صندوق بخشی (Sector Fund)، یکی از انواع صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است که تنها بر روی یک صنعت خاص همچون فلزات، سیمان، خورو و ... متمرکز است. حداقل ۷۰٪ از پرتفوی صندوق‌های بخشی، ترکیبی از سهام‌های موجود در یک صنعت بورسی خاص است. به عنوان مثال، صندوق بخشی سیمان از ترکیبِ چندین سهام مربوط به صنعت سیمان در بورس به وجود آمده است. به دلیل تمرکز بر یک صنعت خاص، ریسک سرمایه گذاری در صندوق‌های بخشی بیشتر از صندوق‌های سهامی و مختلط است.
در ادامه تمام نکات مهم مربوط به صندوق‌های بخشی که از جمله روشهای سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس هستند را شرح خواهیم داد.
صندوق بخشی، به جای اینکه در تمام صنایع بورسی سرمایه گذاری کند، تنها در یک صنعت بورسی همچون فلزات، خودرو، محصولات شیمیایی و ... سرمایه گذاری می‌کند. به عنوان مثال:
اسامی صندوق‌های بخشی بورس به تفکیک صنعت عبارتند از:
در این قسمت به مقایسه انواع صندق‌های بخشی شیمیایی از منظر میزان بازدهی، ضریب بتا و ... خواهیم پرداخت.
در حال حاضر:
از جمله معیارهای انتخاب صندوق سرمایه گذاری، ضریب بتا و آلفا است. ضریب بتای بیشتر از یک به معنای نوسانات و ریسک بیشتر صندوق نسبت به بازار است اما ضریب بتای کوچکتر از یک به معنای نوسانات و ریسک کمتر صندوق نسبت به کلیت بازار است.
از طرف دیگر، ضریب آلفا به معنای بازدهی بیشتر نسبت به شاخص بازار است. در این راستا، عدد صفر به معنای بازدهی معادل شاخص بازار، اعداد مثبت به معنای بازدهی بیشتر و اعداد منفی به معنای بازدهی کمتر هستند. در نتیجه، بالا بودن عدد ضریب آلفا یکی از معیارهای انتخاب صندوق بخشی است.
دقت داشته باشید که این اطلاعات در طول زمان تغییر می‌کنند. برای بررسی اطلاعات جدید و سایر ویژگی‌های صندوق‌های بخشی می‌توانید به بخش صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام در سایت فیپیران مراجعه کنید.
در این قسمت به مقایسه انواع صندق‌های بخشی فلزات از منظر میزان بازدهی، ضریب بتا و ... خواهیم پرداخت.
در حال حاضر:
در این قسمت به مقایسه انواع صندق‌های بخشی خودرویی از منظر میزان بازدهی، ضریب بتا و ... خواهیم پرداخت.
در حال حاضر:
حداقل ۷۰٪ از ترکیب دارایی صندوق‌های بخشی به سهام و حق تقدم سهام در صنعت مربوطه و حداکثر ۱۰٪ به سهام سایر صنایع و بقیه آن در سایر موارد همچون طلا، اوراق درآمد ثابت و ... سرمایه‌گذاری می‌شود.
|
ترکیب دارایی صندوق بخشی |
درصد وزن دهی |
|
سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله در صنعت مربوطه |
حداقل ۷۰٪ از کل دارایی |
|
سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله یک ناشر در صنعت مربوطه |
حداکثر ۳۰٪ از کل دارایی |
|
سهام و حق تقدم سهام یک ناشر در صنعت مربوطه |
حداکثر ۵٪ از اوراق ناشر |
|
سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله در بازار پایه فرابورس در صنعت مربوطه |
حداکثر ۱۰٪ از کل دارایی |
|
سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله یک ناشر در سایر صنایع |
حداکثر ۱۰٪ از کل دارایی |
|
موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سهام |
حداکثر ۱۰٪ از ارزش روز سهام و حق تقدم سهام صندوق |
|
موقعیت فروش در قرارداد اختیار معامله سهام |
حداکثر به تعداد سهام پایه موجود در پرتفوی صندوق در سهام |
|
واحدهای سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری (غیر از اوراق بهادار) |
حداکثر ۵% از کل دارایی (تا سقف ۳۰% از تعداد واحدهای صندوق سرمایه‌پذیر که نزد سرمایه‌گذاران است.) |
|
گواهی سپرده کالایی |
حداکثر ۵٪ از کل دارایی |
|
گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی |
حداکثر ۱۵٪ از کل دارایی |
|
اوراق بهادار با درآمد ثابت |
حداکثر ۱۵٪ از کل دارایی (به شرط اینکه حداکثر ۵% از کل دارایی صندوق در اوراق بهادار یک ناشر سرمایه‌گذاری شود) |
بنا بر اعلام سازمان بورس، صندوق‌های بخشی می‌توانند در ۸ صنعت خاص فعالیت کنند:
در حال حاضر، تمام صندوق‌های بخشی فعال در بورس از نوع ETF هستند. بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند در ساعات بازار، این صندوق‌ها را همچون سهام، خرید و فروش کنند.
