جهت انتخاب صندوق سرمایهگذاری یا سبدگردانی که دو روش سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس هستند بایستی مواردی مانند میزان حداقل سرمایه اولیه، سطح ریسکپذیری، افق زمانی سرمایهگذاری، قابلیت اعمال نظر برای خرید و فروش سهام و سایر موارد را در نظر بگیرید. به طور خلاصه میتوان گفت:
سبدگردانی در بورس فرآیندی است که طی آن شما سرمایه خود را به سبدگردان که یک شخص یا شرکت حقوقی مجاز است، میسپارید تا در بستر قرارداد سبدگردانی و در مدت زمان خاصی (حداقل یک سال) به خرید و فروش سهام و مدیریت پرتفوی شما مشغول شود.
صندوق سرمایهگذاری در بورس یک نهاد مالی مستقل و مجاز (از طرف سازمان بورس) است که با جمعآوری سرمایه مردم به سرمایهگذاری در اوراق درآمد ثابت، سهام، گواهی سپرده سکه طلا و ... میپردازد. ریسک و بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری با یکدیگر متفاوت است اما در مجموع بازدهی حاصل از سرمایهگذاری در صندوقها نسبت به خرید و فروش مستقیم و آگاهانه سهام، کمتر است.
جدول زیر به شکل خلاصه تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایهگذاری را نمایش می دهد.
|
سبدگردانی |
صندوق سرمایه گذاری |
|
سرمایه اولیه زیاد (حداقل ۱ میلیارد تومان) |
سرمایه اولیه کم (حداقل چند صد هزار تومان) |
|
بازه سرمایه گذاری بلندمدت (حداقل ۱ سال) |
بازه سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت |
|
سنجش ریسکپذیری سرمایهگذار و چینش پرتفوی بر مبنای آن |
وجود صندوقهای متعدد با سطح ریسک متفاوت و انتخاب سرمایهگذار از بین آنها |
|
کارمزد بیشتر |
کارمزد کمتر |
|
قابلیت اعمال نظر و نظارت بر نحوه سرمایهگذاری |
عدم قابلیت اعمال نظر یا نظارت بر نحوه سرمایهگذاری |
|
ریسک و بازدهی بیشتر |
ریسک و بازدهی کمتر |
|
سبدگردانی به صورت اختصاصی برای یک فرد انجام میشود |
صندوق سرمایه گذاری، فرآیندی جمعی است |
|
تنوع بیشتر داراییها |
تنوع کمتر داراییها (با توجه به نوع صندوق) |
تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایهگذاری در وهله اول به نحوه سنجشِ سطح ریسکپذیری افراد برمیگردد.
مهمترین تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایهگذاری به میزان حداقل سرمایه اولیه مورد نیاز برای سرمایهگذاری برمیگردد.
دیگر تفاوت صندوق سرمایهگذاری و سبدگردانی ماهیت فردی و جمعی بودن آنها است.
یکی دیگر از تفاوتهای بارز صندوق سرمایهگذاری و سبدگردانی، مدت زمان سرمایهگذاری است.
برخی از صندوقها، قوانین خاصی برای مدت زمان سرمایهگذاری تعیین میکنند که فسخ زودتر از موعد آن منجر به جریمه خواهد شد. برای مثال در شکل زیر، میزان جریمه ابطال هر واحد از صندوق سرمایهگذاری با تاریخ صدور کمتر از ۹۰ روز، نشان داده شده است.
فسخ زودتر از موعد قرارداد سبدگردانی نیز با شرایط و قوانین خاصی امکانپذیر است.
دیگر تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایهگذاری، قابلیت اعمال نظر سرمایهگذار در نحوه مدیریت دارایی خود است.
در هر دو مورد قابلیت نظارت بر سرمایهگذاری وجود دارد. با این حال:
از دیگر تفاوتهای سبدگردانی و صندوقهای سرمایهگذاری میتوان به مواردی همچون شرکت در مجامع و حق رای، سود نقدی، سهام جایزه، حق تقدم سهام و ... اشاره کرد.
