صف خرید و صف فروش در بورس

صف خرید و صف فروش در بورس در اثر بر هم خوردن تعادل بین عرضه و تقاضا به وجود می‌آیند.

• زمانی که تقاضای زیادی برای خرید یک سهم در سقف مجاز قیمتی باشد، صف خرید به وجود می‌آید.
• زمانی که عرضه یک سهم در کف مجاز قیمتی زیاد باشد، صف فروش به وجود می‌آید.

صف خرید در بورس چیست؟

صف خرید در بورس زمانی تشکیل می‌شود که افراد زیادی تمایل به خرید یک سهم دارند اما فروشنده‌ای وجود ندارد. بنابراین خریداران برای به دست آوردن سهم، سفارش خود را در بیشترین قیمت مجاز روزانه ثبت می‌کنند. سفارشات به دلیل یکسان بودن قیمت، در یک صف قرار می‌گیرند و در صورت حضور فروشندگان، سفارشات به ترتیب زمانی انجام می‌شوند.

صف فروش در بورس چیست؟

صف فروش در بورس زمانی تشکیل می‌شود که افراد زیادی تمایل به فروش سهم خود دارند اما خریداری در بازار حضور ندارد. بنابراین فروشندگان برای فروش سریعِ سهم، سفارش خود را در کمترین قیمت بازه مجاز روزانه ثبت می‌کنند. سفارشات به ترتیب زمانی در یک صف قرار می‌گیرند و در صورت حضور خریداران سفارشات به ترتیب زمانی انجام می‌شوند.

برای آشنایی با بهترین کارگزاری ها کلیک کنید!

مثال‌هایی از صف خرید و صف فروش در بورس

برای آشنایی بیشتر با مفهوم صف خرید و فروش از تابلوی معاملاتی نمادها در سایت Tsetmc‌ استفاده می کنیم. در شکل زیر، تابلوی نماد «کچاد» نشان داده شده است. همان طور که می‌بینید صف خرید در قیمت ۷۴۶۰ ریال شکل گرفته است.

همان طور که مشاهده می‌کنید حجم سفارشات در سمت خرید حدود ۲۹۹ میلیون است اما در سمت فروش، سفارشی وجود ندارد. مثالی از صف فروش در بورس را می‌توانید در شکل زیر مشاهده کنید. نماد «کساپا» در کمترین قیمت مجاز روزانه یعنی ۲۶۳۵۰ ریال صف فروش شده و خریداری در سمت خرید نیز وجود ندارد.

علت تشکیل صف خرید و فروش در بورس چیست؟

مهمترین علت تشکیل صف خرید و فروش در بورس به دامنه مجاز نوسان روزانه وابسته است. همان طور که می‌دانید قیمت سهام در طول روز مجاز است در یک دامنه مشخص حرکت کند.

• اگر دامنه نوسان مثبت و منفی ۷ درصد باشد، قیمت سهام فقط می‌تواند نسبت به قیمت پایانی روز قبل ۷٪ بیشتر یا کمتر شود.

 به هنگام افزایش تقاضا برای یک سهم، کسی نمی‌تواند سفارش خود را با قیمتی بیشتر از سقف قیمتی مجاز روزانه ثبت کند، بنابراین صفی از خریداران تشکیل می‌شود. در خصوص صف فروش هم وضعیت بدین گونه است. به عبارت دیگر دامنه نوسان قیمت در بورس، عرضه و تقاضا را کنترل (یا محدود) می‌کند. به همین دلیل در بازار صف خرید و فروش به وجود می‌آید. به طور کلی مهمترین علل تشکیل صف خرید و فروش در بورس شامل موارد زیر می‌شود.

