آزمون CFA (Chartered Financial Analyst) یکی از شناخته‌شده‌ترین آزمون‌هایی است که افراد با قبولی در آن می‌توانند در حوزه بازار سرمایه، مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری فعالیت کنند. این آزمون بین‌المللی توسط موسسه CFA در سه سطح برگزار می‌شود و افرادی که بتوانند هر ۳ سطح را با موفقیت پشت سر بگذرانند به مدرک CFA دست خواهند یافت.
درجه سختی آزمون CFA بالاست. بنابراین برای موفقیت در آن باید ساعات زیادی را به مطالعه بپردازید. در ادامه تمام جزئیات مربوط به آزمون CFA در ایران که شامل هزینه آزمون، تاریخ و محل برگزاری، نحوه ثبت نام، منابع و کتابهای مورد نیاز و ... می‌شود را بررسی خواهیم کرد.
« سرمایه‌گذاری مهمترین مهارتی هست که هر کسی در زندگی باید آن را بیاموزد.»
هومن مقراضی
مدرک CFA، یک مدرک معتبر در سطح جهانی است که توسط موسسه CFA ارائه می‌شود.
جهت شرکت در آزمون CFA، باید یکی از شرایط زیر داشته باشید:
۱- مدرک لیسانس یا معادل آن
۲- دانشجوی کارشناسی
باید حداکثر ۲۳ ماه به فارغ التحصیلی‌تان مانده باشد و مدرک خود را قبل از برگزاری آزمون سطح ۲ گرفته باشید.
۳- سابقه کار حرفه‌ای
ترکیبی از ۴۰۰۰ ساعت سابقه کار حرفه‌ای / و یا تحصیلات عالی داشته باشید. برای معادل‌سازی زمان تحصیلات و سابقه کار، هر ۱۰۰۰ ساعت کار را معادل ۱ سال در نظر بگیرید.
زمان برگزاری آزمون CFA، در ماه‌های فوریه، می، آگوست و نوامبر است. جدول زیر زمان‌بندی دقیق هر سه سطح این آزمون را نشان می‌دهد.
با مراجعه به وبسایت موسسه CFA میتوانید تاریخ آزمون CFA (روز دقیق) را در هر سال مشاهده کنید.
محل برگزاری آزمون CFA در حین ثبت‌نام و زمانی که محل زندگی خود را مشخص می‌کنید، تعیین می‌شود. سیستم به صورت خودکار اماکنی که آزمون در آن شهر برگزار می‌شود را برای شما مشخص میکند و شما از بین گزینه‌های پیشنهادی میتوانید یکی از موارد را انتخاب کنید.
آزمون CFA در ایران برگزار نمی‌شود اما شما میتوانید در این آزمون ثبت نام کرده و یکی از مراکز برگزاری آزمون در کشورهای همسایه مانند ترکیه، ارمنستان یا امارات را انتخاب کنید. جهت آگاهی از شهرها و کشورهای برگزاری آزمون به سایت CFA مراجعه کنید.
هزینه ثبت نام دوره CFA، ۳۵۰ دلار است که تنها یک بار از داوطلبین دریافت می‌شود (هزینه ثبت نام اولیه). البته هزینه آزمون CFA به صورت جداگانه محاسبه می‌شود.
تاریخ آزمون CFA و زمان دقیق ثبت نام ممکن است در هر سال متغیر باشد، بنابراین بهتر است با مراجعه به این قسمت از تاریخ دقیق ثبت نام زودتر از موعد و استاندارد مطلع شوید.
جهت پرداخت هزینه آزمون CFA باید از یکی از روشهای زیر استفاده کنید:
(معرفی سایت‌ها جنبه پیشنهادی ندارد)
با فرض اینکه ۴۰۰۰ ساعت سابقه کار حرفه‌ای داشته باشید، تکمیل کردن هر ۳ سطح آزمون، حداقل یک سال به طول می‌انجامد.
داوطلب باید حق عضویت سالانه‌ی این موسسه را پرداخت کرده و از سیستم اخلاقی و استانداردهای رفتار حرفه‌ای این مؤسسه پیروی کند. عدم رعایت اصول اخلاقی و استانداردها باعث از بین رفتن مجوز و تلاش‌های سالیانه شما می‌شود.
