صندوق درآمد ثابت چیست؟ | بهترین صندوق درآمد ثابت

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت (Fixed Income) یک روش غیر مستقیم سرمایه‌گذاری است که با ریسک کم، بازدهی مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. افراد مبتدی با استفاده از این صندوق‌ها که ریسک و بازدهی آنها نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام در بورس کمتر است، می‌توانند از سود معقولی که کمی بیشتر از سپرده‌گذاری در بانک است، برخوردار شوند.

«دانش اقتصادی و سرمایه‌گذاری مهمترین چیزهایی هستند که باید در زندگی بیاموزید.»

هومن مقراضی

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که امکان فعالیت غیر مستقیم افراد را در بازار سرمایه فراهم می‌کند. عمده دارایی‌های این صندوق را اوراق با درآمد ثابت یا اوراق بدهی تشکیل می‌دهند. این اوراق، ریسک و بازدهی نسبتا کمی دارند بنابراین افراد ریسک‌گریز و مبتدی که علاقه‌ای به فعالیت مستقیم در بورس و کسب بازدهی بیشتری ندارند، می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

«سرمایه‌گذاران همیشه باید این نکته را در ذهن داشته باشند که مهمترین معیار این نیست که چقدر بازدهی بدست آورده‌اند؛ میزان بازدهی در مقابل ریسک متحمل شده مهم است.»

سث کلارمن

معرفی صندوق درآمد ثابت با بیشترین سود

طبق اطلاعات سایت فیپیران، پرسودترین صندوق درآمد ثابت تا اواسط فروردین سال ۱۴۰۲، مربوط به صندوق گنجینه الماس بیمه دی با ۲۸.۸۴٪ سود است. در ادامه، جدول ۱۰ صندوق درآمد ثابت پرسود را مشاهده می‌کنید.

نام صندوق	بازدهی یکساله
گنجینه الماس بیمه دی	٪۲۸.۸۴
ارزش کاوان ایرانیان	٪۲۷.۱۳
ثابت مانی	٪۲۶.۵۳
صندوق در اوراق بهادار با درآمد ثابت آریا	٪۲۶.۳۸
نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان	٪۲۴.۹۶
افرا نماد پایدار	۲۴.۶۶ ٪
صندوق نوع دوم کارا	٪۲۴.۶۲
سپر سرمایه بیدار	٪۲۴.۵۲
آرمان آتی کوثر	٪۲۴.۳۸
اعتماد داریک	۲۴.۱۶ ٪

 

دقت داشته باشید که اعداد مربوط به بازدهی صندوق‌ها در طول سال تغییر می‌کند. البته لزوما این درصدها تکرارشونده نیست و احتمال افزایش یا کاهش بسیار بالا است.

انواع صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت را می توان از نظر نحوه معامله کردن به دو دسته تقسیم کرد:

نحوه خرید صندوق درآمد ثابت

در این قسمت به آموزش خرید صندوق درآمد ثابت می‌پردازیم. مراحل خرید دو نوع صندوق درآمد ثابت اندکی با یکدیگر متفاوت است.

الف) نحوه خرید صندوق درآمد ثابت در بورس (ETF):

1. جهت خرید صندوق درآمد ثابت در بورس باید از سامانه سجام، کد بورسی بگیرید.
2.  در یک کارگزاری بورس ثبت نام کنید.
3. با مراجعه به سایت فیپیران یا سایر سایت‌های مشابه، صندوق درآمد ثابت مورد نظر خود را انتخاب کنید.
4. در ساعات فعالیت بازار بورس نماد مربوط به صندوق را خریداری کنید.

ب) نحوه خرید صندوق درآمد ثابت (صدور و ابطالی)

1. در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کنید.
2. با مراجعه به سایت فیپیران، صندوق درآمد ثابت مورد نظر خود را انتخاب کنید.
3. به آدرس اینترنتی صندوق مورد نظر خود مراجعه کرده و آدرس شرکت و مدارک مورد نیاز را جهت خرید واحدهای صندوق مشاهده کنید.
4. با همراه داشتن مدارک و فیش واریز وجه، به دفترِ صندوق مراجعه کنید.
5. در برخی صندوق‌ها یک بار مراجعه حضوری کافی است و برای خرید مجددِ واحدهای بیشتر نیازی به مراجعه حضوری نیست.

هر صندوق درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال، ممکن است جزئیات متفاوتی در نحوه خرید واحدهای صندوق داشته باشد. بنابراین بهتر است مراحل خرید و سرمایه‌گذاری در صندوق را از طریق وبسایت هر صندوق دنبال کنید.