چه عواملی میزان عرضه و تقاضا در بورس را تعیین می‌کند؟

عرضه زیاد منجر به صف فروش و تقاضای زیادی منجر به صف خرید در بورس می‌شود. میزان عرضه و تقاضا به عوامل زیادی بستگی دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• درصد سهام شناور
• درصد مالکیت سهامداران حقوقی
• تعداد سهامداران حقیقی
• نحوه فعالیت بازارگردان
• جو کلی بازار
• شفافیت شرکت در ارائه صورت‌های مالی
• اخبار و شایعات
• حمایت یا عدم حمایت سهامداران عمده سهم
• فعالیت‌های سفته بازی در سهم
• افزایش یا کاهش درآمد شرکت

آیا وجود صف خرید در یک سهم به معنای ارزندگی آن است؟

وجود صف خرید در سهم را نمی‌توان به عنوان یک فاکتور مثبت یا منفی برای خرید سهام در نظر گرفت. معمولا زمانی که اخبار مثبتی درباره شرکت منتشر شده و یا شایعاتی در فضای مجازی مبنی بر بالا رفتن قیمت یک سهم در آینده پخش می‌شود، صف خرید به وجود می‌آید. دلیل اول می‌تواند نشان از ارزندگی سهم داشته باشد اما دلیل دوم صرفا بر پایه شایعه است.

بنابراین در صورت صحت شایعه منتشر شده و با توجه به ارزندگی سهام،  صف خرید سهم می‌تواند به قوت خود باقی بماند. اما در صورت تکذیب شایعه و با توجه به جو کلی بازار، ممکن است فشار فروش افزایش یافته و یا حتی صف فروش در سهم ایجاد شود.

بنابراین باید با استفاده از دانش معامله‌گری، سهم مناسب را پیدا کنید و زمانی که صف خرید سنگینی برای آن ایجاد نشده است، دست به خرید آن بزنید چون صف خریدهای سنگینی در بورس وجود دارند که سهامداران تا مدت‌ها اجازه ورود به آن سهم را پیدا نمی‌کنند و زمانی هم که صف باز شده بعد از مدتی به طور ناگهانی فشار فروش بیشتر می‌شود. در چنین مواردی در اصطلاح گفته می‌شود که سهم را خالی کرده‌اند. برای تسلط به چنین ترفندهایی و کسب بیشترین سود ممکن از آن‌ها، به این قسمت (دوره ترفندهای بورس) مراجعه کنید.

آیا وجود صف فروش در یک سهم به معنای عدم ارزندگی سهم است؟

وجود صف فروش در سهم لزوما به معنای عدم ارزندگی آن سهم نیست. همچنین وجود صف خریدهای پیاپی برای یک سهم به معنی ارزندگی آن سهم نیست. لذا بسیاری از افراد در بورس بدون کسب دانش، به معامله کردن پرداخته و متاثر از رفتارهای هیجانی عمل می‌کنند. چنین افرادی به راحتی درگیر اُردر ترس شده و سهم خود را می‌فروشند. گاهی هم اخبار منفی در رابطه با یک سهم منتشر می‌شود به طوری که کسی حاضر به نگهداری آن نیست و به همین دلیل سهم با صف فروش مواجه می‌شود.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله جریان آزاد نقدی یا FCF را مطالعه کنید!

البته زمانی که افراد زیادی در حال فروش یک سهم (حتی سهم ارزنده) باشند، قیمت آن به علت هیجانات منفی هر روز کاهش پیدا می‌کند. بنابراین اصلا توصیه نمی‌کنیم که در روند نزولی بازار سهم‌هایی که دچار صف فروش و روند نزولی شده‌اند را بخرید. در واقع راه بهتر این است که برای معامله‌تان حد ضرر اصولی تعیین کرده و با فعال شدن آن بدون قید و شرط از معامله خارج شوید. علاوه بر این باید سبد متنوعی از سهام برای خود بچینید تا بدین وسیله میزان ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید.

چطور می‌توان از قفل شدن سهم در صف خرید یا فروش جلوگیری کرد؟

برای جلوگیری از قفل شدن سهم‌ در صف خرید یا فروش باید:

• معامله کردن در بورس را به شکل اصولی یاد بگیرید. برای این کار باید تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، مدیریت سرمایه و ریسک و روان شناسی معامله گر (و بازار) را یاد بگیرید.
• به شکل کامل تکنیک های تابلوخوانی را یاد بگیرید تا پیش از تشکیل صف خرید یا فروش به سهم وارد شده یا از آن خارج شوید.

