ECN نوعی بورس رایانه‌ای است که مخفف "Electronic Communication Network" و به معنی "شبکه ارتباطات الکترونیکی" است، همچنین بروکرهای ECN سفارشات خریدوفروش شما را به‌صورت مستقیم در بازار فارکس و در بستر شبکه ECN با دیگر سفارش‌ها مطابقت می‌دهند.
با استفاده از این روش، نقش واسط میان خریدار و فروشنده در فارکس برداشته می‌شود و افراد می‌توانند مستقیماً و بدون واسطه از قیمت‌های خریدوفروش موجود در این شبکه استفاده می‌کنند، به همین دلیل است که بروکرهای ECN کمیسیون اندکی از معامله گران می‌گیرند.
برای اطلاعات بیشتر پیشنهاد می‌کنیم مقاله بروکر چیست را مطالعه کنید!
به‌صورت کلی دو نوع بروکر وجود دارد:
بروکرهای ECN بروکرهای بدون میز معاملات No Dealing Desk (NDD) به‌حساب می‌آیند و بروکرهای مارکت میکر بروکرهای با میز معاملات (DD) Dealing Desk هستند.
اگر بخواهیم خیلی ساده تفاوت این دو نوع بروکر را توضیح دهیم باید بگوییم که مارکت میکرها عمدتاً خودشان طرف مقابل معامله شما هستند، درحالی‌که بروکرهای ECN خودشان طرف مقابل معامله شما نیستند و در عوض نقدینگی را از شبکه ECN و بدون واسطه برای شما فراهم می‌کنند.
البته بروکرها از اصطلاحات دیگری هم استفاده می‌کنند و شما می‌توانید برای آشنایی با انواع مختلف بروکرها به مقاله بروکر فارکس، مراجعه کنید.
ما در این قسمت بروکرهای ECN و ساختار انجام معاملات در آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
بروکرهای ECN واسطه‌های مالی هستند و همان‌طور که از نام آن‌ها پیداست از شبکه‌ای به نام ECN برای انجام سفارشات مشتریان خود استفاده می‌کنند اما شبکه ECN چیست؟
شبکه ECN مخفف عبارت Electronic Communications Network و به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی است، در این شبکه بزرگ، بانک‌ها، تریدرها، صندوق‌های پوشش ریسک، مؤسسات و بروکرها فعالیت می‌کنند.
ECN، یک شبکه الکترونیکی است که از طریق آن خریداران و فروشندگان می‌توانند به‌صورت مستقیم با یکدیگر معامله کنند، در این سیستم که برای مطابقت دادن سفارش‌های خریدوفروش معامله گران فراهم‌شده است، جزئیات مربوط به قیمت و سفارش‌ها مشخص است.
نقش بروکر ECN به هنگام انجام سفارش‌ها در این است که سفارش شما را باقیمت‌های موجود در این شبکه تطبیق دهد، برخلاف بروکرهای مارکت میکر که طرف دیگر معامله شما هستند، بروکرهای ECN نقشی در معامله شما ندارند (در ادامه مطلب درباره بروکرهای مارکت میکر بیشتر صحبت می‌کنیم).
همان‌طور که گفتیم به دلیل اینکه بروکرهای ECN نقشی در انجام معاملات شما ندارند و فقط یک واسط برای معاملات خریدوفروش شما هستند، مبلغ بسیار کمی به‌عنوان اسپرد می‌گیرند (در برخی موارد، میزان اسپرد صفر است)، با این‌وجود بروکرهای ECN، برای انجام سفارشات، از مشتریان مبلغ ثابتی به‌عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند.
معامله کردن با بروکرهای ECN مزایا و معایبی دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.
برای آشنایی با واید شدن اسپرد در فارکس این مقاله را بخوانید!
بروکرها معمولاً ترکیبی از مارکت میکر و ECN هستند، هیچ‌کدام از این دو نوع سیستم به‌خودی‌خود بد نیستند اما ازآنجایی‌که سبک معاملاتی تریدرها متفاوت است، بروکرها سعی می‌کنند در قالب حساب‌های معاملاتی متنوع خواسته‌های مشتریان خود را فراهم کنند، به همین علت است که به هنگام ثبت‌نام در بروکر با حساب‌های معاملاتی متنوعی روبه‌رو می‌شوید که معمولاً یکی از آن‌ها حساب ECN است.
در حساب معاملاتی ECN، بروکر سفارشات شما را از طریق شبکه گسترده ECN و بدون واسطه انجام می‌دهد اما مثلاً در حساب‌های استاندارد همان بروکر، سفارشات از طریق سیستم مارکت میکر یا همان «با میز معاملات» انجام می‌شود، البته همه بروکرها حساب ECN ندارند پس بهتر است قبل از ثبت‌نام انواع حساب‌های معاملاتی آن‌ها را بررسی کنید.
