پیش بینی بورس ایران به فاکتورهای مختلفی همچون قیمت دلار، شرایط سیاسی ایران و منطقه، شرایط اقتصاد کلان ایران (تورم بالا، کسری بودجه) و سایر مواردی از این دست وابسته است. به همین دلیل جهت پیش بینی بورس در سال 1403، به تحلیل این فاکتورها با توجه به شرایطِ روزِ اقتصادی خواهیم پرداخت و به این دو پرسش مهم پاسخ خواهیم داد:
جهت پیش بینی بورس در سال آینده، باید شرایطِ متغیرهای تاثیرگذار بر این بازار را بررسی کنیم.
۱- قیمت کامودیتی ها
بورس ایران، بازاری کامودیتی محور است. به همین دلیل یکی از متغیرهای مورد نیاز جهت پیش بینی آن، تحلیل بازار کامودیتی‌ها است. در ماههای اخیر، با وجود نرخ بهره نسبتا بالای آمریکا که به دلیل کاهش تورم، همچنان ثابت مانده است، تغییری را در قیمت کالاهای جهانی شاهد نبوده‌ایم. بنابراین از این نظر، شرکت های کامودیتی محور بازار بورس تهران که عمدتا جزو صنایع مادر محسوب می‌شوند چشم انداز مثبتی را نخواهند داشت.
۲- قیمت دلار در ایران
نرخ دلار، یکی از متغیرهای تاثیرگذار در پیش بینی بازار بورس است به طوری که در اغلب موارد با افزایش قیمت دلار، پس از یک تاخیر زمانی بازار بورس نیز رشد می‌کند. پیش بینی قیمت دلار در سال 1403 نشان می‌دهد که با وجود اهرم های دولت جهت ثابت نگه داشتن قیمت دلار، در بلندمدت شاهد افزایش قیمت خواهیم بود. در این رابطه به دو نکته زیر دقت کنید:
به همین دلیل (و با فرض ثابت بودن سایر متغیرها) بهتر است سرمایه گذاری میان مدت در بورس و خرید سهم‌هایی با ارزش ذاتی بالا و قیمت پایین را مدنظر داشته باشید تا در زمان رشد قیمت دلار، بازدهی مناسبی از بورس به دست بیاورید.
۲- سیاست‌های مالی و پولی
نرخ تورم بالا منجر به اتخاذ سیاست‌های مالی و پولی انقباضی از طرف دولت و بانک مرکزی شده است. این سیاست‌های انقباضی در صورت تداوم منجر به ایجاد رکود در بازارهای مالی خواهند شد. به عنوان آخرین نمونه از سیاست‌های پولی می‌توان به انتشار گواهی سپرده با نرخ سود ۳۰٪ اشاره کرد.
انتشار این نوع از گواهی سپرده بانکی با هدف جمع آوری نقدینگی از سطح کشور انجام شده و بطور غیر مستقیم منجر به افزایش نرخ بهره خواهد شد. افزایش نرخ بهره بانکی نیز جذابیت بورس را برای عامه سرمایه گذاران (البته نه سرمایه گذاران حرفه‌ای) کاهش خواهد داد. بنابراین با فرض ثابت بودن سایر متغیرها، سیاست‌هایی از این دست منجر به کاهش رشد شاخص کل بورس خواهند شد. با این وجود، بررسی سایر متغیرها نشان از رشد بورس در آینده دارند.
