انواع معاملات در فارکس | راهنمای انجام معاملات فارکس

• Jun 14 2022

بازار فارکس (Forex) محلی برای مبادله ارزهای رایج کشورها با یکدیگر است. این بازار بسیار بزرگ است به طوری که آخرین نظرسنجی سه ساله بانک مرکزی در سال 2019 میلادی، مقدار حجم معاملات روزانه در این بازار را حدود 6.6 تریلیون دلار تخمین زده است. بزرگ بودن بازار فارکس دلیلی بر اعتبار بالای این بازار است. بزرگ بودن این بازار باعث شده، معاملات در فارکس به شکل‌های مختلفی انجام شوند. برای این که با انواع این معاملات آشنا شوید، ما به زبان ساده و کاملا کاربردی آن‌ها را برای شما توضیح می‌دهیم.

انواع معاملات در بازار فارکس

روش‌های معامله در بازار فارکس یا FX بسیار متنوع است اما همه آن‌ها مربوط به معامله گران خُرده پا (Retail Traders) نیست. منظور از معامله گران خُرده پا، تریدرهایی مثل ما و شما است که در مقابل بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ با سرمایه کوچکتری مشغول معامله کردن در فارکس هستیم. با این حال ما انواع معامله در فارکس را توضیح می‌دهیم تا بعد از خواندن این مقاله هیچ نکته مبهمی در مورد معاملات در فارکس برای شما باقی نماند.

انواع معاملات در فارکس به شش دسته کلی تقسیم می‌شوند:

1. معاملات اسپات یا نقدی (FX Spot)
2. معاملات فیوچرز یا آتی (FX Futures)
3. معاملات آپشن یا اختیار معامله (FX Options)
4. ETF ها یا صندوق‌های قابل معامله (Exchange-traded funds)
5. معاملات سوآپ (FX Swaps)
6. معاملات فوروارد (FX Forwards)

شش دسته‌ای که از آن‌ها نام بردیم انواع قرارداد در فارکس را پوشش می‌دهند. از بین این شش دسته، معاملات اسپات در فارکس، مهمترین بخشی است که اکثر معامله گران خُرده پایی مثل ما در آن مشغول به فعالیت هستند. در ادامه هر کدام از انواع معاملات فارکس را به زبان ساده توضیح می‌دهیم اما قبل از آن بهتر است با دو اصطلاح معامله گران خُرده پا و معامله گران سازمانی آشنا شوید.

معامله گران خُرده پا (Retail Traders)

 این معامله گران معاملات خرید و فروش را برای حساب‌های شخصی خود انجام می‌دهند و در مقایسه با موسسات مالی سرمایه بسیار کمتری دارند. ما و همه شما که قصد تریدر شدن دارید در این دسته جای می‌گیریم.

معامله گران سازمانی (Institutional Traders)

 این معامله گران، با سرمایه‌های بزرگ که متعلق به کمپانی ها و موسسه های مالی بزرگ است، کار خرید و فروش ارزها را برای حساب‌های متعلق به این شرکت‌ها انجام می‌دهند.

پیشنهاد ویژه: دوره فارکس

معاملات اسپات در فارکس (FX Spot)

در ادامه مبحث انواع معامله در فارکس به سراغ معاملات اسپات یا نقدی می‌رویم. بازار اسپات در فارکس به عنوان یک بازار  OTC یا (Over-the-counter) یا خارج از بورس در نظر گرفته می‌شود.

این بازار بزرگ که نقدینگی بسیار بالایی دارد به صورت ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته به صورت بین‌المللی فعالیت می‌کند و افراد و سازمان‌های بزرگ و کوچک بسیاری در آن فعالیت می‌کنند. بازار اسپات فارکس برخلاف بازار بورس، غیرمتمرکز است و دو طرفِ معامله می‌توانند به صورت مستقیم با یکدیگر معامله کنند. به طور کلی معاملات در بازار اسپات فارکس به ۴ دسته تقسیم بندی می‌شوند: بازار اصلی اسپات، بازار خرده فروشی در فارکس، معاملات CFD در فارکس و شرط بندی اسپرد.