سرفصل‌های آزمون CFA در شکل زیر نمایش داده شده است.
آمادگی آزمون CFA نیاز به مطالعه کافی در زمینه سرفصل‌های آزمون CFA دارد. این سرفصل‌ها در کتابهای مخصوصی توسط سازمان CFA و با نام CFA Curriculum (CBOK) طبقه‌بندی شده‌اند که با مطالعه آنها میتوانید برای شرکت در این آزمون آماده شوید. کتابهای CBOK اصلی‌ترین منابع آزمون CFA هستند. با این حال مطالعه منابع زیر نیز توصیه می‌شود:
موسسه شوزر (Schweser) یکی از معتبرترین مراجع برگزاری آزمون CFA است. بنابراین علاوه بر کتابهای موسسه CFA، مطالعه این کتابها نیز توصیه می‌شود.
منابع آزمون CFA سطح یک شامل موارد زیر می‌شوند:
جلد ۱: Quantitative Methods and Economics
جلد ۲: Financial Statement Analysis ،Economics
جلد ۳: Corporate Issuers ، Financial Statement Analysis
جلد ۴: Equity Investment and Fixed Income Corporate Issuers,
جلد ۵: Derivatives, Alternative Investments, Portfolio Management Fixed Income,
جلد ۶: Portfolio Management, Ethical and Professional Standards
جهت دانلود منابع آزمون CFA سطح یک بر روی این قسمت کلیک کنید.
منابع آزمون CFA سطح دو شامل موارد زیر می‌شوند:
جلد ۱: Quantitative Methods and Economics
جلد ۲: Financial Statement Analysis
جلد ۳: Corporate Issuers and Equity Valuation
جلد ۴: Equity Valuation and Fixed Income
جلد ۵: Derivatives, Alternative Investments, and Portfolio Management
جلد ۶: Portfolio Management and Ethical and Professional Standards
جهت دانلود منابع آزمون CFA سطح دو بر روی این قسمت کلیک کنید.
منابع آزمون CFA سطح سه موضوعاتی همچون امور مالی رفتاری، ترید، تخصیص دارایی و ... را شامل می‌شود.
جهت دانلود منابع آزمون CFA سطح سه بر روی این قسمت کلیک کنید.
آزمون سطح یک CFA، شامل ۱۸۰ سوال تستی است که در دو جلسه ۱۳۵ دقیقه ای با یک استراحت کوتاه در میانه آن برگزار می‌شود.
موضوع سوالات در جلسه اول شامل موارد زیر می‌شود.
|
موضوع |
میزان وزن در آزمون |
|
استانداردهای اخلاقی و حرفه‌ای |
15-20% |
|
روشهای کمی |
8-12% |
|
اقتصاد |
8-12% |
|
تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی |
13-17% |
موضوع سوالات در جلسه دوم شامل موارد زیر می‌شود؛
|
موضوع |
میزان وزن در آزمون |
|
شرکت‌های سهامی (ناشران شرکتی) |
8-12% |
|
سهام |
10-12% |
|
اوراق درآمد ثابت |
10-12% |
|
اوراق مشتقه |
5-8% |
|
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین |
5-8% |
|
مدیریت پرتفوی |
5-8% |
جهت دانلود نمونه سوالات آزمون CFA سطح یک بر روی این قسمت کلیک کنید.
آزمون سطح دو CFA، شامل ۲۲ مجموعه متشکل از سوالات تصویری و ۸۸ سوال تستی است که در دو جلسه ۲ ساعت و ۱۲ دقیقه‌ای با یک استراحت کوتاه در میانه آن برگزار می‌شود. ۲۰ مورد از این مجموعه سوالات نمره دارند اما ۲ مورد دیگر بدون نمره و آزمایشی هستند.
جهت دانلود نمونه سوالات آزمون CFA سطح دو بر روی این قسمت کلیک کنید.
