پیش بینی قیمت دلار در ایران؛ بحران اقتصادی و احتمال افزایش قیمت دلار بزودی!

پیشبینی قیمت دلار در ایران یک موضوع مهم برای سرمایه گذاران و کسانی است که قصد دارند از تورم موجود در ایران جان سالم به در ببرند. به دلیل اهمیت زیاد این موضوع، تصمیم گرفته ایم با توجه به بررسی داده های اقتصاد کلان ایران، به پیش بینی قیمت دلار در آینده بپردازیم. در این مقاله قصد داریم به شما کمک کنیم تا سرمایه هایی را که با زحمت پس انداز کرده اید، به درستی سرمایه‌گذاری کنید. تحت چه شرایطی قیمت دلار به ۴۰۰ هزار تومان می رسد؟

در این بخش از سری مقالات پیشبینی بازارهای مالی در ایران، برای پاسخ دادن به این سوال به بررسی آینده قیمت دلار در ایران پرداخته و در سری مقالات بعدی، آینده بازارهای طلا، املاک و بورس را از حیث سرمایه گذاری بررسی می کنیم.

در سال جاری، روند تغییر نرخ تورم در ایران چگونه بوده است؟

برای پیشبینی قیمت دلار در ایران باید ابتدا میزان تورم در کشور را بدانید. بعد از شوک حذف ارز ترجیحی (یا همان ارز جهانگیری) که قیمت آن معادل ۴۲۰۰ تومان بود، آمار تورم نقطه به نقطه در کشور پایین آمد. در واقع بر اساس اعلام مرکز آمار و بانک مرکزی، نرخ تورم به عدد تقریبی ۴۸ درصد رسیده است. البته در برخی مقاطع زمانی نرخ تورم به ۶۰ درصد هم رسیده بود که جزء رکوردهای تاریخی تورم در ایران به حساب می آید.

روند رشد پایه پولی و رشد نقدینگی در ایران چگونه بوده است؟

مبحث مهم بعدی برای بررسی آینده قیمت دلار و پیشبینی قیمت آن، بررسی پایه پولی و رشد نقدینگی در ایران است. نمی توان منکر این قضیه شد که دولت موفقیت هایی در زمینه کنترل رشد پایه پولی و رشد نقدینگی داشته است اما با این وجود، ما همچنان در عددهای بالاتر از میانگین های بلندمدت که تقریبا معادل ۲۶ درصد است، هستیم.

آخرین آمار اعلام شده در مورد رشد نقدینگی و رشد پایه پولی به قرار زیر است:

• نقدینگی = حدود ۳۷ درصد
• پایه پولی = حدود ۲۶ درصد

پیشبینی ها در مورد اقتصاد ایران از نظر اقتصاددان های داخلی و نهادهای بین المللی که اقتصادهای دنیا را مطالعه می کنند، امیدوار کننده نیست. صندوق بین المللی پول در دو سناریوی مختلف، اقتصاد ایران را بررسی کرده است. سناریوی اول مربوط به در نظر گرفتن برجام و سناریوی دوم بدون در نظر گرفتن برجام است. اما محتمل ترین سناریو این است که برجامی وجود نداشته باشد چون طرف اروپایی و آمریکایی تقریبا از این قضیه قطع امید کرده اند. طبقه گفته «امانوئل مکرون»، رئیس جمهور فرانسه، اگر قرار به توافق با ایران باشد دیگر برجام مبنای آن نخواهد بود.

پیش از این و بر مبنای سند 5 ساله توسعه، قرار بر این بود که ایران در سال ۱۴۰۱، کشور اول منطقه باشد اما متاسفانه اکنون از لحاظ تورم در جایگاه اول منطقه، قرار گرفته ایم. بد نیست بدانید تورم در کشورهایی مثل عربستان که جز رقیبان سنتی ایران به حساب می آید، حدود ۳ درصد است.

