ناظر (رگولاتور) کیست و چه اهمیتی دارد؟

با خیالی آسوده معامله کنید، معاملات شما در محیطی امن و تحت نظارت ناظر یا رگولاتور بازار انجام میگردد. جمله ای که شنیدن آن برای هر فرد فعال در بازارهای مالی میتواند معنای آرامش باشد چرا که لازمه انجام هر معامله، وجود بستری امن و راحت برای معامله گری می باشد.

خوب است بدانید که یکی از مهمترین مواردی که قبل از ورود به بازارهای مالی باید بدان بپردازید، انجام تحقیق کامل در مورد انتخاب بروکر و یا کارگزار مناسب می باشد. این مسئله شاید در ابتدا بی اهمیت جلوه کند اما چنانچه نسبت به آن بی تفاوت باشیم مشکلات جبران ناپذیری را موجب میگردد.

به عبارت دیگر، بروکر یا کارگزار به نحوی حکم شریک تجاری شما را دارد، لذا باید در انتخاب شریک تجاری خود بسیار حساس و محتاطانه برخورد کنیم. اما سوالی که اینجا مطرح می شود اینست که چطور بتوانیم به یک بروکر اعتماد کنیم و سرمایه خود را نزد او قرار دهیم؟ پاسخ این سوال را باید در وجود ناظر یا رگولاتور برای آن بروکر بررسی نمود، که در ادامه بدان خواهیم پرداخت.

حال که کمی با اهمیت این موضوع آشنا شدید، در این مقاله قصد داریم به بررسی ناظر یا رگولاتور در بازار فارکس بپردازیم. چرا که با دانستن این موضوع میتوانیم بروکرهای مورد اطمینان را یافته و سپس با خیال آسوده به انجام معاملات بپردازیم. پس با ما همراه باشید.

خلاصه مطلب

رگولاتورمجموعه‌ای از قوانین و مقررات است که برای نظارت و کنترل فعالیت‌های مالی و اقتصادی وضع می‌شود.
از ویژگی‌های مهم رگولاتوری می‌توان به مبارزه با پول‌شویی، تفکیک منابع مالی، ایجاد شفافیت در معاملات اشاره کرد.
از مهم‌ترین رگولاتوری های جهان می‌توان به NFA، FCA، ASIC اشاره کرد.

ناظر یا رگولاتور کیست؟

واژه رگولاتور (Regulator) به تنهایی به معنای تنظیم کننده است و مقصود از این کلمه در بازارهای مالی، ناظر بازار می باشد. به بیانی ساده، ناظر یا رگولاتور در بازارهای مالی سازمانی است که بر بازار و معاملات صورت گرفته در آن نظارت می کند.

این نظارت با هدف ایجاد شفافیت در بازار، معاملات انجام شده و مبارزه با اقدامات خلافکارانه (شامل جعل اسناد، اطلاعات غلط، پولشویی و ...) صورت می پذیرد. لذا در نهایت این قبیل از فعالیت ها باعث حفظ سلامت و کارایی بازار شده و از ضررهای ناشی از اقدامات خلاف قانون یا کلاهبردارانه جلوگیری می نماید.

همانطور که در مقاله آشنایی با حساب های معاملاتی گفته شد (چنانچه تاکنون موفق به خواندن این مقاله نشده اید، توصیه میکنیم حتما این مقاله را از پیش مطالعه بفرمایید)، افراد پس از انتخاب بروکر، سرمایه خود را در حساب های معاملاتی مدنظر قرار میدهند. لذا چنانچه بروکر انتخاب شده معتبر نباشد (اصطلاحا رگوله نشده باشد)، در واقع سرمایه خود را در معرض ریسک زیادی قرار داده ایم.

بروکر

از همین جهت توصیه میگردد پیش از انتخاب بروکر، حتما توجه ویژه ای نسبت به رگولاتورهای آن کارگزاری داشته باشیم. همچنین نکته حائز اهمیت در مورد سازمان های ناظر در بازار فارکس این است که هر کدام در حوزه جغرافیایی خاصی دارای قدرت و نفوذ میباشند.

لذا ممکن است سازمان رگولاتوری که فرضا در بازار مالی ایران دارای قدرت و نفوذ است، در کشور دیگری نتواند بر روی معاملات نظارت کند یا حکم دهد. همچنین برخی از سازمان های رگولاتور نیز وجود دارند که صرفا درحوزه و بازار خاصی (به طور مثال بازار سهام، کالاهای کشاورزی و ...) مشغول به فعالیت و نظارت هستند.

حال که با رگولاتور در بازار فارکس آشنا شدید و به اهمیت وجود آن پی بردید، وقت آن رسیده تا کمی به گذشته برگردیم و در واقع ببینیم تاریخچه پیدایش ناظر بازار به چه صورت بوده است.