بازار اصلی اسپات (Primary OTC market)

بازار اصلی اسپات در فارکس محلی است که در آن بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌ها و سایر مؤسسات مالی بزرگ به منظور انجام کارهای مربوط به مبادلات ارزی خود و کاهش ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز دست به معامله می‌زنند.

به این بازار، بازار بین بانکی هم گفته می‌شود چون بانک‌ها اصلی‌ترین و بزرگترین اعضای شرکت کننده در معاملات بازار فارکس را تشکیل می‌دهند. در واقع این بانک‌های بزرگ هستند که برای تبادلات ارزی و انجام سفارشات مشتریان خود، با حجم‌های بسیار زیاد در این بازار مشغول خرید و فروش هستند.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

دسترسی به این بازار «بین بانکی» یا «بین نمایندگان تجاری» (Interdealer Market) فقط منحصر به سازمان‌هایی است که با سرمایه زیاد قصد فعالیت در این بازار را دارند.  به عبارت دیگر معامله گران خرده پا نمی‌توانند در این بازار معامله کنند چون سرمایه شان در مقایسه با بانک‌های بزرگ بسیار ناچیز است.

در بازار اصلی اسپات، وقتی شرکتی جفت ارز EUR/USD را با حجم مشخصی می‌خرد، قراردادی را خریده که به موجب آن باید در ازای دلار آمریکا، مقدار مشخصی یورو را بر مبنای قیمت لحظه‌ای در بازار دریافت کند.

هر چند اسپات به معنی در لحظه است و معاملات انجام شده در این بازار با قیمت لحظه‌ای بازار صورت می‌گیرند اما تاریخ تحویل این قرارداد دو روز کاری پس از انجام معامله است که به آن T+2 نیز گفته می‌شود.

بازار خرده فروشی فارکس (Retail Forex)

در بازار اسپات فارکس یک بازار ثانویه وجود دارد که از طریق آن، معامله گران خرده پایی مثل ما می‌توانند در آن معامله کنند. ارتباط میان معامله گران خرده پا و بازار بزرگ اسپات در فارکس از طریق بروکرها و سازمان‌هایی که به آن‌ها ارائه دهندگان معاملات فارکس (Forex trading providers) گفته می‌شود، صورت می‌گیرد.

 این ارائه دهندگان درست مثل یک مغازه کوچک که اجناسش را از یک عمده فروشی بزرگ می‌خرد، عمل می‌کنند. ارائه دهندگان معاملات فارکس، بهترین قیمت‌های موجود برای معامله را در بازار اصلی اسپات در فارکس پیدا می‌کنند و با اضافه کردن سود خود به آن‌ها، این قیمت‌ها را از طریق پلتفرم‌های معاملاتی در بروکرها به تریدرها نشان می‌دهند.

در واقع می‌توان گفت این ارائه دهندگان طرف مقابل ما در معامله هستند یعنی اگر ما قصد خرید داشته باشیم آن‌ها در نقش فروشنده ظاهر می‌شوند و اگر قصد فروش داشته باشیم آن‌ها در نقش خریدار ظاهر می‌شوند.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

• آیا ارزها در بازار اصلی اسپات و خرده فروشی در فارکس به صورت فیزیکی مبادله می شوند؟

شیوه معامله در قسمت اسپات فارکس به این صورت است که کسی به صورت فیزیکی ارزی را تحویل نمی‌گیرد. در واقع شما قرارداد مربوط به ارزها یا دارایی پایه (Underlying asset) را خرید و فروش می‌کنید نه خود ارز را. همان طور که در قسمت قبل نیز گفتیم قرارداد اسپات فارکس طی دو روز کاری تسویه می‌شود اما جابه جایی فیزیکی‌ای بین ارزها نه در بازار اصلی و نه در بازار ثانویه صورت نمی‌گیرد. ‌

