جان پاولسون یک میلیارد آمریکایی و مدیر صندوق پوشش ریسک است. شهرت و ثروت او در سال ۲۰۰۷ رقم خورد؛ یعنی زمانی که با استفاده از قراردادهای تبادل افول اعتبار (CDS) یا Credit default swap، تقریبا ۴ میلیارد دلار به دست آورد و از یک مدیر مالی گمنام، به یک افسانه مالی تبدیل شد. در این مقاله، علاوه بر جزئیات معاملات و نحوه ثروتمند شدن جان پاولسون، به زندگی شخصی و سبک معاملاتی او نیز می‌پردازیم.
جان پاولسون در ۱۴ دسامبر ۱۹۵۵ در محله کوئینز شهر نیویورک به دنیا آمد. او در دوران جوانی به دنبال شغلی مرتبط با فروش محصولات بود، اما بعدا متوجه شد که این مسیر شغلی ثبات و امنیت کافی را برای او فراهم نخواهد کرد. به همین دلیل، جان پاولسون در سال ۱۹۷۶ به دانشگاه نیویورک رفت و در رشته بازرگانی مشغول به تحصیل شد. او در سال ۱۹۷۸ به عنوان یک دانشجوی برتر از این دانشگاه فارغ التحصیل شد.
در ادامه، جان پاولسون با دریافت بورسیه تحصیلی به دانشکده تجارت هاروارد راه یافت و در سال ۱۹۸۰ مدرک کارشناسی ارشد مدیریت کسب‌وکار (MBA) خود را نیز با رتبه ممتاز دریافت کرد.
جان پاولسون کار خود را در سال ۱۹۸۰ در شرکت بوستون کنسالتینگ گروپ (Boston Consulting Group) آغاز کرد. او در این شرکت مشغول به تحقیق بود و به شرکت‌های مختلف مشاوره می‌داد. پاولسون که مشتاق کار در حوزه سرمایه‌گذاری در وال استریت بود، بوستون کنسالتینگ گروپ را ترک کرد و به آدیسی پارتنرز (Odyssey Partners) پیوست. او در این شرکت با لئون لوی (Leon Levy) همکاری داشت. پاولسون پس از مدتی به شرکت بیر استرنز (Bear Stearns) رفت و در بخش ادغام و تملیک (M&A) مشغول به کار شد. او سرانجام به عنوان یک شریک اصلی، به گروس پارتنرز (Gruss Partners) پیوست.
در سال ۱۹۹۴، پاولسون شرکت سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر خود، یعنی پاولسون اند کو، را با دو میلیون دلار سرمایه تاسیس کرد. دفتر این شرکت در طبقه ۲۶ ساختمان یکی از آسمان‌خراش‌های نیویورک بود. از آن زمان تا سال ۲۰۰۳، دارایی‌های تحت مدیریت این شرکت به ۳۰۰ میلیون دلار افزایش یافت.
پاولسون و شرکت او در سرمایه‌گذاری‌های «رویداد محور» (Event-Driven) تخصص دارند. این روش شامل سرمایه‌گذاری در ادغام‌ها، تملیک‌ها، اسپین‌آف‌ها (شرکت‌های درون‌گذارده) و رقابت‌های نیابتی (Proxy Contest) است. پاولسون در دوران فعالیت حرفه‌ای خود، صدها مورد از این نوع سرمایه‌گذاری را انجام داده است.
در سال ۲۰۱۰، پاولسون با کسب سود خالص تقریبا ۵ میلیارد دلاری در یک سال، رکورد جدیدی در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر ثبت کرد. او این سود را عمدتا از طریق سرمایه‌گذاری در بازار طلا به دست آورده بود. با این حال، در سال ۲۰۱۱، پاولسون با سرمایه‌گذاری در بانک آف آمریکا، سیتی‌گروپ و شرکت چینی کانادایی سینو-فورست (Sino-Forest) متحمل ضرر شد. در پی این ضررها، ارزش صندوق پاولسون ادونتیج فاند (Paulson Advantage Fund) به شدت کاهش یافت.
در سال ۲۰۰۷، پاولسون با پیش‌بینی فروپاشی بازار مسکن آمریکا به ثروت چند میلیارد دلاری رسید. او به خاطر پیش بینی خود در مورد ضعف اوراق قرضه با پشتوانه رهنی (Mortgage-backed securities)، روی قراردادهای تبادل افول اعتبار (CDS) سرمایه گذاری کرد. این معامله که گاهی «بزرگترین معامله تاریخ» نیز نامیده می‌شود، سود هنگفتی برای شرکت پاولسون به ارمغان آورد و بیش از ۴ میلیارد دلار به ثروت او اضافه کرد.
