سرمایه‌گذاری در بازار دلار و سایر ارزهای خارجی

زمان مطالعه 5 دقیقه
آخرین بروزرسانی 25 آذر 1402
ثروت آفرینی   فرزاد نشاط
زمان انتشار 12 مهر 1402
سرمایه‌گذاری در بازار دلار و سایر ارزهای خارجی

سرمایه‌گذاری در دلار یکی از روشهای مناسب کسب بازدهی از بازارهای مالی داخلی است که تنها در صورت تحلیل درست شرایط اقتصادی می‌توان در این زمینه به موفقیت دست یافت. به هنگام سرمایه‌گذاری در دلار، باید مسئله توافقات هسته‌ای ایران و وضعیت اقتصادی را کشور را تحلیل کرده تا در هر دو حالتِ عملی شدن سناریوی برجام یا ادامه‌دار شدن تحریم‌ها، بتوانید جهت قیمتی دلار را پیش‌بینی کرده و متناسب با آن در زمان مناسب دلار را خریداری و در بهترین زمان ممکن آن را به فروش برسانید.

در ادامه نحوه سرمایه‌گذاری در بازار دلار، مزایا و معایب و نحوه تشخیص بهترین زمان خرید و فروش آن را آموزش خواهیم داد.

آیا سرمایه‌گذاری در دلار، عاقلانه است؟

در بازه زمانی بلندمدت، سرمایه‌گذاری در دلار نسبت به سایر بازارهای مالی با بازدهی کمتری همراه بوده است. در جدول زیر به مقایسه بازدهی بازارهای مالی ایران در بازه زمانی ۵ ساله می‌ پردازیم.

مقایسه بازدهی بازارهای مالی ایران در بازه زمانی ۵ ساله

همان طور که مشاهده می‌کنید پرسودترین سرمایه‌گذاری در ایران مربوط به بورس با بازدهی 18.5 برابر بوده اما دلار تنها 7.7 برابر شده است. با این وجود آمار بازدهی یک ساله، خلاف این وضعیت را نشان می‌دهد.

مقایسه بازدهی بازارهای مالی ایران در بازه یک ساله

همان طور که می‌بینید دلار بازدهی بیشتری نسبت به بورس داشته است. البته در این مقایسه، بازدهی شاخص کل بورس در نظر گرفته شده است. به عبارت دیگر یک معامله‌گر حرفه‌ای بورس می‌توانسته در این بازه یک ساله بازدهی بسیار بیشتری نسبت به شاخص کل به دست بیاورد.

  • نکته مهم تشخیص زمان درست خرید دلار و زمان مناسب فروش آن است.

این نکته را در نظر داشته باشید که آمارهای بازدهی بازارهای مالی در گذشته تنها راهنمایی جهت شروع سرمایه‌گذاری به حساب می‌آیند و نباید به تنهایی، ملاکی برای سرمایه‌گذاری باشند.

آیا با وجود کنترل دولت بر دلار می‌توان با سرمایه‌گذاری در این بازار، سود مناسبی به دست آورد؟

کنترل دولت بر قیمت دلار یا سایر ارزهای خارجی تنها در برهه‌های زمانی خاصی رخ می‌دهد اما نمی‌تواند برای همیشه ادامه پیدا کند. در نهایت اگر دولت، سیاستِ مبتنی بر ارزپاشی و کاهش قیمت دلار را ادامه دهد اما همچنان میزان تقاضا برای دلار بیشتر شود افزایش قیمت دلار، غیرقابل اجتناب خواهد بود.

به دلیل پیچیدگی تحلیل بازار دلار و نیاز به در نظر گرفتن شرایط اقتصادی، اخبار سیاسی و تحلیل تکنیکال، بسیاری از مردم از سرمایه‌گذاری در بازار دلار صرف نظر کرده و یا در زمان اشتباه، دست به خرید دلار زده و متضرر می‌شوند. پیشنهاد می‌کنیم اگر فرصت کافی جهت تحلیل بازار ارزهای خارجی را ندارید از سیگنال خرید دلار استفاده کنید.

سینگال خرید و فروش دلار و سایر ارزهای خارجی که در بازار فیزیکی ایران وجود دارند توسط انجمن خبرگان سرمایه‌گذاری در ایران، ارائه می‌شوند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص نحوه استفاده از سیگنال دلار که به همراه زمان دقیق خرید و فروش اعلام می‌شود، به‌ این قسمت مراجعه کنید.