۳- لایحه بودجه سال 1403
بررسی لایحه بودجه در سال 1403 نشان می‌دهد که در صورت تصویب نهایی این لایحه و عدم تغییر در آن، دولت با کسری 45 تا 50 درصدی رو به رو خواهد شد. در خصوص لایحه بودجه سال آینده توجه به آمار و ارقام جدول زیر ضروری است:
|
آمار مهم لایحه بودجه 1403 |
|
|
جمع منابع عمومی دولت در سال 1403 |
2462همت |
|
میزان رشد جمع منابع عمومی دولت نسبت به سال گذشته |
18.2% |
|
میزان درآمدهای مالیاتی دولت در سال 1402 |
1122همت |
|
میزان رشد درآمدهای مالیاتی دولت نسبت به سال گذشته |
49.8% |
|
میزان مالیات 1403 نسبت به کل درآمدهای دولت |
46.1% |
همان طور که مشاهده میکنید میزان درآمد در نظر گرفته از محل مالیات، 46.1 درصد کل درآمدهای دولت را در برمی‌گیرد. این رقم، حدود دو برابر میزان فروش نفت است. با این حال تحقق این میزان از مالیات با توجه به آمارهای سال جاری و سالهای گذشته کمی دشوار به نظر می‌رسد. علاوه بر این، عدم وجود سیستم ثبت دقیق درآمدها و شفافیت مالیاتی، ابهامات بسیاری در این زمینه برای اقتصاددانان به وجود آورده است به طوری که احتمال افزایش کسری بودجه سال 1403 را نسبت به سال جاری تشدید می‌کند. در نتیجه نه تنها نرخ تورم کاهش نخواهد یافت بلکه احتمال افزایش آن نیز وجود دارد که این به نوبه خود منجر به افزایش قیمت‌ها در بازار بورس خواهد شد.
۴- رویدادهای تاثیرگذار بر رشد بورس در سال 1403
لازم به ذکر است پیش بینی بورس در سال آینده در صورت تغییر هر از یک فاکتورهای بالا تغییر خواهد کرد. در این رابطه به نکات زیر دقت کنید:
در نهایت می‌توان گفت پیش بینی بورس در سال 1403 نشان از رشد این بازار دارد. به عبارت دیگر به دلیل کسری بودجه دولت، احتمال بالای افزایش قیمت دلار، انتخابات آمریکا و عدم اتخاذ سیاست های اقتصادی لازم جهت رشد اقتصادی و کاهش تورم، سناریوی احتمال رشد بورس بسیار زیاد است.
در این قسمت با توجه به فاکتورهای مختلف تاثیرگذار بر بورس ایران به پیش بینی آینده این بازار در سال 1402 خواهیم پرداخت.
۱- بررسی وضعیت کامودیتی‌ها برای پیش بینی بورس تهران
اولین مورد جهت پیش بینی بازار بورس، بررسی وضعیت کامودیتی‌ها یا کالاهای جهانی است. در ماههای گذشته، بانک‌های مرکزی در کشورهای مختلف، سیاست انقباضی را برای کنترل تورم بی سابقه‌ای که در دنیا به وجود آمده است، در نظر گرفته‌اند. در نتیجه، طی چند ماه گذشته قیمت کامودیتی‌ها بسیار اُفت کرد لذا این افت در سال آینده نیز میتواند ادامه دار باشد.
خوشبختانه هم اکنون شیب صعود تورم رو به کاهش است و این طور پیش بینی می‌شود که به مرور، افزایش نرخ بهره بانک‌های مرکزی کم شود. البته از این نکته نباید چنین برداشت کنید که قیمت کامودیتی‌ها مجددا به قیمت‌هایی که در سقف داشتند، برمی‌گردد. با این وجود احتمال ریزش بیشترِ قیمت در کامودیتی‌ها بسیار اندک است. به عبارت دیگر، احتمال تثبیت قیمت کامودیتی‌ها یا اندکی افزایش در قیمت آنها وجود دارد.
بنابراین از حیث کامودیتی‌ها، در بورس تهران به عنوان یک بورس کامودیتی محور انتظار افزایش قابل‌توجهی نداریم مگر کامودیتی‌های خاص که باید بررسی بیشتری روی آنها صورت پذیرد و قیمت آنها به صورت مستمر رصد شود. در حال حاضر چند مورد کامودیتی با این شرایط وجود دارد که امیدواری نسبت به آنها بیشتر است.
۲- بررسی نرخ دلار جهت پیش بینی بورس تهران
نرخ دلار، مهمترین فاکتوری است که بر شاخص بورس تهران تاثیر می‌گذارد. به همین دلیل برای پیش بینی بازار بورس باید به پیش بینی قیمت دلار نیز بپردازیم.
