پرایس اکشن یا والیوم تریدینگ؛ کدامیک بهتر است؟

• Sep 11 2022

پرایس اکشن والیوم تریدینگ اصطلاحی است که ممکن است نام آن را شنیده باشید اما باید بگوییم که والیوم تریدینگ سبک جداگانه‌ای در معامله گری است که زیرمجموعه پرایس اکشن به حساب نمی آید اما از آن جایی که ممکن است در روش ولوم تریدینگ از پرایس اکشن هم استفاده شود این دو عبارت در کنار یکدیگر می آیند. بنابراین ما هم تصمیم گرفته ایم در سری مقالات مربوط به پرایس اکشن والیوم تریدینگ را بررسی کرده و نحوه ترید با آن را توضیح دهیم.

در این قسمت استراتژی های معاملاتی والیوم تریدینگ را شرح داده و نقش آن را در بررسی قدرت روند در بازارهای مالی نشان می‌دهیم. زمانی که فعالیت و حجم زیادی در بازار در حال شکل گیری است نقدینگی در بازار بیشتر شده و حرکات بزرگ شکل می گیرند. حرکاتی که بسیاری از تریدرها برای به دست آوردن سود و پول بیشتر به دنبال آن‌ها هستند.

پیشنهاد مطالعه: فارکس

والیوم تریدینگ به چه معناست؟

در توضیح سبک والیوم تریدینگ، ابتدا باید مفهوم حجم را توضیح دهیم. والیوم یا حجم (Volume) معیاری است که مقدار معامله شدن یک دارایی مالی در طول یک دوره زمانی را نشان می دهد.

• در بازار بورس، حجم به وسیله تعداد سهام معامله شده اندازه گیری می شود.
• در قراردادهای فیوچرز و آپشن، حجم به وسیله تعداد قراردادهایی که دست به دست شده، اندازه گیری می شود.
• در بازار فارکس، حجم به وسیله مقدار کل پولی که دست به دست شده، اندازه گیری می شود.

در سبک والیوم تریدینگ، معامله گران برای تعیین میزان نقدینگی در بازار از فاکتور حجم استفاده کرده و در نهایت آن را با دیگر اندیکاتورها و یا سبک پرایس اکشن برای گرفتن تصمیمات معاملاتی ترکیب می کنند.

در هر بازار مالی که فعالیت می کنید می توانید حجم معاملات را در قسمت پایین چارت مشاهده کنید. برای مثال در شکل زیر حجم معاملات در جفت ارز EUR/USD در بازار فارکس در پلتفرم تریدینگ ویو نشان داده شده است.

الگوهای مبتنی بر والیوم در بازارهای مالی کمک فراوانی به تحلیل قیمت می کنند. به عبارت دیگر، حجم در کنار سایر مباحث تحلیل تکنیکال یا پرایس اکشن از موارد مهمی است که می تواند معامله گران را در داشتن معاملات موفق یاری کند.

والیوم تریدینگ در بازار فارکس

در ادامه مبحث والیوم تریدینگ یا پرایس اکشن باید به مفهوم حجم در بازار فارکس بپردازیم. مفهومی که تا حدودی با والیوم در بورس متفاوت است.

در بازار فارکس به دلیل خاصیت فرابورس (Over the Counter) بودن آن صرافی متمرکزی وجود ندارد تا بتوان کل حجم پول معامله شده در آن را اندازه گیری کرد. بنابراین زمانی که در پلتفرمی مثل تریدینگ ویو حجم معاملات را مشاهده می کنید، این حجم مربوط به داده های به دست آمده توسط سایت تریدینگ ویو است و مقدار کل حجم مبادله شده در فارکس نیست.

در بازار فارکس، هر بروکر حجم مربوط به کارگزاری خود را در پلتفرم های معاملاتی مثل متاتریدر نشان می دهد. نکته دیگری که در مورد حجم در فارکس باید به آن اشاره کنیم این است که والیوم در فارکس در واقع تیک والیوم (Tick Volume) است نه حجم واقعی.

تعریف اُپن اینترست (Open Interest) و تیک والیوم (Tick Volume)

در ادامه مبحث پرایس اکشن والیوم تریدینگ بهتر است با مفهوم اُپن اینترست آشنا شوید.

