حرکت گله ای در بازارهای مالی

عبارت حرکت گله ای (herd behavior) یا رفتار قبیله ای را ممکن است تا کنون در بازارهای مالی یا حتی خارج از حوزه مالی شنیده باشید و به عبارتی می توان گفت که بروز این رفتار در هر زمینه‌ای می‌تواند آسیب‌های زیادی بر افرادی که در این حوزه مشغول فعالیت هستند وارد کند.

بنابراین لازم است با ویژگی‌های رفتار گله ای آشنایی کامل داشته باشید تا بتوانید از آن اجتناب کنید، در ادامه این مطلب قصد داریم تا به بررسی این رفتار و روش‌های پرهیز از آن ‌بپردازیم.

پیشنهاد مطالعه: فارکس

حرکت گله ای چیست؟

اصطلاح حرکات گله ای یا حرکات دسته جمعی، به پدیده ای اشاره دارد که در آن معامله گران مختلف به گروه ها می پیوندند و حرکات و معاملات دیگران را با فرض این که افراد دیگر قبلاً تحقیقات خود را انجام داده اند دنبال می کنند اما این موضوع فقط در بازار های مالی وجود ندارد و می توان نمونه های آن را در دیگر بخش های یک جامعه نیز مشاهده کرد.

به عبارت دیگر، معامله گر و سرمایه‌گذاری که غریزه گله‌ای را نشان می‌دهد، عموماً به سمت سرمایه‌گذاری‌های مشابه دیگران گرایش پیدا می‌کند، حرکات گله ای در مقیاس می تواند حباب های دارایی یا سقوط بازار را از طریق خرید و فروش وحشتناک ایجاد کند و از نمونه های آن می توان به حباب دات کام در اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2000 اشاره کرد که نمونه بارز پیامدهای حرکات گله ای در رشد و عواقب آن پس از ترکیدن حباب آن بود.

پیشنهاد مطالعه: چرا معامله‌گران در فارکس ضرر می‌کنند؟

اما به صورت کلی می توان گفت که انسان‌ ها معمولا مستعد ذهنیت گله‌ ای هستند که به طریق مختلف، از نحوه خرید تا نحوه سرمایه‌گذاری، با فعالیت‌ها و جهت‌گیری‌های دیگران مطابقت دارند و ترس از دست دادن یک ایده سرمایه گذاری سودآور اغلب نیروی محرکه پشت حرکت گله ای است، (به خصوص در هنگامی که یک خیر خوب روی یک نماد منتشر می شود و یا حتی هنگام انتشار یک یادداشت تحقیقاتی توسط یک تحلیلگر مالی) اما این موضوع می تواند یک اشتباه باشد.

ولی از آنجایی که این نوع رفتار غریزی می باشد،افرادی که تسلیم آن نمی شوند، ممکن است اغلب احساس ناراحتی یا ترس کنند و اگر جمعیت عموماً به یک جهت می روند، ممکن است فردی با رفتن به سمت مخالف احساس کند که اشتباه انجام داده است.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

طبیعت انسان برای پیروی از جمعیت

باید این نکته را پذیرفت که همه ما فردیت خود را دوست داریم و اصرار داریم که با تصمیم گیری براساس نیازها و خواسته های خود مسئولیت رفاه خود را بر عهده بگیریم و آن را فراهم کنیم.

بنابراین این موضوع کاملا طبیعی است که انسان ها بخواهند احساس کنند که بخشی از یک جامعه ای هستند با هنجارهای مشترک فرهنگی، اقتصادی و اجتماعی، در نتیجه نباید تعجب آور باشد که دنبال کردن جمعیت فقط بخشی از طبیعت انسان باشد.

یکی دیگر از نیروهای محرک که در پشت رفتار و حرکات گله ای وجود دارد، تمایل ما به جستجوی رهبری در قالب توازن نظر جمعیت است یا در قالب چند فرد کلیدی که به نظر می رسد رفتار جمعیت را هدایت می کنند.

و در مواقع عدم اطمینان، ما به رهبران و معامله گران بزرگ توجه می کنیم تا رفتار ما را راهنمایی کنند و نمونه هایی برای پیروی را ارائه دهند.

مشاهده بیشتر: دوره فارکس

حرکت گله ای و حباب های سرمایه گذاری

حباب قیمتی هنگامی ایجاد می‌شود که قیمت یک سهم از ارزش ذاتی خود بالاتر می‌رود، حرکت گله ای می‌تواند در ایجاد حباب قیمتی برای یک نماد بسیار تاثیرگذار باشد و تا زمانی که قیمت دارایی به سطحی فراتر از منطق بنیادی و اقتصادی برسد، حباب به تورم و بزرگ شدن خود ادامه می‌دهد.

در این مرحله از وجود حباب، افزایش بیشتر در هزینه دارایی اغلب به دلیل ادامه خرید توسط سرمایه گذاران با بالاترین قیمت ممکن می باشد و هنگامی که دیگر سرمایه گذاران تمایلی به خرید در آن سطح قیمتی را نداشته باشند، این حباب شروع به فروپاشی می کند و در بازارهای سوداگرانه، انفجار و فروپاشی حباب می تواند تأثیرات گسترده ای را در بازار به وجود آورد.

