حباب سکه، تفاوت قیمت روز سکه در بازار و ارزش ذاتی آن است. در اغلب موارد، سرمایه گذاری بلندمدت در سکه‌ای که حباب کمتری دارد، بهتر است. با این وجود می‌توان در روندهای صعودی، بیشترین بازدهی را از خرید سکه‌هایی که حباب بیشتری دارند، به دست آورد. پدیده حباب بالای سکه معمولا در زمانی که نرخ تورم بالاست، بیشتر خود را نشان می‌دهد و برعکس در زمان‌های رکود اقتصادی احتمال کاهش درصد حباب سکه وجود دارد.
در ادامه به مفهوم حباب سکه، علت بالا رفتن حباب، نحوه محاسبه حباب سکه و نحوه سود گرفتن از مفهوم حباب سکه خواهیم پرداخت.
هر کدام از سکه‌های طلا، ارزش ذاتی مشخصی دارند که از طریق وزن، عیار، قیمت اونس طلای جهانی، قیمت دلار در ایران و حق ضرب سکه مشخص می‌شوند. اگر قیمت سکه در بازار بیشتر از ارزش ذاتی آن شود، در اصطلاح گفته می‌شود که سکه، حباب دارد.
پدیده حباب سکه، سالهای بسیاری است که در ایران وجود دارد و به عنوان بخشی طبیعی از بازار سکه پذیرفته شده است. درصد بالا یا پایین حباب ِ سکه به تنهایی عاملی برای شروع سرمایه گذاری نیست. بنابراین باید با استفاده از تحلیل بازار طلا بهترین زمان خرید سکه را به دست آورد.
حباب سکه، دو نوع دارد:
عمده‌ترین علت شکل‌گیری حباب سکه، عدم تعادل در عرضه و تقاضا است. بدین معنی که افزایش عرضه یا فروشندگان سکه منجر به شکل‌گیری حباب منفی در سکه و افزایش تقاضا یا خریداران سکه منجر به شکل‌گیری حباب مثبت در سکه می‌شود.
معمولا ربع سکه به علت قیمت کمتر، تقاضای بیشتری برای خرید داشته و میزان حباب آن نیز بیشتر است. در نتیجه احتمال ِ کسب بازدهی از آن در روندهای صعودی، نسبت به سایر سکه‌ها (حداقل در کوتاه مدت) بیشتر است. با این حال، بهتر است نحوه محاسبه حباب سکه را برای ارائه‌ی پاسخی دقیق‌تر، آموزش دهیم.
جهت محاسبه حباب سکه باید ابتدا ارزش ذاتی آن را به دست آورد. یکی از مواردی که می‌تواند در تصمیم انتخاب سکه مناسب برای خرید به خریداران کمک کند، قیمت واقعی سکه یا همان ارزش ذاتی آن است.
قیمت روز سکه که در بازار وجود دارد و کاملا مشخص است. بنابراین فقط کافی است نحوه محاسبه ارزش ذاتی سکه را بدانید. با داشتن این فرمول به راحتی می‌توانید میزان حباب سکه را به دست بیاورید. فرمول ارزش واقعی سکه را می‌توانید در تصویر زیر مشاهده کنید.
۱- عیار سکه: عیار سکه‌های طلا در ایران 21.6 است. عیار 24 به معنای خلوص 100 درصد طلا است و عیار 18 به معنای خلوص 75 درصدی است. اگر عدد 21.6 را به 24 (= عیار اونس طلای جهانی) تقسیم کنیم عدد 0.9 به دست می‌آید. به جای این تقسیم، مستقیما از عدد 0.9 در فرمول بالا استفاده می‌کنیم.
۲- اونس طلا: هر اونس طلا معادل 31.103431 گرم است. از آنجایی که برای محاسبه قیمت سکه وزن آن به گرم را حساب می‌کنیم و قیمت طلای جهانی هم برای هر اونس محاسبه می‌شود باید در فرمول بالا، قیمت اونس طلا را به 31.1 تقسیم کنید.
۳- دلار: قیمت دلار آزاد در بازار داخلی را باید به ریال در این فرمول وارد کنید.
۴- حق ضرب سکه: حق ضرب سکه عددی ثابت و معادل 50000 ریال است.
در ادامه با توجه به آمار و ارقام قیمت سکه در زمان نگارش مقاله به محاسبه حباب انواع سکه خواهیم پرداخت. شما می‌توانید برای راحتی بیشتر، این فرمول را در اکسل قرار دهید.
همان طور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، قیمت ربع سکه در زمان نگارش مقاله حدود 82% حباب مثبت دارد. میزان عددی این حباب در حدود 6 میلیون تومان است.
همان طور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، قیمت نیم سکه در زمان نگارش مقاله حدود 48% حباب مثبت دارد. میزان عددی این حباب در حدود 7 میلیون تومان است.
همان طور که مشاهده می‌کنید، میزان حباب سکه امامی 24% است. حال بگذارید حباب سکه بهار آزادی که از نظر وزنی کاملا مشابه سکه امامی است را محاسبه کنیم.
