تحلیل فاندامنتال نفت | عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر بازار نفت

تحلیل فاندامنتال نفت | عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر بازار نفت

نفت خام یکی از کالاهایی است که در بازار کامودیتی ها خرید و فروش می شود و نقدشوندگی مناسبی هم دارد چون این ماده یکی از پر ارزش ترین مواد روی کره زمین است، خریداران زیادی دارد. در بازار فارکس یا جفت ارزهای خارجی می توان انواع نفت خام را در قالب قراردادهای CFD معامله کرد و از مزایای افزایش و کاهش قیمت نفت در بازار دوطرفه فارکس بهره برد.

در این مقاله، تحلیل فاندامنتال نفت خام و انواع آن را مورد بررسی قرار می دهیم و عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلای سیاه را به شما معرفی می کنیم. بعد از خواندن این مقاله از میزان اهمیت تحلیل بنیادی نفت خام و تاثیر آن بر معاملات خود آگاه خواهید شد.

«به فرزندان خود 2 چیز را یاد بدهید: دانش اقتصادی و سرمایه گذاری اصولی.»

هومن مقراضی

نفت خام و انواع آن

پیش از شروع آموزش تحلیل فاندامنتال نفت خام بهتر است با انواع آن در بازارهای جهانی آشنا شویم. نفت منبع اصلی تامین انرژی در جهان است که با تصفیه آن فرآورده های نفتی متعددی تولید می شود. این فرآورده های نفتی برای تامین سوخت وسایل حمل و نقل، تامین گرمایش و الکتریسیته و موارد بسیار دیگری مورد استفاده قرار می گیرند. نفت خام دو نوع مهم دارد؛ نفت برنت و نفت وست تگزاس اینترمیدیت (WTI).

اگرچه نفت خام انواع مختلفی دارد اما این دو نوع نفت به عنوان معیار نفت جهانی در نظر گرفته می شوند.

  • نفت خام برنت از دریای شمال استخراج می شود و به عنوان معیاری برای بیشتر نفت تولید شده در اروپا، آفریقا و بخش هایی از خاورمیانه در نظر گرفته می شود.
  • نفت خام WTI در غرب تگزاس تولید شده و به عنوان معیاری برای نفت آمریکای شمالی عمل می کند.

برای بررسی تفاوت نفت برنت و نفت وست تگزاس می توانید از این مقاله استفاده کنید.

« زمانی که نمی دانید چه کار می کنید، عملا در حال افزایش ریسک سرمایه گذاری هستید.»

وارن بافت

عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر قیمت نفت

برای معامله نفت در بازار جهانی فارکس دو روش وجود دارد؛ تحلیل تکنیکال و فاندامنتال.

برخی از معامله گران کوتاه مدت مثل اسکالپرها سعی می کنند تنها با استفاده از تحلیل تکنیکال در فارکس ترید کنند اما برخی دیگر با در نظر گرفتن تحلیل فاندامنتال فارکس و ترکیب آن با تحلیل تکنیکال در قالب استراتژی فارکس سعی می کنند، از مزایای هر دو روش برای داشتن معاملاتی موفق در این بازار مالی بین المللی استفاده کنند. علاوه بر این ها برای معامله نفت در فارکس باید زمان مناسب آن را نیز بدانید چون اگرچه فارکس بازاری ۲۴ ساعته است اما برای انجام معاملات پرسود در این بازار باید در ساعات خاصی در آن معامله کنید. برای آگاهی از بهترین زمان معامله نفت در فارکس می توانید از این مقاله استفاده کنید.

مثل سایر کامودیتی ها قیمت نفت برگرفته از میزان عرضه و تقاضای آن است اما برخلاف سایر کامودیتی ها برخی فاکتورها و وقایع جهانی وجود دارند که بر قیمت نفت تاثیرگذار هستند. در ادامه این عوامل را که با آنها می توان کار تحلیل فاندامنتال نفت را انجام داد، توضیح می دهیم.

عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر قیمت نفت

۱- عملکرد اقتصادی

سلامت کلی اقتصاد عاملی است که باعث افزایش میزان تقاضا برای نفت می شود. در نتیجه در زمان رونق اقتصادی میزان تقاضا برای نفت افزایش و در زمان رکود اقتصادی میزان تقاضا برای نفت کاهش می یابد. بنابراین می توان گفت:

  • بین نفت و رشد اقتصادی همبستگی مثبتی وجود دارد.