اصول سرمایه گذاری

علت اهمیت پیش‌بینی قیمت دلار چیست؟

تغییرات قیمت دلار در ایران تاثیر مهمی در سایر بازارهای مالی داخلی دارد. بنابراین پیش‌بینی قیمت دلار اهمیتی دوچندان می‌یابد. در واقع قیمت دلار یکی از محرک‌های اصلی بازار بورس، طلا و سکه، مسکن و خودرو است. به همین دلیل فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران، حتی اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار دلار را نداشته باشند، برای موفقیت در سایر بازارها بایستی بتوانند قیمت دلار در آینده را پیش‌بینی کنند.

 مزایای سرمایه‌گذاری در دلار

  • امکان کسب سود از روند صعودی قیمت دلار به علت وجود تحریم‌های بین المللی
  • امکان حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم
  • امکان خرید و فروش حضوری

معایب سرمایه‌گذاری در دلار

  • امکان تقلبی بودن یا سرقت دلار فیزیکی
  • امکان به وجود آمدن مشکل در فروش دلار (به علت دخالت‌های دولت)
  • کنترل قیمت دلار توسط دولت در برخی برهه‌های زمانی
  • احتمال تاثیرپذیری قیمت دلار از توافقات احتمالی هسته‌ای در ایران
  • احتمال تغییر قیمت دلار در مناسبت‌های مختلف یا فواصل زمانی خاص
  • ریسک نوسان بالای قیمت

عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار در ایران

قیمت دلار و سایر ارزهای خارجی در بازار نقدی ایران تحت تاثیر چندین عامل است. از جمله مهمترینِ این عوامل می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار در ایران

۱- نرخ تورم در ایران در چند سال گذشته بیشتر از 40٪ بوده است. تورم به معنای افزایش سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات است. در نتیجه با کم ارزش شدن ریال، قیمت دلار بیشتر می‌شود.

۲- تراز تجاری مثبت یعنی صادرات بیشتر از واردات، می‌تواند به عنوان یکی از عوامل تاثیرگذار بر کاهش قیمت دلار عمل کند. برعکس، تراز تجاری منفی که به معنای واردات بیشتر است، ارزش دلار را در برابر ریال بیشتر خواهد کرد.

۳- عرضه و تقاضا در تمام بازارهای مالی وجود دارد. بدین معنی که هر چه تقاضای دلار بیشتر باشد، قیمت آن افزایش خواهد یافت. یکی از مهمترین فاکتورهای افزایش تقاضای دلار در بازار، انتظارات تورمی بالا است. تورم در ایران به خودی خود بالا هست حال اگر انتظار مردم از تورم در آینده بیشتر باشد، تقاضای آنها برای خرید دلار افزایش خواهد یافت.

۴- یکی دیگر از عوامل موثر در رشد یا سقوط دلار، افزایش نقدینگی یا عرضه پول در کشور است. نقدینگی به مجموع پول و شبه پولی که در دست مردم و سپرده‌های بانکی (سپرده دیداری) نگهداری شده، گفته می‌شود. در چند سال اخیر رشد نقدینگی افزایش یافته و همین نکته منجر به افزایش قیمت دلار شده است.

برای خرید دلار از بازار آزاد چه نکاتی را باید در نظر گرفت؟

۱- دلار را از صرافی‌های مجاز اعلام شده توسط بانک مرکزی، خریداری کنید. جهت مشاهده فهرست صرافی‌های مجاز به این قسمت مراجعه کنید.

۲- حتما فاکتور خرید دلار را از فروشنده درخواست کنید.

۳- از جعلی نبودن اسکانس مطمئن شوید. برای این کار می‌توانید با قرار دادن اسکانس در برابر نور از وجود نوار امنیتی آن مطمئن شوید. با استفاده از روشهای دیگر همچون عدم وجود شماره سریال تکراری، وضوح اعداد موجود در اسکناس، رویت تصویر نامرئی دلار و ... از اصل بودن دلار خریداری شده اطمینان حاصل کنید.

۴- در روزهای نزدیک به تعطیلات چند روزه دلار نخرید چون احتمال افزایش قیمت دلار به دلیل کاهش عرضه آن وجود دارد.

سرمایه‌گذاری در دلار مجازی

سرمایه‌گذاری در دلار از طریق بازار تبادل ارزهای خارجی یا فارکس نیز امکان‌پذیر است. در این بازار، ارزهای خارجی به صورت جفتی در برابر یکدیگر معامله می‌شوند. برای مثال جفت ارز یورو به دلار (EURUSD) قیمت یک یورو را به واحد دلار نشان داده و ارزش این دو ارز خارجی در برابر دیگر را نشان می‌دهد.

