اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator) در تحلیل تکنیکال، ابزاری است که حجم ورودی در معاملات یک دارایی را با حرکات قیمت مقایسه کرده و نتیجه را در قالب اسیلاتور و خطوط آن در نمودار ظاهر می‌کند. معامله‌گران از سه نوع سیگنال خرید و فروش در این اسیلاتور استفاده کرده و آنها را در ترکیب با سایر مفاهیم تحلیل تکنیکال، الگوها و ... به کار می‌گیرند. در ادامه به آموزش نحوه استفاده از اسیلاتور کلینگر و انواع سیگنال‌های خرید و فروش آن می‌پردازیم.
اسیلاتور کلینگر توسط فردی به نام «استفان کلینگر» (Stephen Klinger) ابداع شد. این اسیلاتور از تفاوت میان دو میانگین متحرک نمایی به وجود آمده و تغییرات حجم را با قیمت مقایسه می‌کند تا جریان پول ورودی به نماد یا جریان پول خروجی از آن را نشان دهد.
ایده اصلیِ پشتِ اسیلاتور کلینگر این است که چگونه حجم وارد شده به نماد بر جهت قیمت در بازه بلندمدت و کوتاه مدت تاثیر می‌گذارد. اینکه چطور این اسیلاتور محاسبات مربوط به حجم و قیمت را انجام می‌دهد کمی پیچیده است. به طور خلاصه می‌توان گفت که محاسبه اسیلاتور کلینگر بر مبنای مفهوم «نیروی حجم» (Volume Force) که حجم، روند (مثبت یا منفی) و گزاره‌های شرطی (if/then) را محاسبه می‌کند، به وجود آمده است. از آنجایی که فرمول محاسبه اسیلاتور کلینگر پیچیده است و کاربردی در معاملات نیز ندارد از ذکر آن خودداری می‌کنیم.
هنگامی که اسیلاتور کلینگر را در نمودار قیمت یک دارایی فراخوانی می‌کنید با دو خط مواجه می‌شوید؛ خط اسیلاتور کلینگر و خط سیگنال.
به طور معمول، هنگامی که خط اسیلاتور کلینگر، خط سیگنال را رو به بالا کراس می‌کند، سیگنال روند صعودی (یا جهت صعودی قیمت) صادر می‌شود و برعکس هنگامی که خط اسیلاتور، خط سیگنال را رو به پایین کراس می‌کند، سیگنال روند نزولی صادر می‌شود.
وجود دو خط در اسیلاتور کلینگر موجب شباهت آن با اندیکاتور MACD شده است با این حال باید این نکته را در نظر بگیرید که کراس این دو خط بسیار زیاد اتفاق می‌افتد و به همین دلیل مبنای مناسبی برای ورود به معامله یا خروج از آن نیست.
اسیلاتور کلینگر در بالا و پایین خط صفر (خط زرد رنگ) نوسان می‌کند و به طور کلی، وجود خط اسیلاتور در بالای محدوده صفر به معنای روند صعودی و وجود خط اسیلاتور در پایین محدوده صفر به معنای روند نزولی است. در نهایت، هر چه اسیلاتور از خط صفر دورتر باشد، روند صعودی یا نزولی قوی‌تر است.
هنگامی که یک دارایی مالی در روند صعودی است همچون زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه است، می‌توان از اسیلاتور کلینگر جهت سیگنال خرید کمک گرفت. بدین منظور:
خود کلینگر معتقد است زمانی که یک سهام در روند صعودی است اما اسیلاتور به شکل غیرمنتظره‌ای در پایین‌تر از خط صفر قرار می‌گیرد و سپس خط سیگنال را رو به بالا کراس می‌کند، یک موقعیت خرید مطلوب ایجاد شده است.
هنگامی که یک دارایی مالی در روند نزولی است و خط اسیلاتور کلینگر از بالا، خط سیگنال را رو به پایین بشکند و از آن عبور کند، سیگنال فروش صادر می‌شود. کلینگر معتقد است این حرکت به ویژه در زمان‌هایی که اسیلاتور از قبل یک جهش غیرمنتظره بالای صفر داشته است، ارزشمندتر است.
واگرایی یا دایورجنس از دیگر مواردی است که با استفاده از آن می‌توان از اندیکاتور کلینگر، سیگنال خرید و فروش گرفت.
برای اینکه اعتبار سیگنال‌های صادر شده از اسیلاتور کلینگر بیشتر شود، می‌توانید از ترکیب کراس خط سیگنال و خط اسیلاتور به همراه واگرایی استفاده کنید. بدین ترتیب که پس از مشاهده واگرایی منتظر کراس دو خط در جهت تایید سیگنال واگرایی باشید.
در تصویر زیر، سهام شرکت سرمایه گذاری شاهد نشان داده شده است. همان طور که می‌بینید واگرایی نزولی بین قیمت و اسیلاتور کلینگر شکل گرفته است.
با اینکه قیمت سقف بالاتری در نماد ثشاهد ثبت کرده اما اسیلاتور سقف پایین‌تری ساخته است. علاوه بر این، خط اسیلاتور (قرمز) خط سیگنال را از بالا و رو به پایین شکسته است. همزمانی این دو نشانه، تایید محکم‌تری بر شروع کاهش قیمت است. جهت دسترسی به جدیدترین تحلیل تکنیکال سهام ثشاهد و بررسی ارزندگی بنیادی آن به این قسمت مراجعه کنید.
