در این مقاله قصد داریم تحلیل شاخص بورس در 12 سال گذشته را هم به صورت مجزا و هم به صورت به هم پیوسته مورد بررسی قرار دهیم. با توجه به اینکه درصد بالایی از تحلیلگران، از داده‌های گذشته بازار جهت پیشبینی آینده آن استفاده می‌کنند، با تکیه بر این مقاله تحقیقی و نتایج آن می‌توانید دید مناسبی (در بلند مدت) نسبت به بازار بورس تهران پیدا کنید.
در ابتدای مقاله به تحلیل شاخص کل در سال 1402 پرداخته و پس از آن روند حرکت شاخص بورس را در سالهای 1400 و 1401 بررسی خواهیم کرد و در ادامه نمودار شاخص را از سال 89 تا 99 تحلیل میکنیم. پیش از شروع تحلیل، بد نیست به شکل خلاصه با میزان رشد شاخص کل در هر سال (نسبت به سال قبل از آن) آشنا شوید.
|
سال |
درصد رشد شاخص کل |
|
1389 |
85% |
|
1390 |
9% |
|
1391 |
44% |
|
1392 |
105% |
|
1393 |
-21% |
|
1394 |
27% |
|
1395 |
-4.8% |
|
1396 |
24% |
|
1397 |
85% |
|
1398 |
210% |
|
1399 |
158% |
|
1400 |
4.4% |
|
1401 |
45% |
|
1402(خرداد) |
10.23% |
در این تحقیق سعی کرده‌ایم تا تاثیر اتفاقات مختلف سیاسی، اجتماعی، اقتصادی داخلی و خارجی را بر بازار بورس بررسی کنیم تا در صورت بروز چنین حوادثی، امکان همسان‌سازی آن با گذشته وجود داشته باشد. اگر مفاهیم ابتدایی شاخص بورس را نمیدانید مقاله مربوط به مفاهیم و اصطلاحات بورس و همچنین مقاله شاخص کل بورس و شاخص هم‌وزن را مطالعه فرمایید.
تحلیل شاخص کل بورس در سال 1402 میتواند تا حد بسیار زیادی به تصمیم افراد برای سرمایه گذاری در این بازار کمک کند.
|
شاخص بورس در سال 1402 |
|
|
میزان رشد به درصد |
10.23% |
|
میزان رشد به واحد |
201380 |
هم اکنون اخبار مختلف سیاسی و اقتصادی زیادی وجود دارند که باعث نوسانی شدن شاخص کل شدهاند. از جمله این وقایع سیاسی تاثیرگذار بر شاخص کل بورس میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
1- آزادی پولهای بلوکه شده ایران در عراق یکی از مهمترین اخباری بود که هم بر قیمت دلار در بازار داخلی تاثیر گذاشت و باعث کاهش قیمت ارز شد و هم منجر به کاهش شاخص بورس تهران شد. به نقل از اقتصاد نیوز، «بخشی از این پولها قرار است برای نیازهای حجاج استفاده شود و بخش دیگری از آن برای تهیه کالاهای اساسی صرف خواهد شد.»
با این وجود، این خبر منجر به کاهش قیمت دلار به زیر 50 هزار تومان شد و بازار بورس نیز دچار وحشت و به تبع خروج سرمایه شد.
2- برقراری روابط دوباره ایران و عربستان از دیگر مواردی بود که با کاهش قیمت دلار و شاخص کل همراه شد.
3- سفر وزیر خارجه عمان به ایران نیز از دیگر اخبار مهمی بود که در نیمه اول خرداد ماه، زمینهساز خروج سرمایه افراد از بازار بورس شد. این سفر گمانهزنیها در خصوص توافق برجام را دوباره بر سر زبانها انداخت. بسیاری از افراد نیز با این تصور که توافق برجام عملی خواهد شد و قیمت دلار کاهش خواهد یافت، سهام خود را به فروش رسانند.
4- از دیگر وقایع تاثیرگذار بر روند کاهشی شاخص کل بورس، عدم انتشار گزارشهای مالی گروه خودروسازی و علیالخصوص نماد خودرو است که جدیدا با رد درخواست این شرکت توسط شورای رقابت مبنی بر پرداخت زیان ناشی از قیمتگذاری دستوری، قیمت سهام آن دچار کاهش شد. از آنجایی که بازار به گروه خودرو و مخصوصا نماد خودرو به شکل لیدر نگاه میکند، تاثیر بسیاری از آن گرفته و سایر سهمها نیز دچار کاهش قیمت میشوند.
تحلیل شاخص بورس از منظر تکنیکال نیز وجود یک روند صعودی در شاخص را تایید میکند.