برای مثال اگر شما با دانش اقتصاد کلان، تحلیل فاندامنتال و یا تکنیکال، بتوانید قدرت بیشتر ارز یورو را نسبت به دلار پیش‌بینی کنید، با خرید این جفت ارز سود به دست خواهید آورد. اگر پیش‌بینی شما مبتنی بر قدرت بیشتر ارز دلار باشد با فروش این جفت بازار به بازدهی خواهید رسید.

  • فارکس بازاری دوطرفه و دارای قابلیت استفاده از اهرم معاملاتی، جهت به دست آوردن سودهای چندین برابری است.

سرمایه‌گذاری در دلار نقدی بهتر است یا دلار مجازی؟

سرمایه‌گذاری در هر کدام از انواع اشکال دلار یعنی دلار نقدی (دلار فیزیکی در بازار ایران) و دلار مجازی (USD در بازار فارکس) امکان کسب بازدهی بالا را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان خواهد آورد. تنها پیش‌نیاز مهم جهت رسیدن به ‌این مهم، تسلط به مباحث تحلیل ارزهای خارجی است.

سرمایه‌گذاری در دلار بهتر است یا یورو؟

علاوه بر سرمایه‌گذاری در دلار، می‌توان از نوسانات قیمت سایر ارزهای خارجی در بازار نقدی ایران نیز بهره برد.

سرمایه‌گذاری در دلار بهتر است یا یورو؟

همان طور که در شکل بالا مشاهده می‌کنید، بیشترین بازدهی ارزهای خارجی در بازه سه ساله مربوط به دلار بوده است. در همین بازه زمانی، درهم امارات نیز بازدهی مشابهی با ثبت کرده است.

بازدهی یک ساله دلار نسبت به ۳ ارز خارجی دیگر

همان طور که می‌بینید بازدهی یک ساله دلار نسبت به ۳ ارز خارجی دیگر کمتر بوده است. علت این بازدهی کم به شرایط سیاسی و اقتصادی حاکم بر ایران در این یکسال و تصمیم دولت بر ثابت نگه داشتن نرخ دلار مربوط بوده است.

در نهایت می‌توان گفت از آنجایی که شرایط اقتصادی حاکم بر کشور مبدا ارزها (آمریکا، اروپا و ...) و شرایط اقتصادی و سیاسی ایران در زمان‌های مختلف، متغیر است بایستی پتانسیل سرمایه‌گذاری در یک ارز را با توجه به تحلیلِ به روزِ داده‌های اقتصاد کلان به دست آورد.

  • در دوره اقتصاد کلان و فاندامنتال فارکس، تمام آنچه برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزها چه در بازارهای داخلی ایران و چه در بازار فارکس به آن نیاز دارید، به زبانی ساده و کاربردی آموزش داده می‌شود.

تحلیل نمودار دلار؛ تکنیکال و فاندامنتال

همان طور که اشاره شد برای سرمایه‌گذاری در دلار می‌توان ترکیبی از دانش اقتصاد کلان، تحلیل فاندامنتال و تکنیکال را به کار گرفت. از سال ۱۳۹۷ با خروج آمریکا از برجام و شروع تحریم‌ها، قیمت دلار در یک کانال صعودی به سر برده است. بنابراین اصلی‌ترین محرک قیمت دلار در حال حاضر مذاکرات برجام است.

تحلیل نمودار دلار؛ تکنیکال و فاندامنتال

شکل بالا، نمودار ۵ ساله قیمت دلار و کانال صعودی بلندمدت آن را نشان می‌دهد.

  1. از سال ۱۳۹۷ تا آبان ۱۳۹۸، قیمت دلار با یک جهش مواجه شد و از محدوده ۴،۰۰۰ تومان به ۱۷،۶۰۰ رسید.
  2. قیمت دلار پس از آن دچار یک اصلاح ۳۰ درصدی شده و تا ۱۱ هزار تومان کاهش یافت.
  3. از آبان ۱۳۹۸ تا آبان ۱۳۹۹، یک جهش دیگر در قیمت دلار رخ داد که با رشد سه برابری دلار همراه شد؛ در این بازه قیمت دلار به ۳۲هزار تومان افزایش یافت.
  4. قیمت دلار پس از آن دچار یک اصلاح ۳۰ درصدی شده و تا ۲۱ هزار تومان در خرداد ۱۴۰۰ کاهش یافت.
  5. از ابتدای سال ۱۴۰۱ با برخورد قیمت به کف کانال، دلار مجددا روند صعودی را به همراه اصلاحاتی ادامه داد.
  6. از اردیبهشت ۱۴۰۲، روند صعودی دلار دچار اصلاح شد. اصلاحاتی ۲۵ درصدی که پس از گذشت تقریبا ۳ ماه به محدوده کم نوسان کانال ۴۹ هزار تومانی رسیده است.

