صندوق تامین مالی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران است که با هدف تامین مالی پروژه‌ها، ساختمان‌سازی و راه‌اندازی کسب‌و‌کارها تشکیل شده است. سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای این صندوق‌ها میتوانند سهمی در تامین مالی پروژه داشته باشند و در نهایت از بازدهی آن، سود به دست بیاورند. البته همچون هر نوع دیگری از سرمایه گذاری، در این مورد نیز ریسک کاهش ارزش سرمایه یا ضرر کردن نیز وجود دارد. صندوق پروژه، صندوق زمین و ساختمان و صندوق جسورانه، انواع صندوق تامین مالی در ایران هستند. در ادامه به بررسی هر سه نوع صندوق و مزایا و معایب و میزان آنها خواهیم پرداخت.
تامین مالی از طریق صندوق زمین و ساختمان یکی از روشهایی است که در کنار وام، به سازندگان مسکن کمک می‌کند تا عملیات ساخت‌و‌ساز را سریعتر به اتمام برسانند. در صندوق زمین و ساختمان، سرمایه خرد افراد به منظور تامین مالی پروژه‌های ساختمانی تجمیع می‌شود. انبوه‌سازان با کمک این صندوق میتوانند فرآیند ساخت و ساز خود را تسریع داده و بهبود ببخشند. سرمایه‌گذاران نیز میتوانند پس از اتمام ساخت ساختمان و فروش واحدهای آن، از سود حاصله به نسبت درصد مالکیت خود در صندوق بهره‌مند شوند. برخی از مهمترین ویژگی‌های صندوق زمین و ساختمان عبارتند از:
در حال حاضر تنها صندوق زمین و ساختمان نگین در زمینه تامین مالی پروژه‌های ساختمانی فعال است.
تامین مالی از طریق صندوق پروژه یکی دیگر از روشهایی است که با استفاده از آن سرمایه خُرد افراد در جهت بهر برداری از پروژه‌های مختلف اقتصادی، تجمیع می‌شود. صندوق پروژه در ابتدا یک شرکت سهامی خاص به نام «شرکت پروژه» تاسیس می‌کند. پس از تامین مالی و شروع پروژه، این شرکت به سهامی عام تبدیل شده و در نهایت پس از اتمام پروژه و پایان یافتن فعالیت صندوق، تمام دارایی و بدهی صندوق به شرکت پروژه منتقل شده و سرمایه‌گذاران به تناسب درصد مالکیت خود در صندوق، سهام شرکت پروژه را دریافت خواهند کرد. پس از آن دارندگان سهام شرکت میتوانند نسبت به نگهداری سهام خود یا فروش آن تصمیم‌گیری کنند. از جمله مهمترین ویژگی‌های صندوق پروژه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
در حال حاضر تنها صندوق پروژه آرمان پرند مپنا در زمینه تامین مالی پروژه‌های مربوط به نیروگاه‌های حرارتی و نفت و گاز فعال است.
تامین مالی از طریق صندوق جسورانه در راه‌اندازی استارت آپ‌ها و کسب و کارهای کوچک که انتظار رشد بلندمدت از آنها می‌رود، به کار گرفته می‌شود. در این روش نیز سرمایه خُرد افراد به منظور تامین مالی کسب و کار نوپا از ایده تا اتمام پروژه، تجمیع می‌شود. پتانسیل بازدهی در صندوق جسورانه بسیار بالاست و به تبع میزان ریسک سرمایه گذاری در آن بسیار زیاد است. در این صندوق‌ها اصل سرمایه و میزان سود آن تضمین نشده و سرمایه‌گذار ممکن است در پایان پروژه، مبلغی کمتر از سرمایه‌ای که به صندوق اختصاص داده را دریافت کند. از جمله مهمترین ویژگی‌های صندوق سرمایهگذاری جسورانه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
از جمله صندوق‌های جسورانه قابل معامله در بورس می‌توان به صندوق جسورانه فیروزه و صندوق جسورانه پیشرفت اشاره کرد.
۱- مزایای صندوق تامین مالی
۲- معایب صندوق تامین مالی
بررسی ما از میزان بازدهی هر سه نوع صندوق تامین مالی نشان می‌دهد که اغلب آنها بازدهی تک رقمی در یک سال گذشته داشته و حتی برخی از آنها، سرمایه‌گذاران را دچار زیان بیشتر از ۵۰٪ کرده‌اند. به دلیل ریسک بالای صندوق‌های تامین مالی، سرمایه گذاری در آنها پیشنهاد نمی‌شود. در صورت نداشتن زمان کافی برای یادگیری یا شناسایی سهام پربازده در بورس می‌توانید از سیگنال بورس تهران که در دو نوع کوتاه‌مدت و میان‌مدت ارائه می‌شود به همراه زمان دقیق ورود و خروج استفاده کنید. این سهم‌ها پس از بررسی‌های کارشناسانه تیم انجمن خبرگان در اختیار علاقه‌مندان قرار داده می‌شوند.
سخن پایانی
در این قسمت به بررسی صندوق سرمایه گذاری تامین مالی پرداخته و دانستیم که تامین مالی پروژه‌ها هدف اصلی تشکیل این صندوق‌ها است. صندوق تامین مالی شامل سه نوع است؛ صندوق پروژه، صندوق زمین و ساختمان و صندوق جسورانه. ریسک سرمایه گذاری در تمام این صندوق‌ها به شدت بالاست و بازدهی آنها در یک سال گذشته نشان می‌دهد که اگر سرمایه‌گذاران در بازار طلا یا سهام شرکت می‌کردند، سود به مراتب بیشتری نسبت به رشد تورم به دست می‌آورند.
جهت آشنایی با سایر صندوق‌های سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران از مقالات زیر استفاده کنید.
عدد دقیقی برای تعیین میزان سود یا زیان صندوق‌های تامین مالی وجود ندارد. برخی از این صندوق‌ها در یک سال گذشته بازدهی مثبت و برخی دیگر بازدهی منفی داشته‌اند. شما می‌توانید با بررسی گزارشات و صورت‌های مالی در وبسایت کدال، تا حدودی میزان بازدهی صندوق تامین مالی در آینده را پیشبینی کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
