پول هوشمند در بورس | شناسایی ورود و خروج پول هوشمند

پول هوشمند یا اسمارت مانی، پولی است که در دست سهامداران عمده یا بازیگران سهم قرار دارد و به واسطه‌ی بزرگی مقدار آن، ورودش به سهم احتمال افزایش قیمت و خروجش احتمال کاهش قیمت را در پی خواهد داشت.

در ادامه نحوه شناسایی ورود پول هوشمند به سهم که یکی از تکنیک‌های مهم تابلوخوانی در بورس است را به همراه مثال و انواع فیلترهای آن شرح خواهیم داد.

پول هوشمند در بورس چیست؟

منظور از پول هوشمند در بازار بورس، حجم زیادی از پول است که با ورود آن به سهم معمولا قیمت افزایش پیدا کرده و با خروج آن، قیمت کاهش پیدا می‌کند. از آنجایی که این پول متعلق به سهامداران عمده است، می‌توان به دو نکته پی برد:

1. این افراد با اطلاعات بیشتری که نسبت به سایر سرمایه‌گذاران در اختیار دارند، پیش‌بینی دقیقی از سهام داشته و با اطمینان بالا، حجم زیادی از پول را به سهم وارد می‌کنند تا با افزایش قیمت، بازدهی بالایی به دست بیاورند.
2. به دلیل بزرگ بودن پول هوشمند، ورود آن به سهم می‌تواند خود به خود در روند قیمت تغییر ایجاد کند.

نحوه شناسایی ورود پول هوشمند

جهت شناسایی ورود پول هوشمند به سهم باید به دو اتفاقِ مهم که به صورت همزمان در سهم اتفاق می‌افتند، توجه کنید:

۱- اگر حجم و ارزش معاملات به صورت چشمگیری نسبت به چند روز یا چند هفته گذشته افزایش یابد، اولین نشانه ورود پول هوشمند به سهم بروز پیدا کرده است. هر معامله‌گر می‌تواند تحلیل خود را نسبت به افزایش حجم معاملات داشته باشد اما در اغلب موارد:

• افزایش حجم و ارزش معاملات روزانه به میزان ۴ برابر میانگین هفته گذشته را اولین نشانه ورود پول هوشمند قلمداد می‌کنند.

۲- افزایش نسبت قدرت خریدار به فروشنده نیز نشانه بعدی ورود پول هوشمند است. قدرت خریدار، میانگین خرید هر کد حقیقی و قدرت فروشنده، میانگین فروش هر کد حقیقی را نشان داده و طبیعتا هر چه نسبت قدرت خریدار به فروشنده بیشتر باشد، احتمال افزایش قیمت سهم بیشتر خواهد بود.

در اغلب موارد:

• نسبت قدرت خریدار به فروشنده بزرگتر از ۲ نشانه ورود پول هوشمند است.

گاهی برخی تحلیلگران به جای نسبت قدرت خریدار به فروشنده از نسبت سرانه خرید حقیقی به سرانه فروش حقیقی استفاده کرده و در صورتی که عدد به دست آمده بیشتر از یک بوده و شرط حجم بالای معاملات نیز برقرار باشد از آن به عنوان معیار ورود پول هوشمند استفاده می‌کنند.

مثال ورود پول هوشمند به سهام

جهت بررسی ورود پول هوشمند به بورس می‌توانید از دو روش استفاده کنید:

1. جستجوی دستی در سایت TSETMC
2. استفاده از فیلتر پول هوشمند

ما در ادامه برای درک بهتر نحوه استفاده از استراتژی پول هوشمند روش دستی را توضیح خواهیم داد.

در تصویر زیر، تابلوی معاملاتی نماد کوثر (بیمه کوثر) را مشاهده می‌کنید.

در این تصویر:

۱- حجم معاملات روز بیشتر از ۵ برابر میانگین حجم معاملات ماهانه است. این بدین معنی است که اولین نشانه ورود پول هوشمند یعنی حجم زیادی از پول به یکباره وارد سهم شده است.

• بیشتر بودن حجم معاملات روز نسبت به میانگین ۳۰ روز گذشته را نیز می‌توان به جای میانگین ۵ روز گذشته به عنوان شرط اول (حجم بالا) در نظر گرفت.

۲- هر کد حقیقی به طور میانگین حدود ۱۷۷،۰۰۰ سهم خریده و هر کد حقیقی به طور میانگین حدود ۱۳۷،۰۰۰ سهم فروخته است. نسبت قدرت خریدار به فروشنده معادل حدودا ۱.۲ است که اندکی از قدرتمندی ورود پول هوشمند کاسته است. با این وجود همچنان قدرت خریدار بیشتر از فروشنده است.