همان طور که ملاحظه می‌کنید با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توان کف‌های قیمتی را شناسایی کرده و دلار را در این کف‌ها خریداری کرد. با رسیدن قیمت دلار به سقف‌های قیمتی نیز می‌توان آن را به فروش رساند. علاوه بر تحلیل تکنیکال باید داده‌های اقتصاد کلان ایران مانند نقدینگی، تورم، رشد اقتصادی و ... را جهت آینده قیمت دلار در نظر گرفته و با در کنار هم قرار دادن این دو تحلیل دست به خرید دلار زد.

پیش‌بینی قیمت دلار؛ با برجام و بدون برجام

۱- به طور کلی می‌توان گفت قیمت دلار در آینده با در نظر گرفتن عدم دستیابی به توافقات هسته‌ای، با افزایش همراه خواهد بود. البته بدین معنی نیست که می‌توان در هر لحظه‌ای دست به خرید دلار زد. جهت خرید دلار بایستی عوامل تکنیکال و اقتصادی را در نظر بگیرید.

۲- در صورت عملی شدن برجام نیز ممکن است در ابتدا قیمت دلار دچار کاهش شود اما از آنجایی که فاکتورهای اساسی برای تغییر شرایط اقتصادی ایران (نرخ تورم، نقدینگی، رشد اقتصادی و ...) به زمان زیادی جهت ترمیم و بهبود نیاز دارند، کاهش شدید قیمت دلار نیز دور از انتظار خواهد بود.

دلار نیمایی چیست؟

دلار نیمایی یا ارز نیمایی، سیستمی جهت عرضه دلار توسط صادرکنندگان کالا و خرید دلار توسط واردکنندگان کالاها در ایران است. کلمه «نیما» برگرفته از «نظام یکپارچه معاملات ارزی» است.

  • قیمت دلار نیمایی، کمتر از نرخ دلار در بازار آزاد است.

سرمایه گذاری در دلار تنها در صورت تسلط به تحلیل داده‌های اقتصاد کلان یا مشورت گرفتن از افراد خبره در اقتصاد و سرمایه‌گذاری امکان‌پذیر است. پس سعی کنید هرگز از توصیه‌های افراد غیرمتخصص در این زمینه پیروی نکرده و به جای آن دانش مورد نیاز جهت خرید و فروش دلار را به دست بیاورید.

 

پیشنهاد می‌کنیم جهت آشنایی با سایر فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری از مقالات زیر نیز استفاده کنید.

 

سوالات متداول

۱- چرا دلار برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

دلار، ارزی است که به دلیل ثبات اقتصادی آمریکا دارای ارزش است. علاوه بر این تورم بالا در ایران و کم ارزش شدن ریال منجر به افزایش قیمت دلار شده است. بنابراین جهت حفظ ارزش سرمایه و کسب بازدهی در آینده می‌توان با خرید دلار در زمان مناسب به ‌این دو هدف مهم دست یافت.

۲- آیا سرمایه‌گذاری دلاری با سود روزانه امکان‌پذیر است؟

بله. یکی از روشهای سرمایه‌گذاری دلاری، خرید و فروش جفت ارزهای خارجی در بازار فارکس است. پس از یادگیری نحوه ترید در فارکس، می‌توانید معاملات روزانه انجام داده و متناسب با آنها سود دلاری به دست بیاورید.

۳- بهترین سرمایه‌گذاری برای سال آینده چیست؟

جهت برخورداری از بهترین سرمایه‌گذاری برای سال آینده می‌توانید متناسب با سطح ریسک‌پذیری و سرمایه خود از مشاوره انجمن خبرگان استفاده کنید.

 

: ارسال نظر
نظرات :
  • comment 4470
    ElnazMofidy
    1402-08-13

    سلام چطوری بهترین روش سرمایه گذاری را شناسایی کنیم؟

    • با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری با توجه به میزان ریسک‌پذیری، میزان دارایی، منبع و منشا دارایی سرمایه‌گذار می‌تواند متفاوت باشد ولذا نمی‌توان یک روش را به عنوان بهترین روش سرمایه‌گذاری به همه افراد معرفی کرد.

آموزش بورس

ورود با کد یکبار مصرف

کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد

این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد

کد شش رقمی (عدد لاتین)

آموزش بورس

ورود

آموزش بورس

ثبت نام

از قبل حساب کاربری دارید؟ ورود