انجمن خبرگان | ارائه پیشنهاد سرمایه گذاری بر حسب میزان ریسک پذیری شما در ایران (بورس، ملک، دلار، طلا و خودرو)

پیشبینی رشد اقتصادی در سال آینده چقدر است؟

بعد از موضوعات تورم، رشد پایه پولی و نقدینگی برای بررسی آینده قیمت دلار در ایران به سراغ فاکتور رشد اقتصادی می رویم تا پیشبینی ما از قیمت دلار دقیق‌تر باشد. رشد اقتصادی که برای سال جاری پیشبینی می شود، ۳ درصد است با این وجود میزان این رشد در سال آینده کاهش پیدا کرده و به حدود ۲ درصد می رسد. بد نیست بدانید بخش قابل توجهی از این رشد اقتصادی، مدیون بالا رفتن قیمت جهانی نفت تحت تاثیر بحران اوکراین است. البته رشد اقتصادی بر پایه نفت، در سال‌های آینده خنثی می‌شود چون دنیا در حال حرکت به سوی یک اقتصاد بدون نفت است.

از طرف دیگر، میزان سرمایه گذاری کشور ایران در حوزه های مختلف بسیار کاهش پیدا کرده است به طوری که گمانه‌زنی ها در مورد لایحه بودجه سال ۱۴۰۲ مبنی بر این است که بودجه عمرانی از ۵۱۹ همت به ۲۸۰ همت کاهش پیدا کند. این موضوع نشان می دهد که دولت در تامین مالی هزینه پروژه ها به مشکل برخورده است.

برای اینکه بدانید کیک اقتصادی چیست این مطلب را مطالعه کنید!

امسال کشورهایی مثل عراق با وجود جنگ‌های داخلی، رشد اقتصادی ۹.۳ درصدی داشته اند و رشد اقتصادی کشور عربستان هم به مدد بالا رفتن قیمت نفت در جهان به ۷.۸ درصد رسیده است.

در سال جاری، روند ارزش صادرات چگونه بوده است؟

رشد ارزش صادرات، فاکتور مهم بعدی است که برای پیشبینی قیمت دلار در آینده، باید به آن توجه کرد. بر اساس آمار اقتصادی منتشر شده تاکنون، تورم ایران در سال آینده حدود ۴۰ درصد خواهد بود. آمار صادرات، این میزان از تورم را تایید می کند.

در شش ماهه اول سال ۱۴۰۱ با وجود این که ارزش صادرات، ۱۳.۲ درصد رشد داشته اما تناژ صادرات حدود ۱۰ درصد افت داشته است. این موضوع نشان می دهد که رشد ارزش صادرات به دلیل رشد قیمتی که در برخی از کالاها مثل نفت وجود داشته، به وجود آمده و احتمالا مستمر نخواهد بود.

پیشبینی قیمت دلار با توجه به اقتصاد ایران

در این قسمت آینده قیمت دلار را با توجه به توضیحات قبلی در مورد اقتصاد ایران، بررسی می کنیم. با توجه به داده هایی که در مورد تورم، رشد اقتصادی، رشد نقدینگی، رشد پایه پولی و رشد ارزش صادرات بررسی کردیم، می توان این طور نتیجه گرفت که وضعیت اقتصادی ایران مساعد نیست. نقدینگی تقریبا بیشتر از ۳۰ درصد در سال در حال افزایش است و این افزایش نقدینگی منجر به تورمی نزدیک به ۴۰ درصد در ایران شده است. با این وجود تورم ۴۰ درصدی بسیار خوشبینانه است چون در بسیاری از زمینه ها مثلا مواد غذایی، تورم بیشتر از ۶۰ درصد هم بوده است.

برای آشنایی با رابطه نفت و دلار آمریکا این مطلب را بخوانید!

• تورم به معنای بی ارزش شدن پول کشور است.