تفاوت اسیلاتور کلینگر و اندیکاتور OBV، در نحوه محاسبات آنهاست؛ در اسیلاتور کلینگر، از داده‌های حجم و قیمت (نیروی حجم) برای ایجاد دو EMA استفاده می‌شود و در نهایت تفاوت آنها به عنوان خط اسیلاتور ترسیم می‌شود. سپس یک خط سیگنال که EMA ۱۳ روزه را نشان می‌دهد به عنوان خط سیگنال به اسیلاتور اضافه می‌شود.
محاسبات اندیکاتور OBV در خصوص حجم ساده‌تر است؛ اگر آخرین قیمت فعلی از آخرین قیمت قبلی بالاتر باشد، حجم مثبت اضافه می‌شود و اگر آخرین قیمت فعلی پایین‌تر باشد، میزان حجم از حجم کلی کم می‌شود.
۱- احتمال صدور سیگنال اشتباه در واگرایی و یا کراس خطوط کلینگر و سیگنال بسیار زیاد است. به عبارت دیگر، کراس خط سیگنال به قدری در نمودار دیده می‌شود که نمی‌توان تشخیص داد کدامیک از آنها ارزش معامله کردن دارد. عبور از خط صفر تا پیش از مشخص شدن جهت حرکت قیمت نیز ممکن است چندین بار اتفاق بیفتد. علاوه بر این، ممکن است خط اسیلاتور همگام با قیمت حرکت نکند و بسیاری از فرصت‌های معاملاتی از دست برود.
۲- ظهور واگرایی، تضمینی برای برگشت قیمت نیست. علاوه بر این، تمام برگشت‌ها واگرایی ندارند و به همین علت نمی‌توان به تنهایی به واگرایی کلینگر برای ورود به معامله متکی بود.
حال که با محدودیت‌های اسیلاتور کلینگر آشنا شدید، بد نیست که مزایا و معایب آن را در کنار یکدیگر قرار دهیم.
در نهایت باید به این نکته اشاره کنیم که استفاده از اندیکاتورها به تنهایی نباید مبنای معاملات شما قرار گیرد. بهترین روشی که می‌توان از آن برای ترید کردن استفاده کرد، استفاده از یک استراتژی معاملاتی جامع سودآور و پایبندی به آن است. حال شما می‌توانید از استراتژی‌های معاملاتی موفق در جهان استفاده کرده و یا اینکه استراتژی شخصی خود را بسازید. علاوه بر این، امکان شخصی‌سازی استراتژی‌های معاملاتی مشهور با توجه به مشخصات هر تریدر نیز وجود دارد. در این روش که به «کوچینگ» معروف است، مربی یا استاد به شما کمک می‌کند تا بر اساس ویژگی‌های خود، استراتژی معاملاتی شخصی خود را ساخته و با برطرف کردن اشکالات آن به بازدهی بالا دست یابید.
در این مقاله به نحوه استفاده از اسیلاتور کلینگر در تحلیل تکنیکال پرداخته و دانستیم این اسیلاتور از طریق واگرایی، کراس خط سیگنال و کراس خط صفر سیگنال خرید و فروش صادر می‌کند. با این حال تعداد سیگنال‌های صادر شده در این اسیلاتور بسیار زیاد است و احتمال خطای آن نیز بالاست. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم برای کسب موفقیت در معامله‌گری و رسیدن به بازدهی بالا از یک استراتژی معاملاتی که به شکل اصولی مفاهیم تکنیکال، پرایس اکشن، فاندامنتال، روانشناسی، مدیریت ریسک و سرمایه را پوشش می‌دهد، استفاده کنید. به عنوان نمونه می‌توانید از استراتژی معاملاتی جامع CTS که توسط استاد هومن مقراضی پایه‌گذاری شده، استفاده کنید. این استراتژی شخصی تاکنون، بازدهی بالایی برای ایشان و سایر افرادی که از آن در معاملات خود استفاده کرده‌اند، داشته است. علاوه بر این، استراتژی CTS تا به حال چندین بار به روزرسانی شده تا کمترین خطا و بیشترین بازدهی را برای معامله‌گران به همراه بیاورد.
جهت دسترسی به نحوه استفاده از سایر اندیکاتورها و اسیلاتورها از مقالات زیر استفاده کنید.
اسیلاتور کلینگر از سه طریق کراس خط اسیلاتور و خط سیگنال، عبور از خط صفر و واگرایی سیگنال خرید و فروش صادر می‌کند. جزئیات مربوط به هر سه نوع سیگنال در متن مقاله آورده شده است.
خیر. معامله کردن فقط بر اساس سیگنال اسیلاتور کلینگر یا هر اندیکاتور دیگری با ریسک از دست دادن سرمایه همراه است چراکه هیچ سیگنالی ۱۰۰٪ درست نیست. به همین دلیل باید حتما از یک استراتژی معاملاتی که ترکیبی از اندیکاتورها، الیوت، فیبوناچی و ... است، استفاده کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
