صندوق درآمد ثابت نوع دوم، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری است عمده دارایی آن متشکل از اوراق بهادار با درآمد ثابت بوده و بازدهی آن مشابه با سپرده بانکی (اندکی کمتر یا بیشتر) است. صندوق سرمایه گذاری نوع دوم، از جنس صندوق‌های کم ریسک و کم بازدهی بوده و تفاوت آن با صندوق درآمد ثابت در ترکیب دارایی‌های صندوق است. در صندوق نوع دوم، حداکثر ۵٪ از پرتفوی به سهام اختصاص داده می‌شود اما در صندوق درآمد ثابت، حداکثر ۱۵٪ از پرتفوی به سهام که یک دارایی پرریسک است، اختصاص داده می‌شود. پُر واضح است که میزان ریسک و بازدهی صندوق درآمد ثابت نوع دوم کمتر از صندوق درآمد ثابت نوع اول است.
در ادامه تمام جزئیات مربوط به خرید صندوق درآمد ثابت نوع دوم، مزایا و معایب، میزان بازدهی و ... خواهیم پرداخت و در نهایت به این سوال پاسخ خواهیم داد که آیا در شرایط کنونی و با توجه به نرخ تورم بالا، سرمایه گذاری در این صندوق‌ها به صرفه است یا نه؟
تمامی صندوق‌های بالا از نوع قابل معامله در بورس یا ETF هستند.
صندوق درآمد ثابت نوع دوم و نوع اول در بسیاری از موارد مشابه با یکدیگر بوده اما از نظر میزان ریسک و ترکیب دارایی با یکدیگر متفاوت هستند.
۱- ترکیب دارایی
البته این درصدها ممکن است در طول زمان تغییر کنند. نکته مهمی که تفاوت صندوق درآمد ثابت و صندوق درآمد ثابت نوع دوم را پُررنگ می‌کند این است که مدیر صندوق می‌تواند درصد سهام پرتفوی را به صفر رسانده و با این کار ریسک و بازدهی صندوق را کمتر کند.
۲- ریسک
اختصاص وزن کمتری از پرتفوی به سهام در صندوق سرمایه گذاری نوع دوم، موجب ریسک کمتر آن نسبت به صندوق نوع اول شده است. طبیعتا به همین میزان پتانسیل بازدهی نیز کاهش می‌یابد.
خیر. با وجود ریسک کم صندوق درآمد ثابت نوع دوم، سرمایه گذاری در آن بدون ریسک نیست. از جمله مهمترین‌های ریسک‌های صندوق سرمایه گذاری نوع دوم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
بازدهی صندوق درآمد ثابت نوع دوم مشابه با سپرده بانکی است و اندکی بیشتر یا کمتر از آن است. در واقع، بازدهی هر دو نوع صندوق درآمد ثابت نوع اول و نوع دوم مشابه یکدیگر است. برخی از صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم، به صورت دوره‌ای سود پرداخت می‌کنند. نحوه محاسبه این سود در هر صندوق متفاوت است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه می‌توانید امیدنامه صندوق مورد نظر خود را مطالعه کنید.
سود اغلب صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم از طریق بیشتر شدن ارزش NAV صندوق نصیب سرمایه‌گذاران می‌شود. به عنوان مثال، سرمایه گذاری که یک واحد از صندوق را به ارزش ۱۰۰۰ تومان خریداری کرده و در یک ماه بعد که صندوق ۲٪ بازدهی به دست آورده و ارزش هر واحد به ۱۰۲۰ تومان می‌رسد، با فروش واحد ۲٪ بازدهی به دست می‌آورد. البته این مثال ساده در شرایطی است که قیمت پایانی (یا قیمت لحظه‌ای خریدار) با NAV ابطال صندوق برابر باشد. همان طور که پیشتر اشاره شد، قیمت پایانی ممکن است بیشتر یا کمتر از NAV ابطال باشد. بنابراین پیش از سرمایه‌گذاری این نکته را مد نظر داشته باشید.