در چنین شرایطی که تورم سنگین بالای ۴۰ درصد در ایران وجود دارد، پول ایران بی ارزش شده و زمانی که پول کشور ما بی ارزش می شود، ارزهای خارجی مثل دلار و یورو نسبت به آن گران می‌شوند. بنابراین اگر امسال پیشبینی ما از تورم ۴۰ درصد باشد یعنی ۴۰ درصد از ارزش پول ما کم می شود و قیمت دلار ۴۰ درصد افزایش پیدا می کند.

قیمت دلار در سال گذشته بین ۲۴ تا ۲۵ هزار تومان بود. با گذشت تقریبا یک سال از آن زمان و احتساب ۴۰ درصد افزایش قیمت به عدد تقریبی ۳۴ تا ۳۵ هزار تومان می رسیم که قیمت این روزهای دلار در بازار ایران است. البته باید برای عددی که به عنوان پیشبینی قیمت دلار ذکر می کنیم، یک بازه ۱۰ درصدی (۱۰% بالاتر و ۱۰%‌ پایین تر) در نظر بگیرید. برای مثال زمانی که می گوییم پیشبینی ما از قیمت دلار ۳۴ هزار تومان است، به این معنی است که ۳۴ هزار تومان، قیمت اصلی دلار است اما با این حال ممکن است قیمت به ۳۸ هزار تومان هم رسیده و یک سقف تشکیل داده و یا به 30 هزار تومان برسد و یک کف تشکیل دهد ولی دلار ۳۴ یا ۳۵ هزار تومانی، عددی منطقی است. با وجود این سوال مهمی که احتمالا برای همه شما پیش آمده این است که آیا این امکان وجود دارد که علی رغم تورم ۴۰ درصدی، دلار بیشتر از ۴۰ درصد رشد کند؟

آیا این امکان وجود دارد که امسال، قیمت دلار بیشتر از ۳۵ هزار تومان شود؟

بله. قیمت دلار می تواند بیشتر از ۳۵ هزار تومان هم بشود و به سمت ۴۰ هزار تومان و حتی رقم های بالاتر از آن حرکت کرده و حتی تا ۵۰ هزار تومان هم برسد. در اینجا نکته مهم دیگری به جز تورم وجود دارد و آن مفهومی است به نام انتظارات تورمی. به عبارت دیگر، بررسی تورم یک سال گذشته ایران برای پیشبینی قیمت دلار به تنهایی کافی نیست چون میزان انتظار مردم از رشد تورم در یک سال آینده می تواند بیشتر از 40% باشد.

بنابراین برای پیشبینی قیمت دلار، علاوه بر در نظر گرفتن مقدار تورم باید به انتظارات مردم از میزان رشد تورم هم دقت کرد. آیا انتظار مردم این است که تورم در همین محدوده ۴۰ درصد باقی بماند؟ اگر هم اکنون از مردم در این مورد نظرخواهی کنیم، افراد زیادی معتقد هستند که مقدار تورم بیشتر از ۴۰ درصد هست چون نظر و انتظارات تورمی مردم بر پایه‌ی آنچه که در زندگی شخصی خود تجربه می کنند، شکل می گیرد. مردم هر روز با خرید کالا، تجربه میزان تورم در کشور و رشد آن را فارغ از درصدهای اعلام شده لمس می کنند. به همین دلیل انتظار آن‌ها از میزان تورم، بیشتر از ۴۰ درصد است.

پس اگر انتظارات تورمی ما بیشتر از تورم سالانه ۴۰ درصدی است، دلار هم می تواند بیشتر از ۴۰ درصد رشد کند و به سمت تارگت ۴۰ هزار تومان در پله اول و متاسفانه به سمت تارگت رقم های بیشتر از ۴۰ هزار تومان و حتی رقم ۵۰ هزار تومان در پله دوم حرکت کند.