مقدار هزینه و کارمزد سبدگردانی و صندوقهای سرمایهگذاری از دیگر تفاوتهای این دو روش سرمایهگذاری غیر مستقیم است.
به طور کلی کارمزد و هزینههای سبدگردانی مبلغ بیشتری را شامل میشود چون هم مدیریت دارایی به صورت اختصاصی انجام شده و هم سرمایه زیادی در آن درگیر است.
به طور کلی سبدگردانی بازدهی (و ریسک) بیشتری نسبت به صندوق سرمایهگذاری دارد. البته صندوقهای سرمایهگذاری مختلفی با سطح ریسک متفاوتی نیز وجود دارند.
فاکتور تنوع در دارایی تحت مدیریت یکی دیگر از تفاوتهای سبدگردانی و صندوق سرمایهگذاری است.
نظرات کاربران در خصوص سبدگردانی با سرمایه کم چندان مطلوب نیست. شرکتهای سبدگردان کوچکی که اقدام به سبدگردانی با سرمایه کم میکنند، معمولا سابقه خوبی نداشته و سود بسیار کمی محقق کردهاند. بازدهی کمی که نسبت به رشد بالای تورم عملا به معنای ضرر کردن است.
نظرات در مورد صندوقهای سرمایه گذاری با توجه به انواع متعدد آنها (صندوق سهامی، صندوق طلا، صندوق درآمد ثابت و ...) متغیر است. پیشنهاد میکنیم برای انتخاب بهتر به سایت فیپیران مراجعه کرده و بازدهی این صندوقها را با یکدیگر مقایسه کنید. البته بازدهی گذشته الزاما به معنای ادامهدار بودن آن در آینده نیست.
انجمن خبرگان سرمایهگذاری در ایران با تشکیل تیمی از معاملهگران حرفهای ، پرتفوی بورسی مناسبی تشکیل داده که بازدهی بالایی را در چند سال گذشته ثبت کرده است. انجمن خبرگان به طور پیوسته، سبد پیشنهادی سهام خود را در دو نوع کوتاهمدت و میانمدت، در اختیار اعضای خود قرار میدهد.
بنابراین شما میتوانید با عضویت در یکی از طرحهای طلایی و نقرهای انجمن، علاوه بر دریافت سیگنال بورس و خرید و فروش مستقیم سهام از سیگنال خودرو، مسکن، طلا و دلار نیز استفاده کنید. با مراجعه به این بخش میتوانید میزان بازدهی پرتفوی بورسی و نظرات کاربران در خصوص انجمن خبرگان را مشاهده کنید.
پاسخِ پرسشِ سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایهگذاری به مواردی مچون میزان سرمایه اولیه، میزان ریسک و بازدهی، افق زمانی سرمایهگذاری و سایر مواردی که پیشتر به آنها اشاره کردیم، وابسته است.
پیشنهاد میکنیم جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص انواع روشهای سرمایهگذاری و کسب سود در بورس، مقالات زیر را نیز مطالعه بفرمایید.
۱- آیا سبدگردانی با سرمایه کم امکانپذیر است؟
برخی سبدگردانهای کوچک اقدام به سبدگردانی با سرمایه کم (برای مثال ۱۰۰ میلیون تومان) میکنند اما به دلیل نداشتن بازدهی بالا، استفاده از آنها توصیه نمیشود.
۲- حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟
حداقل سرمایه برای سبدگردانی در شرکتهای معتبر متفاوت است به طوری که از مبلغ ۱ میلیارد تومان (در کارگزاری کاریزما) تا مبلغ ۵ میلیارد تومان (در کارگزاری مفید) متغیر است.