ریسک سرمایه گذاری در صندوق‌های بخشی به علت عدم تنوع در پرتفوی این صندوق‌ها، بالاست. فرض کنید به دلیل انتشار یک خبر یا مشکل تولیدی در صنعت خودرو، تمام نمادهای این گروه دچار افت قیمت شدید شوند. در چنین حالتی صندوق‌های بخشی خودرویی نیز که حداقل ۷۰٪ از سهام خود را به این گروه اختصاص داده‌اند، دچار افت قیمت شدید می‌شوند. بنابراین ریسک بالای صندوق بخشی ناشی از عدم تنوع در پرتفوی سرمایه گذاری و ریسک سیستماتیک صنعت مربوطه است.
آگاهی از نکات مثبت و منفی صندوق‌های بخشی پیش از خرید به شما در تصمیم‌گیری برای خرید این صندوق‌ها کمک خواهد کرد.
۱- مزایای صندوق بخشی
۲- معایب صندوق بخشی
کسانی که به سرمایه گذاری غیر مستقیم بر روی یک صنعت خاص علاقه داشته و حاضر به پذیرش ریسک نسبتا متوسط در ازای به دست آوردن بازدهی نسبتا کم هستند، می‌توانند از سرمایه گذاری در صندوق‌های بخشی استفاده کنند. این سرمایه‌گذاران معمولا زمان کافی جهت تحلیل بازار را نداشته یا اصلا در این زمینه آموزش ندیده‌اند. با این وجود، سرمای گذارانی که قصد خرید واحدهای صندوق‌های بخشی را دارند باید قادر به تحلیل صنایع بورسی باشند و بتوانند اخبار و داده‌های مرتبط با صنعت را تحلیل کرده سپس اقدام به خرید کنند. البته طبیعی است که افرادی که این دانش را به دست می‌آورند، ترجیح خواهند داد از خرید و فروش مستقیم سهام استفاده کنند.
به عنوان مثال، یکی از فاکتورهایی که در حال حاضر می‌تواند بر قیمت سهام‌های موجود در صنعت سیمان تاثیرگذار باشد، محدودیت مصرف برق در تابستان است. این محدودیت، معمولا منجر به کاهش تولید سیمان و در نتیجه افزایش قیمت سهام گروه سیمانی‌ها می‌شود. بنابراین یکی از فرصت‌های خرید صندوق‌های بخشی پیش از شروع فصل گرماست. با این حال، باید سایر فاکتورهای تحلیل بنیادی مربوط به صنایع را نیز در نظر گرفت.
در نهایت باید به این نکته اشاره کنیم که اگر آینده یک صنعت بورسی را درخشان می‌بینید و قصد سرمایه گذاری در صندوق‌های بخشی را دارید، بهتر است تنها بخشی از پرتفوی سرمایه گذاری خود را به آن اختصاص داده و بقیه سرمایه خود را به سایر دارایی‌ها همچون طلا، سهام و .. نیز اختصاص دهید.
افرادی که حاضر نیستند ریسک بالاتر این صندوق نسبت به بازدهی یکسان با دیگر صندوق‌های سهامی در بورس را بپذیرند، نباید در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این، صندوق‌های بخشی برای سرمایه‌گذاران با سطح ریسک‌پذیری بالا مناسب نیستند و این افراد بهتر است از خرید و فروش مستقیم سهام که در کنار ریسک بالا، پتانسیل کسب سود بیشتر را برای آنها فراهم می‌کند، استفاده کنند. در صورتی که در زمینه خرید و فروش مستقیم سهام آموزش ندیده یا زمان کافی برای شناسایی سهام خوب و بهترین زمان خرید و فروش را ندارید، پیشنهاد می‌کنیم از سیگنال سهام کوتاه مدت و میان مدت انجمن سرمایه گذاری در ایران استفاده کنید.