پیشبینی قیمت دلار در سال جاری

با توجه به مباحثی که تا بدین جا مطرح کردیم، پیشبینی قیمت دلار در ایران بدین گونه است:

• کف قیمت دلار می تواند بین 30 تا 32 هزار تومان باشد.
• اگر تورم همان ۴۰ درصد باقی بماند، عدد تعادلی دلار، ۳۵ هزار تومان خواهد بود.
• اگر انتظارات تورمی بیشتر از ۴۰ درصد باشد، دلار به سمت ۴۰ هزار تومان و بیشتر حرکت خواهد کرد.

برای آشنایی با رابطه طلا و دلار آمریکا کلیک کنید!

مقایسه رشد قیمت دلار، سکه طلا و خودرو در یک دهه گذشته

در سال ۱۳۹۰، قیمت دلار تقریبا ۱۲۰۰ تومان بود، با گذشت ده یازده سال از آن موقع، دلار ۱۲۰۰ تومانی به دلار ۳۶۰۰۰ تومانی تبدیل شده است. در واقع ظرف یک دهه، قیمت دلار ۳۰ برابر شده است. در همین فاصله، قیمت خودروی پراید دست دوم در سال ۱۳۹۰، از حدود ۷ میلیون تومان به قیمت تقریبی ۱۴۰ تا ۱۵۰ میلیون تومان در حال حاضر رسیده است. همان طور که می بینید در این یک دهه، دلار تقریبا ۳۰ برابر و خودرو تقریبا ۲۰ برابر شده است.

دارایی‌های مالی	افزایش قیمت در یک دهه گذشته
دلار	۳۰ برابر
سکه طلا	۲۵ برابر
خودرو	۲۰ برابر

قیمت سکه طلا در ابتدای دهه ۹۰ شمسی، تقریبا ۶۵۰ هزار تومان بود، در حالی که در حال حاضر این عدد به ۱۷ میلیون تومان رسیده است. بنابراین در این فاصله ده یازده ساله، سکه طلا تقریبا ۲۵ برابر شده است.

قیمت تعادلی دلار در ایران ۳۵ هزار تومان است یا ۴۰ هزار تومان؟

در مورد پیشبینی قیمت دلار، همان طور که گفتیم عدد تعادلی آن ۳۵ هزار تومان است ولی اگر این نکته را در نظر بگیریم که دلار طی فقط یک دهه، ۳۰ برابر شده است، دیگر میان رقم ۳۵ و ۴۰ هزار تومان تفاوت زیادی وجود ندارد.

اگر بخواهیم از این افزایش قیمت ده ساله میانگین بگیریم، به رقم ۳ برابر شدن قیمت دلار به طور متوسط در هر سال می رسیم. البته بعضی سال‌ها دولت جلوی این رشد قیمت را می گرفت، ولی بجای آن در سال‌های بعد رشد سهمگین تری را شاهد بودیم. با این حساب، این فاصله پنج هزار تومانی بین ۳۵ و ۴۰ هزار تومان نسبت به افزایش سه برابری قیمت دلار به صورت سالانه (به طور میانگین)، چندان به چشم نمی آید.

آیا قیمت دلار در مدت زمان کوتاهی، به ۴۰۰ هزار تومان می رسد؟

در ادامه مبحث بررسی آینده قیمت دلار باید به این نکته اشاره کنیم که وقتی دلار طی ده سال 30 برابر رشد می کند، پس طی چند سال می تواند حداقل 10 برابر رشد کند. در واقع افزایش قیمت دلار به اندازه یک سوم آن چیزی که در یک دهه گذشته رخ داده، اصلا دور از انتظار نیست. اگر امروز، دلار در ایران با قیمت ۳۵ تا ۴۰ هزار تومان در حال معامله شدن است، ظرف چند سال آینده ما شاهد دلار چهارصد هزار تومانی خواهیم بود. با این حال بسیاری از مردم ممکن است فکر کنند که این عدد غیرواقعی است اما باید به این دسته از افراد گفت، قیمت دلار ظرف چند سال:

• از 12۰۰ تومان به ۱۲۰۰۰ تومان رسید.
• از ۱۲۰۰۰ تومان به ۲۴۰۰۰ تومان رسید.
• و از ۲۴۰۰۰ تومان به ۳۶۰۰۰ تومان در حال حاضر رسیده است.

