فایرا | جدیدترین تحلیل و سیگنال آلومينيوم ايران

شرکت آلومینیوم ایران طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1401/01/31 معادل 5,834,338 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 27% افزایش داشته است اما در مقایسه با ماه قبل  56 درصد کاهش داشته و 33 درصد هم کمتر از میانگین فروش سال قبل بوده.شرکت در این ماه 7 هزار تن از محصولات خود را فروخت در حالی که فروش اسفند شرکت 16 هزار تن بوده است. شرکت در اسفند 11 هزار تن شمش خالص تولید کرده بود که در فروردین با افزایش 15 درصدی به 13 هزار تن رسید. نرخ‌های فروش صادراتی شمش بیلت تغییری نداشته اما شمش خالص 6 درصد افت کرده است.فایرا در این ماه نیز تولید 16.0 هزار تنی را گزارش کرده است. در سال گذشته متوسط تولیدات شرکت برابر 12.7 هزار تن بوده است.

شرکت اعلام داشته که با توجه به نااطمینانی موجود در بازار و عدم تثبیت قیمت ناشی از وضعیت نامشخص برجام و همچنین جنگ اکراین، مقدار فروش به میزان بیش از ۸ هزار تن و معادل ۶۸ درصد نسبت به ماه قبل کاهش دارد.

قیمت در حال حاضر درگیر محدوده مقاومت استایتیک در محدوده قیمتی 20000 ریال میباشد و هنوز موفق به شکستن این مقاومت نشده است در صورت شکست این محدوده مقاومتی و تثبیت قیمت بالای این محدوده حرکت سهم تا سقف کانال صعودی محتمل خواهد بود و در صورتی که فشار فروشندگان افزایش پیدا کند حمایت های اول و دوم سهم به ترتیب 18000 و 16500 ریال در نظر گرفته خواهد شد که در این صورت حد ضرر دوستان کوتاه مدتی فعال خواهد شد.

شرکت آلومینیوم ایران طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1400/12/29 معادل 13,145,359 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 124% افزایش داشته است.مقدار تولید شرکت در اسفند ماه 21 درصد کمتر از بهمن بوده اما مقدار فروش با جهش 120 درصدی همراه است. در مقایسه با متوسط ماههای قبل، شاهد 19 درصد کاهش در تولید و 6 درصد افزایش در فروش هستیم. نرخ شمش خالص 13 و شمش بیلت صادراتی 5 درصد بالاتر از بهمن ماه گزارش شده است.

شرکت آلومینیوم ایران طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1400/11/30 معادل 5,203,604 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 39% کاهش داشته است. شرکت در بهمن 7260 تن از محصولات خود را به فروش رسانده که 45 درصد نسبت به مقدار فروش ثبت شده در دی افت داشته است. نرخ فروش شمش بیلت شرکت با 5 درصد افزایش نسبت به دی، به 83 میلیون تومان رسیده است.

شرکت آلومینیوم ایران طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1400/10/30 معادل 9,143,825 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 13% افزایش داشته است.شرکت آلومینیوم ایران در دی ماه ۸ میلیون و ۶۸۸ هزار و ۷۲۲ میلیون ریال به صورت داخلی فروخته است عمده مبلغ فروش برای شمش خالص می باشد که نسبت به ماه قبل رشد ۷ درصدی داشته است اما مبلغ فروش صادراتی این شرکت برابر با ۴۵۵ هزار و ۱۰۳ میلیون ریال بوده که کاهش چشمگیر ۸۳ درصدی نسبت به آذرماه را تجربه نموده است به ن است ظر می‌رسد شرکت در سال مالی جاری در بخش داخلی تمرکز بیشتر خود را بر روی فروش شمش خالص گذاشته است که با توجه به حاشیه سود پایین ترین محصول نسبت به شمش آلیاژ این اقدام مثبت ارزیابی نمی‌شود تغییرات نرخ محصولات این شرکت نسبت آذرماه نیز به این صورت می باشد شمش بیلت ۱۲ درصد شمش خالص ۵ درصد شمش بیلت صادراتی ۲۲ درصد شمش خالص صادراتی -۸ % دلاری و نرخ جهانی آلومینیوم در دی ماه رشد ۱۰ درصدی داشته است 

فروش شرکت: 7713 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  65% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 2640 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  65% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 2376 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  65% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 2209 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  72% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 28% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه  1% افزایــش   یافته است.

دلایل تغییرات:

• افزایش نرخ شمش در بازار های جهانی (LME) به میزان حدود 40 درصد و تغییرات نامحسوس نرخ ارز نیماییکه باعث افزایش نرخ متوسط فروش شده است.
• لازم به ذکر است که مقدار فروش محصولات کاهش حدود 5 تن معادل 4 درصد را تجربه کرده است.