• نحوه معامله در  بازار خرده فروشی فارکس چگونه است؟

در بازار خرده فروشی فارکس، قراردادهای اسپات به صورت خودکار توسط بروکرها تمدید می‌شوند. به عبارت دیگر این قراردادها تا زمان بسته شدن معامله به صورت اتوماتیک تمدید می‌شوند. به این نوع قراردادها، قراردادهای لحظه‌ای با قابلیت تمدید (Rolling spot FX contract) یا قراردادهای خرده فروشی فارکس نیز گفته می‌شود. در ازای این تمدید قرارداد، بروکرها کارمزدی تحت عنوان سوآپ یا بهره شبانه (Swap Fee) از شما می‌گیرند.

با این حساب قرار نیست کسی ارزها را به صورت فیزیکی جا به جا کند. البته باید این نکته را نیز در نظر بگیرید که قراردادهای اسپات در بازار خرده فروشی از نوع قراردادهای اهرم دار هستند.

به وسیله لوریج یا ضریب اهرمی، بروکرهای فارکس این امکان را به شما می‌دهند که با پول کم، حجم بیشتری از معاملات را انجام دهید. مثلا شما با داشتن 1000 دلار می‌توانید به اندازه 100,000 واحد از جفت ارز USD/CAD (دلار آمریکا به دلار کانادا) را بخرید. یک لحظه تصور کنید که اگر قرار بود به صورت فیزیکی 100,000 دلار بخرید. شما با داشتن 1000 دلار هرگز نمی‌توانستید این معامله را انجام دهید.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

معاملات CFD در فارکس (Forex CFDs)

قرارداد CFD یا مابه التفاوت نوعی قرارداد مشتقه است که در آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که تفاوت قیمت بین باز کردن و بستن یک قرارداد را بر اساس دارایی پایه بپردازند.

این دارایی‌های پایه در بازار فارکس همان ارزها هستند بنابراین معاملات CFD در فارکس، نوعی قرارداد هستند که به موجب آن خریداران و فروشندگان تفاوت قیمت بین باز و بسته کردن قرارداد را بر پایه تفاوت قیمت ارزها به یکدیگر می‌پردازند.

اگر خوب به این قضیه فکر کنید می‌بینید که معاملات CFD نوعی شرط بندی برای افزایش یا کاهش قیمت هستند. برای مثال با خرید یک قرارداد CFD در جفت ارز EUR/USD شما شرط می‌بندید که قیمت افزایش پیدا می‌کند. بنابراین با افزایش قیمت در زمان بسته شدن معامله، فروشنده قرارداد باید مابه التفاوت قیمت باز و بسته شدن را به شما بپردازد.

مشاهده بیشتر: آموزش اقتصاد کلان

در بریتانیا و اتحادیه اروپا رگولاتورها یا سازمان‌های ناظر در فارکس به این نتیجه رسیدند که باید بین معاملاتی که به شکل سنتی در بازار اسپات فارکس انجام می‌شود (همان بازار اصلی اسپات) و معاملاتی که در بازار ثانویه اسپات به صورت خودکار تمدید می‌شوند، تفاوت قائل شوند. مهمترین دلیل آن‌ها برای این کار این بود که در معاملات اسپات تمدید شونده (Rolling spot FX contract)، معامله گران هرگز قصد و تمایلی برای خرید واقعی ارزها به صورت فیزیکی ندارند و فقط می‌خواهند از تغییرات  قیمت ارز و بالا و پایین شدن آن سود کنند.

 به همین خاطر برای این که تفاوت بین این دو نوع معامله را نشان بدهند، معاملات اسپات تمدید شونده را  به عنوان معاملات CFD فارکس در نظر گرفتند. با این وجود انجام معاملات CFD در آمریکا غیرقانونی است و به همین خاطر به این گونه معاملات، معاملات خرده فروشی فارکس (retail Forex transaction) گفته می‌شود.