نوع دیگری از حباب‌ها معمولا زمانی به وجود می آید که معامله گران بر اثر ترس از جا ماندن در زمانی که فکر می‌کنند دیگران سودی را شناسایی کرده‌اند رخ می‌دهد، در این نوع حباب قیمتی، خبری از افراد سودجو نیست و خوش‌بینی بی‌دلیل به افزایش قیمت، افراد را به سمت خرید آن نماد می‌کشاند.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

نمونه‌ای از تاثیر حرکت‌ گله‌‌ ای بر ایجاد حباب

از نمونه های ایجاد حباب در طول تاریخ می توان به اواخر دهه 90 میلادی اشاره کرد که ایالات متحده آمریکا وارد یک دوره پر رونق اقتصادی شد و همزمان با این برهه، عصر فراگیری اینترنت در دنیا نیز آغاز شد، این دوره که تا اوایل سال ۲۰۰۰ میلادی ادامه داشت منجر شد تا تعداد زیادی از شرکت های اینترنتی تاسیس شوند و اغلب آدرس سایت‌های اینترنتی با عبارت com. به اتمام می رسیدند.

در این سال‌ها اکثر افراد این تصور را داشتند که هر شرکتی که در بستر اینترنت مشغول فعالیت است، بدون شک یکی از ارزشمند ترین شرکت ها می باشد و همین موضوع باعث شد تا بسیاری از افراد بدون تحلیل کافی از آن کسب و کار، سرمایه گذاری در این نوع شرکت های اینترنتی افزایش یابد و افراد به سرمایه گذاری در آن شرکت ها هجوم بیاورند و در نتیجه، قیمت سهام این شرکت‌ها به شکل غیر قابل باوری افزایش پیدا کند.

اما طولی نکشید و بین سال ‌های 2000 تا 2002 میلادی این حباب قیمتی از بین رفت و سهام این شرکت‌ها به شدت کاهش یافت، به شکلی که قیمت سهام شرکتی مانند سیسکو از 50 دلار به 14 دلار کاهش پیدا کرد، این ضربه اقتصادی به قدری بزرگ بود که بسیاری از شرکت‌ های تاسیس شده در آن زمان اکنون دیگر وجود خارجی ندارند.

به همین دلیل می باشد که تحلیل‌گران همواره توصیه می‌کنند که می‌بایست قبل تصمیم ‌گیری‌های اقتصادی همه‌ی جوانب را مورد بررسی قرار داد.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

چگونه از حرکت گله ای اجتناب کنیم؟

حرکات گله ای همانطور که پیش تر گفته شد ممکن است غریزی باشد، اما راه‌هایی برای آن وجود دارد که می‌توانید از دنبال کردن جمعیت اجتناب کنید، به خصوص اگر فکر می‌کنید با انجام دادن این رفتار کار اشتباه انجام می دهید که البته این موارد نیاز به نظم و انضباط و چند مورد دیگر دارد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم دارد.

پیشنهاد مطالعه: آموزش پرایس اکشن

خطرات بالقوه ذهنیت گله ای در بازارها

حرکت گله ای  یا پیروی از جمعیت می‌تواند باعث قوت گرفتن روند ها شود و این روند ها فراتر از حد خود پیش بروند و با توجه به این که معامله گران و سرمایه گذاران معمولا مبتدی به دلیل ترس از دست دادن سرمایه‌گذاری‌ها یا به این دلیل که فقط خبر های مثبتی شنیده‌اند ولی در واقع بررسی‌ های لازم را انجام نداده‌اند اقدام به معامله می کنند و در این مواقع قیمت‌ ها می‌توانند حرکات بزرگی داشته باشند و در نتیجه این شور و شوق غیرمنطقی می‌تواند منجر به حباب‌ های قیمتی ناپایداری شود که در نهایت از هم می‌پاشد همچنین گاهی اوقات می تواند این رویه باعث به وجود رکود وحشتناک شود.

پیشنهاد مطالعه: بهترین نوع تحلیل در فارکس

نکات مثبت ذهنیت گله ای در بازارها

حرکات گله ای فوایدی نیز می‌تواند داشته باشد و این موقعیت را به سرمایه گذاران تازه کار می دهد تا از تلاش و تحقیق دیگران بهره مند شوند، از سوی دیگر حرکات گله ای می‌توانند به معامله‌گر مبتدی این امکان را بدهد که ضررهای خود را زودتر کاهش دهد، چون اغلب بهتر است همراه با دیگران معامله خود را مدیریت کند.

جمع بندی نهایی

در این مقاله به صورت کامل به مفهوم حرکات گله ای و مزایا و معایب آن اشاره شد.

اصطلاح حرکت گله ای یا herd behavior به حرکاتی اشاره دارد که در آن افراد به گروه هایی پیوسته و اعمال دیگران را با این فرض که افراد دیگر قبلاً تحقیقات خود را انجام داده اند دنبال می کنند.

اما به صورت کلی، این طبیعت انسان می باشد که خود بخشی از یک جمعیت بداند و بنابراین مقاومت در برابر اصرار و مقابله با آن می‌تواند کار سختی باشد.

مشاهده بیشتر: دوره اقتصاد کلان

سوالات متداول

حرکت گله ای چیست؟

به پیروی و دنباله روی اشخاص از رفتارهای گروه بزرگتری از معامله گران و سرمایه گذاران بدون تحلیل و بررسی، حرکت گله‌ای یا قبیله‌ای گفته می‌شود.

آیا حرکت گله‌ ای تاثیری در ایجاد حباب قیمتی دارد؟

بله، حرکتات گله‌ای می‌تواند باعث بروز حباب قیمتی برای یک نماد معاملاتس شوند.

چگونه می‌توان از حرکت گله‌ای اجتناب کرد؟

مهمترین عامل بازدارنده که می‌توان برای حرکت گله‌ای در نظر گرفت، آموزش و ارتقای دانش در زمینه بازار‌ها مالی می‌باشد و روشی دیگر که می‌تواند باعث اجتناب از این چنین رفتاری شود کنترل احساسات فردی می‌باشد.