بازار معاملات اسپات فارکس چیست؟

بازار معاملات اسپات فارکس چیست؟

بازار معاملات اسپات فارکس (Spot FX) محلی است که در آن جفت ارزهای فارکس با قیمت لحظه‌ای یا فعلی خرید و فروش می‌شوند. یعنی دقیقا در نرخ تبادل لحظه‌ای، مبادله جفت ارزها انجام می‌شود. به همین جهت به قیمتی که معامله با آن انجام می‌شود، قیمت اسپات یا نقدی نیز گفته می شود. اگر دقت کرده باشید در تعریف بازار اسپات فارکس به این نکته اشاره کردیم که مبادله جفت ارزها دقیقا در قیمت اسپات اتفاق می‌افتد، اما ما در بازار فارکس به شکل واقعی صاحب یک ارز خارجی نمی‌شویم چون ما در حال خرید و فروش قراردادهای اسپات فارکس هستیم نه خودِ ارزها. به این شیوه اسپات تریدینگ نیز گفته می‌شود. اگر هنوز از قضیه سر درنیاورده‌اید، نگران نباشید، چون ما در ادامه به زبانی ساده بازار اسپات فارکس و نحوه انجام معاملات در آن را بیشتر توضیح می‌دهیم.

پیشنهاد ویژه: آموزش فارکس

« به فرزندان خود ۲ چیز را یاد بدهید: دانش اقتصادی و سرمایه گذاری اصولی.»

هومن مقراضی

نحوه انجام معاملات در بازار اسپات فارکس

نحوه انجام معاملات در بازار اسپات فارکس

۱- در بازار اسپات فارکس، شما همواره در حال معامله جفت ارزها هستید.

هنگامی که شما در بازار اسپات یا نقدی فارکس معامله می‌کنید، در حال خرید و فروش جفت ارزها هستید. یعنی شما یک ارز (ارز پایه) را خریده و ارز دیگر (ارز متقابل) را می‌فروشید چون به این نتیجه رسیده‌اید که ارزش یکی از ارزها نسبت به ارز دیگر تقویت می‌شود.

در بازار اسپات فارکس، شما می توانید معاملات دوطرفه انجام دهید، یعنی بخرید یا بفروشید.

۲- در بازار اسپات فارکس، شما می توانید معاملات دوطرفه انجام دهید، یعنی بخرید یا بفروشید.

خرید در بازار اسپات فارکس

اگر فکر می‌کنید که ارزش ارز پایه در آینده نسبت به ارز متقابل بیشتر خواهد شد، می‌توانید جفت ارز مورد نظر را بخرید (پوزیشن لانگ باز کنید).  برای مثال اگر قیمت اسپات یا لحظه‌ای در جفت ارز GBP/EUR، 1.1800 باشد و قیمت خرید این جفت ارز 1.1810 و قیمت فروش آن 1.1790 باشد (قیمت خرید همیشه بیشتر از قیمت فروش است)، شما به دلیل این که فکر می‌کنید ارزش پوند انگلیس نسبت به یورو بیشتر می‌شود، این جفت ارز را با قیمت 1.1810 می‌خرید.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

فروش در بازار اسپات فارکس

اگر گمان می‌کنید که ارزش ارز متقابل در آینده نسبت به ارز پایه بیشتر خواهد شد، می‌توانید جفت ارز مورد نظر را بفروشید (پوزیشن شورت باز کنید). برای مثال اگر قیمت اسپات یا نقدی در جفت ارز GBP/EUR، 1.1800 باشد و قیمت خرید این جفت ارز 1.1810 و قیمت فروش آن 1.1790 باشد، شما به دلیل پیش بینی افزایش ارزش یورو نسبت به پوند، این جفت ارز را در قیمت 1.1790 می‌فروشید.

پیشنهاد مشاهده: دوره فارکس

۳- در بازار اسپات فارکس شما با اسپرد کمتری می توانید جفت ارزها را معامله کنید.

اسپرد در بازار اسپات فارکس نسبت به بازار فوروارد و آتی کمتر است، به همین دلیل معامله گران روزانه یا دِی تریدرها علاقه بیشتری به معامله کردن در این بازار دارند. البته اگر پوزیشن خود را تا روز بعد باز نگه دارید، هزینه مربوط به بهره شبانه یا سوآپ دریافت می‌شود.

«مهم نیست که کارتان درست است یا اشتباه. مهم این است که با انجام کارهای درست چقدر سرمایه به دست می آورید و با انجام کارهای اشتباه، چقدر سرمایه از دست می دهید.»