تفاوت معاملات CFD‌ و اسپات در فارکس

تفاوت CFD‌ و فارکس را می‌توان در موارد مختلفی مثل نوع بازار، قیمت و کارمزد معاملات بررسی کرد.

نوع بازار

معاملات CFD را می‌توان در انواع بازارهای مالی مثل سهام، ارزها، کالاها، شاخص‌ها و... انجام داد اما معاملات اسپات فارکس را تنها می‌توان بر روی جفت ارزها انجام داد. بنابراین تنوع بازارها در معاملات CFD بیشتر است.

پیشنهاد مطالعه: آموزش پرایس اکشن

قیمت

قیمت در معاملات CFD از بازاری که دارایی پایه در آن معامله می‌شود نشات می‌گیرد. مثلا قیمت معاملات CFD‌ در نفت بر اساس عرضه و تقاضا و یا تغییرات فصلی در قیمت نفت است و قیمت معاملات CFD سهام تاثیر گرفته از میزان درآمد شرکت‌ها یا سود سازی آن‌ها است اما تغییرات قیمت در بازار اسپات فارکس بیشتر تحت تاثیر عوامل بنیادی مثل رشد اقتصادی یا اخبار سیاسی است.

کارمزد

تفاوت معاملات CFD و بازار اسپات فارکس در قسمت کارمزدها نیز مشخص است. کارمزد معاملات در بازار اسپات فارکس معمولا از طریق اسپرد گرفته می‌شود اما کارمزد معاملات CFD ممکن است شامل کمیسیون هم بشود. از آن جایی که معاملات CFD ممکن است بیشتر از یک روز باز باشند، در برخی موارد شامل پرداخت بهره شبانه یا سوآپ هم می‌شوند.

شرط بندی اسپرد در فارکس (Forex Spread Bet)

شرط بندی اسپرد نوعی معامله مشتقه در فارکس است که در آن افراد هیچ گونه مالکیتی روی ارز پایه موجود در آن ندارند. در این نوع از معاملات شما باید جهت حرکت قیمت در جفت ارز مورد نظر را حدس بزنید. این شرط بندی سه فاکتور مهم دارد:

1. میزان اسپرد: هر چه میزان اسپرد کمتر باشد، هزینه ورود به معامله و خروج از آن کمتر است.
2. جهت معامله: جهت معامله به معنای بیشتر شدن یا کمتر شدن قیمت است.
3. اندازه شرط بندی: اندازه یا حجم، میزان پولی است که وارد معامله شرط بندی می کنید.

فرض کنید می‌دانید قرار است قیمت در جفت ارز EUR/USD افزایش پیدا کند پس روی بیشتر شدن قیمت این جفت ارز شرط می‌بندید. شرط معامله به این صورت است که با افزایش قیمت در این جفت ارز به ازای هر پیپ، 1 یورو دریافت می کنید. اگر در مدت زمان تعیین شده قیمت بیشتر شد، شما به ازای هر پیپ افزایش قیمت، 1 یورو می گیرید پس هر چه قیمت بیشتر در جهت شما حرکت کند شما سود بیشتری به دست می‌آورید.

با این که سازمان FSA (Financial Services Authority) در انگلستان انجام این معاملات را تایید می‌کند اما شرط بندی اسپرد در آمریکا نوعی قمار اینترنتی در نظر گرفته شده و غیرقانونی است.

تا این جا انواع معاملات موجود در بازار اسپات فارکس را توضیح دهیم. با استفاده از جدول زیر می‌توانید نوع معامله گران در این معاملات را با یکدیگر مقایسه کنید.

معاملات فیوچرز در فارکس (FX Futures)

قرارداد آتی یا فیوچرز، قراردادی است که به موجب آن یک دارایی مالی در تاریخ مشخصی در آینده و در یک قیمت مشخص خرید و فروش می‌شود (به همین دلیل است که به آن‌ها آتی گفته می‌شود).

