شپدیس|جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال پتروشیمی پردیس

در خصوص دلایل تاخیر در افشاء زمان تعمیرات اساسی به استحضار می رساند، با توجه به محدودیت ها و قطعی گاز اعلامی از سوی شرکت ملی گاز ایران مبنی بر رعایت محدودیت مصرف گاز، این شرکت به ناچار تاریخ شروع تعمیرات اساسی خود را زودتر از برنامه تعیین شده آغاز نموده است.

پس از تشکیل الگوی سقف سه قلو و شکست کف الگو، ریزش قیمت شتاب گرفته و اکنون در حال نزدیک شدن به محدوده حمایتی 11500 تومان که خط روند صعودی سهم است و در صورت شکست حمایت محدوده 10000 تومان که می تواند سد قوی جهت عدم ریزش بیشتر قیمت باشد.

درصورت حمایت و برگشت قیمت از هر کدام یک از این محدوده های حمایتی ، قیمت میواند کف سازی خود را در این محدوده ها انجام دهد و نوسانی را رو به بالا داشته باشد

نماد شپدیس در دی 1400 مبلغ 1828 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 58% افت و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 53% رشد درامد پیدا کرده است!

سهم شپدیس با این میزان افت فروش روند صعودی فروش 3 ماه اخیر خود را شکست.

اوره صادراتی نماد شپدیس در ماه گذشته 59 درصد از فروش و مابقی 39 درصد مربوط به اوره فروش داخل می باشد.

نرخ فروش اوره صادراتی، همچنان در مدار صعودی قرار دارد بطوریکه در دی نیز با 37 درصد رشد نسبت به آذر ماه با نرخ 17.900.000 تومان به فروشرسید.

اما در بررسی حجم فروش اوره صادراتی که پر فروش ترین محصول سهم شپدیس محسوب میشود، با توجه به فصل سرما و افت فشار گاز پیش بینی می شد که 3 ماهه زمستان میزان فروش کاهش یابد و طبق همین پیش بینی  شرکت پتروشیمی پردیس در دی با 76 درصد افت فروش نسبت به آذر روبرو شده و نتوانست بیشتر از 60 هزار تن از اوره خود را صادر کند 

فروش نماد شپدیس: 9439 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  102% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 5659 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  75% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 5416 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  88% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 5631 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  95% کاهش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 65% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــــه  8% کاهــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
- شرکت پتروشیمی پردیس در دوره جاری مبلغ 238 میلیارد تومان از محل سرمایه گذاری های خود سود شناسایی کرده است.

-با توجه به توضیحات شرکت، تصميم گيري و اقدامات بموقع انجام شده درفروش وبالارفتن نرخ فروش منجر به افزايش سودعملياتي شده است

گردش وجوه نقد مهم نماد شپدیس:
1-پرداخت  35 میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری بلند مدت شرکت
2- دریافت 238 میلیارد تومان بابت سود سایر سرمایه گذاری های شرکت
3- پرداخت  3625 میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری کوتاه مدت شرکت

 پیشبینی های سهم شپدیس در خصوص تولید و فروش محصولات:
  شرکت پتروشیمی پردیس در خصوص فروش 9 ماهه منتهی به شهریور سال 1401  مبلغ 21339 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 9 ماهه محقق شده سال 1400 رشد 44 درصدی فروش درنظر گرفته شده است.

پیشبینی نماد شپدیس از تغییرات نرخ فروش محصولات:
در خصوص نرخ اوره صادراتی، پیش بینی می گردد نرخ های فروش آتی، همسان با میانگین نرخ های سه ماهه اول گردد. در خصوص نرخ اوره داخلی،  مطابق با حداقل نرخ شش ماهه گذشته بورس کالا خواهد بود.

