حاشیه سود ناخالص چیست؟

حاشیه سود ناخالص چیست؟

حاشیه سود ناخالص یکی از نسبت های مهم در تحلیل بنیادی است که از تقسیم سود ناخالص به کل میزان فروش یک شرکت به دست می‌آید. برای به دست آوردن سود ناخالص، بایستی میزان هزینه ها را از درآمدهای شرکت کم کرد. سود ناخالص به زبان ساده از کم کردن هزینه تمام شده برای تولید کالا (یا خدمات) از درآمد حاصل از فروش، به دست می آید. حال اگر این سود ناخالص را بر میزان فروش شرکت تقسیم و در ۱۰۰ ضرب کنیم، مقدار حاشیه سود ناخالص به واحد درصد به دست می آید.

تعریف سود ناخالص به زبان ساده

برای توضیح حاشیه سود ناخالص ابتدا باید سود ناخالص را به زبان ساده توضیح دهیم. فرض کنید شرکت الف، محصول خود را به قیمت ۲۰۰۰ تومان به فروش می رساند اما هزینه‌ای که برای تولید این محصول شده برابر با ۷۰۰ تومان است. در این حالت، سود ناخالص شرکت برابر با ۱۳۰۰ تومان است.

تعریف سود ناخالص به زبان ساده

فرمول حاشیه سود ناخالص

حال که با مفهوم سود ناخالص آشنا شدید، بهتر است فرمول حاشیه سود ناخالص را نیز یاد بگیرید.

فرمول حاشیه سود ناخالص

برای محاسبه حاشیه سود ناخالص در مثال قبلی ۷۰۰ را از ۲۰۰۰ کم می کنیم تا سود ناخالص (۱۳۰۰) به دست آید.

فرمول حاشیه سود ناخالص

برای محاسبه حاشیه سود ناخالص باید از کدامیک از صورت های مالی استفاده کرد؟

برای محاسبه حاشیه سود ناخالص باید از صورت سود و زیان که یکی از انواع صورت های مالی است، استفاده کرد. برای استفاده از این صورت مالی، با مراجعه به سایت کدال و جستجوی نام نماد مورد نظر خود، یکی از صورت‌های مالی سالیانه و یا میان دوره‌ای را انتخاب کنید. با کلیک بر روی گزینه مشاهده اطلاعیه، می‌توانید صورت های مالی مربوط به آن نماد را ببینید.

برای محاسبه حاشیه سود ناخالص باید از کدامیک از صورت های مالی استفاده کرد؟

در این قسمت با استفاده از منوی کشویی بالای صفحه، صورت سود و زیان را انتخاب کنید.

محاسبه حاشیه سود ناخالص

مثال حاشیه سود ناخالص در بورس

در ادامه، با یک مثال حاشیه سود ناخالص و نحوه محاسبه آن با استفاده از اطلاعات موجود در سایت کدال را توضیح می دهیم.

شکل زیر، صورت سود و زیان که برگرفته از صورت های مالی میاندوره‌ای یک شرکت بورسی است را نشان می دهد. درآمدهای عملیاتی، مبلغ فروش کالا یا ارائه خدمات را نشان داده و بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی، هزینه‌ای که صرف تولید کالا یا خدمات شده را نشان می دهد.

برای سرمایه گذاری درست پیشنهاد می‌کنیم در دوره اقتصاد کلان شرکت کنید!

مثال حاشیه سود ناخالص در بورس

در این مثال، سود ناخالص که از کم کردن سطر دوم از سطر اول به دست آمده، برابر با ۱۲۹۲۵۰۰ میلیون ریال است. حال اگر این عدد را بر درآمدهای عملیاتی تقسیم کرده و آن را در ۱۰۰ ضرب کنیم به عدد ۵.۴۵ درصد برای حاشیه سود ناخالص شرکت می‌رسیم.

