صندوق طلا (Gold Funds) یکی از انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری کالایی قابل معامله در بورس است. در این صندوق، دارایی سرمایه‌گذاران صرف خرید گواهی سپرده سکه طلا، گواهی سپرده شمش طلا و اوراق بهادار مبتنی بر سکه و شمش طلا می‌شود.
در ادامه تمام صندوقهای طلای پذیرفته شده در بورس را بررسی کرده و نحوه انتخاب بهترین صندوق طلا در بورس را آموزش خواهیم داد.
لیست صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا در بورس در جدول زیر نشان داده شده است.
همان طور که در شکل بالا مشاهده می‌کنید، صندوقهای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به دو نوع تقسیم می‌شوند:
صندوق ETF همچون سهام قابلیت معامله شدن در بازار بورس را دارد. بنابراین جهت سرمایه‌گذاری در صندوق طلا بایستی کد بورسی دریافت نمایید و در یک کارگزاری مناسب ثبت نام کنید.
واحدهای صندوقهای صدور و ابطالی از طریق سایت این صندوقها و یا مراجعه حضوری به آدرس صندوق خرید و فروش می‌شوند. در ادامه عملکرد صندوقهای طلای EFT را بررسی خواهیم کرد.
بهترین زمان خرید صندوق طلا را می‌توان با استفاده از ترکیب علم اقتصاد کلان و دانش تحلیل تکنیکال به دست آورد.
۱- اقتصاد کلان، علمی است که با بررسی متغیرهایی همچون تورم، نرخ بهره، پایه پولی، سیاستهای پولی و مالی و ... ساختار کلی اقتصاد یک کشور را در سطح کلان بررسی و تحلیل می‌کند. در صورت استفاده از آموزش کاربردی اقتصاد کلان، می‌توان بازارهای مالی را در شرایط مختلف اقتصادی تحلیل کرده و بهترین زمان خرید صندوق طلا یا سایر فرمهای طلا و سکه را شناسایی کرد.
۲- تحلیل تکنیکال، دانشی است که در آن می‌توان با استفاده از نمودار قیمت و ابزارهایی همانند الگوهای قیمت و اندیکاتورها، بهترین قیمت‌ها برای شروع و اتمام سرمایه‌گذاری را شناسایی کرد. به عبارت دیگر، با استفاده از این دانش می‌توان بهترین زمان خرید صندوق طلا در کفهای قیمتی و بهترین زمان فروش آن در سقفهای قیمتی را شناسایی کرد.
سود صندوق طلا، درصدی تضمین شده و حتمی نیست اما می‌توان با استفاده از آموزش سرمایه‌گذاری در طلا بهترین زمان خرید صندوق طلا و بهترین زمان فروش آن را شناسایی کرد و بازدهی بسیار بالایی از نوسانات بازار طلا به دست آورد. علاوه بر این با تسلط بر نحوه سرمایه‌گذاری در بازار طلا می‌توانید این نکته که کدام صندوق طلا بهتر است؟ را به راحتی تشخیص دهید.
در شکل زیر، میزان بازدهی صندوقهای طلای قابل معامله در بورس در یک‌سال گذشته (شهریور ۱۴۰۱ تا شهریور ۱۴۰۲) نشان داده شده است.
با این وجود بازدهی گذشته یک صندوق الزاما به معنای سودآوری آینده آن نیست. با اینکه خرید صندوق طلا یکی از روشهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به حساب می‌آید اما خرید این صندوقها بدون آموزش قبلی ممکن است به ضرر سرمایه‌گذاران منجر شود. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم حتما نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا را آموزش ببینید.
جهت انتخاب بهترین صندوق طلا در بورس بایستی ویژگی‌های زیر را در نظر بگیرید:
۱- کل ارزش خالص دارایی‌ها
هر چه این عدد بیشتر باشد به معنای بزرگتر بودن صندوق طلا است. در حال حاضر کل ارزش خالص دارایی‌ها در صندوق طلای لوتوس، بیشتر از سایر صندوقهای طلا است.
۲- سابقه صندوق
معمولا هر چه سابقه صندوق طلا بیشتر باشد، بهتر است. در حال حاضر سابقه‌ی صندوق طلای لوتوس بیشتر و سابقه صندوق طلای آسمان آلتون کمتر از دیگر صندوقها است.
۳- تاریخ به‌روزرسانی
قیمت واحدهای صندوق بایستی به روز باشد تا سرمایه‌گذاران در معاملات خود دچار ضرر نشود.
۴- تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده
هر چه تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران در یک صندوق بیشتر باشد، اعتبار آن صندوق بیشتر خواهد بود. در حال حاضر تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده در صندوق طلای کهربا، بیشتر از سایر صندوقها است.
۵- بازدهی
مسلما هر چه میزان بازدهی یک صندوق طلا در دوره های زمانی مختلف بیشتر باشد، بهتر است.
سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای صندوق طلا در مجموعه‌ای از گواهی سپرده‌های سکه و شمش طلا و اوراق بهادار مبتنی بر آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند. انتخاب ترکیب دارایی‌های صندوق به عهده مدیر صندوق است. با این وجود بورس کالا قوانینی در خصوص درصد دارایی‌های صندوق طلا وضع کرده است. جدول زیر حد نصاب ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری در طلا را نشان می‌دهد.
|
موضوع سرمایه‌گذاری |
نسبت از کل دارایی‌های صندوق |
|
گواهی سپرده کالایی سکه طلا و شمش طلا |
حداقل ۷۰٪ |
|
اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا |
حداکثر ۲۰٪ |
در صورت رعایت این حد نصابها، مدیر صندوق طلا می‌تواند در سپرده‌های بانکی و سایر اوراق بهادار مانند اوراق مشارکت ، اوراق صکوک، اوراق سلف موازی استاندارد و ... سرمایه‌گذاری کند.
اگرچه خرید و فروش صندوق طلا، یکی از روشهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید و این روشها نیز معمولا بازدهی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم دارند اما مقایسه بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا و سکه طلا نشان از برتری صندوق طلا دارد. شکل زیر بازدهی یک‌سال اخیر (شهریور ۱۴۰۱ تا شهریور ۱۴۰۲) سکه امامی و دو مورد از صندوقهای سرمایه‌گذاری در طلا را نشان می‌دهد.
با توجه به تصویر بالا می‌توان گفت که بازدهی سرمایه‌گذاری در صندوق طلا بهتر از سکه است. با این وجود، این رابطه همیشه بدین شکل باقی نخواهند ماند. در برخی برهه‌های زمانی احتمال افزایش بیشتر قیمت سکه طلا نسبت به صندوق طلا وجود خواهد داشت.
علاوه بر این سرمایه‌گذاری در ربع سکه یا سکه گرمی بازدهی متفاوتی نسبت به تمام سکه خواهد داشت. برای مثال در همین یک‌سال اخیر، بازدهی سکه گرمی معادل 99.86٪ بوده که بیشتر از بازدهی صندوق طلای کهربا است.
اگر زمان کافی جهت آموزش و یا شناسایی موقعیتهای مناسب سرمایه‌گذاری در طلا را ندارید از سیگنال خرید طلا و سکه‌ی انجمن خبرگان سرمایه‌گذاری در ایران استفاده کنید. این انجمن با در اختیار داشتن جمعی از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و با مدیریت آقای هومن مقراضی، بهترین زمان خرید انواع طلا و سکه در بازار طلا و بورس را در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌دهد. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص نحوه استفاده از سیگنال طلا به این قسمت مراجعه کنید.
وجود بازارگردان در صندوقهای طلا به نقدشوندگی بهتر آنها کمک می‌کند. اگر صندوق طلا در بورس دچار صف خرید یا صف فروش شود، بازارگردان با عرضه بیشتر یا خرید واحدهای صندوق صف را از بین برده و اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق طلا را کاهش خواهد داد. در چنین حالتی سرمایه‌گذار در هر زمانی که تمایل داشته باشد، می‌تواند با اطمینان از وجود خریدار دارایی خود را به فروش برساند. سایر سرمایه‌گذاران در صورت نیاز به خرید واحدهای صندوق طلا میتوانند از وجود عرضه‌کننده یا فروشنده در طرف مقابل معامله‌شان مطمئن شوند.
چنین امکانی در روش فیزیکی خرید سکه و شمش طلا وجود ندارد. علاوه بر این معمولا اختلاف قیمت خرید و فروش طلای فیزیکی بیشتر از صندوق طلا در بورس است.
دامنه نوسان صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا، مثبت و منفی ۱۰٪ است.
خرید به موقعِ صندوق سرمایه‌گذاری طلا یکی از روشهای کسب سود از بازار طلای ایران است. روشی که در صورت یادگیری صحیح، می‌توان بازدهی مناسبی از آن به دست آورد.
جهت آشنایی بیشتر با جذابیتهای سرمایه‌گذاری در بازار طلا، مقالات زیر را مطالعه نمایید.
صندوق طلا، یک از انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس است که بیشتر دارایی‌های آن شامل گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا می‌شود.
جهت خرید صندوق طلای لوتوس، مراحل دریافت کد بورسی را طی کرده و در یک کارگزاری ثبت نام کنید. پس از آن می‌توانید از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود، نماد «طلا» یا نام «صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس» را جستجو کرده و پس از شارژ حساب، تعداد مورد نظر از واحدهای این صندوق را خریداری کنید.
جهت خرید صندوق طلای عیار مفید، پس از اخذ کد بورسی و ثبت نام در یک کارگزاری، نماد «عیار» یا نام «صندوق سرمایه‌گذاری طلای عیار مفید» را در سامانه معاملاتی جستجو کرده و با تعیین حجم و قیمت، تعداد واحدهای مورد نظر خود را خریداری نمایید.
هیچ کدام از صندوقهای طلا ضامن نقدشوندگی ندارند. با این وجود نبود ضامن نقدشوندگی ایراد به حساب نمی‌آید. در واقع ضامن نقدشوندگی تنها در برخی از صندوقهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر صدور و ابطال وجود دارد. ضامن نقدشوندگی تنها در زمانی که صندوق، وجه کافی برای پرداخت سود دوره‌ای سرمایه‌گذاران یا هزینه ابطال واحدهای صندوق توسط مشتریان را نداشته باشد، اهمیت پیدا می‌کند.