ارزها در بازار فارکس نیز یک نوع دارایی مالی به شمار می‌آیند که برای خرید و فروش آن‌ها می‌توان از معاملات فیوچرز نیز استفاده کرد. بنابراین معاملات آتی در فارکس نیز وجود دارند.

معامله فیوچرز ارزی (Currency future)، یک نوع قرارداد آتی است که قیمت مشخصی را به عنوان نرخ تبادل ارز برای خرید و فروش ارز مورد نظر در تاریخ مشخصی در آینده تعیین می‌کند.

معاملات فیوچرز ارزی اولین بار در بورس کالای شیکاگو (CME) در سال ۱۹۷۲ به وجود آمدند. از آن جایی که این معاملات در یک بورس متمرکز و بر اساس استانداردهای خاصی معامله می‌شوند، اطلاعات مربوط به قیمت و معاملات در آن‌ها به صورت شفافی در دسترس است.

پیشنهاد مطالعه: تفاوت بازار فیوچرز و بازار فارکس

نکته: نرخ تبادل در بازار فارکس، مقدار مشخصی از یک ارز خاص است که می‌توان به وسیله آن یک واحد از یک ارز دیگر را خرید. مثلا نرخ تبادل 1.07 در جفت ارز یورو به دلار به این معنی است که با 1.07 دلار می‌توان یک یورو خرید.

پیشنهاد مطالعه: بازار فارکس بهتر است یا بازار ارز دیجیتال؟

• تفاوت معاملات اسپات با فیوچرز در فارکس چیست؟

فارکس یا بازار تبادل ارزها، جز بازارهای OTC‌ یا خارج از بورس دسته بندی می‌شود و معاملات اسپات در فارکس هم به صورت غیرمتمرکز در این بازار صورت می‌گیرد اما معاملات فیوچرزِ مربوط به ارزها در بستر بورس یا صرافی های متمرکز انجام می‌شود.

معاملات آپشن در فارکس (FX Options)

در ادامه معرفی انواع قراردادهای بازار فارکس، مفهوم معاملات آپشن در فارکس را توضیح می‌دهیم. قرارداد آپشن یا اختیار معامله، قراردادی است که خریدار را متعهد به خرید و فروش یک دارایی مالی به یک قیمت مشخص و در یک تاریخ مشخص که به آن تاریخ انقضای قرارداد گفته می‌شود، می‌کند. دقت کنید که خریدار حق یا اختیار خرید و فروش را دارد اما حتما ملزم به انجام آن نیست (به همین دلیل است که به آن‌ها اختیار معامله گفته می‌شود).

پیشنهاد مطالعه: چطور از تغییرات قیمت در فارکس سود کنیم؟

• چند نوع قرارداد اختیار معامله وجود دارد؟

معاملات آپشن به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند:

Call Option: به حق یا اختیار خرید یک دارایی، کال آپشن گفته می‌شود. سرمایه گذاران زمانی یک کال آپشن را می‌خرند که حدس بزنند دارایی مالی مورد نظر، با افزایش قیمت رو به رو می‌شود و زمانی آن را می‌فروشند که پیشبینی کنند، قیمت دارایی مالی مورد نظر کاهش پیدا می‌کند. اگر قیمت نتواند در زمان سررسید یا تاریخ انقضا به قیمت موجود در قرارداد برسد، معامله اختیار خرید منقضی شده و دیگر ارزشی نخواهد داشت.

Put Option: به حق یا اختیار فروش یک دارایی، پوت آپشن گفته می‌شود. سرمایه گذاران زمانی یک پوت آپشن را می‌خرند که حدس بزنند دارایی پایه، با کاهش قیمت همراه خواهد شد و اگر آن‌ها این طور پیشبینی کنند که قیمت در آینده افزایش پیدا می‌کند، پوت آپشن را می‌فروشند.

