حاشیه سود ناخالص یکی از نسبت های مهم در تحلیل بنیادی است که از تقسیم سود ناخالص به کل میزان فروش یک شرکت به دست می‌آید. برای به دست آوردن سود ناخالص، بایستی میزان هزینه ها را از درآمدهای شرکت کم کرد. سود ناخالص به زبان ساده از کم کردن هزینه تمام شده برای تولید کالا (یا خدمات) از درآمد حاصل از فروش، به دست می آید. حال اگر این سود ناخالص را بر میزان فروش شرکت تقسیم و در ۱۰۰ ضرب کنیم، مقدار حاشیه سود ناخالص به واحد درصد به دست می آید.
برای توضیح حاشیه سود ناخالص ابتدا باید سود ناخالص را به زبان ساده توضیح دهیم. فرض کنید شرکت الف، محصول خود را به قیمت ۲۰۰۰ تومان به فروش می رساند اما هزینه‌ای که برای تولید این محصول شده برابر با ۷۰۰ تومان است. در این حالت، سود ناخالص شرکت برابر با ۱۳۰۰ تومان است.
حال که با مفهوم سود ناخالص آشنا شدید، بهتر است فرمول حاشیه سود ناخالص را نیز یاد بگیرید.
برای محاسبه حاشیه سود ناخالص در مثال قبلی ۷۰۰ را از ۲۰۰۰ کم می کنیم تا سود ناخالص (۱۳۰۰) به دست آید.
برای محاسبه حاشیه سود ناخالص باید از صورت سود و زیان که یکی از انواع صورت های مالی است، استفاده کرد. برای استفاده از این صورت مالی، با مراجعه به سایت کدال و جستجوی نام نماد مورد نظر خود، یکی از صورت‌های مالی سالیانه و یا میان دوره‌ای را انتخاب کنید. با کلیک بر روی گزینه مشاهده اطلاعیه، میتوانید صورت های مالی مربوط به آن نماد را ببینید.
در این قسمت با استفاده از منوی کشویی بالای صفحه، صورت سود و زیان را انتخاب کنید.
در ادامه، با یک مثال حاشیه سود ناخالص و نحوه محاسبه آن با استفاده از اطلاعات موجود در سایت کدال را توضیح می دهیم.
شکل زیر، صورت سود و زیان که برگرفته از صورت های مالی میاندوره‌ای یک شرکت بورسی است را نشان می دهد. درآمدهای عملیاتی، مبلغ فروش کالا یا ارائه خدمات را نشان داده و بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی، هزینه‌ای که صرف تولید کالا یا خدمات شده را نشان می دهد.
در این مثال، سود ناخالص که از کم کردن سطر دوم از سطر اول به دست آمده، برابر با ۱۲۹۲۵۰۰ میلیون ریال است. حال اگر این عدد را بر درآمدهای عملیاتی تقسیم کرده و آن را در ۱۰۰ ضرب کنیم به عدد ۵.۴۵ درصد برای حاشیه سود ناخالص شرکت می‌رسیم.
افزایش حاشیه سود ناخالص لزوما به معنای افزایش سود هر سهم نیست چون تغییر در سود ناخالص یک شرکت می تواند به علت های زیر اتفاق بیفتد:
یک تحلیلگر بنیادی باید علت پشت افزایش یا کاهش سود ناخالص را تشخیص دهد. برای مثال ممکن است به دلیل افزایش نرخ ها به صورت کلی، میزان حاشیه سود ناخالص یک شرکت نسبت به سال قبل بیشتر شده اما مقدار فروش آن کمتر شده باشد.
اگر حاشیه سود ناخالص یک شرکت به دلیل افزایش میزان فروش آن صورت گرفته باشد، می تواند منجر به بیشتر شدن سود هر سهم شود. البته باید به این نکته دقت کنید که تحلیل بنیادی باید با توجه به مجموعه‌ای از نسبت های مالی مختلف مثل نسبت P/E، نسبت P/B در ترکیب با دیگر فاکتورهای تاثیرگذار در تحلیل بنیادی صورت بگیرد.