شاخص کل بورس تهران در سال 1401 کار خود را از عدد 000/383/1 واحد آغاز نمود و تا آخر سال با رشد حدودا 45 درصدی بر روی عدد 000/960/1 واحد توقف کرد. جزییات حرکت امواج شاخص کل در سال 1401 بدین شرح میباشد:
|
شاخص بورس در سال 1401 |
|
|
میزان رشد به درصد |
45% |
|
میزان رشد به واحد |
000/610 |
روند بورس و شاخص کل به عوامل مختلفی از جمله نرخ ارز، قیمت جهانی کامودیتی‌ها و نحوه تدوین بودجه کشور (نرخ خوراک پتروشیمی، دلار نیمایی و ...) بستگی دارد. به طور کلی میتوان گفت با تثبیت قیمت کامودیتی‌ها در جهان، بورس تهران که به عنوان یک بورس کامودیتی محور شناخته میشود نتوانست رشد چندانی کند اما با این وجود و حتی با رخ دادن ناآرامی‌های اجتماعی سیاسی در ایران، شاخص بورس همگام با رشد کم سابقه قیمت دلار (ولی نه به اندازه دلار) از اواسط آبان شروع به رشد کرد. البته ناگفته نماند که در این بین سهم‌های دلاری با توجه به رشد خیره کننده دلار، رشدهای بسیار به مراتب بیشتری نسبت به سهم‌های ریالی داشتند.
در مجموع با وجود بازدهی کمتر شاخص کل بورس در مقایسه با دلار و طلا، نمادهای پر بازده در این بازار کم نبوده‌اند. برای بررسی و آگاهی از وضعیت نمادهای بورسی می‌توانید از ویدئوهای مربوط به تحلیل سهام انجمن خبرگان سرمایه‌گذاری در ایران استفاده کنید. پیشنهاد میکنیم برای اطلاع از پیشبینی بازار بورس در سال آینده نیز به این قسمت مراجعه کنید.
شاخص بورس در پایان دی ماه ۱۴۰۱ با ثبت یک واگرایی منفی در ناحیه مقاومتی 000/620/1 واحد، نشانه‌های شروع حرکت اصلاحی را بروز داد و آگاهی از همین نکته یکی از علل خروج معامله‌گرها از بازار بود تا بعد از اصلاحی موقت مجدد وارد مدار رشد شود.
شاخص کل بورس در سال 1400 با رقم 1.309.000 واحدی کار خود را آغاز کرد و تا پایان سال به رقم 1.367.000 واحد رسید. شاخص کل در این سال با توجه به ریسک‌های متعددی که پیش روی سرمایه گذاران قرار داشت، تنها 58 هزار واحد رشد را ثبت کرد.
|
شاخص بورس در سال 1400 |
|
|
میزان رشد به درصد |
4.4% |
|
میزان رشد به واحد |
58742 |
البته از این نکته غافل نمانیم که بررسی میزان رشد و پیشرفت شاخص کل در این سال تنها یک معیار کلی از فضای نمادهای بازار و میانگینی از آنها را نمایش میدهد. این در حالی است که تجربه ثابت کرده در سال‌هایی که کلیت بازار بورس تهران با رشد چندانی همراه نبوده اما در بسیاری از نمادها (بسته به صنعت و گروهی که در آن قرار داشته) رشدهای خیره‌کننده‌ای را شاهد بوده‌ایم.
این موضوع به ما یادآور میشود که اگرچه بررسی روند کلی شاخص بورس میتواند ما را با فضای کلی و سنتیمنت بازار در هر سال آشنا سازد اما بازده حقیقی سرمایه گذاران در بورس را به ما نشان نمی‌دهد.
در واقع سرمایه گذاران بر اساس فکر و تحلیل برتر یا ضعیف‌تر خود با سودها و ضررهای متفاوتی روبرو بوده‌اند و همین نکته، اهمیت آموزش اصولی معامله‌گری را قبل از ورود به بازارهای مالی بیش از پیش به ما گوشزد میکند.
بدون شک سال 1400 یکی از سخت‌ترین سال‌هایی بود که فعالین بورس تهران به خود دیده‌اند. از جمله دلایل رشد اندک بورس در این سال میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
به جز موارد بالا، ریسک سرمایه گذاری در بورس به دلیل شرایط زیر، زیاد بود:
در تاریخ چندین ساله بورس جمع شدن چنین ترافیکی از ریسک‌ها کم سابقه و یا حتی بی سابقه بوده است.
مهمترین تغییرات و پارامترهای بنیادی اثرگذار بر شاخص بورس در سال 1400 در شکل زیر نشان داده شده است.