اما آیا هم اکنون می‌توان اقدام به خرید کرد؟

کلید نهایی در تحلیل بنیادی سهام کوثر به همراه تحلیل تکنیکال آن است. اگر تحلیل بنیادی، ارزشمندی سهام را تایید کرده و تحلیل تکنیکال محدوده‌های حمایتی را نشان دهد، می‌توان اقدام به خرید سهم کرد.

سیگنال ورود پول هوشمند چگونه صادر می‌شود؟

در ادامه نحوه استفاده از فیلتر پول هوشمند در بورس و سیگنال‌گیری با استفاده از آن را شرح خواهیم داد اما به این نکته دقت کنید که تشخیص ورود پول هوشمند هر چند ساده به نظر می‌رسد اما به تجربه زیادی در تابلوخوانی نیاز دارد. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم از دوره تابلوخوانی و نوسان گیری به منظور استفاده از تجربیات عملی اساتید بورسی استفاده کنید.

هر تحلیل‌گری با توجه به نوع تحلیل خود می‌تواند قویترین فیلتر ورود پول هوشمند را برای خود طراحی کند. برای استفاده از فیلترنویسی نیازی به یادگیری دانش برنامه‌نویسی نیست. تنها کافی است از آموزش فیلترنویسی به صورت مرحله به مرحله استفاده کرده و بعد فیلترهای مورد نظر خود را در سایت TSETMC بسازید. در ادامه به معرفی چند فیلتر پول هوشمند خواهیم پرداخت.

معرفی فیلترهای پول هوشمند

مورد اول به عنوان قویترین فیلتر ورود پول هوشمند شناخته می‌شود با این حال هر کس می‌تواند تمام هر فیلتری را با توجه به معیارهای دیگری برای خود شخصی‌سازی کند.

۱- فیلتر ورود پول هوشمند

فیلتری که:

• حجم معاملات روز آن بیشتر از ۴ برابر میانگین حجم معاملات یک هفته گذشته
• قدرت خریدار بیشتر از ۲ برابر قدرت فروشنده

باشد.

(tvol) > 4 * ( [ih][1].QTotTran5J + [ih][2].QTotTran5J + [ih][3].QTotTran5J + [ih][4].QTotTran5J + [ih][5].QTotTran5J ) / 5

&&

( (ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI ) >= 2 * ( (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI)

۲- فیلتر ورود پول هوشمند

فیلتری که:

• حجم معاملات روز آن بیشتر از ۱.۵ برابر میانگین حجم معاملات ۳ ماه گذشته
• قدرت خریدار بیشتر از قدرت فروشنده
• قیمت آخرین معامله بیشتر از قیمت پایانی
• درصد تغییرات آخرین قیمت بزرگتر از صفر

باشد.

(tvol)>1.25* [is5]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI)>= ((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl)>=(pc)&&(plp)>0

۳- فیلتر ورود پول هوشمند

این فیلتر مشابه فیلتر قبلی است با این تفاوت که حجم معاملات روز نسبت به میانگین حجم معاملات ۱۲ ماه گذشته سنجیده شده است.

(tvol)>1.5* [is6]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI)>=((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl)>=(pc)&&(plp)>0

۴- فیلتر ورود پول هوشمند در کف

منظور از کف در اینجا، سهمی است که ورود پول هوشمند به آن انجام شده اما قیمت آن تاکنون افزایش نیافته است. فیلتر زیر شرایط زیر را دارد:

• حجم معاملات روز آن بیشتر از ۱.۲ برابر میانگین حجم معاملات ۳ ماه گذشته
• قدرت خریدار بیشتر از ۲ برابر قدرت فروشنده
• قیمت آخرین معامله بیشتر از قیمت پایانی
• درصد تغییرات آخرین قیمت بزرگتر از صفر
• قیمت آخرین معامله کمتر از میانگین قیمت دیروز و آستانه مجاز پایین قیمت

(tvol)>1.2*[is5]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI)>=2*((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl)>=(pc)&&(plp)>0 && (pl)<((py)+(tmin))/2

با این وجود استفاده از تحلیل تکنیکال سهام برای غربالگری سهم‌های به دست آمده از این فیلترها الزامی است.