پیشبینی سهم شپدیس از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
پیش بینی میگردد با توجه به تغییرات سطح عمومی قیمتها افزایش نسبی در بهای تمام شده ایجاد گردد. همچنین با توجه به افزایش نسبی قیمتهای جهانی نفت و گاز، پیش بینی می گردد در نه ماهه آتی میانگین هزینه خوراک افزایش یابد. در خصوص سایر عوامل بهای تمام شده، مثل هزینه های خرید قطعات یدکی، مواد شیمیایی و کاتالیست و... در نه ماهه آتی افزایشی به میزان سطح عمومی قیمتها داشته باشند.

پیشبینی نماد شپدیس از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با توجه به شروع فصل زمستان  پیس بینی می شود نرخ گاز خوراک روند افزایشی و در شش ماهه دوم سال روند کاهشی داشته باشد.

پس از کشف واکسن کرونا و عادی تر شدن شرایط اقتصاد جهانی شاهد افزایش بی سابقه نرخ کامودیتی ها در سطح دنیا بودیم . علت این رشد ها به دو عامل مهم بستگی داشت. اولین نکته در مورد چاپ پول توسط فدرال رزرو امریکا برای کمک به بحران کرونا بود . که باعث ایجاد تورم و رشد قیمت های جهانی شد . و دومین عامل به خاطر انباشته شدن  تقاضا که بعد از کشف واسکن و تلاش برای راه اندازی دوباره این درخواست ها، عرضه و تقاضای جهانی را به هم ریخت .

اما یکی از این رشد های جذاب  مربوط به نرخ جهانی اوره بود که در یک ماه اخیر کم کم شروع به اصلاح کرده است. سوال اصلی اینجاست که چه زمانی باید شاهد ریزش و اصلاح سنگین در قیمت جهانی اوره بود ؟ البته که ماندگاری قیمت اوره در رقم های 800 تا 900 دلاری خیلی بعید به نظر میرسد و باید به زودی منتظر اصلاح قیمتی این محصول بود. اما جنس و میزان این اصلاح به 3 عامل مهم در دنیا بستگی داشته که باید به هر 3 آن ها توجه ویژه کرد .

1.نرخ جهانی زغالسنگ به عنوان یکی از مواد اصلی تولید کنندگان اوره در چین و هند 

2.نرخ جهانی گاز به عنوان دومین ماده اصلی برای تولید اوره

3.قیمت غلات در برزیل و کشور های پرمصرف و همچنین میزان مصرف اوره کشاورزی 

هر سه این عوامل میتواند محرکی برای ریزش و یا اصلاح قیمت جهانی اوره باشد.با توجه به این سه فاکتور مهم به نظر نمیرسد که حداقل در 6 ماه آتی با رقم های کمتر از 550 تا 600 دلار اوره روبرو باشیم واگر کف قیمت اوره بر روی این ارقام در همین مدت حفظ شود نوید سودسازی شگفت انگیزی را برای شرکت های اوره ساز ایران به خصوص پتروشیمی پردیس با نماد شپدیس می دهد.

با توجه به افشا اطلاعاتی که از طرف شرکت پتروشیمی شپدیس بر روی کدال عرضه شده است.این پتروشیمی قدرتمند توانسته با شرکت در مزایده فروش پتروشیمی همت موفق به خرید 97 درصد از سهام این شرکت شود . خبری بسیار خوب و عالی برای سهامداران پتروشیمی پردیس که می تواند اثرات بسیار مثبتی بر رشد سود آوری این شرکت بگذارد. 

پتروشیمی همت در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس عسلویه که از شمال به بزرگراه عسلویه به کنگان، از جنوب به پتروشیمی زاگرس، از شرق به پتروشیمی پردیس و از غرب به پتروشیمی نوری مشرف است، در زمینی به مساحت 11 هکتار واقع شده است. طبق شنیده ها توانایی ظرفیت تولید 600 هزار تن اوره گرانول را داراست و به جای استفاده از گاز متان، از گاز co2 به عنوان خوراک استفاده می کند. 

با توجه به اطلاعات موجود اگر این شرکت به عنوان فاز چهارم شپدیس آماده به کار شود می تواند تاثیرات شگفت انگیزی در میزان سود آوری پتروشیمی پردیس داشته باشد. ...

