دالبر| جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال شرکت دارو سازی البرز دارو

سهم دالبر در دیماه ۱۴۰۰ مبلغ ۱۳۲ میلیارد تومان درآمد داشته که این میزان در مقایسه با ماه گذشته ۲ % و همچنین در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۵۲ % افزایش درآمد داشته است. شرکت در ماه گذشته حدود بیش از ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار عدد از محصولات خود را به فروش رسانده بود که در مقایسه با ماه گذشته حدود ۱۰ % کاهش حجم فروش را تجربه کرده است اما با افزایش ۶۴ درصدی نرخ فروش فرآورده های تزریقی به عنوان پرفروش ترین محصول خود توانسته کاهش حجم فروش را جبران کند.

شرکت داروسازی البرز در دی ماه ۲۵ % کمتر از آذرماه محصولات فرآورده های تزریقی خود را به فروش رسانده است.

فروش شرکت: 1014 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  61% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 515 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  58% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 500 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  49% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 345 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  19% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص:  34% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه  12% کاهش   یافته است.

گردش وجوه نقد مهم سهم دالبر:

1. پرداخت ۷۶ میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2. افت ۱۸ میلیارد تومان حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت
3. دریافت ۱۵۵۹ میلیارد تومان تسهیلات
4. پرداخت ۱۳۴۷ بابت اصل تسهیلات و سود آن 
5. در نهایت رشد ۱۰۳ درصدی موجودی نقد شرکت از ۳۳ میلیارد تومان به ۶۸ میلیارد تومان

 پیش بینی های سهم دالبر در خصوص تولید و فروش محصولات:

• شرکت در انتهای آذر ماه حدود 61 درصد از پیش بینی فروش ۶ ماهه دوم خود را تحقق بخشیده فلذا در خصوص پیش بینی فروش سه ماهه باقیمانده سال1400 مبلغ  341 میلیارد تومان را به عنوان پیش بینی فروش سه ماه باقیمانده سال اعلام کرده که در مقایسه با فروش محقق شده سه ماهه سوم با 10 درصد افت در نظر گرفته شده است.

پیش بینی شرکت از تغییرات نرخ فروش محصولات:

• با توجه به سنوات گذشته و برداشته شدن ارز ترجیحی به طور متوسط برای اکثر محصولات افزایش نرخ فروش خواهیم داشت

پیش بینی سهم  دالبر از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:

• با توجه به خروج دارو از ارز ترجیحی وافزایش قیمت مواد داخلی و افزایش حقوق و دستمزد و با بالارفتن سربار و همچنین افزایش فروش در سال ۱۴۰۱ افزایش بهای تمام شده را شاهد خواهیم بود. 

پیش بینی سهم دالبر از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:

• با توجه به خروج دارو از ارز ترجیحی وافزایش قیمت مواد داخلی و افزایش حقوق و دستمزد و با بالارفتن سربار و همچنین افزایش فروش در سال ۱۴۰۱ افزایش بهای تمام شده را شاهد خواهیم بود. 

سایر برنامه های با اهمیت شرکت البرز دارو :

•   پیشرفت طرح توسعه احداث سایت تولید سفالوسپورینها با ارزش ۱۲ میلیارد تومان و با تاریخ برآوردی ابتدای اسفند ۱۴۰۳ با هدف افزایش تولید و فروش محصولات تزریقی

با توجه حرکت قیمت سهم دروز درون کانال خنثی، اکنون به محدوده حمایتی کف کانال که یک محدوده حمایتی معتبر محسوب میشود رسیده است 

درصورت حمایت از این محدوده (محدوده حمایتی 1100 تومان)میتواند به ترتیب تا محدوده مقاومت میدلاین کانال (محدوده 1400تومان ) و در صورت شکست تا محدوده سقف کانال (محدوده 1700 تومان )نیز میتواند رشد خود را ادامه دهد.

اما در صورت عدم حمایت از این محدوده و شکست کف کانال خنثی، ریزش بیشتر تا محدوده 840 تومان ادامه خواهد داشت.

با توجه به اطلاعیه شرکت مبنی بر برگزاری مجمع فوق العاده جهت تصمیم گیری در خصوص افزایش سرمایه، از سهامداران دعوت میشود تا در این مجمع که در تاریخ 3 بهمن 1400 برگزار میشود شرکت کنند.

لازم به ذکر است که افزایش سرمایه 48 درصدی دالبر از محل آورده نقدی سهامدران می‌باشد.

