کرماشا | جدیدترین تحلیل و سیگنال پتروشیمی کرمانشاه

نماد کرماشا در آذر 1400 مبلغ 366 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 48%  و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 99% رشد درامد پیدا کرده است!

اوره کشاورزی که در ماه گذشته 53 درصد از فروش خود رابه خود اختصاص داده بود دررتبه نخست و اوره فروش داخلی با سهم 45 درصد از فروش ماه در رتبه دوم پر فروش ترین محصولات پتروشیمی کرمانشاه قرار گرفته اند.

نرخ فروش اوره کشاورزی ، از ابتدای سال تا شهریور ماه ثابت و در مهر و آبان و در دو مرحله افزایش نرخ فروش به 9 میلیون تومان رسیده است و در آذر نیز بدون تغییر نسبت به ماه قبل با همان نرخ 9 میلیون تومان بفروش رسیده است

همچنین در بررسی حجم فروش اوره کشاورزی که پر فروش ترین محصول کرماشا محسوب میشود، عملکرد بهرتی را نسبت به ماه گذشته شاهدیم، کرماشا توانست در آذر با 12% افزایش 21.273 تن اوره کشاورزی به فروش برساند  

نرخ فروش اوره فروش داخلی نیز در آذر ماه هماننده 9 ماه گذشته اما با شیب تند تری  افزایش یافت و در آذر با 32 درصد افزایش با نرخ 16.200.000 تومان بفروش رسید

همچنین در بررسی حجم فروش اوره فروش داخلی که پر فروش ترین محصول پتروشیمی کرمانشاه بعد از اوره کشاورزی محسوب میشود، هماننده ماه گذشته رشد فروش را مشاهده میکنیم، کرماشا توانست در آذر با 75 درصد افزایش نسبت به آبان میزان 10.000 تن اوره داخلی را بفروش برساند.

در ضمن روند کاهشی صادرات اوره کرماشا که از خرداد ماه آغاز شده بود و در آبان به  صفر رسید درآذر کرماشا توانست 7 میلیارد تومان صادرات داشته باشد که در مقایسه با مبلغ فروش داخلی بسیار ناچیز است

سود ناخالـص: 1363  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  80% افزایـش   یافته است.
سود عملیاتی: 1173  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  71% افزایـش   یافته است.
سود خالــص: 1427  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  128% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 72% که نسبــــت به دوره مشــــابه گذشتـــه  8% افزایــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
افزایش فروش ناشی از افزایش نرخ جهانی اوره منجر به افزایش سوداوری شرکت نسبت به دوره مشابه گذشته شده است.

گردش وجوه نقد مهم نماد کرماشا:
1- پرداخت 431  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2-دریافت 50 میلیارد تومان تسهیلات
3-پرداخت 120 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیشبینی های نماد کرماشا در خصوص تولید و فروش محصولات:
 سهم کرماشا در خصوص فروش 6 ماهه دوم سال 1400 مبلغ 2860  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست سال 1400 رشد 45 درصدی فروش پیشبینی شده است!
که تمام این پیشبینی رشد از محل رشد صادرات صورت گرفته است

پیشبینی سهم نماد کرماشا از تغییرات نرخ فروش محصولات:
با توجه به نرخ هاي جهاني اوره پيش بيني مي شود نرخ فروش اوره صادراتي در حدود نرخ هاي فعلي محقق گردد

پیشبینی سهم کرماشا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
انتظار مي رود بهاي مواد اوليه روند افزايشي و ساير عوامل بهاي تمام شده محصولات مشابه روند دوره ۶ ماهه گذشته باشد .