آیا افزایش حاشیه سود ناخالص به معنای افزایش سود هر سهم است؟

افزایش حاشیه سود ناخالص لزوما به معنای افزایش سود هر سهم نیست چون تغییر در سود ناخالص یک شرکت می تواند به علت های زیر اتفاق بیفتد:

  • افزایش یا کاهش قیمت محصول تولید شده
  • افزایش یا کاهش هزینه محصول تولید شده
  • افزایش یا کاهش قیمت محصول نسبت به هزینه صرف شده برای آن

یک تحلیلگر بنیادی باید علت پشت افزایش یا کاهش سود ناخالص را تشخیص دهد. برای مثال ممکن است به دلیل افزایش نرخ ها به صورت کلی، میزان حاشیه سود ناخالص یک شرکت نسبت به سال قبل بیشتر شده اما مقدار فروش آن کمتر شده باشد.

چه زمانی افزایش حاشیه سود ناخالص یک شرکت می تواند به معنای افزایش سود هر سهم باشد؟

اگر حاشیه سود ناخالص یک شرکت به دلیل افزایش میزان فروش آن صورت گرفته باشد، می تواند منجر به بیشتر شدن سود هر سهم شود. البته باید به این نکته دقت کنید که تحلیل بنیادی باید با توجه به مجموعه‌ای از نسبت های مالی مختلف مثل نسبت P/E، نسبت P/B در ترکیب با دیگر فاکتورهای تاثیرگذار در تحلیل بنیادی صورت بگیرد.

برای شروع استفاده از تحلیل بنیادی و در نظر گرفتن ارزش ذاتی برای خرید هوشمندانه سهام در بورس تهران می توانید از تجارب موفق ترین اساتید و معامله‌گران فعال این رشته استفاده کنید. به همین دلیل پیشنهاد می کنیم برای بهره مندی از دقیق ترین و جدیدترین تحلیل های بنیادی سهم های برتر بازار بورس ایران به صفحه تحلیل 300 سهم بورس تهران مراجعه کنید.

تفاوت حاشیه سود ناخالص و حاشیه سود خالص در چیست؟

در محاسبه سود ناخالص یا حاشیه سود ناخالص، هزینه های عملیاتی، مالیات و سایر هزینه های مالی از درآمد شرکت کم نمی شوند اما در سود خالص، این هزینه ها از درآمد شرکت کم می شوند.

 حاشیه سود ناخالص تنها یکی از مواردی است که برای محاسبه ارزش ذاتی و تحلیل بنیادی سهام باید یاد بگیرید. در راه کسب ثروت از بورس باید زمان کافی برای یادگیری جامع تحلیل بنیادی و تکنیکال اختصاص دهید. البته تجربه کافی در بورس و انتخاب بهترین سهام از بین سهم های متعدد موجود در بورس و فرابورس کاری زمان گیر است.

انجمن خبرگان بورس تهران با ارائه سیگنال بورس، این مسیر طولانی را برای شما کوتاه می کند. این انجمن با درصد سودآوری ۷۰ درصد در یک سال گذشته، بهترین سهام برای خرید در میان مدت، کوتاه مدت و سهام مناسب برای نوسان گیری را به همراه زمان دقیق ورود به سهم و خروج از آن در اختیار اعضای خود قرار می دهد. پیشنهاد می کنیم برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سایر ویژگی های عضویت در این انجمن به صفحه مربوطه مراجعه کنید.

برای آشنایی بیشتر با مفاهیم موجود در صورت های مالی پیشنهاد می کنیم مقالات زیر را هم مطالعه کنید.

سوالات متداول

۱- سود ناخالص چیست؟

سود ناخالص حاصل تفریق بهای تولید شده کالا از میزان کل فروش (درآمد) یک شرکت است.

۲- حاشیه سود ناخالص چیست؟

حاشیه سود ناخالص از تقسیم سود ناخالص بر میزان کل فروش شرکت به دست می آید. این نسبت، به درصد بیان می شود.

۳- تفاوت سود خالص و سود ناخالص چیست؟

در سود ناخالص، هزینه های عملیاتی، مالیات و سایر هزینه های مالی از درآمد شرکت کم نمی شود.

نظرات (1)