در تصویر بالا، تغییرات حرکتی نمودار شاخص کل را در سال 1400 را مشاهده میکنید که به صورت تقریبا خنثی حرکت کرده است که جزییات آن به شرح زیر است:
نهایتا شاخص کل در سال 1400 توانست تنها 50% از ریزش عمیق سال 1399 را جبران کند.
بعد از بررسی شاخص کل بورس در دو سال اخیر، نوبت به بررسی شاخص در فاصله سالهای 1389 تا 1399 می‌رسد.
شاخص بورس در این سال یک حرکت صعودی ثابت و با شیب ملایم را پشت سر گذاشت. همان طور که مشاهده میکنید کمترین و بیشترین مقدار عددی شاخص در روز اول و آخر کاری رقم خورده است. در سال 1389 برای اولین بار در تاریخ بورس ایران، ارزش بازار به بیش از 100 میلیارد دلار رسید.
|
شاخص بورس در سال 1389 |
|
|
میزان رشد به درصد |
85% |
|
میزان رشد به واحد |
10681 |
از جمله دلایل رشد شاخص بورس در سال 1389 میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
اگر بخواهیم از نظر تکنیکالی به بررسی این برهه بپردازیم، کاملاً واضح است که شاخص در این برهه با واگرایی منفی در اندیکاتور RSI روبرو بوده و پیشبینی این افت برای تکنیکالیست‌ها کاملاً امکان‌پذیر بوده است.
تصویر زیر حرکت شاخص بورس در سال ۱۳۸۹ را به صورت واضح‌تر نشان میدهد.
همانطور که مشاهده میکنید بازار در یک بازه حدودا سه ماهه از اواسط شهریور تا اواخر آذر با یک استراحت روبرو بوده و سپس رشد جدید خود را آغاز کرده است.
در این سال قیمت مسکن نیز با رشد چشمگیری روبرو نبوده و تقریبا مشابه با همین نمودار را میتوان برای بازار مسکن نیز در سال 1389 تصویر کرد. این موضوع نشان میدهد که:
با توجه به رشد شاخص بورس در سال قبل و مطابق انتظار، در سال 1390 بورس در ابتدا با رشد شارپی روبرو بوده اما در ادامه شاهد هستیم که شاخص یک حرکت زیگزاگی رِنج را به ثبت رسانده است.
|
شاخص بورس در سال 1390 |
|
|
میزان رشد به درصد |
9% |
|
میزان رشد به واحد |
2150 |
با توجه به اینکه در فروردین همین سال بورس با رشد 7 درصدی روبرو بوده اما به نظر سال خوبی برای سهامداران رقم نخورده است و نسبت به سه سال قبل، کمترین میزان رشد را شاهد بوده‌ایم.
از جمله عوامل تاثیرگذار در رشد کمِ شاخص بورس و حرکت رنج یا خنثی آن در سال 1390 میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
شاخص بورس سال ۱۳۹۰ از نمای نزدیک
تصویر بالا نشان میدهد که شاخص بورس در این سال پس از یک ماه صعود، از اوایل اردیبهشت وارد یک موج نزولی قابل توجه شده است. پس از 4 ماه و در اواسط مرداد ماه روند شاخص به مسیر صعودی بازگشته به طوری که در یک ماه، تمام 5 ماه نزول خود را جبران و حتی رکورد تازه‌ای را نیز به ثبت رسانده است اما در ادامه باز هم حرکت رنج شاخص در بازار بورس را میتوان مشاهده نمود.
در سال 1390 برخلاف شاخص بورس، روند قیمت مسکن دستخوش تغییرات دیگری بود. تا اوایل تابستان قیمت مسکن همان شیب بسیار ملایم سال قبل را ادامه داد و رشد آنچنانی در این بازار شاهد نبودیم. اما از تابستان این سال با وجود اینکه شاخص بورس در حال درجا زدن بود، مسکن با رشدهای انفجاری همراه شد. با این وجود سال 1390 آغاز دوره‌ی تورم دو ساله‌ی بازار مسکن بود.
با وجود رشد تقریبی 44 درصدی بورس در سال 1391، شاخص بورس افت و خیزهای زیادی داشت. از اواخر فروردین سال 91 شاخص وارد یک روند نزولی بزرگ (البته تا آن سال) شد. در این روند نزولی شاخص با افت 3700 واحدی همراه بود و حتی هیجان ناشی از آن باعث شد تا حمایت 2400 واحدی سال قبل نیز برای چند روز از دست برود. این افت از زمان شروع به کار بورس تهران، دومین افت شدید این بازار محسوب می‌شد.
|
شاخص بورس در سال 1391 |
|
|
میزان رشد به درصد |
44% |
|
میزان رشد به واحد |
11760 |
از جمله دلایل افت شاخص بورس در ابتدای سال 1391 میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
البته با توجه به افزایش قیمت ارز و دلار در بازار آزاد، تحلیلگران پیشبینی می‌کردند که افت شاخص بورس موقتی باشد و نرخ ارز هم نتواند سدی پیشِ روی قیمت‌های بازار بورس شود.