• اُپن اینترست معیاری است که مقدار کل پوزیشن های لانگ (Long) و شورت (Short) موجود در بازار را نشان می دهد.
• تیک والیوم تعداد کل تراکنش هایی است که انجام می شود نه ارزش دلاری آن‌ها.

در تیک والیوم تفاوت بین کل تراکنش ها و مبلغ آن‌ها مهم است چون زمانی که تریدهای زیادی انجام شود اما ارزش دلاری این معاملات کوچک باشد، انتظار پیشروی قیمت آنچنان که انتظار داریم، اتفاق نمی افتد.

پیشنهاد مطالعه: نحوه معامله در بازار فارکس

نحوه استفاده از والیوم تریدینگ در بازار فارکس

برای درک تفاوت پرایس اکشن و والیوم تریدینگ بهتر است نحوه استفاده از حجم در بازار فارکس را توضیح دهیم. حجم و اُپن اینترست اندیکاتورهایی (شاخص ها) هستند که مومنتوم را نشان می دهند یعنی به جای نشان دادن جهت بازار، قدرت و ضعف حرکات قیمت در بازار را نشان می دهند.

والیوم تریدینگ در پرایس اکشن یا تحلیل تکنیکال باید به عنوان یک فیلتر ثانویه برای ورود به معاملات در نظر گرفته شود. یعنی شما ابتدا باید تحلیل خود را انجام داده و سپس از والیوم تریدینگ استفاده کنید. در واقع حجم فاکتوری است که می تواند ورود شما به معامله و یا خروج از آن را تایید کند.

واقعیت این است که بارها پیش آمده که حرکات شارپی در بازار اتفاق افتاده اما والیوم تغییری نکرده است و یا زمانی که والیوم در حال تغییرات بسیار بزرگی بوده، بازار در یک رنج خنثی و بدون تغییر باقی مانده است. با این حال هنوز می توان از والیوم تریدینگ برای تایید معاملات خود در کوتاه مدت و یا بلند مدت استفاده کنید.

موقعیت استفاده از والیوم تریدینگ در بازارهای مالی

همان طور که گفتیم پرایس اکشن ولوم تریدینگ یکی از روش‌های پرایس اکشن ترکیبی با فاکتور حجم است اما در چه موقعیت هایی می‌توان از فاکتور حجم در بازارهای مالی بهترین استفاده ممکن را کرد؟

زمانی که بازار برای مدت مشخصی در یک روند صعودی یا نزولی بوده است و شما شک دارید که آیا بازار مسیر فعلی را ادامه می دهد یا قیمت برمی گردد، فاکتور والیوم و اُپن اینترست به شما کمک خواهند کرد. در این مورد کاهش قابل توجه در والیوم و اُپن اینترست اولین هشدارها برای اتمام روند فعلی را صادر می کند.

اگر والیوم و اُپن اینترست نسبتا ثابت بماند یا حتی افزایش پیدا کند اما حرکت بازار متوقف یا آهسته شود، احتمال این که پس از اتمام این حرکت رِنج، روند قبلی مجددا ادامه پیدا کند، زیاد است.

ترکیب والیوم و اُپن اینترست در سبک والیوم تریدینگ

معامله گران معمولا از والیوم و اُپن اینترست به عنوان دو شاخص کنار هم استفاده می کنند و زمانی هم که این دو در یک جهت باشند، تفسیر حرکت قیمت با توجه به آن‌ها قابل اعتمادتر است. ترکیب این دو معمولا حالت های زیر را دارد:

• نشانه هایی که قابل اتکا هستند.

۱- والیوم و اُپن اینترست هر دو به نفع افزایش قیمت یا ادامه روند فعلی هستند.

۲- والیوم و اُپن اینترست هر دو به نفع کاهش قیمت یا برگشت روند فعلی هستند.

• نشانه هایی که کمتر قابل اتکا هستند.

۱- والیوم افزایش پیدا می کند اما اُپن اینترست کاهش پیدا می کند. در این حالت سیگنال تغییر در بازار صادر می شود.