معامله آپشن ارزی (Currency Option) یا قرارداد اختیار معامله در فارکس، قراردادی است که در آن خریدار حق دارد (ولی تعهدی ندارد) که ارز مشخصی را با نرخ تبادل معینی، در تاریخ انقضای قرارداد یا زودتر از آن بخرید یا بفروشد. به خاطر وجود این حق به جای تعهد، خریدار مبلغی به فروشنده می‌پردازد. به این مبلغ، پریمیوم (Premium) گفته می‌شود که همان قیمت قرارداد آپشن است.

• معاملات آپشن در فارکس برای چه کسانی مناسب است؟

قراردادهای اختیار معامله ارزی برای شرکت‌های بزرگ، افراد و موسسات مالی که قصد دارند دارایی‌های خود را نسبت به نوسانات موجود در نرخ تبادل ارزها، محافظت کنند، مناسب است.

• معاملات آپشن در فارکس، در چه محل هایی صورت می گیرد؟

معاملات آپشن در فارکس درست مثل معاملات فیوچرز ارزی، در بورس و به صورت متمرکز انجام می‌شوند. این اختیار معامله‌های ارزی در بورس کالای شیکاگو (CME)، بورس اوراق بهادار بین المللی (ISE) یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX) معامله می‌شوند.

پیشنهاد مطالعه: مدیریت سرمایه در بازارهای جهانی و فارکس

• تفاوت معاملات آپشن و اسپات در فارکس چیست؟

1. معاملات آپشن در فارکس در بازار متمرکز بورس انجام می‌شوند اما معاملات فارکس به صورت بین المللی و غیرمتمرکز صورت می‌گیرند.

2. علاوه بر این ساعات معاملات آپشن در بعضی از ارزها محدود است و این برخلاف بازار ۲۴ ساعته اسپات در فارکس است.
3.  یکی دیگر از تفاوت‌های قراردادهای اختیار معامله با قراردادهای نقدی در فارکس، در میزان نقد شوندگی آن هاست به این معنی که نقدشوندگی در قراردادهای اختیار معامله بسیار کمتر از قراردادهای اسپات و حتی فیوچرز است.

ETF‌ در فارکس (Currency ETFs)

ETF‌ در فارکس، صندوق‌های قابل معامله‌ای هستند که در آن‌ها یک ارز یا سبدی از چندین ارز مختلف نگه داری می‌شود. کسانی که نمی‌خواهند به صورت شخصی در بازار فارکس جفت ارزها را با یکدیگر معامله کنند، می‌توانند از ETF ارزی استفاده کنند.

• کاربرد قراردادهای ETF در فارکس چیست؟

1. با استفاده از صندوق های قابل معامله در فارکس می‌توان از تغییرات قیمت جفت ارزها سود به دست آورد.

2. علاوه بر این برای تنوع بخشیدن به پرتفوی سرمایه گذاری خود می‌توانید از این صندوق‌ها نیز استفاده کنید.

3. این صندوق‌ها پوشش مناسبی برای ریسک ناشی از تغییرات قیمت ارزها در فارکس به حساب می‌آیند.

پیشنهاد ویژه: کلاس های رفع اشکال آنلاین فارکس

• چطور می توان از صندوق های قابل معامله در بازار فارکس استفاده کرد؟

ETFها در فارکس توسط موسسات مالی ایجاد می‌شوند. این موسسات ترکیبی از ارزهای مختلف را می‌خرند و در صندوق خود نگه داری می‌کنند و سهام مربوط به این صندوق را در بورس برای عموم مردم عرضه می‌کنند. بنابراین برای استفاده از این صندوق‌ها باید سهام آن را مثل سایر سهم‌های موجود در بازار بورس بخرید. البته باید به این نکته هم دقت کنید که ETFها مشمول کمیسیون و سایر هزینه‌های معاملاتی نیز می‌شوند.

