مقایسه میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک ساده (SMA)

در میان بسیاری از اندیکاتورهایی که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود، میانگین‌های متحرک همچنان یکی از محبوب‌ترین ابزارهای معاملاتی هستند. با توجه به سیگنال‌های مهمی که از میانگین متحرک ها می‌توان دریافت کرد، معامله گران مبتدی تا حرفه‌ای آن‌ها را جزء اندیکاتورهای مهم و ضروری برای تحلیل های شخصی خود می‌دانند.

ولی با توجه به اینکه انواع مختلفی از میانگین‌های متحرک وجود دارد شاید این سوال پیش بیاید که کدام یک از میانگین های متحرک اهمیت بیشتری دارند؟ و یا انواع مختلف میانگین های متحرک چه تفاوتی با هم دارند؟

 پس در ادامه این مقاله می‌خواهیم دو نوع مهم و معمول از میانگین‌های متحرک به نام‌های میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) را با هم مقایسه کنیم.

 تفاوت های بین میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک ساده (SMA)

تفاوت اصلی بین EMA و SMA حساسیتی است که هر یک نسبت به تغییرات داده‌های مورد استفاده در محاسبه خود نشان می دهند. SMA به‌صورت خیلی ساده میانگین داده‌های قیمت را محاسبه می کند، در حالی که EMA وزن بیشتری به داده های فعلی می دهد.

بطور معمول جدیدترین داده‌های قیمت بر میانگین متحرک تأثیر بیشتری می‌گذارند و داده‌های قیمت قدیمی‌تر تأثیر کمتری دارند. به طور دقیق تر، میانگین متحرک نمایی (EMA) وزن بیشتری به قیمت های اخیر می دهد، در حالی که میانگین متحرک ساده (SMA) وزن یکسانی را به همه مقادیر اختصاص می‌دهد.

از آنجایی که میانگین متحرک نمایی (EMA) وزن و اهمیت بیشتری به جدیدترین داده ها می دهد تا خود را بهتر با قیمت‌ های جدید وفق دهد پس واکنش بیشتری را در مقایسه با میانگین متحرک ساده (SMA) به قیمت نشان می دهد و باعث شده تا بسیاری از معامله‌گران آن را ترجیح دهند.

نحوه محاسبات قیمت در میانگین متحرک نمایی (EMA) و میانگین متحرک ساده (SMA)

• میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average)

در میانگین متحرک ساده همانطور که از اسم آن پیداست بصورت خیلی ساده محاسبات انجام می شود. بدین نحو که قیمت در دوره زمانی مشخصی جمع شده و تقسیم بر تعداد دوره می‌شود.

لازم به ذکر است تعداد دوره‌‌ای که در محاسبات مورد استفاده قرار می‌گیرد، می‌تواند براساس استراتژی شخص تغییرکند و همچنین انتخاب نوع قیمت بر عهده خود معامله گر است و می‌تواند از قیمت‌های باز، بسته، پایانی و حتی بالاترین و پایین‌ترین قیمت نیز استفاده نماید.

Simple Moving Average=₍A ₁ + A ₂ + …… + A _n) / n

A= قیمت
n= تعداد دوره‌های زمانی

به عنوان مثال در محاسبه میانگین متحرک ساده 10 روزه، قیمت‌های پایانی 10 روز آخر با هم جمع و بر عدد 10 تقسیم می‌شود. به این ترتیب با محاسبه این فرمول، یک نمودار جدید به موازات نمودار شما ترسیم می‌کند.

• میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average)

با توجه به اینکه میانگین متحرک نمایی بیشترین وزن خود را به داده‌های جدید می‌دهد نحوه محاسبات در این نوع میانگین را با یک مثال بررسی می‌کنیم:

به عنوان مثال در دوره 15 روزه، کندل اول را ضریب 1، کندل دوم را ضریب 2 و کندل سوم را ضریب 3 و همینطور تا کندل روز 15 ادامه می یابد و به آن ضریب 15 داده می‌شود و در نهایت حاصل جمع به دست آمده را بر جمع ضریب ها، تقسیم می‌کند.

EMA=Price (t) * k +EMA (y) * (1-k)

t=today

y=yesterday

n=number of days in EMA

k=2/(n+1)

میانگین متحرک ساده (SMA)

اولین میانگین متحرکی که معامله گران از آن استفاده می‌کنند میانگین متحرک ساده (SMA) نام دارد.

یکی از فاکتورهایی که باعث می‌شود استفاده از این میانگین ها راحت شود، این است که، به طور خودکار توسط پلتفرم MT4 برای شما بر روی نمودار ترسیم می شوند، بنابراین شما مجبور نیستید هیچ یک از کارهای سخت را برای ترسیم آن‌ها انجام دهید. میانگین های متحرک ساده برای شناسایی روند استفاده می‌شوند.

 در استفاده از میانگین متحرک ساده باید برای شما شرح دهیم که، زمانی که قیمت پایین تر از میانگین متحرک درحرکت باشد، شاهد یک روند نزولی هستیم و زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک در حرکت باشد، شاهد یک روند صعودی می‌باشیم.

همانطور که مشاهده می‌کنید در تصویر بالا، قیمت در ابتدا پایین میانگین متحرک در حرکت بوده و یک روند نزولی داشت، سپس، قیمت با شکست میانگین متحرک به‌سمت بالا، روند صعودی را ایجاد کرده است.