شکل بالا، تصویر واضحتری از روند حرکت شاخص بورس در سال 91 را نمایش میدهد. همان طور که مشاهده میکنید انتهای همین سال، با ثبت یک رکورد جدید برای شاخص به پایان رسید.
در سال 1391 بازار مسکن به صورت همسو با بازار بورس حرکت کرده و رشد مشابهی با آن را به ثبت رساند.
سال 92 و 93 و اوایل سال 94 اهمیت بسیار زیادی برای تحلیلگران بازار دارد. اگر در صحبت‌های تحلیلگران دقت کرده باشید، هر افت و نزولی در شاخص را با افت‌های این سال‌ها مقایسه می‌کنند. در سال 92 در روند کلی، شاخص با افزایش 105 درصدی روبرو شد اما اتفاقات پایان سال به شدت این رشد شاخص را تحت تاثیر قرار داد.
|
شاخص بورس در سال 1392 |
|
|
میزان رشد به درصد |
105% |
|
میزان رشد به واحد |
40412 |
وقایع سیاسی درسال ۱۳۹۲
سال 92 از همان روزهای ابتدایی تحت تاثیر انتخابات ریاست جمهوری ایران قرار داشت. بعد از اتفاقاتی که در دوره قبلی در سال 88 رخ داده بود، این بار مردم با شور زیاد برای رای دادن به حسن روحانی وارد خیابان‌ها شدند. با انتخاب روحانی به عنوان رییس جمهور ایران، بازار بورس هم وارد روند صعودی شد. توافق هسته ای ایران با گروه 1+5 نیز این روند را تقویت نمود. تا جایی که این روند صعودی تا اوایل بهمن ماه باعث رشد بیش از 50 هزار واحدی شاخص شد.
شاخص آن روزهای اوایل بهمن سال 92 شباهت زیادی به شاخص بازار بورس در مرداد سال 1399 داشت. بورس بعد از یک رشد بسیار فزاینده سودهای کلانی به سهامداران داده بود. با این وجود، تحلیل تکنیکال شاخص بورس، نشان از یک واگرایی منفی در نمودار شاخص داشت. واگرایی‌ای که حکایت از شروع روند نزولی در بازار داشت.
تا اواسط دی ماه 1392 شاخص بورس در روند صعودی بود. در آن زمان قیمت دلار نیز روند صعودی را در پیش گرفته بود. با این وجود در انتهای سال، شاخص بورس وارد یک روند اصلاحی بزرگ شد که از جمله دلایل آن میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
کسانی که در این برهه وارد بازار بورس شدند، برای بازگشت سرمایه‌های خود باید زمان زیادی را صبر می‌کردند.
روند حرکت شاخص بورس در سال 92 به وضوح در تصویر بالا نشان داده شده است. اگر به این روند اصلاحی در پایان سال، ادامه آن در سال 93 را نیز اضافه کنید، متوجه میزان اصلاح بزرگ بازار بورس می‌شوید.
در همین سال بازار مسکن رشدی که از سال 1391 آغاز کرده بود را با دو برابر شدن قیمت‌ها در مناطق مختلف تهران به پایان رساند. رشد دو برابری قیمت مسکن در آن سال‌ها در عرض دو سال بی‌سابقه بود و دقیقا مشابه با بازار بورس در حال رکورد زنی بود. دقیقا همراه با بازار بورس که از مرداد ماه وارد یک روند نزولی شد، بازار مسکن نیز وارد یک دوره رکود بعد از دو سال رشد گردید و این دو بازار در این سال، کورولیشن (ضریب همبستگی) بسیار نزدیک به 1 داشتند.
سال 93 در تاریخ بورس تهران، به سال کابوس معروف است. جایی که شاخص بورس در طی یک سال با افت حدود 21 درصدی روبرو شد. نزولی که از اوایل بهمن سال 92 شروع شده بود، در تمام مدت سال 93 ادامه داشت. این نزول دقیقاً در روزهای پایانی سال 93 با رسیدن شاخص به حمایت (و تبدیل شدن آن به مقاومت) 61000 واحدی که در اوایل شهریور سال 92 رقم خورده بود، مهار شد. در سال بعد هم این حمایت دو بار دیگر به کمک سهامداران بورس آمد و آنها را از ادامه روندهای نزولی نجات داد.
|
شاخص بورس در سال 1393 |
|
|
میزان رشد به درصد |
21%- |
|
میزان رشد به واحد |
16480- |
کابوسی که از ماه‌های پایانی سال قبل آغاز شده بود در تمام مدت سال 93 همراه با بازار حرکت کرد. ورود صندوق‌های جدید، معرفی شرکت‌های جدید و حتی بستن نمادهای پتروشیمی مانند آنچه در سال 99 شاهد آن بودیم هم نتوانست اعتماد مردم به بورس را برگرداند و شاخص با همین شیب در مسیر افت قرار گرفت.