برای مثال با آغاز پاندمی کرونا در اوایل سال 2020 میلادی، به خاطر تاثیر بد این همه گیری بر روی اقتصاد، قیمت نفت به شدت کاهش پیدا کرد. در آن زمان میزان تقاضا برای نفت خام کاهش پیدا کرد و شرکت های تولید کننده نفت هم فضای کافی برای ذخیره سازی نفت تولید شده خود را نداشتند. شکل زیر، کاهش سریع قیمت نفت در این دوران را نشان می دهد.

عملکرد اقتصادی

نکته جالب این جاست که برای اولین بار در تاریخ، قراردادهای فیوچرز نفت زیر صفر معامله می شدند یعنی مردم حاضر بودند در ازای پرداخت پول به دیگران قرارداد خود را ببندند البته به تدریج با کمتر شدن همه گیری کرونا و برگشت اقتصاد به حالت قبلی اش دوباره قیمت نفت افزایش پیدا کرد.

۲- درگیری جهانی

درگیری جهانی و یا حتی ترس از درگیری جهانی مخصوصا بین کشورهای تولید کننده نفت در جهان باعث نگرانی در مورد عرضه آتی نفت در جهان و در نتیجه افزایش قیمت آن می شود.

۳- کمبود عرضه

کاهش قابل توجه قیمت نفت به دلیل از بین رفتن تجهیزات یا هر علت دیگری باعث افزایش بهای نفت خام می شود. برای مثال در روز شنبه ۱۴ سپتامبر ۲۰۱۹، در طی یک حمله پهبادی، یکی از پالایشگاه های نفت عربستان تخریب شد و این پالایشگاه مجبور شد تولید نفت خود را نصف کند. همین موضوع باعث شد تا تولید نفت جهانی به 5.7 میلیون بشکه که معادل 5 درصد از کل نفت تولیدی در جهان بود، کاهش پیدا کند.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

کمبود عرضه

نفت خام برنت در روز جمعه با قیمت 60.43 دلار بسته شد اما با منفجر شدن پالایشگاه نفت عربستان در روز شنبه، معاملات نفت با قیمت 69.97 دلار در روز دوشنبه آغاز شد.

۴- سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک)

یکی دیگر از عوامل مربوط به تحلیل فاندامنتال نفت، سازمان اوپک و کشورهای متحد آن است. در برخی از مواقع اوپک با کاهش و افزایش تولید نفت سعی می کند میزان عرضه را کنترل کرده و در نتیجه قیمت نفت را تغییر دهد. برای مثال در آوریل سال 2020 میلادی، اعضای اوپک توافق کردند میزان عرضه نفت را در ماه های می، ژوئن و جولای به 9.7 میلیون بشکه در روز کاهش دهند.

سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک)

همان طور که در شکل بالا مشخص است، تصمیم اعضای اوپک برای کاهش تولید نفت در نهایت منجر به افزایش قیمت نفت شد.

۵- روابط بین المللی

اگر روابط بین المللی میان کشورها به حدی بد شود که باعث اعمال تحریم بر روی یکی از کشورهای تولید کننده نفت شود، میزان تقاضا برای نفتِ کشور تحریم شده کاهش پیدا کرده اما میزان تقاضا برای نفت در سایر نقاط بیشتر شده و همین باعث افزایش قیمت نفت خام در جهان می شود (البته میزان تولید نفت خام کشور تحریم شده هم کمتر می شود).

برای مثال در 22 آوریل سال 2019 آمریکا اعلام کرد که اگر خریداران نفت خام ایران، تا 2 می 2019 خرید خود را متوقف نکنند، با تحریم مواجه می شوند. این خبر باعث افزایش بهای نفت خام شد. علاوه بر این ترس از کمیاب شدن نوع خاصی از نفت خام سنگین ایران و کشور ونزوئلا (نفت این کشور نیز تحریم شده بود) به این افزایش قیمت ها دامن زد.

پیشنهاد مشاهده: دوره فارکس

روابط بین المللی

۶- سیاست های فدرال رزرو و دلار آمریکا

یکی از مهمترین فاکتورهای تحلیل فاندامنتال نفت، تاثیر دلار بر آن است. نفت خام مانند بسیاری از کالاهای دیگر با دلار آمریکا قیمت گذاری می شود بنابراین رابطه معکوسی میان قیمت نفت و دلار وجود دارد البته به علت رشد کشور آمریکا در زمینه تولید و صادرات نفت، این رابطه معکوس در حال کمرنگ شدن است. شما می توانید برای آگاهی از جزئیات رابطه نفت و دلار آمریکا به این مقاله رجوع کنید.