مدت میانگین متحرکی که یک معامله‌گر استفاده می‌کند به بازه زمانی که در آن قرار دارد بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر میانگین متحرک 21 دوره‌ای در نمودار 1 ساعته داشته باشید، این میانگین 21 ساعت گذشته معاملات را به شما می دهد و در نمودار روزانه، این میانگین 21 روز را به شما می‌دهد. یکی از رایج ترین طول‌های میانگین متحرک در نمودار روزانه، دوره 100 روزه است که در بالا با رنگ آبی نشان داده شده است.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

در مثالی که در تصویر بالا نشان دادیم واکنش قیمت به میانگین متحرک ساده 100 روزه را مشاهده کردید در ادامه مثالی از میانگین متحرک نمایی 100 روزه را روی همان چارت بررسی خواهیم کرد.

با توجه به اینکه هر نوعی از میانگین‌های متحرک دارای فرمول محاسبه متفاوتی هستند پس خروجی آن‌ها روی نمودار قیمت متفاوت خواهد بود پس به دلیل تفاوت در نحوه محاسبه فرمول، میانگین متحرک نمایی (EMA)، نسبت به قیمت بسیار حساس‌تر از میانگین متحرک ساده (SAM) عمل خواهد کرد.

اگر با دقت تصویر بالا را مشاهده و بررسی کنید متوجه خواهید شد که میانگین متحرک نمایی نسبت به میانگین متحرک ساده خیلی نزدیکتر به قیمت قرار دارد و زمانی که قیمت بالاتر از میانگین های متحرک قرار گرفته، روند صعودی شده است.

باید دقت کنید که میانگین های متحرک جزء اندیکاتورهایی هستند که با تاخیر عمل می‌کنند و نسبت به حرکات قیمتی تاخیر دارند. اما تفاوتی که این دو نوع میانگین متحرک در این مورد دارند این است که میانگین متحرک نمایی (EMA) می‌تواند نسبت به  میانگین متحرک ساده (SMA) زودتر سیگنال صادر کند. از آنجایی که EMA نسبت به قیمت حساس‌تر است، می‌تواند ابزاری عالی برای دریافت زودتر سیگنال تغییر بازار و قیمت باشد.

میانگین متحرک نمایی (EMA) یکی از مهم ترین ابزارهایی هست که در معاملات برای دریافت سیگنال استفاده می شود ولی حساسیت زیاد آن نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA)  همیشه هم مزیت محسوب نمی شود و می تواند معایبی هم داشته باشد، به این شکل که اگر از میانگین متحرک نمایی (EMA) برای مدیریت معاملات خود استفاده می‌کنید، ممکن است باعث شود کمی زودتر از زمانی که باید، از معامله خارج شوید.

همانگونه که در تصاویر بالا در قسمت مشخص شده، مشاهده می‌کنید، قیمت تا زیر میانگین متحرک نمایی (EMA ) پایین آمده ولی میانگین متحرک ساده (SMA) را نشکسته است پس ممکن است برخی از معامله گران عبور قیمت از این میانگین متحرک (EMA) را سیگنالی برای خروج  از معامله خود بدانند و زودتر از موعد خارج شوند. اکنون، می‌توانید ببینید که اگر معامله‌گر از EMA استفاده می‌کرد، با عبور قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی، از معامله خود خارج می‌شد، ولی اگر معامله گر از SMA استفاده می‌کرد، در معامله باقی می ماند. این مهم‌ترین تفاوتی است که باید بین میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی در نظر گرفت.

نتیجه

با توجه به توضیحات ارائه شده در این مقاله و مقایسه تفاوت های مهم بین دو میانگین متحرک EMA و SMA می‌توان نتیجه گرفت که هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند پس به صورت کلی نمی‌توان گفت که استفاده از کدام یک از این میانگین‌های متحرک اولویت و ترجیح بیشتری برای معامله گران دارد ولی با مطالعه‌ی مطالب ارائه شده در این مقاله می‌توانید از هرکدام از این ابزارها را با توجه به استراتژی و نیاز معاملاتی خود استفاده کنید و در برخی مواقع ترکیب EMA و SMA در کنار هم می‌تواند استراتژی‌های بهتری برای تعیین نقاط ورود و خروج بهینه ارائه کند.

در تصویر زیر می توانید تفاوت عملکرد دو میانگین متحرک ساده و نمایی را مشاهده کنید که میانگین متحرک ساده 50 (SMA) بهتر از میانگین متحرک نمایی 50 (EMA) عمل کرده و باعث عدم خروج زود هنگام از معامله شده است.

در تصویر زیر می‌توانید تفاوت عملکرد دو میانگین متحرک ساده و نمایی را مشاهده کنید که میانگین متحرک نمایی 200 (EMA 200) بهتر از میانگین متحرک ساده 200 (SMA 200) عمل کرده و باعث نقاط ورود بهینه شده است.

 

مقالات مشابه:

• روبان میانگین متحرک
• اندیکاتور میانگین متحرک
• ترید با کراس میانگین متحرک

 

سوالات متدوال

1- آیا لزوما می‌توان گفت که میانگین متحرک نمایی(EMA) بهتر از میانگین متحرک ساده(SMA) عمل می کند؟

خیر، در بعضی از چارت‌ها و روی بعضی از ارقام می‌توانند عملکرد متفاوتی داشته باشند و این موارد را می‌توان با تحقیق و بررسی بدست آورد.

2- دلیل تفاوت میانگین های متحرک ساده و نمایی در چیست؟

همان طور که در بالا اشاره شد دلیل اصلی تفاوت در فرمول محاسبه آن‌ها است که میانگین متحرک ساده (SMA) به داده های اخیر وزن کمتر و میانگین متحرک نمایی(EMA)  به داده های اخیر وزن بیشتر می دهد .

 

منبع: گروه تحریریه وب سایت آموزش بورس