سطح سوم آزمون CFA دو بار در سال برگزار شده و علاوه بر سوالات چند بخشی (تصویری و تستی) شامل سوالات تشریحی نیز می‌شود. داوطلبان باید در مجموع ۱۱ سوال چند بخشی و ۱۱ سوال تشریحی که هر کدام ۱۲ امتیاز دارند را پاسخ بدهند. این سطح نیز همچون سطح دو در ۲ جلسه ۱۲ دقیقه‌ای برگزار می‌شود.
دو موضوع «مدیریت پرتفوی» و «مدیریت ثروت» ۳۵ تا ۴۰٪ وزن سوالات را به خود اختصاص می‌دهند. بنابراین آشنایی با موضوعات زیرمجموعه‌ی این گروه و وزن آنها در آزمون الزامی است.
|
مدیریت پرتفوی |
میزان وزن |
|
مالی رفتاری |
15-25% |
|
ثروت خصوصی |
|
|
نهادی |
|
|
تخصیص دارایی |
10-20% |
|
معامله‌گری یا ترید |
|
|
ارزیابی عملکرد |
|
|
انتخاب مدیر سرمایه‌گذاری |
جهت دانلود نمونه سوالات آزمون CFA سطح سه بر روی این قسمت کلیک کنید.
براساس گزارش مؤسسه CFA، محبوب ترین عناوین شغلی در میان بیش از 190،000 نفر دارندگان CFA شامل گزینه‌های زیر می‌شود:
موسسه CFA گزارش داده است که 40 کشور و منطقه این مدرک را رسماً به رسمیت می‌شناسند. این گستره وسیع و اعتبار مدرک CFA باعث شده تا برخی آزمون‌های معمول کشورها برای استخدام در مشاغل مالی و سرمایه‌گذاری مشمول معافیت شود.
اگر به مدرک CFA برای مهاجرت و معافیت‌های کشور مقصد نیاز دارید، به این قسمت مراجعه کرده و جزئیات معافیت‌های تحصیلی یا سابقه کاری را به تفکیک کشورها مطالعه کنید.
داشتن مدرک CFA به تنهایی برای مهاجرت کافی نیست. هر چند این مدرک اعتبار بالایی در دنیا دارد اما سابقه کاری نیز مهم است. با این وجود ممکن است شرکت‌هایی را پیدا کنید که صِرف قبولی در یک یا هر سطح آزمون CFA برای آنها کافی باشد.
نکته مهم دیگر این است که امکان مهاجرت از طریق معامله‌گری وجود دارد. با حرفه‌ای شدن در بازارهای مالی و معامله کردن بر اساس یک استراتژی معاملاتی موفق و سودده میتوانید درآمد خوبی داشته و بدون نیاز به پیدا کردن شغل به کشورهایی که امکان مهاجرت به آنها وجود دارد، سفر کنید.
استخدام با مدرک CFA در زمینه امور مالی امکان‌پذیر است. گرفتن این مدرک شانس شما برای استخدام شدن در بانکهای سرمایه‌گذاری جهانی را بیشتر میکند.
بزرگترین کارفرمایان در بانکهای سرمایه‌گذاری جهانی دارنده CFA هستند. به طور معمول، CFAs در بخش مدیریت دارایی و تحقیقات این شرکتها کار می‌کنند. در بسیاری از موارد، شرکتها فقط دارندگان مدرک CFA را در بخشهای سرمایه‌گذاری خود استخدام می‌کنند. تصویر زیر 10 شرکت برتر که دارندگان مدرک CFA را استخدام می‌کنند، نمایش می‌دهد.
به نقل از وبسایت Payscale، متوسط حقوق دارندگان مدرک CFA مطابق جدول زیر است:
|
شغل |
میانگین درآمد سالانه |
|
مدیر ارشد سرمایه‌گذاری (CIO) |
177,020 |
|
مدیر ارشد مالی (CFO) |
172,724 |
|
معاون مالی مدیر (VP) |
146,808 |
|
تحلیلگر ارشد مالی |
91,779 |
|
مدیر سبد |
110,345 |
|
تحلیلگر سرمایه گذاری |
83,607 |
|
تحلیلگر مالی |
70,234 |
علاوه بر مشاغلی از این دست، معامله‌گری در بازارهای مالی نیز می‌تواند درآمد زیادی نصیب افراد کند. در قسمت نقشه راه موفقیت در بازارهای مالی نحوه انتخاب بهترین بازار، بهترین روش معامله کردن، منابع مهم جهت یادگیری، نحوه مدیریت سود و ضرر و سایر موارد مهم توضیح داده می‌شود.