نکات مهم صف خرید و فروش در بورس

۱- سعی کنید سهم‌های ارزنده را در زمان مناسب در صف فروش خریداری کنید. این کار به مهارت نیاز دارد چون ممکن است در شناسایی سهم ارزنده درست حدس زده باشید اما به دلیل جو کلی بازار بعد از خرید شما سهم همچنان به ریزش ادامه دهد.

۲- به وجود صف خرید و فروش در زمان پیش گشایش (۸:۳۰ تا ۹:۰۰) توجه کنید. این پیش گشایش ممکن است در بازگشایی نماد ادامه پیدا کند و یا اینکه ممکن است بازیگر سهم یا سهامداران عمده سفارشاتی با حجم بالا برای گمراه کردن بقیه افراد ثبت کرده باشند.

آیا خرید سهام از صف فروش کار درستی است؟

برخی به اشتباه تصور می‌کنند که خرید سهم از صف فروش کار درستی است. در حالی که ممکن است فرد سهمی را از صف فروش بخرد اما در روزهای بعدی، سهم همچنان در صف فروش باشد. گاهی به علت فعالیت‌های سفته بازی، صف فروش به منظور رشد قیمت در آینده جمع می‌شود. برای این که بتوانید قابلیت تشخیص این نکته که چه زمانی بهترین فرصت برای خرید سهام از صف فروش است را به دست بیاورید باید تحلیل تکنیکال و بنیادی سهم را از قبل انجام داده باشید. جهت استفاده از بهترین تحلیل تکنیکال و بنیادی ۳۰۰ مهم بورس تهران به صفحه‌ی لینک شده مراجعه کنید.

آیا خرید سهام در صف خرید کار درستی است؟

خرید سهم از صف خرید ممکن است منجر به متضرر شدن سهامداران شود. در بسیاری از مواقع افراد به صورت هیجانی عمل کرده و سهمی که صف خرید شده را خریداری می‌کنند اما در انتهای همان روز، صف خرید از بین رفته و حتی در برخی مواقع سهم، دچار کاهش قیمت نیز می‌شود.

صف خرید و صف فروش در بورس به علت برهم خوردن تعادل عرضه و تقاضا، محدودیت دامنه نوسان، فعالیت‌های سفته بازی و سایر موارد به وجود می‌آیند. به شما پیشنهاد می‌کنیم پیش از خرید سهم از صف خرید یا فروش دانش معامله گری را یاد بگیرید.

 

پیشنهاد می‌شود جهت آشنایی با سایر اصطلاحات و مفاهیم بورسی از مقالات زیر استفاده کنید.

• سرمایه گذاری در بازار بورس ایران
• انواع وضعیت نمادها در بورس
• دلایل توقف نمادها در بورس و نحوه بازگشایی آن‌ها
• بازار خرسی و گاوی چیست؟
• شاخص ROE در بورس چیست؟
• نسبت P/B در بورس
• شاخص ROA در بورس
• ارزش خالص دارایی یا NAV در بورس
• نسبت P/NAV در بورس

 

سوالات متداول

۱- صف خرید و فروش در بورس چیست؟

صف خرید و فروش در بورس به ترتیب حاصل تقاضا و عرضه زیاد در یک سهم است. در صف خرید، خریداران سفارشات خود را در سقف قیمتی مجاز روزانه ثبت می‌کنند. در صف فروش، فروشندگان سفارشات خود را در کف قیمتی مجاز روزانه ثبت می‌کنند تا سهم آنها زودتر به فروش برسد.

۲- صف خرید و فروش در بورس چه زمانی تشکیل می‌شود؟

صف خرید و فروش در بورس زمانی تشکیل می‌شود که به دلایلی مانند انتشار اخبار مثبت یا منفی مربوط به شرکت، شایعات، سفته بازی، جو کلی بازار و... تمایل به خرید یک سهم و یا فروش آن زیاد شود.

 

لینک کوتاه: https://amoozesh-boors.com/i/cqf