جورج سوروس

نحوه کار بازار اسپات فارکس

فارکس یا بازار تبادل ارزهای خارجی بزرگترین بازار مالی در جهان است. طبق آمارهای موجود در وبسایت بانک تسویه حساب‌های بین المللی (BIS)، ارزش بازار فارکس چیزی در حدود 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است (این آمار هر سه سال یکبار اعلام می‌شود و آخرین آمار اعلام شده در پایان سال 2019 میلادی انجام شده است).

فارکس یکی از انواع بازارهای OTC یا خارج از بورس است. در بازار بورس، معاملات تحت کنترل یک نهاد مرکزی انجام می‌شوند در حالی که در بازار فارکس، معاملات در بستر یک شبکه الکترونیکی و به صورت مستقیم بین دو طرف معامله انجام می‌شود چون فارکس بازاری غیر متمرکز است.

در این بازار بانک‌ها، کمپانی‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری بزرگ گردانندگان اصلی هستند و بر طبق نیازهای خود به خرید و فروش ارزها در حجم های بسیار بالا مشغول هستند. به همین دلیل است که به فارکس، بازار بین بانکی نیز گفته می‌شود.

زمانی که این موسسات بزرگ در بازار اسپات فارکس، جفت ارزها را معامله می‌کنند، ارزی که خریده‌اند را فورا با همان قیمت لحظه‌ای در زمان انجام معامله، به صورت فیزیکی دریافت می‌کنند. البته تحویل ارزها در بازار آنی یا اسپات، برخلاف نامش فورا صورت نمی‌گیرد. در واقع دو روز کاری پس از انجام معامله، تسویه ارزها صورت می‌گیرد. این قانون با نام T+2 نیز شناخته می‌شود (امروز به اضافه دو روز کاری).

در بازار فارکس، به جز معاملات اسپات، معاملات آتی، فوروارد، آپشن و صندوق‌های قابل معامله نیز وجود دارند. برای این که با انواع معاملات در فارکس آشنا شوید، می‌توانید از این مقاله استفاده کنید.

این نکته را نیز در نظر داشته باشید که در فارکس، قرارداد خرید و فروش جفت ارزها معامله می‌شود و نه خود آن‌ها. قراردادی که به موجب آن معامله گران سازمانی (که برای بانک‌ها یا کمپانی‌های بزرگ معامله می‌کنند) باید ارز خاصی را تحویل داده یا تحویل بگیرند.

اما ما تریدرها که قصد نداریم واقعا ارزی را بخریم و آن را به صورت فیزیکی دریافت کنیم. پس جایگاه ما در بازار اسپات فارکس کجاست؟

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

معامله گران خُرده پا در بازار اسپات فارکس

معامله گران خُرده پا در بازار اسپات فارکس

به تریدرهایی مثل ما که در برابر سرمایه بزرگ بانک‌ها، پول کمی برای معامله کردن دارند، تریدرهای خُرده پا (Retail traders) گفته می‌شود.

ما از طریق بروکرها یا لیکوئیدیتی پروایدرها (فراهم کنندگان نقدینگی) می‌توانیم به خرید و فروش قراردادهای اسپات در فارکس بپردازیم.

بر طبق تعریف بازار اسپات یا لحظه‌ای، خرید و فروش باید در همان لحظه صورت بگیرد اما ما در فارکس زمانی که پوزیشن خرید یا فروش باز می‌کنیم ممکن است بیش از یک روز معامله را باز نگه داریم.

در واقع در بازار فارکس، ما به عنوان تریدر قصدی برای خرید و فروش واقعی ارزها نداریم. بنابراین مالکیتی هم روی ارزها نداریم و فقط بر اساس پیش بینی قیمت جفت ارزها، معامله می‌کنیم. اگر پیش‌بینی ما از روند قیمت در آینده درست باشد، بروکر باید تفاوت قیمت بین باز کردن و بستن پوزیشن خرید یا فروش را بپردازد و اگر ما اشتباه کنیم، باید این تفاوت قیمت را به بروکر بپردازیم.