کارمزد خرید و فروش صندوق درآمد ثابت

کارمزد خرید صندوق درآمد ثابت از نوع ETF با نوع مبتنی بر صدور و ابطال متفاوت است.

• در جریان معاملات صندوق درآمد ثابت از نوع ETF ، صدور و ابطالی صورت نمی‌گیرد. فقط مالکیت واحدها به هنگام خرید و فروش در بورس تغییر می‌کند.
• کارمزد صدور و ابطال صندوق‌های درآمد ثابت از نوع صدور و ابطالی در امیدنامه صندوق‌ها ذکر می‌شود. بنابراین میزان این کارمزد در صندوق‌های مختلف، متفاوت خواهد بود.
• کارمزد صدور و ابطال معمولا در قیمت صدور و قیمت ابطال واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری لحاظ می‌شود اما با این وجود در برخی صندوق‌ها به هنگام ابطال واحدها باید مبلغ ثابتی را نیز بپردازید.

جدول زیر نرخ کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس را نشان می‌دهد.

نحوه محاسبه سود صندوق درآمد ثابت

نرخ سود صندوق درآمد ثابت به علت ترکیب متفاوت دارایی‌ها و نحوه مدیریت آنها با یکدیگر متفاوت است ولی در اغلب مواقع سودی مشابه با سپرده‌گذاری در بانک یا کمی بیشتر نصیب افراد می‌کنند. اغلب صندوق‌ها ماشین حساب بازدهی را در وبسایت خود قرار داده تا افراد بتوانند میزان سود تقریبی به دست آمده را با توجه به میزان سرمایه و مدت زمان سرمایه‌گذاری محاسبه کنند.

میزان سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت متغیر است. برای مثال بازدهی سالیانه:

• صندوق درآمد ثابت یاقوت آگاه معادل ۲۲.۲٪
• صندوق درآمد ثابت دوم اکسیر فارابی معادل ۲۱.۲۳٪
• صندوق درآمد ثابت نامی مفید معادل ۱۸.۳۹٪
• صندوق درآمد ثابت ارزش کاوان ایرانیان معادل ۲۷.۱۳٪

بوده است.

انواع صندوق درآمد ثابت از نظر پرداخت سود

۱- سود صندوق‌های درآمد ثابت به قیمت واحدهای صندوق اضافه می‌شود. بنابراین شما با خرید در قیمت کم و فروش در قیمت زیاد می‌توانید سود به دست بیاورید. برخی از این صندوق‌ها سود نقدی پرداخت نمی‌کنند و به آنها صندوق درآمد ثابت نوع دوم نیز گفته می‌شود.

۲- برخی دیگر از صندوق‌های درآمد ثابت علاوه بر بالا رفتن ارزش واحدها، سود نقدی حاصل از اوراق مشارکت، اوراق اجاره و ... را در دوره‌های زمانی مشخص (۱ ماهه، ۳ ماهه و ...) به حساب بانکی سرمایه‌گذاران واریز می‌کنند.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت

بازدهی صندوق درآمد ثابت نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام کمتر است. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم در صورت نداشتن زمان کافی برای کسب دانش تخصصی بورسی از سیگنال‌های بورس انجمن خبرگان استفاده کرده تا بتوانید همگام با آنها بیشترین بازدهی ممکن را از بازار داشته باشید. این سیگنال‌ها به همراه نقاط دقیق ورود به معامله و خروج از آن در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌گیرند.

برای انتخاب صندوق درآمد ثابت با بیشترین سود چه کارهایی باید انجام دهیم؟

جهت انتخاب صندوق درآمد ثابت با بیشترین سود، باید به دنبال ویژگی‌های بهترین صندوق درآمد ثابت باشید. بازدهی بالا تنها یکی از فاکتورهای انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است. بنابراین باید تمام فاکتورهای بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را در نظر گرفته و در نهایت با توجه به سطح ریسک‌پذیری خود دست به انتخاب بزنید.

بهترین صندوق درآمد ثابت

جهت انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت باید به موارد زیر دقت کنید:

۱- صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا درصدی را به عنوان سود پیش‌بینی شده اعلام می‌کنند اما این سود ممکن است محقق نشود. بهتر است عملکرد ماه‌های گذشته و میانگین بازدهی سالانه صندوق را مشاهده کنید. این آمار هم در وبسایت صندوق‌ها و هم در سایت Fipiran قابل مشاهده است.