• تفاوت قراردادهای ETF و اسپات در فارکس چیست؟

1. برخلاف بازار اسپات فارکس که به صورت شبانه روزی باز است، ETFها فقط در ساعات محدودی معامله می‌شوند.

2. ETFها در بازار بورس و همانند برگه‌های سهام معامله می‌شوند اما معاملات اسپات در بستر بازار OTC‌ و به صورت غیرمتمرکز انجام می‌شوند.

پیشنهاد مطالعه: ورود به فارکس

معاملات فوروارد در فارکس (FX Forwards)

قرارداد فوروارد یا پیمان آتی، یک قرارداد غیراستاندارد بین دو طرف معامله است که برای تکمیل یک معامله در آینده با یکدیگر توافق می‌کنند. یعنی دو طرف معامله قبول می‌کنند که یک دارایی خاص را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمت مشخصی بخرند یا بفروشند. بنابراین یکی از این دو طرف در نقش خریدار عهده دار انجام معامله Long یا خرید می‌شود و طرف دیگر در نقش فروشنده معامله Short یا فروش را انجام می‌دهد.

معامله فوروارد در فارکس، قراردادی است که طی آن دو طرفِ معامله قبول می‌کنند که در تاریخ مشخصی در آینده، مبلغ مشخصی از یک ارز را در قبال یک ارز دیگر تحویل دهند.

• کاربرد معاملات فوروارد در فارکس چیست؟

قراردادهای فوروارد در فارکس برای شرکت های بزرگی مناسب است که می‌خواهند از تغییرات قیمت تبادل ارزها و ریسک ناشی از آن در امان باشند. این معاملات توسط معامله گران سازمانی در فارکس انجام می‌شوند و کاربردی برای ما که جز معامله گران خُرده پا هستیم، ندارند.

• تفاوت معاملات فوروارد و اسپات در فارکس چیست؟

مهمترین تفاوت قراردادهای فوروارد یا اسپات در فارکس مربوط به زمان تسویه و تحویل ارزها است.  در قراردادهای فوروارد زمان تسویه 3 روز کاری یا بیشتر پس از تاریخ تعیین شده در قرارداد است اما در قراردادهای اسپات یا نقدی، زمان تحویل ارزها فوری است و بیشتر از 2 روز کاری طول نمی‌کشد.

مشاهده بیشتر: ۶ کتاب آموزش فارکس

• تفاوت معاملات فوروارد و فیوچرز در فارکس چیست؟

برخلاف قراردادهای فیوچرز، قراردادهای فوروارد استاندارد نیستند و شرایط هر قرارداد می‌تواند به صورت جداگانه بین دو طرف قرارداد مورد مذاکره قرار بگیرد. منظور از استاندارد نبودن این است که طرفین معامله می‌توانند به دلخواه حجم مورد نظر و زمان سررسید را برای خود تنظیم کنند.

قرارداد فوروارد، قراردادی شخصی بین دو طرف معامله است که در بازار OTC یا خارج از بورس در بستر شبکه‌ای از بانک‌ها و بروکرها انجام می‌شود در حالی که قرارداد فیوچرز در بازارهای بورس با حجم استاندارد و تاریخ‌های تسویه مشخصی انجام می‌شود که تا زمان درج شده در قرارداد قابلیت فروش مجدد در بازار را دارد.

معاملات سوآپ در فارکس (FX Swaps)

قرارداد سوآپ یا معاوضه‌ای، قراردادی است که به موجب آن دو طرفِ معامله متعهد می‌شوند جریان‌های نقدی یا پرداخت‌های آتی خود در آینده را با مجموعه‌ای از جریان‌های نقدی (پول نقد) طرف مقابل تعویض کنند.