پیشنهاد مطالعه: آموزش خرید و فروش در بازار فارکس

تاریخچه معاملات اسپات فارکس در خُرده فروشی ها

در ابتدا چون بروکرها و لیکوئیدیتی پروایدرها برای انجام معاملات خرده فروشی به فارکس قدم نهاده بودند، باید سیستمی پیدا می‌کردند تا از طریق آن امکان باز نگه داشتن پوزیشن‌های مشتریان خود را فراهم کنند. به همین دلیل سیستمی به وجود آمد که طبق آن، قراردادهای اسپات تا زمان بسته شدن آن‌ها، به صورت خودکار توسط بروکرها تمدید می‌شد. به این قراردادها، قراردادهای اسپات با قابلیت تمدید یا Rolling spot FX contract گفته می‌شود. با تمدید این قرارداد، تریدرها باید بهره شبانه مربوط به جفت ارز را به ازای باز نگه داشتن آن بیش از یک روز پرداخت کنند.

بعدها سازمان های ناظر در اروپا و انگلیس تصمیم گرفتند برای تفاوت قائل شدن میان بازار اصلی اسپات فارکس که در آن واقعا ارزها به صورت فیزیکی خرید و فروش می‌شوند و بازار اسپات خرده فروشی فارکس که در آن تفاوت قیمت بین باز و بسته کردن پوزیشن، معامله می‌شود، از اصطلاح معاملات CFD یا قراردادهای ما به التفاوت استفاده کنند.

البته در آمریکا معاملات CFD قانونی نیست و به همین خاطر به این گونه معاملات، معاملات خرده فروشی فارکس (Retail Forex transaction) گفته می‌شود. در واقع زمانی که شما به عنوان یک تریدر قصد انجام معاملات در بازار فارکس را دارید، این معاملات به نام‌هایی مثل معاملات اسپات فارکس، معاملات اسپات تمدید شونده، معاملات خرده فروشی فارکس، معاملات CFD و معاملات اسپات جفت ارزها نامیده می‌شوند ولی ماهیت همه آن‌ها تقریبا یک چیز است.

در معاملات اسپات فارکس، شما مالک ارزی نمی‌شوید و تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش جفت ارزها یا تفاوت قیمت باز و بسته کردن پوزیشن‌های خرید و فروش، سود به دست می‌آورید.

مشاهده بیشتر: انواع نمودار در تحلیل تکنیکال

تفاوت معاملات اسپات فارکس و معاملات CFD‌ جفت ارزها

بین معاملات CFD و معاملات اسپات فارکس تفاوت‌هایی وجود دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

 تفاوت معاملات اسپات فارکس و معاملات CFD‌ جفت ارزها

  1. معاملات CFD در بازارهای متنوعی مثل فارکس، کالاها، سهام و... قابل انجام است اما معاملات اسپات جفت ارزها فقط متعلق به فارکس است.
  2. قیمت در معاملات CFD به بازاری که دارایی پایه به آن تعلق دارد، وابسته است. مثلا معاملات CFD سهام ممکن است تحت تاثیر میزان سودآوری‌های بورسی باشد اما قیمت در معاملات اسپات فارکس تحت تاثیر فاکتورهای سیاسی و اقتصادی است.
  3. کارمزد در معاملات اسپات فارکس بر اساس اسپرد محاسبه می‌شود اما در معاملات CFD ممکن است کمیسیون و بهره شبانه هم به عنوان کارمزد دریافت شود.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

شباهت معاملات اسپات فارکس و معاملات CFD‌ جفت ارزها

همان طور که گفتیم ماهیت معاملات CFD جفت ارزها و معاملات اسپات فارکس تا حد بسیار زیادی یکی است. در ادامه به شباهت‌های معاملات CFD در شکل کلی آن و معاملات اسپات فارکس می‌پردازیم.

شباهت معاملات اسپات فارکس و معاملات CFD‌ جفت ارزها

  1. در معاملات اسپات فارکس و CFD، شما مالکیت فیزیکی روی دارایی پایه نخواهید داشت و تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش سود به دست می‌آورید.
  2. استفاده از مارجین و لوریج هم در معاملات اسپات فارکس ممکن است و هم در معاملات CFD.

مزیت های استفاده از معاملات اسپات فارکس

در این قسمت مزیت‌های معاملات اسپات فارکس را توضیح می‌دهیم. البته منظور ما همان معاملات CFD فارکس است که برای معامله گران خرده پا مناسب است.

۱- به هنگام اسپات تریدینگ یا انجام معاملات اسپاتِ جفت ارزها در فارکس، شما می‌توانید از لوریج یا مارجین استفاده کنید. در این حالت شما می‌توانید با حجمی بیشتر نسبت به سرمایه خود در فارکس معامله کنید.

۲- قراردادهای اسپات حجم معاملات بیشتر یا نقدینگی بالاتری دارند و در عین حال اسپرد کمتری نسبت به معاملات آتی یا فوروارد دارند. اگر با مفهوم نقدینگی آشنا نیستید، می توانید از این مقاله استفاده کنید.

