خرید پله‌ای در بورس روشی است که با استفاده از آن در چندین مرحله و در قیمت‌های متفاوت، سهام مورد نظر خریداری می‌شود. تقسیم کردن میزان سرمایه اختصاص داده شده به یک سهم در چندین قسمت و خرید آن در مراحل زمانی یا قیمتی مختلف، به معامله‌گران اطمینان بیشتری میدهد که اگر پیش‌بینی آنها از قیمت اشتباه از آب در آمد، ضرر زیادی متحمل نمی‌شوند.
هدف خرید پله‌ای در بورس جبران ضرر و یا کاهش ریسک معامله است. خرید پله‌ای یا مرحله به مرحله هم در روند صعودی و هم در روند نزولی قابل انجام است. البته خرید پله‌ای به قصد کم کردن میانگین، موافقان و مخالفان خود را دارد. عده‌ای معتقدند خرید پله‌ای روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است اما عده دیگری اعتقاد دارند استفاده از این روش به ضرر بیشتر ختم می‌شود. اما چه زمانی این کار درست و چه زمانی انجام این کار اشتباه است؟
در ادامه خرید و فروش پله‌ای به زبان ساده را آموزش می‌دهیم. استراتژی خرید پله‌ای در روند نزولی بسیار شبیه به فرآیند میانگین کم کردن (Averaging down) است.
فرض کنید با سرمایه 100 میلیون تومانی خود در قیمت 500 تومان وارد سهم الف شده و انتظار رشد قیمت تا 1000 تومان را دارید. در این حالت می‌توانید سرمایه خود را به 4 بخش تقسیم کنید. بنابراین:
حال اگر قیمت دچار اصلاح (Correction) شود و به 400 تومان برسد، شما وارد ضرر می‌شوید. اگر بعد از اصلاح به سطح حمایتی مهمی برخورد کنید، می‌توانید با استفاده از استراتژی خرید پله‌ای، دوباره همان سهام را در قیمت پایین‌تر بخرید. البته در صورتیکه نشانه های مثبت حمایت را در ناحیه مدنظر مشاهده کردید. مقدار خرید بستگی به نوع استراتژی میانگین کم کردن شما دارد. جهت کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه به این قسمت مراجعه کنید. (مقاله میانگین کم کردن)
خرید پله‌ای در روند صعودی یا افزایش میانگین (Averaging Up) در زمان افزایش قیمت انجام می‌شود. با این روش میانگین قیمت خرید به قصد افزایش میزان سود، بیشتر می‌شود. همان طور که قبلا نیز اشاره شد، سرمایه‌گذاران با هدف کاهش ریسک و به دلیل عدم قطعیت در معاملات از خرید پله‌ای استفاده می‌کنند. برخی از سرمایه‌گذاران که افق زمانی بلند مدت دارند، در روند صعودی و با فواصل زمانی مختلف برای افزایش سود چندین بار اقدام به خرید سهام می‌کنند.
برای مثال فرض کنید پس از انجام یک تحلیل جامع، به این نتیجه رسیده‌اید که سهام ب در قیمت 10,000 تومان ارزش ورود دارد. اگر قصد خرید پله‌ای در بازه بلند مدت داشته باشید:
در مثال بالا محاسبه خرید پله‌ای و سود حاصل از آن نسبت به سرمایه‌گذاری یک مرحله‌ای نشان میدهد که خرید پله‌ای با هدف افزایش میانگین قیمت منجر به سود بیشتری شده است. البته فراموش نکنید که میزان دقت در تحلیل نیز بسیار هائز اهمیت است چرا که اگر تحلیل درستی صورت نگیرد و قیمت سهم نزولی شود، صرفا با این کار میزان سود کاهش پیدا می‌کند.
افزایش میانگین و کاهش میانگین در خرید پله‌ای دو اصطلاحی هستند که با یکدیگر متفاوت‌اند.
به نقل از سایت thebalancemoney، «کاهش میانگین (Averaging down) اصطلاح پرکاربردی است. در این روش شما با کاهش قیمت، سهام بیشتری خریداری می‌کنید. به میانگین کم کردن، «سرمایه‌گذاری چاقوی در حال سقوط» (Falling knife) نیز گفته می‌شود. مزیت این روش در این است که در صورت افزایش قیمت، شما سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری اولیه خود به دست می‌آورید. با این وجود، ریسک کاهش بیشترِ قیمت نیز وجود دارد. در روش افزایش میانگین (Averaging Up) معامله‌گران از افزایش قیمت به عنوان تاییدی بر تحلیل خود از روند قیمت استفاده کرده و دست به خرید بیشتر می‌زنند.»
|
افزایش میانگین |
کاهش میانگین |
|
خرید در قیمت بالاتر |
خرید در قیمت پایین‌تر |
|
معامله در حال حاضر سودآور است |
معامله تا زمانی که قیمت سهام دوباره افزایش پیدا کند، سودآور نخواهد بود |
استراتژی فروش پله‌ای در بورس به منظور حفظ سود انجام می‌شود.
