لری هیت تریدر برتر در حوزه کامودیتی‌ها، ارزهای خارجی، شاخص‌ها و موسس شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری مینت (Mint) است. او همگام با اِد سیکوتا از اولین کسانی است که از سیستم معاملاتی کامپیوتری برای ترید در بازارهای مالی استفاده کرده است. علاوه بر این هیت از جمله تریدرهایی است که اهمیت خاصی برای مدیریت ریسک قائل است. در ادامه زندگی، نحوه شروع معاملات و فاکتورهای تاثیرگذار بر موفقیت او را بررسی خواهیم کرد.
«به فرزندان خود ۲ مهارت را یاد بدهید؛ دانش اقتصادی و سرمایه‌گذاری اصولی.»
هومن مقراضی
لری هیت (Larry Hite) در سال ۱۹۴۱ میلادی در خانواده‌ای متوسط در نیویورک به دنیا آمد. لری در کودکی از مشکلات بینایی، ناتوانی در یادگیری و تمرکز کافی بر یک موضوع رنج می‌برد. با این حال او عقیده دارد که این مشکلات یکی از مهمترین علل موفقیت او در بازارهای مالی بوده است. گرچه منظور هیت از بیان جمله این است که او توانسته با غلبه بر ناتوانی‌ها و خصوصیات منفی شخصی، مسیر موفقیت را بپیماید.
«من دو قانون اساسی در مورد برنده شدن در معاملات و همچنین در زندگی دارم؛ ۱- اگر شرط‌بندی نکنید، نمی‌توانید برنده شوید. ۲- اگر تمام سرمایه خود را از دست بدهید، نمی‌توانید شرط‌بندی کنید.»
لری هیت
لری هیت پیش از ورود به حیطه‌ی ترید در بازارهای مالی، برگزار کننده موسیقی راک بود و گهگاهی فیلمنامه می‌نوشت و بازیگری می‌کرد. او با شرکت در یک دوره «کسب و کار» در کالج، با بازارهای مالی آشنا و به آن علاقه‌مند شد.
استاد این دوره در یکی از جلسات در خصوص انواع اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه و ... صحبت کرده بود و از بازارهای مالی به عنوان دیوانه‌ترین بازارها در اقتصاد نام برده بود، چرا که افراد در آن سودی ۵ درصدی به دست می‌آورند و حتی برای به دست آوردن سرمایه اولیه، وام می‌گیرند. تمام حاضرین در کلاس به این حرف استاد خندیدند اما از نظر لری هیت این حاشیه سود ۵ درصدی بسیار منطقی بود و همین گفته بود که جرقه‌ی شروع فعالیت در بازارهای مالی را در ذهن او روشن کرد.
لری هیت در ابتدا به عنوان واسط خرید سهام در یک کارگزاری و سپس به صورت تمام وقت به عنوان واسط خرید و فروش کامودیتی‌ها مشغول به کار شد.
بیش از یک دهه گذشت تا اینکه هیت متقاعد شود موارد لازم برای انجام معاملاتِ بلندمدتِ موفقیت‌آمیز را به دست آورده است و در همین زمان بود که اولین گام‌های تشکیل شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری مینت (Mint) را برداشت. او متوجه شد که ایده‌های معامله‌گری‌اش باید تحت آزمایش‌های دقیق علمی قرار بگیرند. به همین علت او پیتر متیوز (دکترای آمار) و مایکل دلمان (طراح سیستم‌های کامپیوتری) را استخدام کرد. نتیجه تحقیقات آنها این بود که ایده‌های معامله‌گری لری هیت واقعا از نظر آماری درست هستند.
هدف موسسه مینت کسب بیشترین بازدهی نبود. در واقع ایده این موسسه، کسب بهترین نرخ رشد مداوم با کنترل ریسک بود. دقیقا از همین منظرِ نسبت بازدهی به ریسک است که موسسه لری هیت می‌درخشد.
عملکرد درخشان صندوقِ آتی شرکت مینت، منجر به رشد چشمگیر سهام تحتِ مدیریت آن شد. لری هیت، ترید کردن برای این صندوق را از سال ۱۹۸۱ با ۲ میلیون دلار شروع کرد و در پایان دهه ۸۰ میلادی این رقم را به ۸۰۰ میلیون دلار تبدیل کرد. خود مینت معتقد است که صندوق‌اش می‌تواند ۲ میلیارد دلار را مدیریت کند.
۱- سیستم معامله‌گری کامپیوتری لری هیت هرگز خلاف جهت روند، ترید نمی‌کند. در این زمینه هیچ استثنایی وجود ندارد و تمام معاملات باید در جهت روند انجام شوند.
۲- دومین قانون مدیریت ریسک که لری در صندوق سرمایه‌گذاری‌اش رعایت می‌کند این است که هرگز بیشتر از ۱٪ مجموع اکوئیتی (یا سرمایه) خود ریسک نکنید. در واقع کوچک نگه داشتن ریسک و ثابت نگه داشتن آن بسیار حیاتی است.
