اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا MFI، در دسته اسیلاتورهای تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرد که با استفاده از داده‌های حجم و قیمت، مناطق اشباع خرید و فروش را در نمودار قیمت نشان می‌دهد. از این اندیکاتور که بین بازه 0 تا 100 حرکت می‌کند، می‌توان برای تشخیص واگرایی یا دایورجنس‌ها (که به عنوان هشدارِ تغییر روند شناخته می‌شوند) نیز استفاده کرد. در ادامه، آموزش اندیکاتور MFI را در دستور کار خود قرار داده و در قالب مثال‌های متعدد نحوه استفاده از آن، سیگنال‌های خرید و فروش و میزان اعتبار آنها را بررسی خواهیم کردیم.
اندیکاتور MFI (Money Flow Index) یا شاخص جریان نقدی یکی از انواع اندیکاتورهای مومنتوم است که جریان نقدینگی ورودی و خروجی یک دارایی مالی (سهام، طلا، ارزها و ...) را در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور، مشابه اندیکاتور RSI است با این تفاوت که علاوه بر قیمت، داده‌های حجم را در محاسبات خود دخیل می‌کند. به همین دلیل است که برخی از تحلیلگران اندیکاتور MFI را اندیکاتور RSI وزنی حجمی نیز می‌نامند.
در اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی، مناطق پایین‌تر از سطح 20، اشباع فروش و مناطق بالاتر از سطح 80، اشباع خرید را نشان می‌دهند. تصویر زیر مناطق اشباع خرید و فروش را در سهام سخوز نشان می‌دهد.
هرچند به طور کلی، مناطق اشباع فروش سیگنال خرید و مناطق اشباع خرید، سیگنال فروش را صادر می‌کنند اما معامله‌گران بایستی حتما از سایر سیگنال‌های موجود در دیگر الگوها، اندیکاتورها و مفاهیم تحلیل تکنیکال استفاده کنند تا از برگشت قیمت مطمئن شوند.
واگرایی در اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی هنگامی اتفاق می‌افتد که جهت قیمت و جهت حرکت اندیکاتور معکوس یکدیگر باشند. این معکوس شدن به عنوان سیگنالی جهت تغییر در جهت حرکت قیمت در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال، هنگامی که اندیکاتور از بالا به سمت پایین سطح 80 حرکت می‌کند اما قیمت همچنان در حال صعود است، یک واگرایی معمولی شکل می‌گیرد که نشانه احتمالی آغاز روند نزولی در قیمت است. برعکس این قضیه یعنی حرکت اندیکاتور از پایین به سمت بالای سطح 20 و کاهش ِ ادامه‌دار قیمت می‌تواند نشانه‌ای احتمالی از شروع روند صعودی یا تغییر جهت قیمت به سمت صعود باشد.
در این مثال، سعی می‌کنیم سیگنال قوی‌تری با استفاده از واگرایی قیمت در اندیکاتور MFI ارائه کنیم اما شما در حال باید با توجه به سیگنال‌های استراتژی معاملاتی خود، ترید کنید.
۱- هنگامی که در یک حرکت نزولی، قیمت کف پایین‌تری می‌سازد اما در اندیکاتور MFI کف پایین‌تری ساخته نشده و در عوض کف بالاتری ساخته می‌شود. در این حالت خط اندیکاتور MFI:
بنابراین می‌توان پس از مشاهده واگرایی منتظر شکست سقف قبلی در اندیکاتور MFI بود تا اطمینان بیشتری برای شروع روند صعودی ایجاد شود. در تصویر زیر، نمونه‌ای از این واگرایی صعودی نشان داده شده است.