شکل زیر روند حرکتی شاخص را در این سال نشان میدهد که سقف و کف آن به ترتیب در اولین روز و روزهای پایانی سال شکل گرفته است. اتفاقی که در سالهای قبل دقیقاً شرایط عکس آن اتفاق می‌افتاد.
رکود در بازار مسکن نیز (که از سال قبل وارد یک رکود شده بود) همچنان ادامه داشت. البته برخلاف بازار بورس که با افت روبرو بود، قیمت‌ها در بازار مسکن افت نداشت اما رشد هم نداشت. معاملات در این بازار کاهش یافته و نقدشوندگی بازار مسکن بسیار پایین آمده بود. در این دوره رکود در بازار مسکن و رنج شدن این بازار با اصلاح بازار بورس همسو شده بود.
در یک بررسی کلی از ابتدای سال 89 تا انتهای سال 93 مشخص میشود که با وجود افت‌های برهه‌ای و طولانی مدت شاخص در این روند، بازار روند صعودی داشته است. اگر به صورت جزئی این نمودار را بررسی کنیم مشخص میشود که افت شاخص از اواخر سال 92 تا انتهای سال 93 تنها 38% از کل روند صعودی بازار بوده است (از ابتدای سال 89 تا انتهای سال 93، شاخص بورس در مجموع 542% رشد داشته است).
اگر قیمت‌های روز آغازین و پایانی سال 94 را ملاک قرار دهیم شاخص بورس در این سال با رشد 27 درصدی روبرو بوده است. اما موضوع این جا است که بازار تا اوایل برج 10 هیچ صعودی نداشته و حتی نسبت به روزهای نخست سال با افت 1194 واحدی هم روبرو شده بود. در واقع تمام این روند صعودی بازار تنها در 2.5 ماه پایانی سال رقم خورده است.
|
شاخص بورس در سال 1394 |
|
|
میزان رشد به درصد |
27% |
|
میزان رشد به واحد |
17334 |
بازار بورس در سال 94 بعد از یک اصلاح طولانی با توافق هسته‌ای ایران در لوزان رنگ و بوی صعودی به خود گرفته بود. اما به دلیل طولانی شدن اصلاح قبلی ورود سرمایه سهامداران به بازار با سرعت بسیار کمی همراه بود. در طول یک ماه بازار رشد خوبی کرد اما با خروج دوباره سرمایه‌ها روند منفی همچنان حفظ شد.
به نظر می‌رسید تا زمان خروج افرادی که بی صبرانه منتظر رشدهای چند درصدی برای خارج کردن سرمایه خود از بازار هستند، صعود به حقیقت نخواهد پیوست. برای پیاده شدن این افراد از قطار بورس، بازار دو بار دیگر حمایت ارزشمند سال 92 را در 61000 واحد لمس کرد. این آشفتگی در میان سهامداران به قدری بالا بود که حتی؛
هم نتوانست مانع از خروج سیل نقدینگی‌ها از بازار شود.
بالاخره بعد از افت و خیزهای فراوان، (درست دو سال بعد از شروع اصلاح بزرگ) در اوایل برج 10 سال 92، اصلاح بازار به پایان رسید و روند صعودی آن دوباره از سر گرفته شد. در شکل بالا بهتر می‌توانید متوجه دو وجه مختلف بازار بورس در سال 94 شوید.
البته نباید اهتمام دولت برای کاهش نرخ سودهای بانکی را نیز نسبت به ورود سریع پول به بازار بورس و رشد فزاینده‌ی شاخص در این چند ماه پایانی بی تاثیر دانست.
شکل بالا، تصویر واضحتری از این چالش دو ساله سهامداران بازار بورس را به نمایش در می‌آورد. در تمام طول این مدت دو سال (93 و 94) شاخص بورس حدود 28400 واحد معادل 31 % افت داشت. البته در دی ماه روند بازار صعودی شد و بخش زیادی از این افت را جبران کرد.
در این دوره که بازار بورس در مسیر اصلاح قرار گرفته بود و با افت روبرو بود، بازار مسکن و سرمایه گذاران این بازار یک رکود بزرگ را تجربه می‌کردند. هر چند قیمت‌ها در این بازار با رشدهای بسیار ناچیز همراه بود و برخلاف بازار بورس افت نداشت، اما به قدری حضور در این بازار خسته‌کننده شده بود که کمتر خریداری تمایل به ورودِ سرمایه‌های خود به این بازار را داشت.