پیشنهاد مطالعه: معیارهای انتخاب بروکر فارکس برای ایرانیان

تاریخچه پیدایش ناظر بازار

همانطور که پیش از این نیز اشاره شد، در بازارهای مالی ناظرین و رگولاتورهای مختلفی وجود دارد که هر کدام در حوزه و منطقه خاصی، نفوذ و فعالیت دارند. از همین جهت هنگامی که سخن از تاریخچه پیدایش ناظر بازار به میان می آید در واقع این تاریخچه برای هر رگولاتور تا رگولاتور دیگر متفاوت می باشد.

از همین جهت به طور مثال در بازار ایران، طبق قانون سال ۱۳۴۶، سازمان کارگزاران بورس وظیفه گرداندن امور مربوط به بورس را برعهده داشت. سپس در سال ۱۳۸۴ قانونی تصویب گردید که به موجب آن عملیات نظارت از اجرا جدا شد و به عبارتی سازمان بورس اوراق بهادار، رسما به عنوان ناظر بازار، فعالیت خود را آغاز نمود.

ویژگی و فواید ناظر مناسب

با توجه به مطالب گفته شده تاکنون، شاید خود بتوانید به برخی از ویژگی ها و فواید ناظر مناسب در بازار اشاره نمایید. لذا همانطور که در بحث هدف وجود ناظر یا رگولاتور در بازار فارکس اشاره شد، به طور کلی میتوان ویژگی های زیر را برای یک ناظر در بازار فارکس متصور شد:

ویژگی و فواید ناظر مناسب

ایجاد شفافیت در معاملات

معمولا کارگزاران فارکس باید تحت ممیزی های منظم باشند. لذا به طور مثال کارگزاری هایی که از مدل ECN (شبکه ارتباطات الکترونیک) پیروی می کنند امکان دستکاری به صورت مستقیم در معاملات را نخواهند داشت. از همین جهت این نظارت سبب میگردد تا از سرمایه معامله گر در برابر کلاهبرداری مالی کارگزار محافظت گردد.

پیشنهاد مطالعه: کتاب های آموزش فارکس

محدودیت اهرم

استفاده از لوریج یا اهرم در معامله، در واقع به نوعی معادل قرض گرفتن سرمایه از بروکر می باشد. لذا این امر چنانچه محدود و کنترل نگردد، میتواند میزان ریسک معاملات را تا حد زیادی افرایش دهد.

از همین جهت ناظر در بازار فارکس با محدود نمودن اهرم، به دنبال متعادل نمودن ریسک انجام شده و در نهایت پویایی و سلامت بازار میباشد.

تفکیک منابع مالی

یکی دیگر از ویژگی ها و فواید ناظر مناسب این است که بر منابع مالی بروکر نیز نظارت می نماید. به عبارت دیگر در هر بروکر باید همواره سرمایه عملیاتی (operating capital) یا سرمایه ای که در معاملات روزمره استفاده میشود از سرمایه مشتریان جدا نگهداری شود.

این امر موجب میگردد تا سرمایه مشتری حفظ شده و لذا هر زمان که مشتری قصد برداشت سرمایه خود را داشته باشد، بروکر بتواند بدون مشکل اقدام به پرداخت وجه نماید.

بیمه جبران ضرر

یکی دیگر از ویژگی ها و فواید وجود رگولاتور در بازار فارکس، مقید کردن بروکر به داشتن بیمه جبران ضرر یا اصطلاحا Liability Insurance میباشد. به بیان ساده مقصود از این امر این است که چنانچه بروکر بنا به هر دلیلی دچار ورشکستگی مالی گردد، خسارت وارده به معامله گران تا سقف مشخص شده بازپرداخت خواهد شد و لذا موجب میگردد که تمام سرمایه افراد در اثر این حادثه از بین نرود.

این آیتم گرچه ممکن است از طرف ناظر یا رگولاتور به عنوان یک الزام برای بروکرها لحاظ نگردد ولی خود میتواند به بروکرهای تحت اجرای آن، امتیاز و برتری ویژه ای ببخشد.

مشاهده بیشتر: آموزش فارکس

مبارزه با پول شویی

این امر نیز از طریق درخواست مدارک هویتی کامل از مشتریان بروکر صورت میپذیرد. لذا بدین طریق با دریافت مدارک شناسایی از کاربران، احتمال کلاهبرداری و پول شویی کاهش می یابد.

حال که با ویژگی ها و فواید ناظر مناسب آشنا شدید، دانستید که وجود یک ناظر یا رگولاتور تا چه حد میتواند اهمیت داشته باشد و در واقع فواید زیادی را برای فرد مشتری یا معامله گر فراهم می نماید.