معامله سوآپ ارزی (Currency swap) در فارکس، قراردادی بین دو طرف معامله است که به موجب آن مقدار مشخصی از یک ارز با مقدار مساوی از یک ارز دیگر بر اساس نرخ تبادل لحظه‌ای، معاوضه می‌شود. سپس دو طرف معامله، در تاریخی که تعیین کرده‌اند، مبالغ اصلی مبادله شده را با نرخ فوروارد مشخصی به یکدیگر پس می‌دهند (با این کار به جای نرخ تبادل ارزها در تاریخ قرارداد از نرخ فوروارد که مبلغ کم و مشخصی است استفاده می‌کنند و ریسک ناشی از نوسانات قیمت ارزها برای هر دو طرف کاهش پیدا می‌کند).

 به نوعی می‌توان گفت یک قرارداد سوآپ از یک قرارداد نقدی و فوروارد تشکیل شده است. چون قسمت اول قرارداد با قیمت بازار نقدی یا اسپات انجام می‌شود و شرایط تعویض ارزها در آینده از طریق یک قرارداد فوروارد تنظیم می‌شود.

مشاهده بیشتر: نحوه معامله در بازار فارکس

• کاربرد معاملات سوآپ در فارکس چیست؟

قراردادهای معاوضه‌ای در فارکس را کمپانی‌ها و شرکت‌های بزرگ برای پوشش ریسک ناشی از تغییرات نرخ تبادل میان ارزها به کار می‌برند. بنابراین عمدتا، معامله گران سازمانی از طرف شرکت‌های بزرگ، معاملات سوآپ در فارکس را انجام می‌دهند. این گونه معاملات کاربردی برای تریدرهای خرده پا در فارکس ندارد.

• تفاوت معاملات سوآپ و اسپات در فارکس چیست؟

1. معاملات اسپات با قیمت موجود در بازار انجام می‌شوند و زمان تسویه در آن‌ها فوری است. اما در معاملات سوآپ با این که تبادل میان دو ارز با قیمت بازار اسپات یا نقدی انجام می‌شود اما در آینده و زمان سررسید این ارزها براساس نرخ فوروارد با یکدیگر تعویض می‌شوند.

2. معاملات اسپات هم توسط بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ انجام می‌شود و هم توسط معامله گران خرده پا در حالی که معاملات سوآپ فقط توسط موسسات مالی بزرگ و برای رفع نیازشان در برابر تغییرات نرخ ارز صورت می‌گیرند.

در این مقاله، به معرفی انواع معاملات در فارکس پرداختیم. مهمترین بخش بازار فارکس برای تریدرهایی که به صورت شخصی کار می‌کنند، بازار اسپات یا نقدی در فارکس است. ‌معامله گران می‌توانند از طریق بروکرها در بازار خرده فروشی فارکس که بخشی از بازار اسپات است کار خرید و فروش جفت ارزها را انجام دهند.

سوالات متداول

۱- انواع معاملات در فارکس به چند دسته تقسیم می ‌شوند؟

این معاملات به شش دسته اسپات، فیوچرز، فوروارد، آپشن، ETF و سوآپ تقسیم بندی می‌شوند.

۲- در کدام دسته از معاملات فارکس می توان فعالیت کرد؟

تریدرها یا سرمایه گذاران شخصی می‌توانند از طریق بازار خرده فروشی در فارکس مشغول انجام معاملات شوند. بروکرها رابط میان شما و فارکس هستند، بنابراین با ثبت نام در یک بروکر می‌توانید به معاملات جفت ارزها در این بازار دسترسی داشته باشید.

۳- علت معامله کردن ارزها چیست؟

معامله ارزها در فارکس به دو دلیل عمده صورت می‌گیرد: سود بردن از نوسانات جفت ارزها و پوشش ریسک. تریدرها با تغییر نرخ تبادل ارزها در فارکس سود به دست می‌آورند ولی کمپانی‌های بزرگ برای حفاظت سرمایه و کالاهای خود در برابر تغییرات قیمت ارزها در این بازار مشغول فعالیت هستند.