در بازه‌ی زمانی سال 95 شاخص بورس در حالی که تا تاریخ 31 خرداد با افت شدیدی مواجه شده بود، در نهایت سال را با 4.8 درصد کاهش به پایان رساند تا یکی دیگر از سالهای منفی بودن رشد شاخص بازار رقم بخورد.
|
شاخص بورس در سال 1395 |
|
|
میزان رشد به درصد |
4.8%- |
|
میزان رشد به واحد |
3970- |
تصویر بالا به وضوح نشان میدهد که شاخص بازار بورس در سال 95 در یک محدوده مشخص نوسان کرده و نه یارای بالا رفتن از آن را داشته و نه موفق به ثبت افت بیشتری شده است.
رنج شدن بازار بورس در این سال باعث شد تا دوباره کورولیشن این بازار با بازار مسکن همسو و نزدیک به یک شود. از آخرین باری که این دو بازار دقیقا مانند هم حرکت کرده بودند، نزدیک به 4 سال می‌گذشت و چرخه سیکل‌وار این دو بازار بعد از 4 سال دوباره آنها را در یک مسیر قرار داد.
پس از سه سال متلاطم و پر چالش در بازار بورس، بالاخره در سال 96 بورس روند ثابتی را در پیش گرفت. شاخص بورس در این سال با رشد 24 درصدی برای سهامداران همراه شد.
|
شاخص بورس در سال 1396 |
|
|
میزان رشد به درصد |
24% |
|
میزان رشد به واحد |
18804 |
بازار مسکن در این سال همانند بازار بورس، بعد از 4 سال حرکت ثابت و قرار گرفتن در یک مسیر تورمی، شروع به رشد کرد. البته برخلاف بازار بورس که رشد خیلی قابل توجهی در سال 96 نداشت، قیمت‌ها در بازار مسکن به صورت چشمگیری (مخصوصا در 6 ماه پایانی سال) رشد داشت. کسانی که در طول این 4 سال در بازار مسکن دوام آورده بودند، نتیجه زحمات خود را دیدند. با این وجود میزان رشد برای فعالان بورس، اندک بود.
شاخص بورس در سال 97 برای اولین بار وارد محدوده‌ی 100000 واحدی شد و رشد بیش از 85 درصدی را به ثبت رساند. همه رکوردهای بازار بورس در این سال دوباره شکسته شد.
|
شاخص بورس در سال 1397 |
|
|
میزان رشد به درصد |
85% |
|
میزان رشد به واحد |
82233 |
سال 97 برای سرمایه گذاران بازار بورس با شک و تردیدهای زیادی آغاز شد. از یک طرف آمریکا دائماً در حال اقداماتی برای خروج از برجام بود و از طرفی اعتراضات به گرانی نیز در اواخر سال 96 به اوج خود رسیده بود. ایجاد تشنج در کشور ناشی از درگیری‌های خیابانی و برخی حواشی مربوط به آن باعث شد تا اوایل سال، افت نامحسوسی در نمودار شاخص بورس را شاهد باشیم. با این وجود وقایع زیر باعث رونق دوباره بورس به صورت ناخودآگاه شدند:
وجود این عوامل باعث شد تا مردمِ نگران به دنبال راهکاری برای نجات دارایی‌های ریالی خود باشند و همین نکته باعث رشد دوباره شاخص شد.
شاخص تا اوایل ماه مهر در یک روند صعودی سودهای کلانی را به سرمایه گذاران بخشید. بازار بعد از یک رشد عالی، برج 7 و اوایل برج 8 را به استراحت پرداخت. در این برهه شروعِ دورِ جدیدِ تحریم‌های آمریکا و البته برخی دلایل تکنیکالی، بازار را وارد یک اصلاح قیمت نمود. البته در تصویر بالا کاملاً واضح است که این اصلاح خیلی طولانی نشد و بعد از گذشت حدود 4 ماه، بازار به روند صعودی بازگشت.
بازار مسکن در همین سال بی‌سابقه ترین رشد خود را تجربه کرد. تورمی که از سال قبل آغاز شده بود، در این سال نیز همچنان با شیب بیشتری ادامه داشت.
در این دوره زمانی:
تا بدینجای تحلیل ملاحظه کردید که بازار بورس پر از نوسان و هیجان است و هر معامله‌گر قبل از ورود به این بازار باید استراتژی معاملاتی داشته باشد تا بتواند موفق عمل کند.