۳- حداقل سرمایه در صندوقهای سرمایهگذاری چقدر است؟
حداقل سرمایه در صندوقهای سرمایهگذاری ETF، معادل ۵۰۰ هزار تومان و در صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر صدور و ابطال (با توجه به نوع صندوق) مبالغی کمتر از ۵۰۰ هزار تومان است.
۴- چطور میتوان لیست سبدگردانها را مشاهده کرد؟
برای مشاهده لیست سبدگردانها میتوانید به سایت سازمان بورس و اوراق بهادار مراجعه کنید.
لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/csx
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
MarziehShahbazi
1402-04-08سلام تفاوت بازه مجاز و بازه روز چیه؟
مدیر وبسایت
1402-04-09عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، بازه مجاز، محدوده مجاز دامنه نوسان قیمت است اما بازه روز، بیشترین و کمترین نوسان قیمت در آن روز را نشان میدهد.
Ali.Salmani
1402-04-19سلام میشه در مورد تنوع دارایی های صندوق سرمایه گذاری و سبدگردانی توضیح بدید؟
مدیر وبسایت
1402-05-14سلام خدمت شما دوست عزیز با توجه به نوع فعالیت صندوق سرمایهگذاری داراییهای این صندوقها میتواند متفاوت باشد اما در حالت کلی داراییهای این صندوقها را سهام، اوراق بدهی، اوراق تبعی، اوراق با درآمد ثابت و غیره تشکیل داده است.
AghilRezaee
1402-06-03سلام وقتتون بخیر. مدل های صندوق سرمایه گذاری رو میشه نام ببرید وبگید در کدام یک از این صندوق ها ریسک کمتری دارد؟
مدیر وبسایت
1402-07-02سلام به شما دوست عزیز ۱- صندوق هاي سرمايه گذاري با درآمد ثابت ۲- صندوق سرمایهگذاری در سهام ۳- صندوق سرمایهگذاری مختلط ۴- صندوق سرمایهگذاری کالایی ۵- صندوق سرمایه گذاری پروژه ای ۶- صندوقهای نیکوکاری ۷- صندوقهای جسورانه ۸- صندوقهای اختصاصی بازارگردان 9-صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان صندوق های درآمد ثابت در واقع جزو کم ریسکترین نوع صندوق میباشد. همچنین با توجه به ریسک کمی که این نوع صندوق دارد بازدهی فوق العادهای نیز نخواهد داشت. بازدهی این صندوقها کمی بیشتر از سپردهگذاری در بانکها میباشد.
AminMoMipour
1402-06-10درود به شما. تفاوت سبدگردانی و صندوق در شفافیت و گزارش دهی چیست؟
مدیر وبسایت
1402-06-28سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما برخی از سبدگردانها به صورت قانونی از سازمان بورس اوراق بهادار مجوز فعالیت ندارند اما تمامی صندوقهایی که نامشان در سایت سازمان بورس و اوراق بهادار تهران درج شده قانونی هستند و لذا در گزارشدهی شفافیت بیشتری نیز دارند.
جواد
1402-08-29سلام جناب مقراضی عالیه وساده وقابل فهم برای همه خسته نباشی
مدیر وبسایت
1402-09-09سپاس از نظر خوب شما دوست عزیز
جواد
1402-08-29سلام باسرمایه کم،ازامروز درصندوق درآمدثابت میخوام سرمایه گذاری کنم،ازکجا چه جوری سرمایه گذاری کنم،لطفا واضح بگویید چون من تجربه بورس رواداری مرسی ازلطفتون
مدیر وبسایت
1403-02-05درود به شما دوست عزیز شما میتوانید با اخذ کد بورسی صندوق درآمد ثابت مورد نظر خود را خریداری کنید. نحوه خرید نیز با نحوه خرید سهام متفاوت نیست همان طریقی که سهام شرکت ایران خودرو فملی فولاد را خریداری میکنید میتوانید تنها با جستجوی نام صندوق مورد نظر خرید خود را تکمیل کنید.