همان طور که مشاهده می‌کنید قیمت کف پایین‌تری ساخته اما اندیکاتور MFI، کف بالاتری ساخته است. علاوه بر این، خط اندیکاتور از پایین منطقه 20 به سمت بالا وارد شده و در پولبک نیز در محدوده بالای 20 باقی مانده است. آخرین نشانه مربوط به شکست آخرین سقف در اندیکاتور است که در تصویر با خط مشکی نشان داده شده است. پس از آن در نقطه فلش قرمز رنگ، معامله‌گران می‌توانستند با اطمینان بیشتری وارد پوزیشن خرید شوند.
۲- هنگامی که در یک حرکت صعودی، قیمت سقف بالاتری می‌سازد اما در اندیکاتور MFI سقف بالاتری ساخته نشده و در عوض سقف پایین‌تری ساخته می‌شود. در این حالت خط اندیکاتور MFI:
در این مورد نیز می‌توان پس از مشاهده واگرایی منتظر شکسته شدن کف قبلی در اندیکاتور بود. در تصویر زیر، می‌توانید تمام این موارد را مشاهده کنید.
همان طور که مشاهده می‌کنید، سقف جدید در نمودار قیمت توسط اندیکاتور MFI تایید نشده است. اگر دقت کرده باشید اندیکاتور از منطقه اشباع خرید به سمت پایین سقوط کرده و در برگشت‌های بعدی نتوانسته است از آن عبور کند. در اینجا نیز معامله‌گران با شکست آخرین کف ساخته شده در اندیکاتور (خط مشکی) وارد پوزیشن فروش شده‌اند.
برخی از معامله‌گران از اندیکاتور MFI جهت پایان پولبک یا اصلاح قیمتی در روند اصلی استفاده می‌کنند. در یک روند صعودی، هنگامی که خط اندیکاتور به زیر منطقه 20 می‌رسد و دوباره به بالای آن برمی‌گردد، می‌تواند نشانه‌ای از پایان اصلاح قیمتی و ادامه روند صعودی باشد. همین موضوع در اصلاحات روند نزولی نیز صادق است. به عنوان مثال، در یک روند نزولی بالا رفتن خط اندیکاتور از محدوده 80 و سپس برگشت به زیر آن می‌تواند نشانه‌ی پایان پولبک و ادامه افت قیمت باشد.
هنگامی که قیمت در روندهای قوی قرار دارد، اندیکاتور MFI ممکن است در بازه‌های زمانی طولانی در منطقه اشباع خرید و اشباع فروش باقی بماند. به همین دلیل است که نباید به تنهایی به سیگنال خرید و فروش این مناطق اعتنا کرد. علاوه بر این، واگرایی MFI همیشه منجر به تغییر جهت قیمت نمی‌شود و تمام برگشت‌های قیمت نیز واگرایی ندارند.
بنابراین صرف نظر از سیگنال‌های اندیکاتور MFI، باید از آیتم‌های دیگر تحلیل تکنیکال در قالب یک استراتژی معاملاتی جامع نیز استفاده کرد. به عنوان نمونه، می‌توان به استراتژی جامع معاملاتی CTS اشاره کرد. در این استراتژی جامع با استفاده از ترکیب تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، روانشناسی، مدیریت ریسک و سرمایه نقاط بهینه ورود به معامله و خروج از آن مشخص می‌شوند. با مراجعه به این بخش، می‌توانید نمونه تریدهای انجام شده با استراتژی CTS در بازار فارکس را مشاهده کنید.
تفاوت اندیکاتور MFI و RSI در نحوه محاسبات آنها است. در اندیکاتور MFI، حجم و قیمت مبنای محاسبات هستند اما مبنای محاسبات در اندیکاتور RSI، قیمت است. برخی از معامله‌گران معتقدند از آنجایی که حجم در اندیکاتور MFI دخیل است این اندیکاتور، پیشرو (Leading) محسوب شده و سیگنال‌های آن معتبرتر هستند.
علاوه بر این ،محدوده‌های اشباع خرید و فروش در اندیکاتور MFI با اعداد 80 و 20 نمایش داده می‌شوند اما در اندیکاتور RSI، این اعداد با 70 و 30 نشان داده می‌شوند. البته برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند برای اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی نیز از اعداد 70 و 30 استفاده کنند.