شاخص بازار بورس در سال 98 با رشد عجیب و غریب 210 درصدی همراه بود. بورس در سال 98 با چنان قدرتی همه‌ی رکوردها را شکست که حتی حرکات نظامی و سیاسی موجود در منطقه نیز جز تاثیر چند روزه، اثری روی این بازار نداشت.
|
شاخص بورس در سال 1398 |
|
|
میزان رشد به درصد |
210% |
|
میزان رشد به واحد |
375973 |
روند صعودی شاخص در این سال از همان روزهای ابتدایی آغاز و حتی شیوع کرونا هم نتوانست ترمز این رشد هیجان انگیز را قطع کند. شاخص تنها در یک برهه‌ی کوتاه (در ماه آخر و بعد از اعلام رسمی حضور کرونا) با یک اصلاح کوچک روبرو شد و با ادامه روند صعودی، بهترین سال بورس تا آن زمان را شکل داد.
اوایل سال 98 بازار مسکن بعد از دو سال رشد بی‌سابقه وارد یک کانال نزولی شد. در این سال بازار بورس تمام عقب افتادگی‌های خود را از بازار مسکن جبران کرد و حتی رشدهای بیشتری نسبت به این بازار را برای سرمایه گذاران خود به ارمغان آورد. بازار مسکن در یک سیکل حرکتی 4 سال رکود و دو سال تورم رشدی فزاینده را طی کرده بود، اما بورس در این سال‌ها تحت نوسانات بسیار شدیدتری قرار گرفته بود.
سال 99 با رشد شاخص بورس در ماه‌های ابتدایی آغاز شد و تحلیلگران با روش‌های مختلف به پیشبینی اقتصاد ایران در این سال پرداختند. رشد شارپی شاخص بورس تا 19 مرداد ماه باعث شده بود تا این شاخص به میزان 1570000 واحد افزایش یابد و حتی مرز 2 میلیون واحد را نیز پشت سر بگذارد.
در نهایت بازار بورس با افت شاخص در اواخر مرداد 99 مواجه شد و میزان رشد آن به عدد 158% رسید.
|
شاخص بورس در سال 1399 |
|
|
میزان رشد به درصد |
158% |
|
میزان رشد به واحد |
800337 |
چند عامل مهم را میتوان برای حرکت نزولی بورس پس از مرداد 99 برشمرد:
بررسی روند حرکتی نمودار شاخص بورس نسبت به سایر بازارهای مالی در ایران نیز موضوع جالبی است. این بررسی نتایج زیر را نشان میدهد.
سکه و بورس نزدیک‌ترین بازارهای مالی ایران از نظر نوسانات در 10 سال گذشته بوده‌اند. این دو بازار در این 10 سال دقیقا با یک تاخیر چند ماهه نسبت به یکدیگر در یک سو حرکت کرده‌اند و بازار سکه چند ماه جلوتر از بازار بورس واکنش نشان داده است.
هم اکنون قیمت سکه با رشد فزاینده‌ای (بیش از 160%) نسبت به ابتدای سال 1401 در حال افزایش است ولی بازار بورس رشد کمتری (حدود 45%) را نسبت به آغاز سال ثبت کرده است. با مطالعه مقاله پیشبینی قیمت سکه و طلا در ایران، اطلاعات بیشتری در این خصوص به دست خواهید آورد.
با وجود رشد کمتر بورس نسبت به بازار سکه، فراز و نشیب‌های شاخص کل بورس در سال 1401 و افزایش قیمت سهام برخی از نمادهای بورسی باعث موفقیت سرمایه گذاران حرفه‌ای در این بازار شده است.
برخلاف بازار بورس که دائما در حال نوسانات شدید هم در اصلاح و هم در رشد است، بازار مسکن در زمان اصلاح، روند رنج به خود می‌گیرد. هر چند در 10 سال گذشته سرمایه گذاران بازار مسکن خیال آسوده‌تری داشته‌اند، اما سود حاصل از این دو بازار اصلا با هم قابل مقایسه نیست. این دو بازار تنها در مواقعی با هم کورولیشن مثبت داشته‌اند که در یک چرخه‌ی 4 ساله در یک نقطه به هم رسیده‌اند.
جالب است بدانید که در تمام طول مدتی که بازار مسکن با رشدهای شارپی همراه بوده، بازار سکه بالاتر از بازار بورس حرکت کرده است و با نزول قیمت‌ها در بازار مسکن، تغییرات قیمت در بازار سکه به زیر تغییرات در بازار بورس رسیده است. توصیه میکنیم برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص این بازار به مقاله پیشبینی بازار ملک در ایران مراجعه کنید.
