صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت (Fixed Income) یک روش غیر مستقیم سرمایه‌گذاری است که با ریسک کم، بازدهی مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. افراد مبتدی با استفاده از این صندوق‌ها که ریسک و بازدهی آنها نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام در بورس کمتر است، میتوانند از سود معقولی که کمی بیشتر از سپرده‌گذاری در بانک است، برخوردار شوند.
«دانش اقتصادی و سرمایه‌گذاری مهمترین چیزهایی هستند که باید در زندگی بیاموزید.»
هومن مقراضی
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که امکان فعالیت غیر مستقیم افراد را در بازار سرمایه فراهم می‌کند. عمده دارایی‌های این صندوق را اوراق با درآمد ثابت یا اوراق بدهی تشکیل میدهند. این اوراق، ریسک و بازدهی نسبتا کمی دارند بنابراین افراد ریسک‌گریز و مبتدی که علاقه‌ای به فعالیت مستقیم در بورس و کسب بازدهی بیشتری ندارند، میتوانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
«سرمایه‌گذاران همیشه باید این نکته را در ذهن داشته باشند که مهمترین معیار این نیست که چقدر بازدهی بدست آورده‌اند؛ میزان بازدهی در مقابل ریسک متحمل شده مهم است.»
سث کلارمن
طبق اطلاعات سایت فیپیران، پرسودترین صندوق درآمد ثابت تا اواسط فروردین سال ۱۴۰۲، مربوط به صندوق گنجینه الماس بیمه دی با ۲۸.۸۴٪ سود است. در ادامه، جدول ۱۰ صندوق درآمد ثابت پرسود را مشاهده می‌کنید.
|
نام صندوق |
بازدهی یکساله |
|
گنجینه الماس بیمه دی |
٪۲۸.۸۴ |
|
ارزش کاوان ایرانیان |
٪۲۷.۱۳ |
|
ثابت مانی |
٪۲۶.۵۳ |
|
صندوق در اوراق بهادار با درآمد ثابت آریا |
٪۲۶.۳۸ |
|
نیکوکاری همیار آشنا ایرانیان |
٪۲۴.۹۶ |
|
افرا نماد پایدار |
۲۴.۶۶ ٪ |
|
صندوق نوع دوم کارا |
٪۲۴.۶۲ |
|
سپر سرمایه بیدار |
٪۲۴.۵۲ |
|
آرمان آتی کوثر |
٪۲۴.۳۸ |
|
اعتماد داریک |
۲۴.۱۶ ٪ |
دقت داشته باشید که اعداد مربوط به بازدهی صندوق‌ها در طول سال تغییر می‌کند. البته لزوما این درصدها تکرارشونده نیست و احتمال افزایش یا کاهش بسیار بالا است.
صندوق درآمد ثابت را می توان از نظر نحوه معامله کردن به دو دسته تقسیم کرد:
در این قسمت به آموزش خرید صندوق درآمد ثابت می‌پردازیم. مراحل خرید دو نوع صندوق درآمد ثابت اندکی با یکدیگر متفاوت است.
الف) نحوه خرید صندوق درآمد ثابت در بورس (ETF):
ب) نحوه خرید صندوق درآمد ثابت (صدور و ابطالی)
هر صندوق درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال، ممکن است جزئیات متفاوتی در نحوه خرید واحدهای صندوق داشته باشد. بنابراین بهتر است مراحل خرید و سرمایه‌گذاری در صندوق را از طریق وبسایت هر صندوق دنبال کنید.
کارمزد خرید صندوق درآمد ثابت از نوع ETF با نوع مبتنی بر صدور و ابطال متفاوت است.
جدول زیر نرخ کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس را نشان می‌دهد.
نرخ سود صندوق درآمد ثابت به علت ترکیب متفاوت دارایی‌ها و نحوه مدیریت آنها با یکدیگر متفاوت است ولی در اغلب مواقع سودی مشابه با سپرده‌گذاری در بانک یا کمی بیشتر نصیب افراد می‌کنند. اغلب صندوق‌ها ماشین حساب بازدهی را در وبسایت خود قرار داده تا افراد بتوانند میزان سود تقریبی به دست آمده را با توجه به میزان سرمایه و مدت زمان سرمایه‌گذاری محاسبه کنند.
میزان سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت متغیر است. برای مثال بازدهی سالیانه:
بوده است.
۱- سود صندوق‌های درآمد ثابت به قیمت واحدهای صندوق اضافه می‌شود. بنابراین شما با خرید در قیمت کم و فروش در قیمت زیاد می‌توانید سود به دست بیاورید. برخی از این صندوق‌ها سود نقدی پرداخت نمی‌کنند و به آنها صندوق درآمد ثابت نوع دوم نیز گفته می‌شود.
۲- برخی دیگر از صندوق‌های درآمد ثابت علاوه بر بالا رفتن ارزش واحدها، سود نقدی حاصل از اوراق مشارکت، اوراق اجاره و ... را در دوره‌های زمانی مشخص (۱ ماهه، ۳ ماهه و ...) به حساب بانکی سرمایه‌گذاران واریز می‌کنند.
بازدهی صندوق درآمد ثابت نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام کمتر است. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم در صورت نداشتن زمان کافی برای کسب دانش تخصصی بورسی از سیگنال‌های بورس انجمن خبرگان استفاده کرده تا بتوانید همگام با آنها بیشترین بازدهی ممکن را از بازار داشته باشید. این سیگنال‌ها به همراه نقاط دقیق ورود به معامله و خروج از آن در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌گیرند.
جهت انتخاب صندوق درآمد ثابت با بیشترین سود، باید به دنبال ویژگی‌های بهترین صندوق درآمد ثابت باشید. بازدهی بالا تنها یکی از فاکتورهای انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است. بنابراین باید تمام فاکتورهای بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را در نظر گرفته و در نهایت با توجه به سطح ریسک‌پذیری خود دست به انتخاب بزنید.
جهت انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت باید به موارد زیر دقت کنید:
۱- صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا درصدی را به عنوان سود پیشبینی شده اعلام می‌کنند اما این سود ممکن است محقق نشود. بهتر است عملکرد ماه‌های گذشته و میانگین بازدهی سالانه صندوق را مشاهده کنید. این آمار هم در وبسایت صندوق‌ها و هم در سایت Fipiran قابل مشاهده است.
۲- در صندوق‌های درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال معمولا مبلغی به عنوان هزینه ثابت دریافت می‌شود. علاوه بر این ممکن است برخی صندوق‌ها شرایط خاصی برای ابطال واحدها داشته باشند که با مراجعه به وبسایت صندوق‌ها می‌توان از آنها مطلع شد.
۳- در خصوص پرداخت سود باید به نکات زیر توجه کنید:
جهت آگاهی از سایر نکات بسیار مهم در این خصوص به مقاله صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ مراجعه کنید.
سرمایه‌گذاری در بانک یا صندوق درآمد ثابت، بازدهی نسبتا مشابهی نصیب افراد می‌کند اما با این حال این دو روش سرمایه‌گذاری با یکدیگر تفاوت‌هایی نیز دارند. در اغلب موارد سود سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بیشتر از بانک است. علاوه بر این سود صندوق به صورت روزشمار محاسبه شده و امکان نقدشوندگی بالایی دارد حال که در بانک چنین خصوصیتی وجود ندارد.
جهت مشاهده لیست صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانید به سایت Fipiran مراجعه کنید. سپس از منوی صندوق‌ها (ستون انواع صندوق‌ها) در اوراق بهادار با درآمد ثابت را انتخاب کنید.
ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت به شرح زیر است:
۱- طبق مصوبه ۱۰/۱۲/۱۳۹۹ هيئت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت میتوانند حداکثر ۲۵٪ از دارایی‌های خود را به سهام اختصاص دهند.
۲- حداقل ۷۵٪ از دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت به اوراق کم ریسکی مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق خزانه اسلامی و ... اختصاص دارد.
حُسن ختام
صندوق درآمد ثابت با سرمایه‌گذاری در اوراقی همچون اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی، بازدهی کمی را که البته متناسب با ریسک کم آن است، نصیب سرمایه‌گذاران می‌کند. همان طور که اشاره شد بخش کوچی از دارایی‌های صندوق درآمد ثابت به سهام اختصاص دارد و همین موضوع باعث می‌شود سود آن بیشتر از سرمایه‌گذاری در بانک باشد. اگر ترفندهای بورس تهران را یاد بگیرید می‌توانید شخصا از خرید و فروش سهام سود بیشتری به دست بیاورید.
جهت آشنایی با سایر مفاهیم مرتبط به بازدهی در بورس از مقالات زیر استفاده کنید.
صندوق درآمد ثابت، یکی از روشهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که ریسک و بازدهی نسبتا کمی دارد. اوراق درآمد ثابت و سپرده بانکی عمده دارایی‌های صندوق درآمد ثابت را تشکیل میدهند.
بله اما ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بسیار کم است. صندوق‌هایی که ضامن نقدشوندگی و بازارگردان دارند، ریسک کمتری داشته و امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.
برای انتخاب پرسودترین صندوق درآمد ثابت باید ویژگی‌های بهترین صندوق درآمد ثابت را در نظر بگیرید. علاوه بر این می‌توانید میزان بازدهی این صندوق‌ها را در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران مشاهده کنید.
لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/csr
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
PejmanFarhadi
1402-04-05خسته نباشید مقاله خیلی خوبی بود فقط صندوق‌های درآمد ثابت علاوه بر اوراق با درآمد ثابت، امکان سرمایه‌گذاری در سهام رو هم دارند؟
مدیر وبسایت
1402-04-22سلام خدمت شما دوست عزیز بله طبق قانون سازمان بورس و اوراق بهادار صندوق های درآمد ثابت بخشی از سبد خود را ( حدود ۲۰ تا ۳۰ درصد) به بازار سهام اختصاص میدهند.
ReyhaneMoshfeghi
1402-04-08سلام آیا میزان کارمزد صدور و ابطال در صندوق‌های درآمد ثابت یکسان هستش؟
مدیر وبسایت
1402-04-09عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، کارمزد صدور و ابطال صندوق‌های درآمد ثابت از نوع صدور و ابطالی در امیدنامه صندوق‌ها ذکر می‌شود. بنابراین میزان این کارمزد در صندوق‌های مختلف، متفاوت خواهد بود.
AlirezaMisaghi
1402-04-19خسته نباشید. ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت به چه شکلی هستش؟
مدیر وبسایت
1402-05-13سلام خدمت شما دوست عزیز ترکیب دارایی‌های صندوق‌های با درآمد ثابت به جهت پوشش ریسک به شرح ذیل می‌باشد: حداکثر ۱۰ % از کل دارایی‌های صندوق به سهام شرکت‌ها تعلق گرفته و مابقی %۹۰ نیز به دارایی اوراق با درآمد ثابت همانند اوراق بدهی تعلق گرفته است.