گرچه داوطلبان امتحانات می‌توانند هر چند بار که لازم باشد در این آزمون‌ها شرکت کنند، اما هر آزمون به طور میانگین داوطلبان را به مطالعه بیش از 300 ساعت ملزم میکند.
با توجه به زمان قابل توجهی که باید برای مطالعه صرف شود، بسیاری از داوطلبان پس از عدم موفقیت در یکی از سطوح از ادامه برنامه CFA منصرف می‌شوند. سطح بالای آزمون و درجه سختی آن را می‌توان با توجه میانگین ۱۰ ساله نرخ قبولی در سطوح مختلف آن سنجید.
۱- اگر عشق و علاقه زیادی به بحث‌های مالی، خواندن و تجزیه تحلیل صورت‌های مالی و سر و کله زدن با قوانین مالیاتی ندارید، گرفتن مدرک CFA تقریبا برایتان غیر ممکن خواهد شد چون وقتی از خواندن این مطالب لذت نبرید، احتمالا نمی‌توانید این دوره 3 تا 4 ساله را با موفقیت به پایان برسانید.
۲- اگر زمان کافی برای مطالعه و شرکت در آزمون CFA را ندارید، بهتر است در آن ثبت نام نکنید.
۳- اگر شما عاشق بازارهای مالی هستید اما بیشتر از تحلیل تکنیکال لذت می‌برید، نیازی به حضور در دوره CFA ندارید و بجای آن میتوانید CFTe را بگذرانید و امیدوار باشید تا به عنوان یک تریدر تکنیکالیست موفق جذب شرکت‌هایی شوید که به دنبال جذب تریدرهای تکنیکالیست هستند. ضمنا شما به عنوان کسی که CFTe دارد، میتوانید برای خودتان مستقلا ترید کنید و در رسانه‌های مختلف به عنوان کارشناس تکنیکالیست حضور داشته باشید.
در مورد مدرک CFTe و نحوه قبولی در این آزمون قبلا مفصلا صحبت کرده و اشاره کردیم که سرفصل‌های دوره فارکس نیز تا حد زیادی با این دوره منطبق هست و استاد مقراضی به عنوان یک فرد ایرانی دارای این مدرک می‌تواند به شما در این راه کمک کند.
این دوره تضمین میکند تا شما در کمترین زمان ممکن و با صرف کمترین هزینه به یک تحلیلگر خبره مالی تکنیکالیست تبدیل شده و سال‌ها از بازارهای مالی همچون بورس و فارکس سودهای بسیار زیادی را کسب کنید.
به غیر از مدرک CFA، چند مدرک معتبر دیگر مانند CIMA، ACCA و ACA نیز وجود دارند که افراد با گذراندن این آزمون و دوره‌ها به عنوان تحلیلگر بازارهای مالی و یا یک حسابدار خبره وارد دنیای بزرگ تجارت و بازارهای مالی می‌شوند.
همانطور که ذکر شد در حوزه‌ی مالی علاوه بر CFA دوره‌های دیگری همچون موارد زیر نیز وجود دارند:
ACA و ACCA مدارکی هستند که توسط موسسه حسابداری رسمی انگلیس اعطا شده و ساختار آنها به اصول حسابداری انگلستان نزدیک است. هر ۲ دوره را می‌توان به سه ماژول تقسیم کرد: سطح ابتدایی، سطح حرفه‌ای و سطح پیشرفته.
|
سطح |
موضوعات |
|
سطح ابتدایی |
حسابداری، تجارت و امور مالی، قانون، اطلاعات مدیریت، اصل مالیات |
|
سطح حرفه‌ای |
برنامه‌ریزی تجاری، استراتژی تجاری، حسابداری و گزارشگری مالی، مدیریت مالی، انطباق مالیاتی |
|
سطح پیشرفته |
گزارش‌دهی شرکتی، مدیریت استراتژیک تجارت، مطالعه و بررسی موردی |
آزمون ACCA (انجمن حسابداران خبره) به داوطلبان کمک میکند تا در زمینه حسابداری مدیریت، حسابرسی، حسابداری، مالیات و غیره تخصص کسب کنند.