بازار دلار و ارز در ایران روند همسانی با بازار سکه دارد. تاثیر بسیار زیاد بازار سکه از بازار دلار باعث شده تا این دو بازار با فاصله بسیار کمی نسبت به یکدیگر در یک روند حرکت نمایند. اتفاقی که نشان میدهد بازار بورس نیز یک اختلاف زمانی مشخصی (برای اصلاح و رشد) با بازار دلار دارد. بنابراین میتوان گفت پیشبینی قیمت دلار در ایران میتواند راهنمای مناسبی برای پیشبینی وضعیت شاخص کل بورس به حساب آید.
همان طور که پیشتر نیز اشاره شد، شاخص کل بورس تنها میانگینی از تمام نمادهای بورسی است. بنابراین همواره نمادهایی وجود دارند که رشدهای بسیار زیادی را حتی در زمانی که شاخص در فاز اصلاحی است، تجربه می‌کنند. برای پیدا کردن چنین نمادهایی می‌توانید از سیگنال بورس تهران، ارائه شده توسط انجمن خبرگان سرمایه گذاری در ایران استفاده کنید.
در اینفوگرافیک زیر، دلایل صعود شاخص کل بورس به صورت خلاصه نشان داده شده است.
در پایان باید به نکات مهم حاصل از تحلیل نمودار شاخص کل بورس بپردازیم. این بررسی، چند نتیجه عمده را به دنبال دارد:
در اینفوگرافیک زیر، دلایل نزول شاخص کل بورس به صورت خلاصه نشان داده شده است.
تحلیل شاخص کل بورس در سالهای گذشته نشان میدهد که افراد آموزش دیده و متخصص میتوانند روند بازار سهام را پیشبینی کرده و جهت کسب سود از آن استفاده کنند. جمعی از اساتید و کارشناسان بورس در مجموعه انجمن خبرگان با مدیریت و نظارت استاد هومن مقراضی به این کار مهم مشغول هستند و هر هفته سیگنال‌های خرید سهام را جهت اصلاح پرتفوی خود در آن به اشتراک می‌گذارند. اگر زمان کافی برای آموزش در اختیار ندارید اما تمایل دارید سودی به اندازه افراد حرفه‌ای در بازار کسب کنید، پیشنهاد میکنیم از سیگنال بورس این انجمن استفاده کنید.
جهت آشنایی بیشتر با مفاهیم بورسی مطالعه مقالات زیر نیز پیشنهاد میشود.
۱- دلایل ریزش بورس در سال ۱۳۹۹ چه بود؟
از جمله دلایل ریزش بورس در سال ۱۳۹۹ میتوان به رشد شارپی قیمت‌های سهام، کنترل قیمت‌ها از طرف دولت، دلایل تکنیکالی و ... اشاره کرد.
۲- میزان رشد شاخص کل بورس در سال ۱۴۰۱ چقدر است؟
شاخص کل بورس در سال ۱۴۰۱ با رشد تقریبی ۴۵ درصدی و ۶۱۰ هزار واحدی همراه بود.
نظرات :
sajedehGhaffari
1402-04-05سلام بیشترین رشد رو بورس در چه موقعی داشته؟
مدیر وبسایت
1402-04-26سلام به شما دوست عزیز بازار بورس تهران معمولاً طی آماری که در ۳۰ سال گذشته استخراج شده بیشترین بازدهی را بین بازار های مالی به خود اختصاص داده است لذا میتوان به این بازار به عنوان پر سود ترین بازار مالی برای سرمایه گذاری نگاه کرد. بیشترین رشد بورس در سالهای ۹۱ و ۹۸ اتفاق افتاده است.
مهدی‌شمخانی
1402-04-07سلام خسته نباشید، چه عواملی باعث کاهش قیمت دلار در بازار داخلی و کاهش شاخص بورس تهران شدند؟
مدیر وبسایت
1402-04-09عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، آزادی پولهای بلوکه شده ایران در عراق یکی از مهمترین اخباری بود که هم بر قیمت دلار در بازار داخلی تاثیر گذاشت و باعث کاهش قیمت ارز شد و هم منجر به کاهش شاخص بورس تهران شد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قیمت دلار، بورس، سکه، خودرو و ... پیشنهاد میکنیم تا از انجمن خبرگان بورس تهران استفاده کنید. https://amoozesh-boors.com/fa/tehran-experts
Ali.Salmani
1402-04-19سلام مهم ترین اتفاقاتی که باعث شد مردم نسبت به بورس ایران بدبین باشند چی بود؟
مدیر وبسایت
1402-05-14سلام خدمت شما دوست عزیز از مهم ترین دلیل میتوان به تصمیمات شبانه و سریعی که در پشت پرده ها تصویب میشود اشاره داشت که باعث از بین رفتن اعتماد مردم به بورس در سال های گذشته شده است.