نکته‌ای که در بحث دلار باید بر آن تمرکز کنیم، نرخ نیما است. در حال حاضر، نرخ دلار نیمایی با نرخ دلار بازار آزاد، فاصله قابل توجهی دارد. اگر در آینده به سمتی برویم که این گپ یا فاصله قیمتی پُر شود، بورس تهران میتواند از طریق این ظرفیت به وجود آمده، رشد قابل توجهی داشته باشد. ولی اگر این گپ قیمتی به قوت خود باقی بماند، نمیتوان رشد بالایی برای بورس تهران متصور شد. در همین راستا، شواهدی وجود دارد که نشان می دهد، این گپ ممکن است به این زودی پُر نشود.
دلیل پُر نشدن گپ بین دلار نیمایی و دلار آزاد در این است که ما امسال یک شوک تورمی به علت حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی داشتیم. در حال حاضر، کالاهای اساسی با نرخ ارز نیمایی تولید شده و واردات آنها انجام می‌شود درنتیجه اگر نرخ ارز نیمایی افزایش پیدا کند، در معیشت مردم اختلال ایجاد می‌شود. لذا در صورت افزایش قیمت ارز نیمایی، احتمالا جامعه با توجه به شرایط سیاسی حاکم بر آن، این قضیه را تحمل نخواهند کرد. بنابراین در مورد نرخ ارز دو حالت پیش قابل پیشبینی است:
۳- بررسی لایحه بودجه سال ۱۴۰۲ جهت پیش بینی بازار بورس تهران
در روزهای آتی، وضعیت لایحه بودجه سال ۱۴۰۲ به عنوان یکی از مهمترین فاکتورهای تاثیرگذار بر آینده بازار بورس، مشخص می‌شود و با توجه به آن می‌توان به شکل دقیق‌تری درباره وضعیت بورس در سال آینده صحبت کرد. در لایحه بودجه باید مواردی از این دست را بررسی کنیم:
آخرین نکته مربوط به بودجه سال آینده این است که دولت به چه میزان اوراق منتشر خواهد کرد؟ اگر حجم این اوراق زیاد بوده و ناشی از کسری بودجه زیاد دولت باشد، احتمالا دولت سعی در کنترل رشد بورس خواهد داشت تا این اوراق به فروش برسند.
در نهایت باید گفت که لایحه بودجه‌ای که در روزهای آتی به مجلس تقدیم می‌شود بسیار مهم است و بر پیش بینی ما از آینده بورس در ایران تاثیر می‌گذارد. براساس فاکتورهایی که ما در حال حاضر اطلاعات دقیقی در مورد آنها داریم، کلیت بازار احتمالا رشد قابل توجهی نداشته باشد. در چنین شرایطی معمولا استراتژی بای اند هولد (Buy and Hold)، جواب نمی‌دهد. در این شرایط نوسان گیری، بهترین گزینه موجود در بورس و حتی در سایر بازارها است.
تحلیل نمودار شاخص کل بورس در سال جاری نشان می‌دهد که احتمال رشد شاخص در سال 1403 وجود دارد. علاوه بر این، در صورت عدم حل مشکلات اقتصادی جامعه همچون نرخ تورم بالا، رشد پایه پولی و نقدینگی، عدم رشد اقتصادی و مسائلی از این دست احتمال افزایش قیمت در بورس وجود خواهد داشت.
مورد دیگر، قیمت دلار است که احتمال افزایش قیمت آن در سال آینده بسیار بالاست و همین نکته به عنوان یکی دیگر از متغیرهای اثرگذار بر بورس منجر به رشد قیمت سهام خواهد شد.
اگر دلار دچار رشد قیمت شود، احتمالا به این فکر خواهید افتاد که بهتر است به جای سرمایه گذاری در بورس، خودِ دلار را خریده و نگهداری کنید. در ادامه هر دو حالت نگهداری بلندمدت سهام در بورس و خرید دلار را بررسی کرده و راه حل سوم خود را برای داشتن یک سرمایه گذاری موفق در شرایط اقتصادی امروز ایران ارائه میکنیم.