۲- والیوم کاهش پیدا کرده اما اُپن اینترست افزایش پیدا می کند. در این حالت معمولا سیگنال ساخت مومنتوم توسط بازار برای حرکات صعودی صادر می شود. این نکته را نیز در نظر داشته باشید که اگر بازار موفق به انجام حرکت صعودی نشود احتمال برگشت قیمت و ریزش شارپ آن وجود دارد برای این که در این حالت پوزیشن های جدید که با معیار اُپن اینترست مشخص می شوند، استاپ شان زده شده و معامله گران در حال کاور کردن یا پوشش پوزیشن های خود هستند.

مشاهده بیشتر: ورود به فارکس

• زمانی که بازار جهت خاصی ندارد یا جهت کلی قیمت در بازه بلند مدت مشخص نیست، والیوم و اُپن اینترست نسبت به یکدیگر واگرایی دارند. با این حال در این شرایط که بازار در حالت رِنج است مشکلی برای معامله کردن وجود ندارد فقط کافی است که محدوده های بالایی و پایینی رنج را شناسایی کنید.

راهنمای استفاده از والیوم تریدینگ

در ادامه مبحث پرایس اکشن یا والیوم تریدینگ قصد داریم دستورالعمل های استفاده از حجم در بازارهای مالی را توضیح دهیم. همان طور که گفتیم هدف از پرایس اکشن والیوم تریدینگ و یا ولوم تریدینگ در تحلیل تکنیکال این است که میزان ضعف و قدرت یک روند سنجیده شود. به عنوان یک تریدر احتمالا ترجیح می دهید زمانی که بازار در یک روند قوی است وارد مارکت شوید و از روندهایی که قدرت زیادی ندارند دوری خواهید کرد. حتی شاید بخواهید در جهت مخالف یک روند ضعیف وارد بازار شوید. دستورالعمل هایی که در ادامه بیان می کنیم ممکن است در تمام موقعیت های معاملاتی صادق نباشند اما با این حال می توانید از آن‌ها به عنوان راهنمای کلی در گرفتن تصمیمات معاملاتی استفاده کنید.

مشاهده بیشتر: استراتژی فارکس

۱- حجم و تایید روند

اولین نکته ای که حجم در سبک پرایس اکشن والیوم تریدینگ به ما نشان می دهد، تایید روند موجود در بازار است. اگر قرار باشد یک حرکت صعودی قوی در بازار شکل بگیرد باید خریداران مشتاق زیادی وجود داشته باشند تا حرکت صعودی ادامه پیدا کند. اگر قیمت افزایش و حجم کاهش پیدا کند، احتمال برگشت قیمت از روند صعودی وجود دارد. بنابراین می توان این طور نتیجه گرفت که حرکت افزایشی یا کاهشی قیمت در صورتی که با حجم زیاد باشد تایید می شود در غیر این صورت احتمال برگشت قیمت وجود دارد. در نهایت می توان گفت برای تایید روند با حجم:

• در یک روند صعودی، زمانی که قیمت رو به بالا حرکت می کند (ایمپالس)، حجم افزایش پیدا کرده و زمانی که قیمت رو به پایین حرکت می کند (اصلاح)، حجم کاهش پیدا می کند.
• در یک روند نزولی، زمانی که قیمت رو به پایین حرکت می کند (ایمپالس)، حجم افزایش پیدا کرده و زمانی که قیمت رو به بالا حرکت می کند (اصلاح)، حجم کاهش پیدا می کند.

پیشنهاد ویژه: آموزش اقتصاد کلان

۲-  حجم و فاکتور خستگی در بازار

دومین نکته در سبک پرایس اکشن والیوم تریدینگ، در نظر گرفتن حجم و فاکتور خستگی است. فرض کنید بازار در یک روند صعودی با حجم زیاد در حال حرکت است. در این حالت احتمال اتمام روند وجود دارد چون خریداران زیادی وارد بازار شده و منتظر گرفتن سود خود و خروج از بازار هستند و تعداد کمتری وارد معامله خرید می شوند (حجم کاهش پیدا می کند).

 در مورد کاهش قیمت به همراه افزایش حجم در بازار هم وضع به همین منوال است. در واقع بعد از حرکات اسپایک (Spike) حجم کاهش پیدا می کند اما این که بازار پس از این موقعیت چه واکنشی نشان می دهد به سایر دستورالعمل های مربوط به حجم که در ادامه بیان می کنیم بستگی دارد.  