همان طور که مشاهده می‌کنید، میزان حباب سکه بهار آزادی 17% است. از مثال‌های بالا می‌توان این طور نتیجه گیری کرد که سکه بهار آزادی کمترین حباب را دارد. بنابراین به هنگام خرید سکه به حباب آن دقت کنید و سکه‌ای را بخرید که قیمت آن به ارزش ذاتی آن نزدیک‌تر باشد اما آیا حباب مثبت همیشه به معنای عدم خرید و حباب منفی سکه به معنای فرصت مناسب خرید سکه است؟
در این قسمت نکات مهم ِ مربوط به حباب سکه که به هنگام خرید حتما باید به آنها دقت کنید را توضیح می‌دهیم.
فرض کنید با توجه به فرمول محاسبه حباب سکه به این نتیجه می‌رسیم که سکه تمام حدود 3 میلیون تومان حباب منفی دارد. آیا در این حالت حتما باید سکه خرید؟
در چنین شرایطی که قیمت سکه کمتر از ارزش ذاتی آن است انتظار داریم افراد زیادی برای خرید سکه اقدام کنند ولی چنین اتفاقی در بازار رخ نمی‌دهد. به نظر شما علت این امر چیست؟ یکی از دلایل این اتفاق می‌تواند مربوط به این موضوع باشد که فعالان بازار انتظار کاهش قیمت دلار و اونس جهانی طلا را دارند. بنابراین اگر چه در این حالت قیمت سکه ارزان است ولی با توجه به پیش بینی‌های فعالان بازار ممکن است در چند ماه آینده قیمت سکه باز هم ارزان‌تر شود به همین دلیل است که تعداد خریداران سکه در مقایسه با حباب منفی آن در چنین شرایطی زیاد نیست.
فرض کنید با توجه به فرمول محاسبه حباب سکه به این نتیجه می‌رسیم که سکه تمام حدود 3 میلیون تومان حباب مثبت دارد. آیا در این حالت نباید سکه خرید؟
گاهی اوقات فعالان بازار در شرایطی که قیمت سکه گران است هم اقدام به خرید می‌کنند. در چنین حالتی آنها افزایش قیمت دلار داخلی و اونس جهانی طلا را پیش بینی کرده و به این نتیجه می‌رسند که به علت گران‌تر شدن سکه در ماه‌های آینده، در زمان حاضر هم که قیمت روز سکه بیشتر از ارزش ذاتی آن است، سکه ارزش خرید دارد. بنابراین شما هم بایستی پیش بینی‌های خود از قیمت دلار آزاد و اونس جهانی طلا را به هنگام خرید سکه در نظر داشته باشید. در واقع با این روش می‌توانید حباب‌های احتمالی در آینده را پیش بینی کنید.
شما می‌توانید با توجه به فرمول محاسبه سکه در هر زمان میزان ارزش واقعی سکه‌ها را محاسبه کرده و آن را با قیمت روز بازار مقایسه کنید. در نهایت با توجه به میزان حباب مثبت و منفی و پیشبینی دقیقی که از آینده قیمت دلار و اونس جهانی طلا به دست می‌آورید، می‌توانید بهترین نوع سکه را برای سرمایه گذاری در طلا بخرید. در این راه می‌توانید از دوره هوشمندانه سرمایه گذاری در طلا و سکه، استفاده کرده و بیشترین بازدهی را از راه سرمایه گذاری اصولی و به موقع در بازار طلا به دست بیاورید. از جمله مباحثی که در این دوره جامع پوشش داده شده‌اند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
در پایان باید به این نکته اشاره کنیم که پدیده حباب در تمام بازارهای مالی وجود دارد و تنها مختص به بازار سکه نیست. حباب سکه که به علت عدم توازن میان عرضه و تقاضا به وجود می‌آید، امری اجتناب‌ناپذیر است با این حال، سرمایه گذاران حرفه‌ای میتوانند از طریق پیش بینی قیمت طلا و سکه، در روندهای صعودی سود بسیاری از حباب بالا در کوتاه مدت و سود مناسبی از حباب پایین در بلندمدت به دست آورند. در نهایت، پیشنهاد می‌کنیم:
جهت آشنایی با سایر جنبه‌های سرمایه گذاری در طلا و سکه از مقالات زیر استفاده کنید.
معمولا سکه‌های کم وزن مانند ربع سکه و سکه گرمی حباب مثبت بیشتری داشته و ریسک سرمایه گذاری در آنها بیشتر است. با این حال، بر مبنای تحلیل اصولی بازار طلا می‌توان این سکه‌ها را نیز خریداری کرد و از بازدهی ِ بالای آنها برخوردار شد.
خیر. پدیده حباب در تمام بازارهای مالی رایج است و در بازار سکه ایران نیز وجود دارد. حباب مثبت می‌تواند نشانه‌ای از پیش بینی فعالان بازار از افزایش قیمت اونس طلا و دلار در آینده باشد. بنابراین در چنین شرایطی که احتمال ِ افزایش قیمت سکه در آینده وجود دارد، خرید سکه با حباب مثبت برای سرمایه گذاری مناسب است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