CIMA یک نهاد حرفه‌ای مالی در انگلستان است و مدرکی که ارائه می‌دهد در امور مالی و در سطح جهانی از اعتبار بسیار بالایی برخوردار است. CIMA بر روی حسابداری مدیریت تأکید ویژه‌ای دارد و با بیش از 110،493 عضو و 117،817 دانشجو در سال 2018 به عنوان یکی از بزرگترین نهادهای حسابداری مدیریت در جهان شناخته شد.
در جدول زیر، این مدارک با یکدیگر مقایسه شده‌اند.
مدرک CFTe به عنوان جامع‌ترین و عالی‌ترین رتبه در حوزه تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود در حالی که CFA CIMA, و سایر مدارکی که بالاتر گفتیم فرد را به مقام یک مشاور مالی یا تحلیلگر مالی بنیادی می رسانند. پس اگر بین انتخاب CFA و CFTe مردد مانده‌اید، باید بدانید که یکی صرفا فاندامنتال است و دیگری تکنیکال اما هر دو به شدت شناخته شده و مورد احترام هستند.
مدرک CFA یکی از مدارک معتبر بین‌المللی است. بنابراین اگر قصد دارید یکی از مشاغل مربوط به حوزه‌های مالی مانند مدیر پرتفوی، مشاور مالی، تحلیلگر پژوهشی و ... را انتخاب کنید، میتوانید در آزمون CFA ثبت نام کنید.
جهت آشنایی با سایر مدارک معتبر سرمایه‌گذاری و نحوه انجام معاملات آنلاین در بازارهای مالی بین‌المللی از مقالات زیر استفاده کنید.
۱- آیا آزمون CFA در ایران برگزار می‌شود؟
خیر. این آزمون در ایران برگزار نمی‌شود اما محدودیتی برای ثبت نام ایرانیان در دوره CFA و شرکت در آزمون‌های آن وجود ندارد. برای شرکت در آزمون CFA میتوانید یکی از کشورهای همسایه مانند ترکیه، ارمنستان و ... را انتخاب کنید.
۲- نرخ قبولی در آزمون CFA چقدر است؟
از نظر آماری نرخ قبولی در هر یک از آزمون‌های CFA کمتر از 50 درصد گزارش شده است. این درصد، درجه سختی این آزمون را نشان می‌دهد.
۳- هزینه آزمون CFAچقدر است؟
هزینه آزمون CFA در ثبت نام زودهنگام، ۹۰۰ دلار برای هر سطح و در ثبت نام استاندارد، ۱۲۰۰ برای هر سطح است. البته داوطلبان باید تنها یکبار هزینه اولیه ثبت نام به مبلغ ۳۵۰ دلار را نیز پرداخت کنند.
۴- نحوه تهیه کتاب آمادگی آزمون CFA چگونه است؟
در متن مقاله لینک دانلود منابع آزمون CFA و تمام کتابهای مرتبط با آن قرار داده شده است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
علی
1400-09-10سلام توضیحات و نکات کاملی عنوان شده ممنون امکانش هست که مجموعه شما و اقای مقراضی دوره و بستری رو برای آمادگی در هر 3 سطح این آزمون از صفر تاصد فراهم کنن.؟
امید
1401-05-31بسیار جامع و شامل بود، سپاس و تشکر کاش منابع آزمون و مفاد اون رو بیشتر شرح میدادید و اگر داوطلبی در یکی از مواد آزمون صفر درصد باشد و نمرات دیگر در حد قبولی آیا قبول خواهد شد یا خیر؟
مدیر وبسایت
1401-06-01درود به شما دوست عزیز، خیر تمامی شرایط برای قبولی در این آزمون بیان شد.
sima
1401-07-05سلام وقت بخیر برای شرکت در آزمون CFA چجوری اقدام کنیم؟
مدیر وبسایت
1401-07-14دوست عزیز برای اطلاعات و نحوه ثبت نام در این آزمون میتونید به سایت مربوطه آن مراجعه کنید.