گردش وجوه نقد مهم شرکت:

1. پرداخت 56 میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2. پرداخت 208 میلیارد تومان  تومان بابت تحصیل سرمایه گذاری بلند مدت
3. دریافت 34 میلیارد تومان  تومان بابت سود سایر سرمایه گذاری ها
4. دریافت 464 میلیارد تومان تسهیلات
5. پرداخت 301 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  

 پیش بینی های شرکت در خصوص تولید و فروش محصولات:

•  شرکت در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 3349 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش محقق شده  3 ماهه سوم سال 1400 رشد 13 درصدی فروش در نظر گرفته شده است.
• شرکت تا انتهای آذر ماه حدود 54 درصد از پیش بینی فروش 6 ماهه دوم خود را محقق نمود .

پیش بینی شرکت از تغییرات نرخ فروش محصولات:

• شرکت نرخ فروش محصولات خود برای ۳ ماهه آخر سال ۱۴۰۰ را با توجه به برآورد نرخ بورس فلزات لندن ۲۷۰۰ دلار در هر تن (LME) بعنوان مبنای تعیین نرخ فروش در داخل و خارج از کشور با نرخ میانگین ارز(دلار) ۲۴۰۰۰۰ ریال (نیما) برآورد مینماید.

پیش بینی شرکت از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:

• با در نظر گرفتن تاثیر تغییرات نرخ ارز و نرخهای جهانی مواد اولیه وارداتی از جمله پودر آلومینا و سایر مواد و همچنین تغییرات غالبا" افزایشی هزینه های سربار ، پیش بینی میشود متوسط نرخ هر کیلوگرم بهای تمام شده کالای فروش رفته در ۳ ماهه آخر سال ۱۴۰۰ نسبت به دوره ۹ ماهه ۱۴۰۰ حدود ۱۰ درصد افزایش یابد.

پیش بینی شرکت از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:

• بدلیل وابستگی تولیدات به مواد اولیه و کمکی وارداتی مانند پودر آلومینا و آند، تغییرات نرخ ارز و تغییرات نرخ شمش آلومینیوم در LME و وضعیت تولید و عرضه تولیدکنندگان اصلی پودر آلومینا ، تاثیر مستقیم بر بهای تمام شده محصولات تولیدی شرکت دارد.

سایر برنامه های با اهمیت شرکت:

• اتمام طرح توسعه ای " پروژه بازسازي خط ۵ کارگاه احياء قديم" با ارزش 15 میلیون دلار تا انتهای سال 1400 جهت بهبود راندمان تولید
• اتمام طرح توسعه ای " پروژه انتقال مکانيزه پودرآلومينا(دنس فيس) " با ارزش 3 میلیون دلار تا انتهای سال 1400 با هدف کاهش هدر رفت پودر آلومینا
• شرکت برای 3 ماهه آخر سال مبلغ 1614 ریال را به عنوان سود هر سهم خود پیش بینی کرده است که حاصل در نظر گرفتن  پیش بینی نرخ تسعیر 25000 تومان ارز و همچنین نرخ 2700 دلاری  صادرات محصول اصلی شرکت  در نظر گرفته شده است.
• لازم به ذکر است که با این میزان پیش بینی سود سازی p/e فوروارد سهم 10/22 در نظر گرفته خواهد شد

شرکت آلومینیوم ایران در دی ماه 8688722 میلیون ریال به صورت داخلی فروخته است عمده مبلغ فروش  خالص می‌باشد که نسبت به ماه قبل رشد ۷ درصدی داشته اما مبلغ فروش صادراتی شرکت برابر با میلیون ریال بوده که کاهش چشمگیر ۸۳ درصدی نسبت به ماه قبل را تجربه نموده است این شرکت به صورت داخلی سه محصول شمش بیلت شمش خالص و شمش الیاژ را به فروش می‌رساند و تولید تجمعی ۳ محصول نسبت به سال مالی قبل ۵ درصد کاهش یافته است در بحث صادرات شرکت دو محصول شمش بیلت و شمش خالص را با نرخ های 3500 و 2973 دلار به فروش می‌رساند که تولید تجمعی آنها نسبت به سال قبل ۴ درصد کاهش یافته استبه نظر می رسد شرکت در سال مالی جاری در بخش داخلی تمرکز بیشتر خود را روی فروش شمش خالص گذاشته که با توجه به حاشیه سود پایین این محصول نسبت به شمش آلیاژ این اقدام امری مثبت ارزیابی نمی شود.