Commitment of Traders) COT 

درک گزارشات cot برای معامله گران بسیار حائز اهمیت میباشد، چون توسط آن با دید کلی معامله گران بزرگ آشنا میشوند و میتوانند چشم انداز مثبت یا منفی معامله گران در مورد بازار را متوجه شوند، که این چشم انداز توسط میزان خرید و فروش که معامله گران اصلی در دست دارند مشخص میشود.

معامله گران توسط گزارش cot میتوانند متوجه شوند که حجم معاملات در طول زمان دچار چه تغییراتی شده است و علاوه بر آن حجم معاملات، معامله گران بزرگ و اصلی بازار را رصد کنند.

معامله گران با خواندن گزارشات cot میتوانند، از میزان خرید و فروشی که معامله گران مختلف در اختیار دارن آگاه شوند، و میزان تغییرات را نسبت به هفته های گذشته مورد بررسی قرار دهند.

به عنوان مثال اگر چندین گروه از معامله گران بزرگ بازار، بیشترین تعداد خرید گندم را در اختیار بگیرند، این میتواند سیگنالی باشد که احتمالا قیمت گندم افزایش خواهد یافت، یا اگر از بازار خارج شوند میتواند سیگنالی در جهت فروش باشد.

کاربرد گزارشات cot به عنوان یک فاکتور در جهت احساسات بازار، بیشتر برای بلند مدت مناسب خواهد بود، به دلیل اینکه گزارشات آن به صورت هفتگی منتشر میشود.

از این گزارشات به این صورت میتوان در جهت سود آوری در بازار استفاده کرد که، با یافتن قرارداد های بزرگ خرید و فروش و تحلیل حرکات آن ها، معامله انجام داد.

به طور کلی برای معاملات آتی، زیر نظر گرفتن احساسات و رفتار معامله گران بزرگ بسیار مهم میباشد، و برای زیر نظر گرفتن این احساسات باید تمرکز خود را روی صندوق های پوشش ریسک، معامله گران تجاری و معامله گران غیر تجاری و... گذاشت.

مطالعه بیشتر: الگوهای هارمونیک

چگونگی دسترسی به گزارشات cot

گزارشات cot در سایت cftc قابل دسترسی میباشد، و برای پیدا کردن آن به روش زیر باید عمل کرد.

1. ابتدا به سایت CFTC.gov مراجعه کنید.
2. سپس در قسمت Market Data & Economic Analysis روی گزینه Commitments of traders  کلیک کنید.

 

3. در صفحه باز شده میتوان بر اساس فیلتر هایی که انتخاب میکنید گزارشات را مشاهده کنید، همچنین میتوان بخش های مختلفی از بازار را تفکیک کرد، به صورتی که آن ها را یا بر اساس قرارداد های آتی، یا بر اساس ترکیبی از قرارداد های آتی و آپشن دریافت کرد.

و میتوان این گزارشات را با فرمت های بلند و کوتاه در اختیار داشت.                 

و همچنین میتوان گزارشات هفته های گذشته را نیز مشاهده کرد.     

پیشنهاد مطالعه: آموزش کامل و تصویری فیبوناچی       

خلاصه و جمع بندی

دانستن این که معامله گران بزرگ بازار در چه جهت و بازاری در حال معامله میباشند، برای معامله گران بسیار پر اهمیت میباشد، و این چشم انداز توسط میزان خرید و فروش که معامله گران اصلی در دست دارند مشخص میشود.

از این گزارش میتوان در تحلیل های میان مدت و بلند مدت به عنوان یک راهنما استفاده کرد، و باید دقت داشت که برداشت های غلط از این گزارشات میتواند موجب ضرر های زیادی در معاملات شود.

این گزارش میتواند بسیار مفید باشد، و باید آن را در کنار داده های دیگر استفاده کرد و در آن مهارت داشت.

اما از این مورد هم باید مانند دیگر ابزار هایی که در تحلیل استفاده میشود به عنوان یک سیگنال محسوب کرد و نمیتوان وزن بیشتری به آن داد.

 منبع: گروه تحریریه وب سایت آموزش بورس