اما مدنظر داشته باشید که این امتیاز صرفا مختص به مشتری نبوده بلکه در واقع هر چه رگولاتورهای قوی تر و بهتری بر یک بروکر نظارت داشته باشند، میزان اعتبار آن بروکر نیز افزایش یافته و در نتیجه این امر مشتریان بیشتری به آن بروکر اعتماد نموده و جذب آن خواهند شد.

لذا در ادامه قصد داریم به معرفی برخی از رگولاتورهای جهان بپردازیم و در نهایت با بررسی و مقایسه میان رگولاتورهای موجود، معتبرترین نهاد رگولاتوری را معرفی نماییم.

معرفی تعدادی از رگولاتوری های جهان

در این قسمت قصد داریم به طور مختصر و مفید به بررسی و مقایسه مهمترین و معروفترین رگولاتوری هایی که ممکن است نام آنها را در بروکرهای مختلف زیاد مشاهده نموده باشید، بپردازیم.

معرفی تعدادی از رگولاتوری های جهان
نام رگولاتور	مکان رگولاتور	میزان اعتبار	سایت رگولاتور
NFA	آمریکا	خیلی عالی	لینک
FCA	انگلستان	عالی	لینک
ASIC	استرالیا	عالی	لینک
CySEC	قبرس	عالی	لینک
FMA	نیوزلند	عالی	لینک
Bafin	آلمان	عالی	لینک
FINMA	سوئیس	عالی	لینک
MIFID	اتحادیه اروپا	عالی	لینک
FSB	سوئیس	متوسط	لینک
FSC	جزیره موریس	متوسط	لینک
FSC(BVI)	جزایر ویرجین بریتانیا	متوسط	لینک
FSA	جمهوری سیشل	متوسط	لینک
CMB	ترکیه	متوسط	لینک
FSP	نیوزلند	متوسط	لینک
IFSC	بلیز	متوسط	لینک
FSA(SV)	سنت وینسنت و گرنادین‌ها	متوسط	لینک
VFSC	جمهوری وانواتو	متوسط	لینک

معتبرترین نهاد رگولاتوری

با توجه به اطلاعات جدول، معتبرترین نهاد رگولاتوری را میتوان NFA آمریکا در نظر گرفت. از جمله مهمترین مزایا این رگولاتور میتوان به الزام داشتن حداقل ۲۰ میلیون دلار سرمایه برای شرکت های تحت نظر خود اشاره نمود. لذا این امر موجب میگردد تا به دلیل وجود پشتوانه مالی قوی، احتمال ورشکستگی نهاد مالی به کمترین حد خود برسد و از آن سو آرامش و اطمینان بیشتری برای مشتریان ایجاد کند.

نکته مثبت دیگر این رگولاتور، مربوط به رسیدگی به شکایات میباشد. لذا چنان چه فردی از شرکتی که توسط این نهاد رگوله شده است، شکایتی داشته باشد میتواند مستقیما شکایت خود را از طریق NFA و بدون نیاز به اخذ وکیل، پیگیری نماید.

در این میان نکته ای که باید بدان توجه داشته باشیم، در نظر گرفتن شرایط خاص کشور و تحریم های موجود میباشد. لذا این ناظر یا رگولاتور با وجود داشتن اعتبار بالا، بروکرهای تحت نظر آن، متاسفانه امکان ارائه خدمات به ایران را نداشته و لذا حتما باید در هنگام انتخاب بروکر، این قبیل موارد را مد نظر قرار دهیم.

رگولاتوری های آفشور (Offshore)

رگولاتوری‌های آفشور (Offshore Regulation)به نظارت و تنظیم فعالیت‌های مالی در مناطقی اشاره دارد که به‌عنوان مراکز مالی آفشور شناخته می‌شوند و ویژگی‌هایی مانند مالیات کم یا صفر، قوانین ساده‌تر و حریم خصوصی بالا دارند. این مناطق مانند جزایر کایمن، سوئیس و سنگاپور، برای کاهش مالیات و حفاظت از دارایی‌ها جذاب هستند، اما با چالش‌ها و انتقادات مربوط به پول‌شویی، فرار مالیاتی و عدم شفافیت نیز مواجه‌اند.

نهادهای بین‌المللی مانند OECD و FATF تلاش می‌کنند تا استانداردهای جهانی را بر این مراکز تحمیل کنند. باوجود مزایا، رگولاتوری‌های آفشور باید تعادل بین جذب سرمایه و جلوگیری از سوءاستفاده‌های مالی را حفظ کنند.

حال این نظارت کم از سوی رگولاتور، گرچه ریسک های خود را در پی دارد ولی از طرفی می‌تواند برای کشور ما که به دلیل تحریم‌های موجود با مشکلاتی روبه‌روست، مناسب به نظر بیاید. از همین جهت این‌گونه بروکرها راحت‌تر می‌توانند خدمات خود را به کشورهای تحریم ازجمله ایران ارائه دهند.