سرمایه قدیم: 308  میلیارد تومان
سرمایه جدید: 456 میلیارد تومان

با توجه به روانشناسی بازار سرمایه و میزان و محل تامین افزایش سرمایه شرکت درین مجمع به معامله گران کوتاه مدت توصیه نمیگردد. 

 فروش سهم دالبر در آذر ماه با افزایش 9 درصدی در مقایسه با آبان ماه به 1.301 میلیارد ریال رسیده است. لازم به ذکر است این مقدار به نسبت میانگین فروش تابستان با تغییر مثبت 11 درصدی همراه بوده است.

درآمد سهم دالبر  نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 62.13% افزایش درآمد داشته است.
با توجه به مبلغ فروش 3 ماهه پاییز که 7 درصد بیشتر از کل درآمد درآمد فصل تابستان بوده، پیشبینی می‌شود سهم دالبر در سه ماهه سوم از سود بهتری در مقایسه با تابستان برخوردار باشد.

همچنین شرکت در مرحله چهارم از روند افزایش سرمایه و آگهی دعوت به مجمع عمومی جهت افزایش سرمایه 48 درصدی از محل آورده نقدی می باشد .

سود ناخالص:  304  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 53% افزایش یافته است.
سود عملیاتی: 293  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 40% افزایش یافته است.
سود خالص: 216  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 4% افزایش  یافته است.
حاشیه سود خالص: 34% که نسبت به دوره مشابه گذشته 18% کاهش  یافته است.

دلایل تغییرات:
- سهم دالبر طی اطلاعیه ای تغییر ترکیب بهینه تولید و فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل را دلیل اصلی رشد میزان فروش  نسبت به دوره مشابه سال قبل بیان کرده است

-کاهش 70 درصدی سایر درامد ها (سود سرمایه گذاری های بلند مدت شرکت) منجر به کاهش 18 درصدی حاشیه سود خالص شده است

گردش وجوه نقد مهم سهم دالبر:
1- پرداخت 50 میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2- دریافت 18 میلیارد تومان بابت سود سرمایه گذاری های بلند مدت شرکت
3-دریافت 984  میلیارد تومان تسهیلات از بانک ها
4-پرداخت  804  میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن

 پیشبینی های شرکت البرز دارو :
1- سهم دالبر در خصوص  6 ماهه دوم سال 1400  مبلغ 621  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست کاهش 3  درصدی فروش پیشبینی شده است

2- در دوره جاری مدیریت در زمینه بازاریابی نیز گام های بزرگی را برداشته که انتظار میرود در آینده نه چندان دور تاثیر بسزایی در فروش شرکت داشته باشد که این امر می تواند علاوه بر حفظ جایگاه شرکت البرز دارو در بازار سهم شرکت را نیز در بازار ارتقا و نیز میزان سود پیش بینی شده و فروشی مد نظر را نیز جامع عمل بپوشاند . شرکت نسبت به ترکیب تولید بهینه محصولات و فروش آن متمرکز بوده است .

3- با توجه به تغییر قیمت های داخلی بر آورد میگردد نرخ خرید مواد اولیه و بسته بندی افزایش چشمگیری داشته باشید

4-با وجود پیشبینی افزایش 4 برابری میزان صادرات برای 6 ماهه دوم اما مجموع ارزش صادرات به بیش از 3 درصد کل فروش هم نخواهد رسید، به همین خاطر صادرات در دالبر تاثیر زیادی بر فرو کل شرکت نخواهد گذاشت.

5- پیگیری دو طرح توسعه ای بزرگ از طریق انجام افزایش سرمایه جهت افزایش ظرفیت انبار و تولید به نام های "ساخت انبار طبقاتی"  و "ساخت ساختمان و تاسیسات واحد مایعات"

6- پیشبینی میشود در دوره ۶ماهه آتی با توجه به سخت تر شدن شرایط اقتصادی ، و افزایش حجم تولید و فروش نسبت به سال گذشته و افزاش نرخ مواد اولیه ، هزینه مالی همچنان سیری صعودی داشته باشد.

باتوجه به تقاضای افزایش سرمایه 49 درصدی از محل آورده نقدی  از مبلغ 308 میلیارد تومان به مبلغ 458 میلیارد تومان جهت اجرای طرح های توسعه ایی که به تصویب هیئت مدیره و مجمع فوق العاده رسید فلذا از تاریخ 17 آذر به مدت 60 روز امکان پذیره نویسی سهام خواهد بود.