خروج پول هوشمند در بورس

معنی خروج پول هوشمند از بورس فروش سنگین و ناگهانی در یک سهم (حجم و ارزش معاملات بالا) است. در چنین حالتی سهامداران عمده پس از کسب بازدهی از سهم خارج شده و احتمال کاهش بیشتر قیمت پس از خروج آنها وجود خواهد داشت.

خروج پول هوشمند خوب است یا بد؟

با خروج پول هوشمند از سهم، معمولا قیمت افت کرده و سرمایه‌گذارانی که از ورود و خروج پول هوشمند بی خبر بوده‌اند، متضرر خواهند شد چون اغلب سرمایه‌گذاران خُرد چند روز پس از ورود پول هوشمند و مثبت شدن سهم دست به خرید می‌زنند.

سرعت عمل پول هوشمند بسیار بالاست و احتمال خروج ناگهانی آن از سهم نیز وجود دارد. در این حالت، سرمایه‌گذاران ممکن است به خیالِ اصلاح جزیی قیمت، سهم خود را نفروشند و در نهایت متضرر شوند. در برخی سهم‌ها که نقدشوندگی کم و ریسک بالاتری دارند، احتمال ماندن در صف فروش به مدت چندین روز وجود دارد.

معرفی فیلترهای خروج پول هوشمند

فیلترهای خروج پول هوشمند نیز قابلیت شخصی‌سازی دارند.

۱- فیلتر خروج پول هوشمند

فیلتری که:

• حجم معاملات روز آن کمتر از ۱.۵ برابر میانگین حجم معاملات ۳ ماه گذشته
• قدرت خریدار کمتر از قدرت فروشنده
• قیمت آخرین معامله کمتر از قیمت پایانی
• درصد تغییرات آخرین قیمت کوچکتر از صفر

باشد.

(tvol)>1.25* [is5]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI) <((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl) <=(pc)&&(plp) <0

۲- فیلتر خروج پول هوشمند

این فیلتر مشابه فیلتر قبلی است با این تفاوت که حجم معاملات روز نسبت به میانگین حجم معاملات ۱۲ ماه گذشته سنجیده شده است.

(tvol)>1.5* [is6]&&((ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI) <((ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI)&&(pl) <=(pc)&&(plp) <0

روش استفاده از تکنیک پول هوشمند

برای استفاده بهینه از مفهوم پول هوشمند بایستی سهم‌هایی که از این طریق به دست می‌آید را از جنبه تکنیکال و بنیادی تحلیل کرده و تنها زمانی که این دو به شما سیگنال ورود دادند از سیگنال ورود پول هوشمند استفاده کنید. در غیر این صورت احتمال متضرر شدن افزایش می‌یابد.

برای مثال با استفاده از فیلتر پول هوشمند، نماد «ثتران» (سرمایه گذاری مسکن تهران) را شناسایی کرده‌ایم اما آیا هم اکنون می‌توان دست به خرید زد؟

در قدم اول بایستی تحلیل تکنیکال سهام ثتران را انجام دهید و ببینید که آیا قیمت در محدوده‌ی حمایتی یا نزدیکی آن قرار گرفته یا نه؟

همان طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید با وجود اینکه سیگنال ورود پول هوشمند صادر شده اما سهم در نزدیکی محدوده مقاومتی قرار گرفته است.

در قدم بعدی باید ببینید که سهم ثتران دارای ارزش بنیادی هست یا خیر؟

البته تقدم و تاخر استفاده از این روشها برای هر کس متفاوت است اما پیشنهاد ما استفاده از دو روش تحلیل بنیادی و تکنیکال است. در مرحله آخر می‌توانید از تکنیک‌های تابلوخوانی و مواردی همچون پول هوشمند استفاده کنید.

ورود پول حقیقی به سهم نشانه چیست؟

ورود پول حقیقی به سهم اغلب به عنوان معیاری برای افزایش قیمت سهم در آینده در نظر گرفته می‌شود. با این وجود بارها خلاف این گفته ثابت شده است. بنابراین نباید ورود حقیقی به سهم را به تنهایی به عنوان سیگنال خرید سهام در نظر گرفت.

مراحل ورود پول هوشمند به سهم

مراحل ورود پول هوشمند به سهم را می‌توان به چهار دسته تقسیم کرد:

۱- در مرحله اول، سهامداران عمده یا بازیگران شروع به خرید سهم در قیمت‌های حداقلی می‌کنند. آنها این کار را به تدریج انجام می‌دهند تا قیمت به یکباره دچار افزایش نشود. بنابراین آنها سهم را در چند روز یا چند هفته جمع می‌کنند.