به طور کلی می توان گفت زمانی که دلار آمریکا قوی می شود، قیمت نفت برای خریداران غیردلاری نفت نسبتا بیشتر می شود. در نتیجه تقاضای بین المللی و متعاقب آن قیمت نفت کاهش پیدا می کند. برای مثال افزایش قیمت دلار آمریکا در سال 2014 نقش مهمی در سقوط قیمت نفت ایفا کرد.

پس از رکود بزرگ اقتصادی در سال 2008، فدرال رزرو آمریکا، نرخ بهره را صفر اعلام کرد و همین تغییر در سیاست های پولی باعث کاهش ارزش دلار و افزایش قیمت نفت شد.

سیاست های فدرال رزرو و دلار آمریکا

در سال 2013، فدرال رزرو آمریکا، روند تقویت دلار را شروع کرد و در نتیجه‌ی آن در سال 2014 قیمت کالاهایی مثل نفت خام کاهش پیدا کرد. البته افزایش ارزش دلار تنها یکی از عوامل تاثیرگذار بر قیمت نفت است. در واقع افزایش ارزش دلار در سال 2014 تنها عامل کاهش قیمت نفت نبود اما با این حال به روند کاهشی قیمت آن کمک کرد. در این سال میزان تقاضا برای نفت خام کاهش پیدا کرده بود چون کشور چین به عنوان یکی از کشورهای پر مصرف نفت، در حال شکوفایی اقتصادی بود و میزان مصرف نفت آن کاهش پیدا کرده بود.

سیاست های فدرال رزرو و دلار آمریکا

اخبار مربوط به تحلیل فاندامنتال نفت

برای تحلیل فاندامنتال نفت باید به منابع معتبری برای بررسی رویدادهای تاثیرگذار بر قیمت نفت خام دسترسی داشته باشید. در ادامه ما دو منبع مهم در این زمینه را به شما معرفی می کنیم.

اوپک

سازمان اوپک گزارش های ماهانه و سالانه ای در مورد نفت منتشر می کند. در گزارش های ماهیانه، مسائل پیش روی بازار نفت و چشم انداز آن در سال آینده بررسی می شود اما در گزارش های سالیانه عملکرد شرکت های عضو اوپک و وضعیت کلی بازار بررسی می شود. البته این سازمان دو بار در سال هم جلساتی برگزار می کند که در آن برای کاهش یا افزایش میزان تولید نفت تصمیم گیری می شود.

EIA

اداره اطلاعات انرژی آمریکا یا EIA نیز یکی دیگر از سازمان هایی است که برای بررسی و تحلیل بنیادی نفت خام می توانید از آن استفاده کنید. در این سازمان، گزارش هفتگی وضعیت نفت تهیه می شود که با استفاده از آن می توانید میزان عرضه نفت و ذخایر آن در آمریکا را ببینید. اطلاعات منتشر شده توسط EIA از نظر میزان ذخایر نفت خام جالب هستند. مثلا اگر میزان ذخایر نفت خام در حال افزایش باشد یعنی یا تولید نفت افزایش پیدا کرده یا میزان تقاضای آن در حال کاهش است.

تحلیل فاندامنتال یکی از مهمترین فاکتورهای موفقیت معامله گران در بازارهای مالی است. ما در این مقاله سعی کردیم نکات مهم تحلیل فاندامنتال نفت را معرفی کنیم اما واقعیت این است که یک انجام یک تحلیل دقیق به دانش بیشتری نیاز دارد. در دوره اقتصاد کلان و فاندامنتال فارکس تمام آنچه برای تحلیل بنیادی در فارکس و کالاهایی مثل نفت و طلا بدان نیاز دارید به صورتی کاملا کاربردی آموزش داده می شود.

سوالات متداول

۱- عوامل تاثیرگذار بر تحلیل فاندامنتال نفت چیست؟

عوامل تاثیرگذار بر قیمت نفت عبارتند از دلار آمریکا، روابط بین المللی، تصمیمات نفتی در سازمان اوپک و موارد دیگر که در متن مقاله به آن‌ها اشاره شده است.

۲- چه رابطه ای میان نفت و دلار آمریکا وجود دارد؟

به طور کلی می توان گفت رابطه میان این دو معکوس است اما همیشه این رابطه برقرار نیست. برای دریافت اطلاعات بیشتر در این زمینه می توانید به مقاله رابطه نفت و دلار آمریکا مراجعه کنید.

نظرات (2)

2022-11-13

عملکردها و شرایط ایران میتونه در قیمت نفت جهانی و تحلیل فاندامنتال نفت تاثیر گذار باشه؟

مدیر سایت
2023-01-15

عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، بله عملکر کشورهای نفتی و عضو اوپک میتونه در قیمت نفت تاثیر داشته باشه.