بهراد
1401-11-29کامل و جامع و فوق العاده بود!
مدیر وبسایت
1402-01-21سپاسگذاریم از همراهی شما دوست عزیز. امیدواریم سایر مقالات مجموعه آموزش ساده بورس را هم مطالعه کنید. بی صبرانه منتظر شنیدن نظرات شما هستیم.
فرزانه
1402-01-20سلام میزان درآمد سالانه دارندگان مدارک CFA چقدر هست؟
مدیر وبسایت
1402-06-17عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، درآمد سالانه دارندگان مدرک CFA بسته به تجربه، صنعت و مکان آنها متفاوت است. با این حال، طبق یک مطالعه درآمدی در سال 2022 توسط موسسه CFA، میانگین حقوق پایه برای دارندگان مدرک CFA در ایالات متحده 126000 دلار است و میانگین کل درآمد (شامل پاداش و سایر اشکال درآمد) 177000 دلار است.
zahr@
1402-02-03با سلام منابع مدرک CFA رو ممنون میشم معرفی کنید!
مدیر وبسایت
1402-02-23عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، برای اطلاع در این مورد میتوانید به سایت موسسه CFA مراجعه کنید.
reyhane45
1402-02-05سلام وقت بخیر نمونه سوالات آزمون CFA رو از کجا پیدا کنم؟
مدیر وبسایت
1402-02-25عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، نمونه سوالات این آزمون را میتوانید از سایت CFA دریافت کنید.
RezaAshkani
1402-03-22سلام آیا محدودیت زمانی برای شرکت در سطوح مختلف آزمون CFA وجود داره؟
مدیر وبسایت
1402-06-19عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، برای شرکت در سطوح مختلف آزمون CFA محدودیت زمانی وجود ندارد. شما می توانید در آزمون ها به هر ترتیبی شرکت کنید و هیچ الزامی برای قبولی در همه آنها در یک بازه زمانی مشخص وجود ندارد. با این حال، محدودیت‌هایی در تعداد دفعاتی که میتوانید در هر امتحان امتحان کنید وجود دارد که برای کسب اطلاعات در این مورد میتوانید به وب سایت آن مراجعه کنید.
Yazdan
1402-06-08سلام پیش‌نیازهای دریافت مدرک CFA چیست؟
مدیر وبسایت
1402-07-28با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز، برای دریافت مدرک CFA (Chartered Financial Analyst) که یک مدرک حرفه‌ای در زمینه مالی و سرمایه‌گذاری است، پیش‌نیازهایی وجود دارد. این پیش‌نیازها عبارت‌اند از: 1. داشتن مدرک تحصیلی: شما باید دارای مدرک کارشناسی (با مقطع چهار ساله) با تمرکز در حوزه‌های مرتبط با مالی، مدیریت، حسابداری یا موارد مشابه باشید. 2. تجربه کاری: برای دریافت مدرک CFA نیاز است حداقل سه سال تجربه کاری مرتبط با صنعت مالی داشته باشید. این تجربه معمولاً می‌تواند شامل معاملات مالی، تحلیل دارایی‌های مالی، مدیریت سرمایه، یا موارد مشابه باشد. 3. قبولی در آزمون‌ها: برای دریافت مدرک CFA باید در سه مرحله آزمون CFA Institute شرکت کنید و در هر یک از این مراحل قبول شوید. پس از تکمیل این پیش‌نیازها، شما میتوانید در مراحل آزمون CFA شرکت کرده و در صورت موفقیت در همه مراحل، مدرک CFA را اخذ کنید. این مدرک به شما توانایی تحلیل دقیق دارایی‌های مالی، مدیریت سرمایه، و انجام تحقیقات مالی پیشرفته را می‌دهد و در حوزه‌های مختلف از جمله سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک، و مشاوره مالی اعتبار بسیاری دارد.