۳- قراردادهای اسپات جفت ارزها برخلاف معاملات آتی و فوروارد، تاریخ مشخصی به عنوان تاریخ انقضا ندارند.

۴- چارت‌های قیمتی در بازار اسپات فارکس، پیوسته و بدون وقفه هستند چون در قراردادهای اسپات تاریخ مشخصی برای انقضا وجود ندارد. از طرف دیگر معاملات آتی و فوروارد به دلیل داشتن تاریخ انقضا، چارت‌های قیمتی پیوسته‌ای ندارند. بنابراین امکان انجام تحلیل تکنیکال برای معامله گرانی که از بازار اسپات فارکس استفاده می‌کنند، به صورت بهتری فراهم شده است.

۵- همان طور که قبلا هم گفتیم، برای باز نگه داشتن قراردادهای اسپات فارکس بیش از یک روز، باید بهره شبانه بپردازید. این بهره شبانه می‌تواند مثبت یا منفی باشد. زمانی که شما جفت ارزی را می‌خرید که نرخ بهره در ارز پایه بیشتر از ارز متقابل است، به ازای باز نگه داشتن این پوزیشن مبلغی به عنوان بهره به حساب شما اضافه می شود. فرض کنید جفت ارز GBP/USD را خریده اید و نرخ بهره پوند بیشتر از دلار است. اگر انگلستان نرخ بهره بالاتری از آمریکا داشته باشد، به ازای باز نگه داشتن پوزیشن خریدتان مبلغی به عنوان تفاوت نرخ بهره به حساب شما تعلق می‌گیرد اما اگر آمریکا نرخ بهره بیشتری نسبت به انگلیس داشته باشد، شما باید تفاوت این دو نرخ بهره را به بروکر بپردازید.

بازار معاملات اسپات فارکس، محلی است که در آن جفت ارزها با نرخ تبادلِ همان لحظه با یکدیگر معامله می‌شوند. به این بازار، بازار نقدی یا آنی نیز گفته می‌شود. معامله گران می‌توانند از طریق بروکرها نوع خاصی از معاملات اسپات فارکس را که با معاملات اسپات بین بانکی متفاوت است انجام دهند. این نوع معاملات که قراردادهای CFD هم نامیده می‌شوند، در مواردی مثل عدم مالکیت دارایی پایه، لوریج، و نوع کارمزد با بازار اصلی اسپات تفاوت دارند. همین تفاوت‌ها باعث شده‌اند که تریدرهای خرده پا هم بتوانند در کنار بانک‌ها در این بازار بزرگ فعالیت کنند.

پیشنهاد ویژه: آموزش اقتصاد کلان

سوالات متداول

۱- معاملات اسپات فارکس چیست؟

معاملات اسپات فارکس، معاملاتی هستند که با قیمت لحظه‌ای در بازار انجام می‌شوند و زمان تسویه آن‌ها فوری است.

۲- مزیت های معاملات اسپات فارکس چیست؟

استفاده از لوریج، اسپرد کم، نمودارهای قیمتی پیوسته و... از مزیت‌های معاملات اسپات فارکس هستند که در متن مقاله به توضیح آن‌ها پرداختیم.

۳- آیا تریدرها در بازار فارکس به صورت فیزیکی جفت ارزها را خرید و فروش می کنند؟

خرید و فروش جفت ارزها در بازار اسپات فارکس صورت می‌گیرد و تریدرها از طریق قراردادهای CFD در بازار اسپات شرکت می‌کنند بنابراین در این حالت ارزها به صورت فیزیکی خرید و فروش نمی‌شوند. معامله گران تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش سود به دست می‌آورند.

نظرات (3)

میلاد پاسخ
2022-12-05

سلام فیوچرز در ترید بهتر هست یا اسپات؟ برای افراد مبتدی

مدیر سایت
2022-12-06

درود به شما، در معاملات فارکس بیشتر از معاملات اسپات استفاده میشه.

امیرعلی پاسخ
2022-10-15

مثل همه مقاله هاتون عالی بود ممنون از زحمتاتتون و اطلاعات ارزشمندی که در اختیار کاربرا میزارید!

مدیر سایت
2022-12-06

سپاس از شما دوست عزیز

2022-09-10

سلام لطفا راجب Bid & Ask در اسپات بیشتر توضیح بدید

مدیر سایت
2022-09-12

درود به شما، در مقالات آینده بیشتر به این موضوع خواهیم پرداخت.