۱- فروش پله‌ای در روند صعودی
فرض کنید با قیمت 500 تومان وارد معامله شده و انتظار رسیدن قیمت به 1000 تومان را دارید. با شروع روند صعودی، قیمت به بازه 800 تومان رسیده ولی شما نشانه‌هایی از افت قیمت مشاهده می‌کنید. به علت عدم اطمینان از ادامه حرکت صعودی، می‌توانید بخشی (مثلا 50٪) از سهام خود را در این قیمت فروخته و سیو سود کنید. بعد از آن:
۲- فروش پله‌ای در روند نزولی
فروش پله‌ای در روند نزولی را می‌توان در معاملات اختیار معامله و قراردادهای دوطرفه بورس انجام داد. البته استفاده از این روش ریسک بسیار زیادی داشته و به دانش و تجربه کافی در زمینه انجام این گونه معاملات نیاز دارد.
سهامی که از نظر بنیادی ارزشمند است و کاهش قیمت کافی داشته است را می‌توان برای خرید پله‌ای و سرمایه‌گذاری در بازه بلند مدت انتخاب کرد. اگر زمان کافی برای انتخاب سهام پربازده را ندارید و یا نمی‌توانید با اطمینان کافی سهم‌های خوب را شناسایی کنید، در انجمن خبرگان عضو شوید. در این انجمن بهترین سهام به همراه نقاط دقیق ورود و خروج در اختیار اعضا قرار داده می‌شود. علاوه بر این امکان دسترسی اعضا به پرتفوی بورسی اساتید نیز وجود دارد.
حُسن ختام
خرید پله‌ای در بورس روشی است که ریسک معامله کردن را تا حدودی کاهش میدهد. با این وجود شما باید به حد ضرر خود پایبند بوده و در صورت لزوم با تسلط به تحلیل تکنیکال و بنیادی سهامی که امکان استفاده از استراتژی خرید پله‌ای در آن وجود دارد را شناسایی کنید. برای یافتن سهم‌های با بنیاد خوب و ارزشمند در بورس می‌توانید از تحلیل‌های جامع بخش ۳۰۰ سهم بورس تهران استفاده کنید. این تحلیل‌ها توسط تیم حرفه‌ای انجمن خبرگان آماده شده و علاوه بر استفاده از آنها برای خرید سهام و چیدن پرتفوی انجمن، در اختیار علاقه‌مندان نیز قرار داده می‌شوند.
جهت آشنایی با نحوه کسب سود در بازار بورس، خواندن مقالات زیر نیز پیشنهاد می‌شود.
خرید پله‌ای در بورس در دو روند صعودی و نزولی انجام می‌شود. خرید پله‌ای در روند نزولی با هدف کم کردن میانگین قیمت و رسیدن سریع به سود در صورت برگشت قیمت و در روند صعودی با هدف افزایش میانگین قیمت و افزایش میزان سود در صورت ادامه روند صعودی انجام می‌شود.
بله. خرید پله‌ای در روند صعودی با برگشت قیمت و افت ناگهانی آن منجر به بیشتر شدن ضرر می‌شود. خرید پله‌ای در روند نزولی با ادامه دار بودن روند منجر به زیان بیشتر سرمایه‌گذار می‌شود.
لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/csv
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
Mahdisa.Pakdel
1402-05-29خرید پله‌ای به روش مارتینگل رو میشه توضیح بدید. ممنون
مدیر وبسایت
1402-07-03سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما مارتینگل یا خرید پله‌ای یکی از استراتژی‌های معاملاتی است که در اکثر بازارهای مالی همچون ارز دیجیتال، فارکس و بورس مورد استفاده قرار می‌گیرد. طی این روش هر بار که شما شکست می‌خورید یا بعبارتی سهام شما حمایتی را ازدست میدهد باید در حمایت معتبر بعدی خرید خود را دو برابر کنید. این سناریو باعث می‌شود که درصد شکست شما کمتر شده و بتوانید زودتر به سود برسید. فراموش نکنید که استفاده اشتباه از این روش معامله شما را به باتلاقی از ضرر تبدیل می‌کند.