گاهی بروکرها فقط از اسم ECN استفاده می‌کنند اما بروکر ECN واقعی نیستند. برای اینکه بفهمید بروکری که قصد کار کردن با آن رادارید یک بروکر ECN واقعی است یا نه، به روش‌هایی که در ادامه توضیح می‌دهیم، دقت کنید.
اگر بروکر شما یک بروکر ECN واقعی باشد باید در توافقنامه مشتری این موضوع را با شفافیت اعلام کرده باشد، پس شما می‌توانید با خواندن این توافقنامه متوجه بشوید که بروکرتان واقع ECN است یا نه.
اگر بروکر ECN شما (یا حساب ECN در بروکر شما) اسپرد ثابتی داشته باشد، نشانه این است که بروکر شما ECN نیست، اسپردهای بروکرهای ECN شناور و متغیر هستند.
سعی کنید همیشه اسلیپج (لغزش قیمت‌ها) را چک کنید، وجود اسلیپیج مثبت و منفی در بروکرهای ECN طبیعی است اما اگر کارگزار شما فقط اسلیپج منفی را در سفارشتان اعمال می‌کند، احتمالاً بروکر ECN واقعی نیست.
پیشنهاد ویژه برای شما صفحه مربوط به سیگنال سهام خارجی را ببینید!
حجم سفارشات خود را چک کنید، بعضی از بروکرها که ECN واقعی نیستند، سفارشات با حجم بالا را قبول نمی‌کنند، برای این کار شما می‌توانید سفارشی مثلاً به‌اندازه ۵ لات بازکنید، اگر بروکر سفارش شمارا رد کرد، احتمالاً بروکر ECN واقعی نیست.
یکی دیگر از مواردی که می‌تواند در تشخیص واقعی بودن بروکر ECN به شما کمک این است که آیا کارگزار شما، برای تعیین حد سود و حد ضرر، محدودیت اعمال کرده است یا نه.
این محدودیت‌ها به این شکل است که مثلاً با چه فاصله‌ای از قیمت فعلی می‌توانید استاپ لاس یا تیک پرافیت تعیین کنید، اگر این محدودیت‌ها وجود داشته باشند، کارگزار شما یک بروکر واقعی ECN نیست، این محدودیت‌ها در قالب تعیین یک مقدار مشخص برای Stops Level صورت می‌گیرد.
برای چک کردن استاپ لول می‌توانید وارد نرم‌افزار متاتریدر شده و از قسمت Market Watch روی جفت ارز موردنظر خود راست کلیک کرده و با انتخاب گزینه Specification، میزان استاپ لول خود را مشاهده کنید.
این عدد در بروکرهای ECN صفر است.
در این قسمت می‌خواهیم مفهوم بروکرهای مارکت میکر را به زبان ساده توضیح بدهیم. بروکرهای مارکت میکر از نوع بروکرهای با میز معاملات (DD) هستند و در بیشتر موارد طرف مقابل معامله شما، خودشان هستند.
همان‌طور که می‌دانید فارکس بازار بزرگی است و شما به‌عنوان تریدر باید از طریق بروکرها با این بازار ارتباط برقرار کنید. بروکرهای خُرده‌فروش راه ارتباط معامله گران با بازار فارکس هستند، در این‌گونه معاملات شما مالکیت ارزها را نخواهید داشت، تنها کاری که در این معاملات انجام می‌دهید پیش‌بینی قیمت است، بسیاری از افراد بر این باور هستند که سود بروکرهای مارکت میکر در ضرر مشتری است، ولی درواقع این‌گونه نیست.
این نوع از بروکرها، هم قیمت پیشنهادی فروش و هم قیمت پیشنهادی خرید را ارائه می‌دهند، به این معنی که آن‌ها هم سفارشات خرید و هم سفارشات فروش مشتریان خود را اجرا می‌کنند بنابراین نسبت به تصمیمات یک معامله‌گر انفرادی و تکی بیتفاوت هستند، درنتیجه به اینکه یک تریدر خاص سود می‌کند یا ضرر، کاری ندارند.
برای مثال اگر شما سفارش خرید 1000 واحد از یک جفت ارز مثل EUR/USD را به بروکر مارکت میکر خود سفارش دهید برای انجام این معامله، کارگزار شما ابتدا سعی می‌کند یک سفارش فروش مناسب با خرید شما از سایر مشتریان خود پیدا کند و یا در صورت توان خودش طرف دیگر این معامله قرار بگیرد، اما اگر چنین سفارشی پیدا نشود، معامله شمارا به تأمین‌کننده نقدینگی منتقل می‌کند، تأمین‌کننده نقدینگی (Liquidity Provider) در اصل یک نهاد بزرگ و معتبر جهانی است، مانند بانک‌های بزرگ که به‌راحتی دارایی‌های مالی را خریدوفروش می‌کنند که با این کار ریسک را به حداقل رسانده بدون اینکه طرف دیگر معاملات شمارا برعهده‌گرفته باشند و تنها از اسپرد درآمد کسب می‌کنند.