بنابراین طبیعی است که دلار ۴۰ هزار تومانی نیز ظرف چند سال آینده به ۴۰۰ هزار تومان برسد. همان طور که خودرو پراید ۷ میلیون تومانی به ۱۵۰ میلیون تومان تبدیل شد. آیا ۱۰ سال پیش شما باور می‌کردید که خودروی پراید به این قیمت برسد؟

این روند افزایشی در تورم و 30 برابر شدن قیمت دلار در یک دهه گذشته سه دلیل اصلی دارد:
- کسری بودجه دولت
- تحریم ها و کافی نبودن درآمد فروش نفت
- مدیریت اشتباه اقتصادی

پیشنهاد می‌کنیم مقاله بازار سرمایه چیست را مطالعه کنید!

سوالی که اکنون پیش می آید این است که آیا امروز این مشکلات حل شده اند؟ آیا قرار بر این است که این مشکلات در حال حاضر یا در آینده نزدیک حل شوند؟

متاسفانه این مشکلات نه تنها تاکنون حل نشده اند، بلکه اگر نگاهی به روند 4 دهه اخیر کشور عزیزمان بندازیم، همیشه همین بوده و هست و ظاهرا قراری هم بر حل شدن آن‌ها نیست. در کشور ما مشکلاتی همچون وجود تحریم ها و در نتیجه نبودن درآمد کافی از محل فروش نفت، کسری بودجه، مدیریت اقتصادی اشتباه، افزایش پایه پولی و چاپ پول همچنان وجود دارند. بنابراین اگر در ۱۰ سال اخیر، قیمت دلار ۳۰ برابر شده است، اصلا دور از ذهن نیست که با همین فرمان قیمت دلار ظرف چند سال آینده، ۱۰ برابر شود.

کسانی که قصد سرمایه گذاری در دلار را دارند نباید به این فکر کنند که دلار ۳۵ هزار تومانی بهتر است یا ۴۰ هزار تومانی. برای این کار باید دورنمای چهار پنج ساله داشته باشید.

اگر شما بخواهید ملک، خودرو یا زمین بخرید و یا کسب و کاری را شروع کنید حتما بازه ای پنج ساله را برای رسیدن به سود خوب در نظر می‌گیرید. بنابراین اگر قصد خرید دلار را دارید نیز باید به چشم یک سرمایه گذاری چند ساله به آن نگاه کنید و آن وقت چند برابر شدن قیمت دلار اصلا چیز دور از ذهنی نخواهد بود.

در واقع از آنجا که وضع اقتصاد ایران در ۱۰ سال آینده مشابه ۱۰ سال گذشته خواهد بود و مدیریت اقتصادی، شرایط فروش نفت و سایر مشکلات ایران تغییری نمی کنند، بنابراین ما انتظار یک تورم دیگر مثل همین روندی که در ۱۰ سال گذشته وجود داشت را در ۱۰ سال آینده داریم.

آیا هم اکنون دلار ۳۶ هزار تومانی مناسب خرید و سرمایه گذاری است؟

قیمت کنونی دلار که ۳۶ هزار تومان است، برای نوسان گرفتن و کسب سود، کمی گران است. اما اگر پولی دارید که نمی دانید در حال حاضر با آن چه کنید، این نکته مهم را به ذهن بسپارید که بزرگترین اشتباه در زمان کنونی، سرمایه گذاری نکردن و یا نگه داشتن پول نقد در بانک است. در واقع هر نوع سرمایه گذاری ای در شرایط تورمی ایران، نتیجه ای بهتر از نقد نگه داشتن پول در بانک دارد.