علاوه بر این، پاولسون به خاطر این سود هنگفت هرگز مورد پیگیری قانونی قرار نگرفت، زیرا شرکت سرمایه گذاری او مدعی بود که همواره در مورد دیدگاه خود نسبت به ریسک اوراق قرضه با پشتوانه رهنی شفاف بوده است.
به نقل از گاردین، در دهه پر تب و تاب ۲۰۰۰، بسیاری از سرمایه‌گذاران در سفته‌بازی غرق شده بودند. اما در این میان، عده معدودی هم بودند که تسلیم این جنون نشدند. کتاب بزرگترین معامله تاریخ (The Greatest Trade Ever) نوشته گرگ زاکرمن، داستان یکی از این افراد، یعنی جان پاولسون را روایت می‌کند. پاولسون نه تنها به سلامت بازار مسکن آمریکا تردید داشت، بلکه با قاطعیت علیه آن شرط بندی کرد و در نهایت پیروز شد.
مقیاس شرط بندی بزرگ پاولسون که گرگ زاکرمن آن را «بزرگترین معامله تاریخ» می‌نامد، حیرت‌انگیز بود. او با سرمایه‌گذاری کلان روی توافقنامه‌های پیچیده تبادل افول اعتبار که در واقع نوعی بیمه‌نامه در برابر عدم پرداخت شدن وام‌های مسکن بودند، در عرض یک سال سود باورنکردنی ۱۵ میلیارد دلاری به دست آورد که ۴ میلیارد دلار آن سهم خود پاولسون بود. علاوه بر این، جالب است بدانید در روزی که شرکت «نیو سنچری» (یکی از بزرگترین فراهم کنندگان وام مسکن در سال 2007) اعلام ورشکستگی کرد، صندوق پاولسون ۱.۲۵ میلیارد دلار سود کسب کرده بود.
زاکرمن در این کتاب داستان افراد دیگری را هم روایت می‌کند که معاملات مشابه اما کوچک‌تر انجام دادند، مانند جفری گرین، که توسعه‌دهنده املاک در غرب ساحل آمریکا و دوست پاولسون بود؛ اما بعدها به دلیل امتناع پاولسون از سرمایه‌گذاری در صندوق پوشش ریسک او، رابطه‌شان سرد شد.
جان پاولسون یکی از آن میلیاردرهای آمریکایی که کمک‌های بشردوستانه زیادی انجام داده که در ادامه برخی از آنان را مشاهده می‌کنید:
جان پاولسون به خاطر پیش‌بینی دقیق بحران مسکن آمریکا و کسب سود هنگفت از آن مشهور است. او با اتکا به تحلیل‌های دقیق و جسورانه خود، در دوره‌ای که بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال ضرر بودند، ثروت هنگفتی به دست آورد. با وجود موفقیت‌های مالی پاولسون، دیدگاه‌های او در مورد مسائل اقتصادی و سیاسی همواره بحث‌برانگیز بوده است. او از منتقدان سرسخت سیاست‌های دولت ایالات متحده است و بارها از افزایش مالیات بر ثروتمندان انتقاد کرده است.
در سال‌های اخیر، پاولسون به فعالیت‌های بشردوستانه نیز روی آورده است. او حتی بنیادی را برای حمایت از آموزش و تحقیقات پزشکی تاسیس کرده و از موسسات خیریه مختلف حمایت می‌کند.
در پایان پیشنهاد می‌کنیم جهت آشنایی با زندگینامه سایر سرمایه گذاران موفق از مقالات زیر استفاده کنید.
جان پاولسون یک سرمایه گذار و مدیر مالی آمریکایی است که به خاطر پیش بینی و سود بردن از بحران مسکن آمریکا مشهور است.
پاولسون یکی از اولین سرمایه گذارانی بود که متوجه شد بازار مسکن آمریکا در حال فروپاشی است. او با خرید توافقنامه‌های خاص بر روی این فروپاشی شرط بندی کرد و هنگامی که بازار مسکن سقوط کرد، میلیاردها دلار کسب نمود.
پاولسون همچنان به عنوان مدیر عامل صندوق پوشش ریسک «پاولسون و اند کو» فعالیت می‌کند و سرمایه گذاری‌های شخصی هم انجام می‌دهد.
لینک کوتاه: https://amoozesh-boors.com/i/jp
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