۱- سرمایه گذاری در بورس
اگر کسی قصد سرمایه گذاری در بورس را داشته باشد و یک سبد بزرگ از سهم‌های مختلف انتخاب کرده و قصد نگهداری آنها به مدت شش ماه تا یکسال را داشته باشد، احتمالا به نتیجه‌ای نمی‌رسد چون همان طور که گفتیم صرفا استراتژی بای اند هولد جوابگو نخواهد بود.
۲- خرید دلار
بعضی‌ها فکر می‌کنند که در چنین شرایطی باید بورس را کنار گذاشته و فقط دلار بخرند. اما این راه حل هم مشکلات خاص خودش را دارد:
با خرید دلار، این امکان وجود دارد که افزایش تورم، باعث افزایش قیمت همه کالاها و خدمات شود اما دلار حداقل در کوتاه مدت رشد نکند. البته همان طور که قبلا در مقاله پیش بینی قیمت دلار در ایران توضیح دادیم، دلار در بلند مدت رشد خواهد کرد و دولت هم قادر به جلوگیری آن نیست. بنابراین اگر نگاه کوتاه مدتی نسبت به دلار دارید، بهتر است به این نکته مهم دقت کنید که امکان کنترل دلار توسط دولت وجود دارد.
۳- راه حل سوم؛ نوسان گیری در بورس تهران
بعد از پیش بینی بورس با توجه به فاکتورهای مختلف می‌توان به این نتیجه رسید که بهترین راه‌حلی که در اینجا وجود دارد، امکان نوسان گیری در بورس تهران است. نوسان گیری، این فرصت را به ما می‌دهد تا ببینیم آن پول هوشمند یا کلانی که در بازار بورس وجود دارد، به سمت کدام سهم‌ها می‌رود. بعضی وقت‌ها این پول هوشمند به سهم X رفته و گاهی هم به سمت سهم Y می‌رود. بعضی وقت‌ها این پول کلان، وارد یک سهم سیمانی می‌شود. گاهی هم ممکن است وارد یک سهم فلزی یا یک سهم تولید لاستیک شود. در واقع این پول در بورس می‌چرخد و هر چند وقت یک بار، یک سهم یا یک گروهی را بالا می‌برد. بنابراین اگر شما تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی و گرفتن رد پول هوشمند را بدانید، میتوانید از این نوساناتی که در بورس وجود دارد، سود خوبی به دست بیاورید.
تمام تحلیل‌هایی که تا به حال انجام داده‌ایم بر اساس اطلاعاتی است که تا زمان نوشتن مقاله منتشر شده‌اند یعنی امکان دارد در روزها و هفته های آتی با اخبار جدید، این تحلیل‌ها تغییر کنند.
بنابراین برای پیش بینی درست بازار بورس، باید اخبار جدید را به طور مرتب بررسی و تحلیل کرد.
علاوه بر همه اینها باید قوانین یک شبه‌ای که در ایران به وجود می‌آید را هم در نظر داشته باشید.
بنابراین اگر شما قرار است سهام یک شرکت را بخرید باید این قسم خبرها را پیگیری کنید.
اگر تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را یاد گرفته و مسائل اقتصاد کلان را متوجه می‌شوید، با پیگیری اخبار و تحلیلِ خودتان میتوانید عمل کنید اما اگر به این موضوعات تسلط نداشته و قصد مشاوره گرفتن دارید، این مقاله با اطلاعات امروز به شما کمک می‌کند ولی به خاطر این کشور، شرایط باثباتی ندارد و قوانین آن دائم در حال تغییر هستند، به یک مشاور اقتصادی نیاز خواهید داشت.
با توجه به شرایط به شدت متغیر در کشور ما خواندن یک مقاله در سال برای پیدا کردن بهترین مسیر سرمایه گذاری کافی نخواهد بود. لذا وجود یک مشاور اقتصادی که دائم در کنار شما باشد، به موفقیت شما کمک خواهد کرد. اطلاعات شما باید به صورت مداوم نسبت به تحولات اقتصادی کشور به روز شود.
