منظور از قدرت خریدار و فروشنده در بورس چیست؟| بررسی تمام نکات

قدرت خریدار و فروشنده در بورس، یکی از مباحث تابلوخوانی است که نشان می‌دهد به طور میانگین هر خریدار چه تعداد سهام خریده و هر فروشنده چه تعداد سهام فروخته است. اگر میانگین خرید سهام بیشتر از میانگین فروش آن باشد، قدرت خریدار بیشتر از قدرت فروشنده است و نماد، ارزش بررسی از نظر جنبه‌های تکنیکال و بنیادی را دارد.

قدرت خریدار و فروشنده در بورس؛ حقیقی یا حقوقی

افراد حقیقی به دلایل مختلفی مانند کسب سود یا تامین نقدینگی برای شرکت دست به خرید و فروش سهام می‌زنند. بنابراین از آنجایی که هدف آنها فقط کسب سود نیست، رفتار حقوقی‌ها در بورس را باید به صورت جداگانه تحلیل کرد. با این وجود می‌توان رفتار حقیقی‌های بازار را با آیتم‌هایی مانند قدرت خریدار و فروشنده بررسی کرد.

• در مبحث قدرت خریدار به فروشنده فقط خریداران و فروشندگان حقیقی در نظر گرفته می‌شوند.

نحوه محاسبه قدرت خریدار به فروشنده

جهت محاسبه قدرت خریدار به فروشنده در بورس ابتدا باید سرانه خرید و سرانه فروش را به دست آورد.

۲- فرمول سرانه خرید حقیقی

۳- فرمول سرانه فروش حقیقی

۴- فرمول قدرت خریدار به فروشنده

نحوه به دست آوردن اطلاعات مربوط به حجم و تعداد خریداران و فروشندگان

1. جهت محاسبه قدرت خریدار و فروشنده، نماد مورد نظر خود را در سایت tsetmc جستجو کنید.
2. در صفحه اصلی تابلوی نماد معاملاتی، گوشه سمت چپ بالا، اطلاعات حقیقی و حقوقی وجود دارد.

آموزش قدرت خریدار و فروشنده با مثال

در این قسمت با چند مثال واقعی به آموزش قدرت خریدار و فروشنده در بورس می‌پردازیم.

مثال ۱: بررسی قدرت خریدار به فروشنده در نماد شوینده

با توجه به اطلاعات موجود در شکل بالا، نسبت قدرت خریدار به فروشنده را مطابق شکل زیر به دست می‌آوریم (اعداد گِرد شده‌اند).

  

• شکل بالا نشان می‌دهد که هر خریدار حقیقی به طور میانگین 33194 برگه سهم خریده و در عوض هر فروشنده حقیقی تعداد 5728 سهم فروخته است.

نسبت 5.8 بدین معنی است که هر خریدار به طور میانگین 5.8 برابر بیشتر از فروش هر فروشنده، سهام خریداری کرده است. بنابراین قدرت خرید حقیقی بیشتر از قدرت فروش حقیقی بوده است و این خود نشانه‌ای برای بررسی بیشتر سهام جهت ورود به آن است.

مثال ۲: بررسی قدرت خریدار به فروشنده در نماد فاسمین

قدرت خریدار به فروشنده را مطابق شکل زیر به دست می‌آوریم.

نسبت 0.5 بدین معنی است که هر خریدار به طور میانگین نصفِ فروش هر فروشنده، سهام خریداری کرده است. بنابراین قدرت خرید حقیقی کمتر از قدرت فروش حقیقی بوده است و این خود نشانه‌ای برای بررسی بیشتر سهام جهت خروج از آن است.

سیگنال قدرت خریدار و فروشنده

به طور کلی اگر عدد حاصل از نسبت قدرت خریدار به فروشنده بیشتر از ۲ باشد به عنوان سیگنال خرید سهام در نظر گرفته می‌شود. البته به جز این سیگنال مثبت، باید به دنبال بررسی وضعیت سهام از لحاظ بنیادی و تکنیکال نیز باشید.

جهت استفاده از تحلیل‌های دقیق تیمِ حرفه‌ای انجمن خبرگان می‌توانید به بخش ۳۰۰ سهم بورس تهران مراجعه کنید. این بخش، مجموعه کاملی از جدیدترین تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و بررسی گزارشات ماهانه سهم‌های مهم بورس تهران را در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌دهد.

نکات مهم برای استفاده از نسبت خریدار به فروشنده در بورس

1. نسبت قدرت خریدار به فروشنده را به جای یک روز، در چند روز متوالی بررسی کنید تا متوجه تحرکات سهم و جهت حرکت قیمت شوید.
2. جهت استفاده از نسبت قدرت خریدار به فروشنده به عنوان سیگنال مواردی مانند حجم معاملات را در نظر بگیرید. در ساده‌ترین حالت، حجم معاملات سهم باید بیشتر از میانگین حجم معاملات ماه باشد.
3. پیش از خرید سهم بر مبنای نسبت خریدار به فروشنده، سهم را از نظر وضعیت تکنیکال و بنیادی تحلیل کنید.
4. به نسبت بالای قدرت خریدار به فروشنده در عرضه اولیه توجه نکنید. در روزهای اولیه پس از عرضه اولیه به دلیل واگذاری تعداد کم سهام به هر سرمایه‌گذار، سهم اغلب صف خرید سنگین و قدرت خریدار بیشتری دارد.

فیلتر قدرت خریدار به فروشنده

با استفاده از قسمت فیلترنویسی سایت Tsetmc می‌توانید مقدار عددی نسبت قدرت خریدار به فروشنده را برای تمام نمادهای بازار به دست بیاورید. فقط کافی است فیلتر قدرت خریدار به فروشنده را در قسمت مخصوص به آن در این سایت تایپ کنید.

سرانه خرید و فروش ریالی

در برخی مواقع برای بررسی رفتار سهامداران یک سهم بهتر است به جای سرانه خرید و فروش از سرانه خرید و فروش ریالی استفاده کرده تا حجم خطای تحلیل کمتر شود. سرانه خرید و فروش ریالی مطابق فرمولهای زیر محاسبه می‌شوند.

برای مثال فرض کنید قیمت پایانی یک نماد قبلا 800 تومان بوده و سرانه خرید حقیقی آن 1000 بوده است:

• سرانه خرید ریالی برابر با 800000 ریال است.

اگر قیمت همان نماد به 200 تومان تغییر کرده و سرانه خرید آن به 3000 افزایش پیدا کند:

• سرانه خرید ریالی برابر با 600000 ریال است.

همان طور که می‌بینید این نماد با وجود افزایش سرانه خرید، دچار کاهش سرانه خرید ریالی شده است.

قدرت خریدار و فروشنده در بورس تنها یکی از عواملی است که منجر به شناسایی سهام پربازده می‌شود. برای استفاده از تمام عوامل باید معامله‌گری در بورس را یاد بگیرید.

اگر فرصت کافی برای یادگیری کامل و جامع بورس ندارید، می‌توانید با استفاده از سیگنال بورس معرفی شده در انجمن خبرگان، همگام با حرفه‌ای‌های بازار سود کسب کنید. این سیگنال‌ها با معرفی نقاط دقیق ورود به معامله و خروج از آن ارائه می‌شوند.

 

جهت آشنایی با سایر فاکتورهای مهم برای خرید سهام از این مقالات استفاده کنید.

• آموزش جامع تحلیل بنیادی در بورس
• آموزش جامع تحلیل تکنیکال
• آموزش جامع نوسان‌گیری در بورس تهران با رعایت 18 اصل
• منظور از ارزش ذاتی سهام چیست؟
• فیلترنویسی در بورس چیست؟
• آموزش فیلترنویسی به صورت مرحله به مرحله و کاربردی

 

سوالات متداول

۱- آیا می‌توان به تنهایی از نسبت قدرت خریدار به فروشنده برای خرید سهام استفاده کرد؟

خیر. هر چند نسبت قدرت خریدار به فروشنده بیشتر از ۲، می‌تواند نشانه‌ای خوب برای ورود به سهام باشد ولی قبل از آن حتما باید ارزش ذاتی سهام را بررسی کرده و نمودار قیمت آن را از نظر تکنیکال بررسی کنید.

۲- فرمول نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده در بورس چیست؟

این نسبت با تقسیم سرانه خرید (حجم خرید/ تعداد خریداران) به سرانه فروش (حجم فروش/ تعداد فروشندگان) حقیقی به دست می‌آید.

۳- مفهوم قدرت خریدار و فروشنده چیست؟

قدرت خریدار و فروشنده در بورس نشان می‌دهد هر خریدار به طور میانگین چند سهم خریده و هر فروشنده به طور میانگین چند سهم فروخته است. طبیعتا هر چه میزان میانگین خرید خریداران بیشتر باشد، احتمال رشد سهم در آینده بیشتر است.