پیشبینی نماد کرماشا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با توجه به دسنور العمل تعيين نرخ گاز خوراك نرخ ۶ ماهه اول سال با ضريب كمتري نسبت به ۶ ماهه دوم لحاظ مي گردد.بر اين اساس پيش بيني مي شود نرخ خريد مواد اوليه روند افزايشي داشته باشد

نماد کرماشا دليل اختلاف بين قيمت جهاني اوره و نرخ فروش شرکت را طی نامه ای که پیوست همین تحلیل میباشد افشا کرده است:

قیمت نماد کرماشا پس از اتمام اصلاح یکساله درون یک کنج نزولی و رشد 95 درصدی تا محدوده سقف تاریخی خود اصلاحی را در قالب مثلث افزایشی آغاز کرده و اکنون سقف مثلث را به بالا قطع کرده و امکان رشد تا محدوده 6600 که محدوده مقاومتی 61.8 فیبوناچی 3 نقطه ای موج قبل میباشد را دارد

اما با توجه به واگرایی نزولی اندیکاتور هر گونه سرمایه گذاری بر روی نماد پر ریسک محسوب میشود زیرا که درصورت عدم رشد و برگشت به زیر حمایت 5500 قیمت میتواند تا محدوده 4700 نیز نزول خود را ادامه دهد

 (98%) درصد از درآمد نماد کرماشا درین ماه  مربوط به فروش داخلی و (2%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
درآمد شرکت پتروشیمی کرمانشاه  در این دوره نسبت به ماه قبل 44% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 28% کاهش داشته است.
سهم کرماشا نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 30% کاهش درآمد داشته است.

مقدار فروش کل محصولات در آبان ماه 25 هزار تن گزارش شده است که این عدد برای ماه گذشته 54 هزار تن بوده است.  
 نرخ فروش اوره کشاورزی در آبان ماه برابر با 9 میلیون تومان به ازای هر تن گزارش شده است که نسبت به ماه گذشته 32 درصد بیشتر است. 

اخیرا نرخ اوره در ادامه روند افزایشی خود نه تنها دچار افت نشد بلکه در قرار داد های فیوچرز  به مبلغ 907 دلار هم معامله شد . در این بین معدود شرکت هایی در کشور مالزی توانستند قیمت جهانی اوره خود را تا 980 دلار هم معامله کنند و کشور هایی نظیر کره خریدار بودند . اما سوال اصلی اینجاست ؟ تداوم قیمت های جهانی اوره تا کی ادامه پیدا می کنند ؟ 

برای پاسخ دادن به این سوال باید به این نکته مهم توجه کنیم که علت اصلی رشد  قیمت اوره در دنیا چه چیزی بوده است ؟ یکی از مهمترین علت های این افزایش قیمت ها به ماده اولیه تولیدی اوره در بزرگترین کشور های تولید کننده آن بر می گردد . چین و هند هر دو از زغالسنگ برای تولید اوره استفاده می کنند و افزایش قیمت زغالسنگ در دنیا یکی از مهمترین علل رشد قیمت اوره در سطح دنیاست . اما علت دیگر به  افزایش ادامه دار قیمت غلات در برزیل بر می گردد . برزیل به عنوان یکی از مهمترین مصرف کننده های اوره و تولید کننده محصولات کشاورزی در دنیا شناخته می شود و عامل دوم و نگه دارنده قیمت های اوره همین موضوع می باشد . 

و نهایتا مهمترین نکته این روزها بحث بحران انرژی در دنیا است . به علت مشکلات و کمبود گاز متان برای مسائل گرمایشی و حل شدن مشکل تامین انرژِی ، اکثر کشور های دنیا همچنان محکوم به استفاده هر چه بیشتر از زغالسنگ هستند . در نتیجه استفاده بیش از حد از زغالسنگ ، عرضه و تقاضا این ماده ارزشمند را مجددا به هم ریخته و در زنجیره تولید اوره به افزایش و یا حداقل جلوگیری از ریزش قیمت های فعلی آن کمک شایانی می کند . در اخر  با در نظر گرفتن جمیع عوامل ، انتظار اصلاح قیمتی اوره حداقل در بازه کوتاه مدت و میان مدت را نباید داشته باشیم.