۲- در صندوق‌های درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال معمولا مبلغی به عنوان هزینه ثابت دریافت می‌شود. علاوه بر این ممکن است برخی صندوق‌ها شرایط خاصی برای ابطال واحدها داشته باشند که با مراجعه به وبسایت صندوق‌ها می‌توان از آنها مطلع شد.

۳- در خصوص پرداخت سود باید به نکات زیر توجه کنید:

• برخی از صندوق‌ها پرداخت سود نقدی ندارند.
• در صندوق‌هایی که پرداخت سود نقدی دارند به دوره‌های زمانی پرداخت و تاریخ پرداخت در ماه دقت کنید.
• برخی از صندوق‌ها انتخاب دوره زمانی پرداخت سود را به مشتری واگذار می‌کنند.

جهت آگاهی از سایر نکات بسیار مهم در این خصوص به مقاله صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ مراجعه کنید.

صندوق درآمد ثابت سود بیشتری دارد یا سرمایه‌گذاری در بانک؟

سرمایه‌گذاری در بانک یا صندوق درآمد ثابت، بازدهی نسبتا مشابهی نصیب افراد می‌کند اما با این حال این دو روش سرمایه‌گذاری با یکدیگر تفاوت‌هایی نیز دارند. در اغلب موارد سود سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بیشتر از بانک است. علاوه بر این سود صندوق به صورت روزشمار محاسبه شده و امکان نقدشوندگی بالایی دارد حال که در بانک چنین خصوصیتی وجود ندارد.

چطور می‌توان لیست صندوق‌های درآمد ثابت را مشاهده کرد؟

جهت مشاهده لیست صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانید به سایت Fipiran مراجعه کنید. سپس از منوی صندوق‌ها (ستون انواع صندوق‌ها) در اوراق بهادار با درآمد ثابت را انتخاب کنید.

ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت به شرح زیر است:

۱- طبق مصوبه ۱۰/۱۲/۱۳۹۹ هيئت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت می‌توانند حداکثر ۲۵٪ از دارایی‌های خود را به سهام اختصاص دهند.

 

۲- حداقل ۷۵٪ از دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت به اوراق کم ریسکی مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق خزانه اسلامی و ... اختصاص دارد.

توصیه‌های مهم برای سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت

1. اگر قصد کسب سود در بازه کوتاه مدت را دارید از صندوق درآمد ثابت قابل معامله (EFT) استفاده کنید.
2. پیش از خرید صندوق درآمد ثابت ETF، به NAV (ارزش هر واحد از صندوق) دقت کنید. معمولا اگر قیمت بازاری (قیمت تابلو نماد) کمتر از ارزش هر واحد باشد، آن صندوق ارزش بیشتری برای خرید دارد.
3. عملکرد صندوق در گذشته و میزان بازدهی آن را بررسی کنید.

حُسن ختام

صندوق درآمد ثابت با سرمایه‌گذاری در اوراقی همچون اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی، بازدهی کمی را که البته متناسب با ریسک کم آن است، نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. همان طور که اشاره شد بخش کوچی از دارایی‌های صندوق درآمد ثابت به سهام اختصاص دارد و همین موضوع باعث می‌شود سود آن بیشتر از سرمایه‌گذاری در بانک باشد. اگر ترفندهای بورس تهران را یاد بگیرید می‌توانید شخصا از خرید و فروش سهام سود بیشتری به دست بیاورید.

 

جهت آشنایی با سایر مفاهیم مرتبط به بازدهی در بورس از مقالات زیر استفاده کنید.

• سود سرمایه‌ای یا گین در بورس چیست؟
• کسب درآمد دلاری با خرید سهام دلاری
• صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
• بانک بهتر است یا صندوق | سود کدام بیشتر است؟
• تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی چیست؟
• مفاهیم و اصطلاحات بورسی
• مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه

 

سوالات متداول

۱- صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت، یکی از روشهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که ریسک و بازدهی نسبتا کمی دارد. اوراق درآمد ثابت و سپرده بانکی عمده دارایی‌های صندوق درآمد ثابت را تشکیل می‌دهند.

۲- آیا سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت ریسک دارد؟

بله اما ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بسیار کم است. صندوق‌هایی که ضامن نقدشوندگی و بازارگردان دارند، ریسک کمتری داشته و امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.

۳- کدام صندوق درآمد ثابت سود بیشتری می‌دهد؟

برای انتخاب پرسودترین صندوق درآمد ثابت باید ویژگی‌های بهترین صندوق درآمد ثابت را در نظر بگیرید. علاوه بر این می‌توانید میزان بازدهی این صندوق‌ها را در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران مشاهده کنید.

 

لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/csr