۱- تفاوت صندوق بخشی با صندوق شاخصی
صندوق بخشی در یک صنعت خاص سرمایه گذاری کرده و مدیریت آن از نوع فعال است اما صندوق شاخصی از یک شاخص خاص تبعیت کرده و مدیریت آن از نوع غیرفعال یا نیمه فعال است. ترکیب دارایی صندوق بخشی باید شامل حداقل ۷۰٪ از سهام و حق تقدم سهام در صنعت مربوطه باشد اما ترکیب دارایی صندوق شاخصی باید شامل حداقل ۸۵٪ از سهام و حق تقدم سهام شرکت‌های موجود در شاخص مربوطه باشد.
۲- تفاوت صندوق بخشی با صندوق کالایی
ریسک صندوق بخشی نسبت به صندوق کالایی کمتر است؛ از آنجایی که عمده دارایی صندوق‌های کالایی یک کالای خاص همچون طلا یا زعفران است، در صورت افت قیمت این کالاها، به سرعت دچار کاهش قیمت می‌شوند. در طرف مقابل، محصولات مختلفی در یک صنعت بورسی وجود دارد و از این لحاظ امکان اینکه تمام این محصولات متنوع همزمان دچار کاهش قیمت شوند، کمتر است.
۳- تفاوت صندوق بخشی با صندوق سهامی
در صندوق بخشی، عمده دارایی در سهام یک صنعت سرمایه گذاری می‌شود اما در صندوق سهامی عمده دارایی (حداقل ۷۰ تا ۹۵ درصد از پرتفوی) در سهام صنایع و شرکت‌های مختلف سرمایه گذاری می‌شود.
صندوق‌های بخشی در جهان نیز بخشی از سرمایه گذاری غیر مستقیم در بازار بورس را تشکیل می‌دهند. ۸ بخش مهم در بورس‌های جهانی که صندوق‌های بخشی مربوط به خود را دارند، عبارتند از:
صندوق بخشی، نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس است که به علت اختصاص عمده دارایی پرتفوی به سهام‌های موجود در یک صنعت خاص، نسبت به صندوق های سهامی و مختلط، ریسک بالایی برای سرمایه گذاری دارد..عمده دارایی‌های این صندوق‌ها در سهام یک صنعت همچون سیمان، فلزات و ... سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل اگر صنعت مربوطه دچار مشکلاتی شود و قیمت سهام آنها افت کند، ارزش واحدهای صندوق‌های بخشی نیز افت می‌کند.
این مسئله مهمترین ایراد صندوق‌های بخشی به شمار می‌رود. پیشنهاد می‌کنیم در صورت تمایل به سرمایه گذاری غیر مستقیم، بخشی از پرتفوی خود را به صندوق‌های طلا اختصاص دهید. روشهای بسیاری برای سرمایه گذاری در بازار طلا وجود دارد که یاد گرفتن آنها زمانی چندانی از شما نمی‌گیرد. پیشنهاد می‌کنیم برای کسب بازدهی بالا از بازار طلا و سکه با هر میزان از سرمایه اولیه از دوره سرمایه گذاری هوشمندانه در طلا و سکه استفاده کنید.
جهت آشنایی با سایر صندوق‌های سرمایه گذاری در بورس از مقالات زیر استفاده کنید.
صندوق بخشی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در بورس است که هدف از تشکیل آن، کسب بازدهی از سهامِ مربوط به یکی از صنایع بورسی است.
مهمترین تفاوت صندوق بخشی با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری از نوع سهامی در این است که حداقل ۷۰٪ از دارایی‌های صندوق بخشی از ترکیب سهام‌های موجود در یک صنعت خاص به وجود آمده است.
صندوق بخشی اولین بار با فرآیند پذیره نویسی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. پس از آن، سرمایه‌گذارانی که کد بورسی دارند، می‌توانند این صندوق‌ها را همچون سهام از طریق کارگزاری خود خرید و فروش کنند.
معاملات صندوق بخشی و سایر صندوق‌های سرمایه گذاری از ساعت ۹ تا ۱۵ روزهای شنبه تا چهارشنبه انجام می‌شود.
دامنه نوسان صندوق‌های بخشی، مثبت و منفی ۱۰ درصد در هر روز معاملاتی است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