مجموعه آموزش ساده بورس با یک تیم تحلیلی ۱۰ نفره با مدیریت و نظارت استاد هومن مقراضی در انجمن خبرگان سرمایه گذاری در ایران، بازار بورس ایران را در کنار سایر بازارها بررسی و تحلیل می‌کنند. انجمن خبرگان هر هفته، یک ویدئو منتشر می‌کند که در آنها آخرین تحلیل‌های تیم انجمن بر اساس اتفاقاتی که رخ داده و اخباری که اعلام شده و قوانینی که تصویب شده است، وجود دارد.
بررسی این اخبار به این دلیل است که شما بدانید این اتفاقات قرار است در چه بخش‌هایی تاثیر بگذارند. به عبارت دیگر، این ویدئوهای تحلیلی به شما نشان می‌دهد که این اخبار باعث افزایش قیمت چه چیزهایی شده و یا منجر به کاهش قیمت چه چیزهایی خواهد شد.
سیگنال دهی بورس تهران در انجمن خبرگان:
در این انجمن:
در این مقاله به پیش بینی بورس تهران پرداخته و دانستیم که عوامل تاثیرگذار بر این بازار همچون نرخ دلار، قیمت کامودیتی‌ها، نحوه تنظیم لایحه بودجه دولت و درصد تحقق آن، تنش‌های منطقه‌ای، سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی و دولت باید به صورت روزانه و هفتگی رصد شده تا پیش بینی دقیقی از آینده بازار سرمایه در ایران به دست آید.
در پایان پیشنهاد میکنیم جهت آشنایی با نحوه سرمایه گذاری در بازارهای مالی از مقالات زیر استفاده کنید.
با توجه به شرایط اقتصادی در زمان نوشتن مقاله، احتمال رشد بورس در آینده وجود دارد. البته در این زمینه باید حتما از تحلیلِ به روز شرایط اقتصادی و سیاسی ایران استفاده کنید.
عوامل متفاوتی بر رشد بازار بورس تاثیر می‌گذارند که از مهمترینِ آنها می‌توان به قیمت کامودیتی‌ها، نرخ دلار و وضعیت اقتصاد کلان کشور اشاره کرد.
برای بررسی مدوامِ اخبار و تحلیل قیمت‌ها بر اساس آن، میتوانید از ویدئوهای منتشر شده در انجمن خبرگان بورس تهران یا گزارشات رایگان کانال تلگرام مجموعه آموزش ساده بورس استفاده کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
سیروس
1401-09-21با سلام برای سرمایه گذاری بلند مدت بورس ایران رو چطور ارزیابی میکنید؟
مدیر وبسایت
1402-04-03سلام به شما دوست عزیز معمولا بازار بورس در بلند مدت بیشترین بازدهی را در بین سایر بازار های مالی داشته است. البته مهم تر این موضوع زمان ورود و خروج به این بازار میباشد که اگر به درستی تعیین نشود ریسک بزرگی را متحمل خواهید شد.
تریدر
1401-12-20سلام و وقت بخیر با مبلغ 100 تا 200 ملیون سرمایه شما چه بازاری رو برای سرمایه گذاری پیشنهاد میدید؟ بازار بورس برای بلند مدت میتونه خوب باشه؟
مدیر وبسایت
1402-01-29عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، ورود به بازار بورس در مرحله اول نیازمند دانش کافی هستش و باید پرتفوی مناسبی داشته باشید، که برای این منظور میتوانید از انجمن خبرگان ما نیز استفاده کنید. https://amoozesh-boors.com/fa/tehran-experts
محمد
1402-01-24سلام عرضه خودرو در بورس روی شاخص و آینده بورس تاثیر داره؟
مدیر وبسایت
1402-03-09عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، در حال حاضر با توجه به لغو عرضه خودرو در بورس کالا و پس از اون برگشت مجدد با عرضه های قطره چکانی خیر اما پارامتر های مهم دیگری در بازار وجود دارد که میتواند بر روی روند بازار و شاخص کل تاثیر بگذارد.