۳- حجم و سیگنال صعودی

سومین نکته در سبک والیوم تریدینگ شناسایی سیگنال های صعودی در بازار است. برای مثال فرض کنید در یک حرکت کاهشی قیمت، حجم زیاد می شود. بعد از آن قیمت کمی به سمت بالا حرکت می کند اما در ادامه دوباره به سمت پایین حرکت کرده و یک دره بالاتر از دره قبلی شکل می دهد. اگر در دومین حرکت رو به پایین یا کاهشی میزان حجم کاهش پیدا کند، معمولا این اتفاق به عنوان یک سیگنال صعودی تعبیر می شود.

۴- حجم و بازگشت ها

چهارمین دستورالعمل والیوم تریدینگ در شناسایی بازگشت های قیمتی است. زمانی که بعد از یک روند طولانی مدت صعودی یا نزولی، قیمت در یک محدوده رنج با تغییرات قیمت اندک و با یک حجم سنگین شروع به حرکت کند، احتمال بازگشت قیمت و تغییر جهت آن زیاد می شود.

۵- حجم و شکست ها/ شکست های جعلی

پنجمین دستورالعمل پرایس اکشن والیوم تریدینگ مربوط به شکست قیمت است. زمانی که قیمت یک ناحیه رنج یا یک الگوی چارتی را با حجم زیاد می شکند، قدرت حرکت زیاد است اما اگر زمانی که یک شکست اتفاق می افتد تغییر اندکی در حجم مشاهده شده و یا این که حجم کاهش پیدا کند، احتمال این که شکست جعلی باشد زیاد است.

۶- حجم و تاریخچه آن

ششمین دستورالعمل پرایس اکشن ولوم تریدینگ مربوط به تاریخچه حجم است. هر چه داده های مربوط به حجم در یک بازه نزدیک به هم سنجیده شوند بهتر است. برای مثال می توان حجم معاملات امروز را با سال گذشته مقایسه کرد. بنابراین برای مقایسه حجم باید داده های جدید مورد بررسی قرار بگیرند.

اندیکاتورهای والیوم تریدینگ

در ادامه مبحث پرایس اکشن یا والیوم تریدینگ قصد داریم اندیکاتورهای پرکاربرد حجم معاملات را به شما معرفی کنیم. همان طور که گفتیم پرایس اکشن والیوم تریدینگ، به معنای ترکیب سبک پرایس اکشن و ولوم تریدینگ توسط برخی از معامله گران است اما وجود اندیکاتورهای حجم نشان دهنده این است که والیوم تریدینگ به صورت حرفه ای به عنوان بخشی از تحلیل تکنیکال در نظر گرفته می‌شود. باز هم تکرار می کنیم والیوم تریدینگ به تنهایی یک روش معامله گری نیست و شما باید از آن برای تایید معاملات خود چه در سبک پرایس اکشن و چه در سبک تحلیل تکنیکال استفاده کنید.

هر اندیکاتور فرمول متفاوتی دارد و معامله گران بایستی از اندیکاتوری استفاده کنند که به بهترین شکل ممکن با سبک معاملاتی آن‌ها منطبق است.

پیشنهاد ویژه: دوره فارکس

۱- اندیکاتور حجم تعادلی یا BOV

اندیکاتور OBV (On-Balance Volume) یک اندیکاتور ساده ولی در عین حال مفید است که در روش والیوم تریدینگ می توانید از آن استفاده کنید. اگر در پایان معاملات هر روز، قیمت بالاتر از روز قبل بسته شود، حجم معاملات عددی مثبت خواهد بود و به حجم روز قبل اضافه می شود اگر هم قیمت پایین تر از روز قبل بسته شود، حجم معاملات عددی منفی خواهد بود و از حجم روز قبل کم می شود. اندیکاتور OBV می تواند واگرایی بین قیمت و حجم را هم نشان دهد. برای مثال زمانی که قیمت افزایش پیدا می کند اما حجم با سرعت بسیار کمی افزایش یافته یا حتی کاهش می یابد، یک واگرایی اتفاق می افتد.