برای محاسبه اندیکاتور MFI مراحل زیر انجام می‌شود:
۱- در ابتدا، قیمت تیپیکال (Typical Price) محاسبه می‌شود.
۲- در مرحله بعدی، جریان نقدینگی (نه شاخص جریان نقدینگی) محاسبه می‌شود.
اگر قیمت تیپیکال امروز بیشتر از قیمت تیپیکال روز گذشته باشد، جریان نقدینگی مثبت است اما اگر قیمت تیپیکال امروز کمتر از قیمت تیپیکال روز گذشته باشد، جریان نقدینگی منفی است.
۳- در مرحله بعدی، نسبت نقدینگی را به دست می‌آورند.
به صورت پیشفرض در تنظیمات اندیکاتور MFI از عدد ۱۴ در تایم فریم مورد نظر (به معنای دوره‌ی ۱۴ تایی یعنی ۱۴ کندل روزانه یا ۱۴ کندل هفتگی و ...) استفاده می‌شود. در نتیجه، صورت کسر بالا از مجموع جریان نقدینگی مثبت در این دوره ۱۴ تایی به دست آمده و مخرج کسر نیز از مجموع جریان نقدینگی منفی در این دوره ۱۴ تایی به دست آمده است.
۴- در نهایت با استفاده از فرمول محاسبه اندیکاتور MFI، شاخص جریان نقدینگی محاسبه می‌شود.
برای استفاده از اندیکاتور MFI یا شاخص جریان نقدی در متاتریدر این مسیر را دنبال کنید:
برای استفاده از اندیکاتور MFI در تریدینگ ویو، بر روی قسمت اندیکاتورها کلیک کرده و نام اندیکاتور را تایپ کرده و در نهایت بر روی آن کلیک کرده تا روی نمودار ظاهر شود.
شاخص جریان نقدینگی یا MFI، یکی از انواع اندیکاتورهای مومنتوم محور است که جریان مثبت و منفی (ورود و خروج) پول در نمودار را نشان می‌دهد. این اندیکاتور مشابه اندیکاتور RSI است با این تفاوت که به جز قیمت، محاسبات مربوط به حجم در آن دخیل داده شده است. سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور MFI بر مبنای مناطق اشباع خرید و فروش و واگرایی به دست می‌آید. با این حال، اگر قصد دارید به یک تریدر موفق تبدیل شوید، باید از یک استراتژی جامع معاملاتی که سوددهی آن از پیش به اثبات رسیده باشد، استفاده کنید. پیشنهاد می‌کنیم در این زمینه از دوره فارکس با استراتژی CTS استفاده کنید. در این دوره که ترکیبی از ویدئوهای آموزشی و کلاسهای زنده رفع اشکال است، افراد تمام آنچه که برای ترید کردن در بازار فارکس و سایر بازارهای جهانی به آن نیازمند هستند را از طریق استراتژی جامع Comprehensive Trading Strategy (CTS) فرا می‌گیرند. جهت مشاهده سرفصل‌های دوره و سایر موارد مهم در خصوص دوره به این قسمت مراجعه کنید.
جهت آشنایی با سایر اندیکاتورها و اسیلاتورها در تحلیل تکنیکال از مقالات زیر استفاده کنید.
اندیکاتور MFI سه کاربرد رایج دارد؛ شناسایی مناطق اشباع خرید و فروش در نمودار. شناسایی واگرایی یا دایورجنس. شناسایی پایان پولبک در روندهای اصلی. جزئیات هر سه مورد به همراه مثال در متن مقاله آورده شده است.
تفاوت اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی (MFI) و شاخص قدرت نسبی (RSI) در این است که در اولی از محاسبات حجم و قیمت استفاده می‌شود اما در دومی تنها اطلاعات مربوط به قیمت، مبنای محاسبات است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