کتایون
1402-01-27سلام عرضه خودرو در بورس چقدر میتونه در آینده و رشد بورس موثر باشه؟
مدیر وبسایت
1402-03-09عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، در حال حاضر با توجه به لغو عرضه خودرو در بورس کالا و پس از اون برگشت مجدد با عرضه های قطره چکانی خیر اما پارامتر های مهم دیگری در بازار وجود دارد که میتواند بر روی روند بازار و شاخص کل تاثیر بگذارد.
حانیه
1402-01-28سلام با توجه به خبر افزایش قیمت خودرو این خبر در آینده بازار بورس هم تاثیر داره؟
مدیر وبسایت
1402-03-11عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، برای پیش بینی آینده بورس پارامترهای بسیار مهم تری نسبت به قیمت خودرو وجود دارد که بررسی هفتگی آنها می تواند دید خوبی نسبت به آینده بازار به تحلیلگران ارائه دهد. به شما پیشنهاد می کنم با عضویت در سرویس انجمن خبرگان سرمایه گذاری ایران و حضور در جلسات هفتگی این انجمن نسبت به آخرین اخبار و تحولات اقتصاد کلان، بورس، طلا، ارز و مسکن آگاه شوید.
کوروش
1402-02-03سلام چه صنایعی برای سال آینده در بورس رشد بیشتری خواهند داشت؟
مدیر وبسایت
1402-03-07عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، بررسی و شناسایی سهام پر بازده نیازمند بررسی هفتگی بازار های جهانی و … میباشد تا بتوان پر بازده ترین صنعت و سهم را پیدا کرد لذا نمیتوان از الان تا اخر سال یک پیشبینی صحیح داشت. شما میتوانید با شرکت در جلسات هفتگی انجمن خبرگان سرمایه گذاری در ایران علاوه بر رصد آخرین تحولات بازارهای جهانی و بورس به آخرین تغییرات بازار ارز سکه طلا مسکن و خودرو نیز دسترسی پیدا کنید. https://amoozesh-boors.com/fa/tehran-experts
حمید
1402-02-23سلام وقتتون بخیر الان وضعیت بورس خیلی بد شده پیش بینی تون برای اینده بورس ایران چیه؟
مدیر وبسایت
1402-03-06عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، برای بررسی بازار بورس ایران پیشنهاد میکنیم تا از انجمن خبرگان سرمایه گذاری در ایران استفاده کنید. https://amoozesh-boors.com/fa/tehran-experts
حمید
1402-02-23سلام وقتتون بخیر پیش بینی تون از تغییر قیمت کامودیتی چیه؟
مدیر وبسایت
1402-03-06عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، قیمت کامودیتی های مختلف بستگی به عوامل مختلفی داره و باید این عوامل را مورد بررسی قرار داد. برای کسب اطلاعات بیشتر پیشنهاد میکنیم تا مقاله زیر را مورد بررسی قرار دهید. https://amoozesh-boors.com/fa/article/kinds-of-goods-in-financial-market
حمید
1402-02-23سلام برای سرمایه گذاری در بورس ایران از کجا باید شروع کنم؟
مدیر وبسایت
1402-03-06عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، برای شروع سرمایه گذاری در بورس ایران میتوانید از قسمت آموزش های رایگان مجموعه استفاده کنید. https://amoozesh-boors.com/free_training/start2.php
حمید
1402-02-23برای سرمایه گذاری توی بورس ایران حداقل چقدر سرمایه لازمه؟
مدیر وبسایت
1402-03-06عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، طبق آخرین مصوبه سازمان شما میتوانید حداقل از مبلغ ۵۰۰ هزار تومان تا میلیاردها تومان، فعالیت خود را در بورس آغاز نمایند. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد پیشنهاد میکنیم تا مقاله (حداقل سرمایه برای انجام یک معامله در بورس چقدر است؟) را مطالعه کنید. https://amoozesh-boors.com/fa/article/minimum-capital-for-the-stock-exchange
SajedehJamshidi
1402-06-05سلام خسته نباشید به نظرتون بورس مثل فارکس تکنیکال پذیر هستش؟
مدیر وبسایت
1402-07-01سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما بله در صورتی که از مهارت و تجربه کافی برخوردار باشید بورس نیز همانند فارکس تکنیکال پذیر میباشد.