یکی از محتمل ترین سناریو ها برای سود سازی بیشتر شپدیس پس از خرید این پتروشیمی و آماده شدن آن برای بهره برداری کامل ، فروختن 600 هزار تن اوره بیشتر در سال است.که با توجه به نرخ جهانی اوره و چشم انداز مثبت آن میتواند در سال های آتی در آمدی در حدود هشت هزار میلیارد تومان برای شرکت محقق کند و با توجه به حاشیه سود بالای این صنعت از این مبلغ در آمد عملیاتی میتوان انتظار سود خالص 4800 میلیارد تومانی داشت که رقم قابل توجهی برای پتروشیمی پردیس خواهد بود . در تحلیل مذکور نرخ اوره حدود 500 دلار در نظر گرفته شده است. طبیعی است با بالا و پایین شدن قیمت جهانی اوره مقدار سود به دست آمده دستخوش تغییرات خواهد شد.  

سود ناخالـص: 12668  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  168% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 11947  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  108% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 12811  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  123% کاهش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 65% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــــه  8% کاهــش   یافته است.


دلایل تغییرات:
افزایش میزان صادرات و در کل افزایش میزان فروش و همچنین افزایش نرخ فروش نسبت به سال مالی قبل دلیل اصلی افزایش سوداوری نماد شپدیس میباشد

گردش وجوه نقد مهم سهم شپدیس:
1- پرداخت 345  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2- پرداخت 19  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی نا مشهود
3- پرداخت  4125  میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری کوتاه  مدت شرکت
4-پرداخت 63 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیشبینی های سهم شپدیس در خصوص تولید و فروش محصولات:
 نماد شپدیس در خصوص فروش 12 ماهه منتهی به مهر سال 1401  مبلغ 19400  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش12 ماهه منتهی به مهر سال 1400 تغییری نداشته است
با توجه به برنامه افزایش میزان تولید با حداکثر ظرفیت، شرکت درصدد است با تثبیت جایگاه خود در بازارهای قبلی و توسعه بازارهای جدید نظیر آفریقا، آسیای شرقی و چین، سهم بیشتری از بازارهای جهانی اوره و آمونیاک را نسبت به قبل دریافت نماید. همزمان با توجه به مشکلات ناشی از تحریم های اقتصادی و سیاسی علیه کشور، بررسی و برنامه ریزی برای شیوه های جدید فروش صادراتی محصول و مکانیزم های جایگزین تراکنش های ارزی در دست اقدام می باشد.

پیشبینی سهم شپدیس از تغییرات نرخ فروش محصولات:
در خصوص نرخ اوره صادراتی، پیش بینی می گردد نرخ های فروش آتی، همسان با میانگین نرخ های یکساله گردد و در خصوص نرخ اوره داخلی مطابق با حداقل نرخ شش ماهه گذشته بورس کالا خواهد بود.

پیشبینی نماد شپدیس از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
پیش بینی میگردد با توجه به تغییرات سطح عمومی قیمتها افزایش نسبی در بهای تمام شده ایجاد گردد. همچنین با توجه به افزایش نسبی قیمتهای جهانی نفت و گاز، پیش بینی می گردد در سال مالی آتی میانگین هزینه خوراک نسبت به سال مالی قبل افزایش یابد. در خصوص سایر عوامل بهای تمام شده، مثل هزینه های خرید قطعات یدکی، مواد شیمیایی و کاتالیست و... در سال مالی آتی افزایشی به میزان سطح عمومی قیمتها داشته باشند.

پیشبینی سهم شپدیس از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با توجه به شروع فصل پاییز و زمستان پیش بینی می شود در شش ماهه اول سال مالی جدید نرخ گاز خوراک روند افزایشی و در شش ماهه دوم روند کاهشی داشته باشد.

پیشبینی نماد شپدیس درخصوص منابع تامین مالی در آینده:
پیش بینی می شود در سال مالی آتی از طریق وصول مطالبات تجاری ، سرمایه در گردش مورد نیاز تامین خواهد شد.