لری هیت در کتاب جادوگران بازار طی مصاحبه‌ای که با جک شواگر انجام داده با یک مثال به اهمیت این موضوع اشاره می‌کند. «مدیری را می شناختم که پول زیادی در اکانت معاملاتی‌اش داشت. یک روز این مدیر نیمی از سرمایه‌اش را برداشت می‌کند اما به جای نصف کردن حجم پوزیشن‌هایش، با همان حجم (تعداد قرارداد) قبلی شروع به معامله کردن می‌کند. در نهایت نصف سرمایه این فرد به ۱۰٪ کاهش پیدا کرد. اگر ریسک را مدیریت نکنید بالاخره همین موضوع یک روز شما را از بازار خارج می‌کند.»
۳- سومین راهکار مدیریت ریسک از دیدگاه هری لیت، تنوع بخشیدن به معاملات است. این تنوع بخشیدن از طریق تعداد معاملات متعدد در بازارهای مختلف و تعداد سیستم‌های معاملاتی متنوع در بازه‌های زمانی کوتاه مدت و بلندمدت انجام می‌شود. این بازارهای مختلف شامل شاخص‌های سهام، نرخ‌های بهره، ارزهای خارجی، کالاهای صنعتی خام و کالاهای کشاورزی می‌شود.
۴- زمانی که نوسانات بازار به حدی زیاد می‌شود که نسبت ریسک به ریوارد تغییر می‌کند، لری هیت از معامله کردن اجتناب می‌کند.
هری لیت می گوید: «زمانی که قیمت قهوه در سال ۱۹۸۶ از ۱.۳۰ به ۲.۸۰ دلار رسید و دوباره به قیمت ۱.۰۰ دلار برگشت، ما پوزیشن‌های خریدمان را در طی حرکت صعودی بازار در قیمت ۱.۷۰ بستیم. قیمت قهوه بیشتر شد و بعد دوباره سقوط کرد اما ما در ادامه‌ی بازدهی قهوه و افت قیمت بعدی آن ترید نکردیم. ممکن است ما سود اضافه‌ای را از دست داده باشیم اما همین بیرون ماندن از بازار در مواقع مناسب به ما کمک می‌کند تا مدیریت ریسک سفت و سختی داشته باشیم.»
۱- برخلاف نظر بسیاری از محققین، لری هیت معتقد است که بازارهای مالی ناکارآمد هستند. این بدان معناست که اگر بتوانید روشی برای معامله‌گری توسعه دهید که احتمال بُرد شما در معاملات را بیشتر کند، می‌توانید برنده باشید.
۲- داشتن یک شیوه موثر (استراتژی معاملاتی) برای معامله کردن الزامی است اما کافی نیست. برای برنده شدن در بازار و فعالیت مستمر در آن به مدیریت ریسک نیازمند هستید.
در اینجا اهمیت داشتن یک استراتژی معاملاتی موفق که در آن علاوه بر در نظر گرفتن فاکتورهای تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن از تکنیک‌های مدیریت ریسک و روان‌شناسی نیز استفاده شده باشد، خودنمایی می‌کند. استراتژی CTS، یکی از این استراتژی‌های موفق است که می‌توان هم در بازار فارکس و هم در بازار ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر و آشنایی با نحوه عملکرد این استراتژی از طریق مثال به این قسمت مراجعه کنید.
لری هیت کتابی با عنوان «قاعده: چگونه در شرایطی که احتمال پیروزی کم بود، برنده شدم - و چگونه تو هم می‌توانی» (The Rule: How I Beat the Odds in the Markets and in Life--And How You Can Too) منتشر کرده است. در این کتاب او به سرگذشت خود از دوران کودکی تا تبدیل شدن به مدیر صندوق تامینی و تاسیس شرکت سرمایه‌گذاری مینت پرداخته است. در واقع او در این کتاب انگیزشی به شما یاد می‌دهد که چگونه می‌توان شانس را کنار زد و در عوض تنها در جایی که احتمالات برای بُرد بسیار است، وارد عمل شد.
لری هیت، تریدر برتری که به تدریج به یک مدیر صندوق ماهر تبدیل شد، در طول دوران فعالیت‌اش از سیستم معامله‌گری کامپیوتری شخصی و تکنیک‌های مدیریت ریسک استفاده فراوانی کرده است. همین دو نکته بازدهی شرکت او را به صورت پیوسته، بالا نگه داشته است. او که در جوانی مشاغل غیرمرتبطی را انجام داده بود، سرانجام با پیگیری علاقه درونی‌اش به بازارهای مالی به یکی از تریدرهای ثروتمند در این حوزه تبدیل شد.
جهت آشنایی با زندگی و شیوه معامله‌گری سایر تریدران برتر جهان از مقالات زیر نیز استفاده کنید.
پیروی از روند و تکنیک‌های مدیریت ریسک از مهمترین قوانین معامله‌گری هری لیت به حساب می‌آیند.
هری لیت برای مدیریت ریسک از چهار تکنیک استفاده می‌کند؛ معامله در جهت روند، ریسک کردن بر روی ۱٪ سرمایه، تنوع بخشیدن به دارایی‌های مورد معامله و سیستم‌های معاملاتی و ترید نکردن در زمان افزایش نوسانات در بازار.
لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/lh
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