برای شروع استفاده از تحلیل بنیادی و در نظر گرفتن ارزش ذاتی برای خرید هوشمندانه سهام در بورس تهران می توانید از تجارب موفق ترین اساتید و معامله‌گران فعال این رشته استفاده کنید. به همین دلیل پیشنهاد می کنیم برای بهره مندی از دقیق ترین و جدیدترین تحلیل های بنیادی سهم های برتر بازار بورس ایران به صفحه تحلیل 300 سهم بورس تهران مراجعه کنید.
در محاسبه سود ناخالص یا حاشیه سود ناخالص، هزینه های عملیاتی، مالیات و سایر هزینه های مالی از درآمد شرکت کم نمی شوند اما در سود خالص، این هزینه ها از درآمد شرکت کم می شوند.
حاشیه سود ناخالص تنها یکی از مواردی است که برای محاسبه ارزش ذاتی و تحلیل بنیادی سهام باید یاد بگیرید. در راه کسب ثروت از بورس باید زمان کافی برای یادگیری جامع تحلیل بنیادی و تکنیکال اختصاص دهید. البته تجربه کافی در بورس و انتخاب بهترین سهام از بین سهم های متعدد موجود در بورس و فرابورس کاری زمان گیر است.
انجمن خبرگان بورس تهران با ارائه سیگنال بورس، این مسیر طولانی را برای شما کوتاه می کند. این انجمن با درصد سودآوری ۷۰ درصد در یک سال گذشته، بهترین سهام برای خرید در میان مدت، کوتاه مدت و سهام مناسب برای نوسان گیری را به همراه زمان دقیق ورود به سهم و خروج از آن در اختیار اعضای خود قرار می دهد. پیشنهاد می کنیم برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سایر ویژگی های عضویت در این انجمن به صفحه مربوطه مراجعه کنید.
برای آشنایی بیشتر با مفاهیم موجود در صورت های مالی پیشنهاد می کنیم مقالات زیر را هم مطالعه کنید.
سود ناخالص حاصل تفریق بهای تولید شده کالا از میزان کل فروش (درآمد) یک شرکت است.
حاشیه سود ناخالص از تقسیم سود ناخالص بر میزان کل فروش شرکت به دست می آید. این نسبت، به درصد بیان می شود.
در سود ناخالص، هزینه های عملیاتی، مالیات و سایر هزینه های مالی از درآمد شرکت کم نمی شود.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
شایان
1401-10-29سلام وقت بخیر Gross Profit Margin چگونه محاسبه می‌شود؟
مدیر وبسایت
1402-01-11عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، در متن مقاله به این موضوع اشاره شده است اما چنانچه با مطالعه مجدد پاسخ خود را دریافت نکردید میتوانید دوباره سوال خود را بپرسید تا بیشتر شما را راهنمایی کنیم.
تریدر
1401-12-20سلام وخسته نباشید کاربرد حاشیه سود ناخالص دقیقا چیه؟
مدیر وبسایت
1402-01-29عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، این نسبت مالی مشخص می کند میزان پولی که پس از کسر بهای تمام شده کالای فروش رفته از مجموع درآمد حاصل از فروش چقدر است.
MahdyMoghimi
1402-06-04سلام نسبت حاشیه سود ناخالص تبیین‌کننده‌ی چه چیزی هستش؟
مدیر وبسایت
1402-07-01سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما این نسبت مالی مشخص می کند میزان پولی که پس از کسر بهای تمام شده کالای فروش رفته از مجموع درآمد حاصل از فروش چقدر است. حاشیه سود ناخالص به عنوان حاشیه ناخالص نیز شناخته می شود و با تقسیم سود ناخالص بر درآمد محاسبه می شود.
مدیر وبسایت
1402-07-01سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما این نسبت مالی مشخص می کند میزان پولی که پس از کسر بهای تمام شده کالای فروش رفته از مجموع درآمد حاصل از فروش چقدر است. حاشیه سود ناخالص به عنوان حاشیه ناخالص نیز شناخته می شود و با تقسیم سود ناخالص بر درآمد محاسبه می شود.