درواقع بروکرهای مارکت میکر سعی می‌کنند از سه روش برای انجام سفارشات شما استفاده کنند:
۱- وقتی شما سفارشی را باز می‌کنید، آن‌ها طرف دیگر معامله شما می‌شوند.
۲- وقتی شما سفارشی را باز می‌کنید، آن‌ها طرف مقابل معامله شمارا از دیگر مشتریانشان انتخاب می‌کنند.
۳- وقتی شما سفارشی را باز می‌کنید، آن‌ها سفارش شمارا برای لیکوئیدیتی پروایدرها یا فراهم‌کنندگان نقدینگی در فارکس می‌فرستند.
با این حساب، این گفته که سود شما ضرر بروکر است کاملاً صحیح نیست چون اولاً اگر مشتریان یک بروکر دائماً ضرر کنند، بعد از مدتی دست از کار می‌کشند و بروکر بدون مشتری می‌ماند، دوما در بسیاری از موارد بروکرها سفارش شمارا به لیکوئیدیتی پروایدرها می‌سپارند و فقط از طریق کارمزد، کسب درآمد می‌کنند.
انتخاب نوع بروکر کاملاً به شما و نحوه معامله کردنتان بستگی دارد، اگر ترجیح می‌دهید به‌جای اسپرد صفر یا بسیار کم، کمیسیون پرداخت کنید، می‌توانید از بروکرهای ECN استفاده کنید اما اگر ترجیح می‌دهید کمیسیونی پرداخت نکنید، از بروکرهای مارکت میکر با اسپرد بیشتر استفاده کنید.
اگر قصد دارید معاملات کوتاه‌مدت انجام دهید، میزان استاپ لول برای شما اهمیت پیدا می‌کند، در این صورت اگر حداقل استاپ لول در بروکرهای مارکت میکر برایتان مناسب نبود، می‌توانید از بروکرهای ECN یا حساب‌های ECN استفاده کنید.
امروزه اکثر بروکرها ترکیبی از مارکت میکر و ECN هستند و شما به‌راحتی می‌توانید با انتخاب یکی از حساب‌های معاملاتی در بروکر موردنظرتان یکی از این دو شیوه را انتخاب کنید.
همان‌طور که گفتیم هیچ‌کدام از این دو نوع بروکر به‌خودی‌خود، خوب یا بد نیستند و شما باید با توجه به شرایط و سبک معاملاتی خود یکی از آن‌ها را انتخاب کنید.
این نکته را در نظر داشته باشید که لازمه سودآوری در بازارهای مالی کسب دانش کافی در این زمینه است و اگر این دانش کافی را نداشته باشید با هر نوع بروکری که کارکنید درنهایت دچار ضرر می‌شوید، پس اگر هنوز دانش کافی در این بازار را کسب نکرده‌اید می‌توانید از دوره فارکس و بورس جهانی استفاده کنید، اما اگر دانش لازم را دارید اما هنوز به سود مستمر در بازار نرسیده‌اید، می‌توانید از کارگاه عملی مجموعه آموزش ساده بورس استفاده کنید.
در کارگاه‌ترید لایو به‌صورت فشرده و هرروز بر روی بازار لایو برای معامله گران آموزش می‌دهیم و اساتید مجموعه آموزش بورس هرروز به همراه دانشجویان در بازار لایو تحلیل و ترید می‌کنند، این سبک از آموزش بسیار مثمر ثمر بوده و می‌تواند اطمینان خوبی در دانشجو در ابتدای مسیر ایجاد کند به‌نحوی‌که معامله گران مبتدی به همراه اساتید حرفه‌ای هم‌زمان باهم‌ترید می‌کنند و تحلیل‌های خود را به اشتراک می‌گذارند و این امر به‌صورت مستمر و هرروز در قالب ۲ ساعت بحث و آموزش انجام می‌گیرد برای اطلاعات بیشتر از این کارگاه می‌توانید به صفحه کارگاه‌ترید لایو مراجعه کنید.
مقالات مشابه:
بروکر ECN نوعی بروکر است که سفارش‌های شما را بدون واسطه به شبکه ECN و لیکوئیدیتی پروایدرها وصل می‌کند.
بروکر مارکت میکر نوعی از بروکر است که معمولاً طرف مقابل سفارش خرید و شمارا می‌گیرد و قیمت‌های خریدوفروش خود را پیشنهاد می‌دهد البته مارکت میکرها همیشه از این روش استفاده نمی‌کنند که در متن مقاله راجع به این قضیه توضیح داده‌ایم.
اسپرد صفر یا خیلی کم، سرعت‌بالای اجرای سفارشات، شفافیت در قیمت‌های خریدوفروش و... ازجمله مزیت‌های بروکرهای ECN است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
امین
1401-05-04تمامی مطالب رو به سادگی و گام به گام توضیح دادید در کل مطالبتون عالی هست خسته نباشبید