کامپلاینت چیست؟

کامپلاینت (complaint) در لغت به معنای شکایت میباشد. لذا به بیانی ساده، نحوه کار بدین صورت است که نهادهای رگولاتوری نماینده ای را از طرف خود تحت عنوان کامپلاینت در بروکر مستقر می نمایند که این فرد مسئول رسیدگی به شکایات مشتریان میباشد.

لذا چنانچه شکایتی مطرح گردد، کامپلاینت علاوه بر رسیدگی به شکایت مشتری، موظف است که یک نسخه از آن را نیز برای شرکت رگولاتوری ارسال نموده تا در سوابق بروکر ثبت گردد. از همین جهت توصیه میگردد چنانچه هنگام ثبت نام در بروکر، ایمیل کامپلاینت در اختیار شما قرار نگرفت، از بروکر مربوطه درخواست کنید تا این اطلاعات را در اختیار شما قرار دهد.

پیشنهاد مطالعه: انواع بروکر

سخن پایانی

از این که تا پایان این مقاله ما را همراهی نمودید صمیمانه سپاسگزاریم. هدف از نگارش این مقاله ارائه برخی اطلاعات کاربردی و مهم راجع به ناظر یا رگولاتور در بازار فارکس بود. لذا در ابتدا به معرفی رگولاتور و شرح وظایف آن پرداختیم و دانستیم که وجود یک ناظر یا رگولاتور مناسب، چقدر میتواند امنیت ما را تضمین نموده و از کلاهبرداری های مالی جلوگیری نماید.

در ادامه نیز به معرفی برخی از مهمترین رگولاتوری هایی که معمولا نام آن ها را در بروکرهای مختلف مشاهده خواهید نمود پرداختیم. همچنین سعی کردیم میزان اعتبار هر کدام از رگولاتورها را مشخص نماییم تا بدین طریق شما پس از مطالعه این مقاله، توانایی تشخیص بروکرهای مورد اعتماد و مناسب را از سایر بروکرهای موجود، داشته باشید.

در مجموعه آموزش بورس، لیستی از بروکرهای معتبر و محبوب را فراهم نموده ایم که جدا از بررسی شرایط رگولاتوری، مواردی دیگر از قبیل: نرخ مناسب، واریز و برداشت آسان، پلتفرم معاملاتی، پشتیبانی از مشتریان و سایر موارد مورد بررسی قرار دادیم که میتواند در انتخاب بروکر، کمک شایانی به شما عزیزان نماید.

لطفا نظرات و تجربیات خود را از طریق فرم زیر با ما به اشتراک بگذارید.

مقالات مشابه:

سؤالات متداول

1- چرا رگولاتورها در بازار مالی اهمیت دارند؟

برای حفظ ثبات مالی، حفاظت از سرمایه‌گذاران، جلوگیری از تقلب و سوءاستفاده و تضمین شفافیت و افشای اطلاعات.

2- رگولاتورهای بین‌المللی چه نهادهایی هستند؟

نهادهایی مانند کمیسیون بین‌المللی اوراق بهادار (IOSCO) و سازمان بین‌المللی مبارزه با پول‌شویی .(FATF)

3- آینده رگولاتوری چیست؟

پیش‌بینی می‌شود که با افزایش فشارهای بین‌المللی و توسعه فناوری، رگولاتوری‌ها شفاف‌تر و کارآمدتر شوند.

ناظر (رگولاتور) کیست و چه اهمیتی دارد؟

خلاصه مطلب

ناظر یا رگولاتور کیست؟

تاریخچه پیدایش ناظر بازار

ویژگی و فواید ناظر مناسب

ایجاد شفافیت در معاملات

محدودیت اهرم

تفکیک منابع مالی

بیمه جبران ضرر

مبارزه با پول شویی

معرفی تعدادی از رگولاتوری های جهان

معتبرترین نهاد رگولاتوری

رگولاتوری های آفشور (Offshore)

کامپلاینت چیست؟

سخن پایانی

سؤالات متداول

1- چرا رگولاتورها در بازار مالی اهمیت دارند؟

2- رگولاتورهای بین‌المللی چه نهادهایی هستند؟

3- آینده رگولاتوری چیست؟

: ارسال نظر

نظرات :

مقالات مرتبط :

۴ ویژگی مهم در انتخاب بروکر ⭐️⭐️⭐️

مدرک CFTe چیست؟ مزایا، منابع و نحوه قبولی در آزمون CFTe

ورود با کد یکبار مصرف

ورود

ثبت نام

فعال‌سازی کوکی ها