کسب درآمد دلاری؛ راهی برای مبارزه با تورم

پیشنهاد ما برای مقابله با تورم این است که به فکر راهی برای کسب درآمد دلاری باشید. یعنی کاری انجام دهید که درآمد شما به دلار پرداخت شود نه به ریال. کارهایی که می توان با آن‌ها به کسب درآمد دلاری پرداخت از فریلنسری گرفته تا کار در بازارهای مالی بین المللی مثل بازار فارکس و کریپتو، متنوع هستند. البته کسانی که سرمایه بیشتری دارند می توانند در کشورهای اطراف هم سرمایه گذاری کنند. اگر درآمد دلاری داشته باشید با گران شدن دلار، درآمد شما بیشتر می شود. پس اگر ظرف چند سال آینده، قیمت دلار ۱۰ برابر شد، درآمد شما هم ۱۰ برابر خواهد شد.

در پایان لازم به ذکر است که دانش اقتصاد کلان، عاملی به شدت تاثیرگذار در تحلیل قیمت دلار به حساب می آید. به همین دلیل هم بود که ما در ابتدای مقاله، داده های اقتصاد کلان از نرخ تورم گرفته تا نرخ رشد اقتصادی، رشد پایه پولی، رشد نقدینگی و سایر داده ها را بیان کردیم.

اگر قصد سرمایه گذاری در هر کدام از بازارهای مالی از دلار و طلا در داخل ایران گرفته تا فارکس و کریپتو در خارج را دارید، گذراندن یک دوره اقتصاد کلان مخصوصا با تدریس استاد مقراضی را به شما پیشنهاد می کنیم. از آنجا که استاد مقراضی خود شخصا از تئوری های اقتصاد کلان در مدیریت صندوق سرمایه گذاری شان استفاده می‌کنند، می توان گفت بهترین شخص هستند تا این دوره را به زبان ساده و با مثال های کابردی برای شما تدریس کنند.

این دوره به نحوی طراحی شده است تا عموم مردم با استفاده از آن بتوانند، مفاهیم اقتصادی را یاد بگیرند و با هر مقدار سرمایه و هر شغلی، به بهترین نحو ممکن، یک سرمایه گذاری هوشمندانه و موفق انجام دهند.

 

اگر می خواهید با نحوه سرمایه گذاری در انواع بازارهای مالی آشنا شوید، مطالعه مقالات زیر را هم به شما پیشنهاد می کنیم.

• کجا سرمایه گذاری کنیم؟
• چه نوع طلایی برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟
• سکه تمام بخریم یا نیم سکه؟
• سرمایه گذاری در بورس را چگونه شروع کنیم؟
• چگونه در بورس آمریکا سرمایه گذاری کنیم؟
• سرمایه گذاری در فارکس

 

سوالات متداول

۱- آیا قیمت دلار به ۴۰۰ هزار تومان می رسد؟

با توجه به افزایش ۳۰ برابری قیمت دلار در یک دهه گذشته تحت تاثیر یک سری مشکلات خاص اقتصادی از قبیل تحریم ها و کسری بودجه های مزمن دولت، امکان ده برابر شدن و رسیدن قیمت دلار به ۴۰۰ هزار تومان ظرف چند سال آینده وجود دارد. هیچ کدام از آن مشکلاتی که در یک دهه اخیر باعث 30 برابر شدن قیمت دلار شدند، نه تنها حل نشده اند بلکه برنامه ای هم برای حل شدن آن‌ها وجود ندارد و بنابراین رشد ده برابری قیمت دلار چیز دور از ذهنی نخواهد بود.

۲- آیا تورم ۴۰ درصدی در ایران به معنای افزایش ۴۰ درصدی قیمت دلار است؟

تورم معادل کم شدن ارزش پول است. بنابراین با افزایش ۴۰ درصدی تورم در ایران و کاهش ارزش ریال، قیمت دلار ۴۰ درصد بیشتر می شود. با این وجود احتمال بیشتر شدن قیمت دلار نسبت به تورم ۴۰ درصدی در ایران وجود دارد که بخاطر انتظارات تورمی هست. جزئیات بیشتر در متن مقاله کامل توضیح داده شده است.