• در این مرحله احتمال بروز کد به کد حقوقی به حقیقی به منظور ثابت نگه داشتن حجم خرید وجود دارد.

۲- در این مرحله پول هوشمند با حجم‌های بالا اقدام به خرید کرده و سایر سرمایه‌گذاران به سهم جذب شده و تقاضا افزایش می‌یابد.

۳- در مرحله سوم که پول هوشمند به حد کافی بازدهی کسب کرده است، سهامداران مبتدی با خرید سهم در قیمت‌های بالا وارد می‌شوند.

۴- در این مرحله پول هوشمند که بازدهی خود را به دست آورده به یکباره حجم زیادی از سهام را عرضه کرده و خارج می‌شود. در نهایت سهامداران مبتدی بازنده‌ی میدان خواهند بود و مجبورند با ضرر از سهم خارج شوند.

پول هوشمند در چه مواقعی به سهم وارد می‌شود؟

پول هوشمند معمولا در زمان‌هایی که سهم در کف قیمتی قرار داشته و تقاضای زیادی برای آن وجود ندارد به سهم وارد می‌شود.

هدف از ورود پول هوشمند به سهم چیست؟

هدف اصلی ورود پول هوشمند به سهم کاهش فشار فروش و افزایش قیمت سهام است. هر چند ورود پول هوشمند به افزایش قیمت سهم کمک می‌کند اما پس از اینکه صاحبان پول هوشمند به بازدهی مورد نظر خود دست یافتند با خروج یکباره و سنگین خود منجر به افت قیمت خواهند شد.

تفاوت پول هوشمند و حجم مشکوک چیست؟

منظور از حجم مشکوک، افزایش حجم معاملات و قیمت سهام بدون تغییری در عملکرد بنیادی شرکت است اما پول هوشمند از ترکیب حجم بالای معاملات و قدرت خریدار بالا به وجود می‌آید.

در این مقاله به بررسی معنی پول هوشمند در بورس پرداخته و یاد گرفتیم که حجم بالای معاملات و نسبت بیشتر قدرت خریدار به فروشنده دو نشانه مهم ورود پول هوشمند به سهم هستند. در پایان دوباره تاکید می‌کنیم که اتکای صرف به این مبحث را نباید به عنوان معیاری برای خرید سهام در نظر بگیرید چون در این شرایط احتمال متضرر شدن شما بیشتر می‌شود.

در صورت عدم تسلط بر تابلوخوانی و نداشتن زمان کافی جهت تحلیل تکنیکال و بنیادی از سیگنال سهام انجمن خبرگان استفاده کنید. این سیگنال‌ها با گذراندن تمام مراحل تحلیلی و به همراه نقاط دقیق ورود و خروج در اختیار اعضای انجمن قرار داده می‌شوند.

جهت آشنایی با سایر مباحث مهم تابلوخوانی از مقالات زیر استفاده کنید.

• آموزش کامل تحلیل بنیادی | تحلیل فاندامنتال به زبان ساده
• تحلیل تکنیکال چیست؟ آموزش تحلیل تکنیکال
• آموزش نوسان گیری در بورس
• روش های 100%عملی برای سرخطی زدن در بورس
• اردر ترس و اردر حمایت در بورس
• رنج کشیدن در بورس چیست؟
• بررسی حجم معاملات سهم در بورس و دلیل اهمیت آن

سوالات متداول

۱- پول هوشمند یعنی چه؟

پول هوشمند، حجم زیادی از پول است که در دست سهامداران عمده قرار دارد. این افراد می‌توانند آینده قیمت سهم را بهتر پیش‌بینی کرده و حتی روند قیمت را افزایشی کنند. بنابراین ورود آنها به سهم (یعنی حجم زیادی از پول) به معنای احتمال افزایش قیمت خواهد بود.

۲- خروج پول هوشمند از بورس یعنی چه؟

سهامداران عمده پس از وارد کردن پول هوشمند به یک سهم و ایجاد شرایطی مانند کمبود عرضه، تقاضای زیادی برای سهم ایجاد کرده و بدین ترتیب با افزایش خریداران، قیمت افزایش می‌یابد. این سهامداران عمده پس از گذشت چند روز و رسیدن به بازدهی مورد نظر، حجم زیادی از سهام را در قیمت بالا عرضه کرده و از سهم خارج می‌شوند. پس از خروج پول هوشمند معمولا قیمت سهم افت می‌کند.