۱- مزایای صندوق درآمد ثابت نوع دوم
۲- معایب صندوق درآمد ثابت نوع دوم
صندوق‌های سرمایه گذاری نوع دوم از نوع ETF بوده و از طریق تمام کارگزاری‌های بورس قابلیت خرید و فروش دارند. تنها کافی است افراد کد بورسی خود را دریافت کرده و در یک کارگزاری ثبت نام کنند. دقت داشته باشید که این صندوق‌ها معمولا سود ثابتی به صورت ماهانه پرداخت نمی‌کنند. در واقع سود این صندوق‌ها با افزایش NAV صندوق به دست می‌آید.
از نظر تئوری، سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت نوع مناسب افرادی است که دانش بورسی نداشته یا زمان کافی جهت شناسایی سهام نداشته و در عین حال قصد کسب بازدهی غیرمستقیم از بازار سرمایه را دارند. علاوه بر این، سطح ریسک‌پذیری این افراد پایین است. با این وجود، به دلیل ریسک تورم، سرمایه گذاری در صندوق نوع دوم به هیچ فردی توصیه نمی‌شود چراکه به دلیل رشد بیشتر نرخ تورم نسبت به بازدهی این صندوق‌ها، قدرت خرید پول فرد کاهش یافته و متضرر خواهد شد.
در عوض پیشنهاد می‌کنیم افرادی با سطح ریسک‌پذیری پایین‌تر از سایر بازارهای مالی همچون طلا استفاده کنند. امکان سرمایه گذاری با پول کم و بازدهی بیشتر از نرخ تورم مهمترین ویژگی‌های بازار طلا و سکه هستند. به همین علت یادگیری سرمایه گذاری در این بازار به تمام ایرانیان توصیه می‌شود. در دوره سرمایه گذاری هوشمندانه در طلا و سکه، تمام روشهای سرمایه گذاری در این بازار از جمله، خرید سکه طلا، ربع سکه، شمش طلا، صندوق طلا، طلای آبشده و ... و همچنین نحوه انتخاب بهترین نوع طلا با توجه به شرایط اقتصادی و انواع تکنیک‌های خرید و فروش جهت کسب بیشترین بازدهی آموزش داده می‌شود.
در این قسمت به بررسی صندوق درآمد ثابت نوع دوم که شباهت بسیاری با صندوق درآمد ثابت دارد، پرداخته و دانستیم که سهام موجود در پرتفوی این صندوق کمتر بوده، بنابراین بازدهی و ریسک سرمایه‌گذاری در آن کمتر است. با این حال، برای کسب بازدهی واقعی (بیشتر از نرخ تورم) استفاده از سایر گزینه‌های سرمایه گذاری همچون طلا، ارز و ... پیشنهاد می‌شود.
جهت آشنایی با مزایا و معایب دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری از مقالات زیر استفاده کنید.
صندوق درآمد ثابت، نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری است که ترکیب دارایی‌های آن از حداقل ۸۵٪ اوراق درآمد ثابت (کم ریسک) و حداکثر ۱۰٪ سهام (پرریسک) تشکیل شده است. بازدهی این صندوق‌ها اندکی کمتر یا بیشتر از سپرده‌های بانکی است.
صندوق درآمد ثابت نوع دوم، مشابه صندوق درآمد ثابت نوع اول بوده با این تفاوت که از نظر تئوری نسبت به آن ریسک و بازدهی کمتری دارد. علت ریسک کمتر این صندوق، وزن کمتر سهام در پرتفوی صندوق است. با این وجود، این صندوق‌ها ریسک تورم (کاهش ارزش سرمایه فرد در طول زمان) را در پی دارند.
بله. در حال حاضر تمام صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم از نوع ETF یا قابل معامله در بورس هستند.
صندوق های درآمد ثابت نوع اول و نوع دوم از نوع صندوق‌هایی هستند که سود ماهانه پرداخت می‌کنند. در اغلب این صندوق‌ها، سود ماهانه از طریق خرید واحدها در یک قیمت معین و سپس فروش آنها در قیمت بالاتر به دست می‌آید. تعداد اندکی از آنها با محاسبات خاصی، سود دوره‌ای نیز پرداخت می‌کنند.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