۲- اندیکاتور جریان پول چایکین یا CMF

اندیکاتور CMF (Chaikin Money Flow) یکی دیگر از اندیکاتورهای پرکاربرد در والیوم تریدینگ است که افزایش حجم با توجه به قیمت پایانی را بررسی می کند. این اندیکاتور بین دو بازه 1- و 1+ در حرکت است. اعداد مثبت نشان دهنده فشار خرید و اعداد منفی نشان دهنده فشار فروش هستند.

• زمانی که قیمت بسته شدن در بالای رنج روزانه قرار می گیرد و حجم افزایش پیدا می کند، اندیکاتور اعداد مثبت و بیشتری نشان می دهد.
• زمانی که قیمت بسته شدن در پایین رنج روزانه قرار می گیرد، اندیکاتور اعداد منفی را نشان می دهد.

اندیکاتور Chaikin Money Flow بیشتر برای مشاهده واگرایی و در تایم فریم های کوتاه مدت استفاده می شود.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

۳- اسیلاتور کلینگر

اسیلاتور کلینگر (Klinger)  یکی دیگر از ابزارهای والیوم تریدینگ است که از دو خط کلینگر و سیگنال تشکیل شده است.

• هر گاه خط کلینگر بالای سطح صفر باشد و همزمان خط کلینگر بالای خط سیگنال باشد، سیگنال ورود به معامله صادر می شود.
• هر گاه خط سیگنال بالای خط کلینگر باشد، سیگنال فروش یا خروج از معامله صادر می شود.

پرایس اکشن یا والیوم تریدینگ؟

استفاده از پرایس اکشن والیوم تریدینگ را تا حد بسیار زیادی قوی می کند. همان طور که قبلا هم گفتیم شما می توانید با استراتژی پرایس اکشن از والیوم تریدینگ استفاده کنید و یا این که استراتژی معاملاتی خود در تحلیل تکنیکال را با ولوم تریدینگ تایید کنید. به هر حال نکته مهم این است که والیوم تریدینگ را باید به عنوان یک تاییدیه برای ورود به معامله یا خروج از آن در نظر بگیرید نه سیگنال خرید و فروش. در واقع ترکیب پرایس اکشن و والیوم تریدینگ، روش معاملاتی بهینه ای برای شما ایجاد خواهد کرد.

در این سری از مقالات پرایس اکشن والیوم تریدینگ و نحوه معامله با آن را بررسی کردیم. والیوم تریدینگ روشی ثانویه در تایید فرصت های معاملاتی است که معامله گران با استفاده از روش پرایس اکشن، تحلیل تکنیکال و یا سایر روش‌های ترکیبی دیگر از آن استفاده می کنند. بنابراین والیوم تریدینگ یک سبک پرایس اکشن نیست بلکه یک مبحث جداگانه است که در روش‌های تحلیلی از آن استفاده می شود. مبحث گسترده پرایس اکشن به همین مقاله ختم نمی شود. شما می توانید برای آگاهی از سایر جنبه‌های معامله گری با پرایس اکشن از مقالات زیر استفاده کنید.

• پرایس اکشن مقدماتی
• شناسایی حمایت و مقاومت در پرایس اکشن
• تشخیص روند در پرایس اکشن
• کندل شناسی پرایس اکشن
• تریگر در پرایس اکشن
• سبک های مختلف پرایس اکشن
• استراتژی های معاملاتی پرایس اکشن
• پرایس اکشن RTM
• پرایس اکشن ICT
• تفاوت پرایس اکشن با تحلیل سنتیمنتال
• پرایس اکشن یا الیوت
• پرایس اکشن یا ایچیموکو
• تفاوت تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن

سوالات متداول

۱- آیا والیوم تریدینگ یک سبک پرایس اکشن است؟

خیر. والیوم تریدینگ نوعی تاییدیه بر فرصت های معاملاتی شناسایی شده در سبک پرایس اکشن یا هر روش تحلیلی دیگر است.

۲- منظور از والیوم تریدینگ چیست؟

در والیوم تریدینگ فاکتور حجم به همراه قیمت بررسی می شود تا مومنتوم حرکت و قدرت و ضعف آن مشخص شود.

۳- واگرایی بین حجم و قیمت چیست؟

زمانی که قیمت افزایش پیدا کرده اما حجم کاهش پیدا می کند بین آنها واگرایی ایجاد می شود.