سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس دو روش متفاوت هستند که در مورد اول فردِ سرمایه‌گذار شخصا به خرید و فروش سهام می‌پردازد اما در مورد دوم، شخصِ سرمایه‌گذار سرمایه خود را به صندوق سرمایه‌گذاری یا شرکت سبدگردان می‌سپارد تا بدون نیاز به صرف زمان از دانش تیم مدیریتی این نهادها جهت سرمایه‌گذاری استفاده کند.
مهمترین تفاوت سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم در میزان بازدهی آنها است. با سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه و کسب دانش معامله‌گری، اشخاص می‌توانند بازدهی بالایی کسب کنند اما در روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، میزان بازدهی به مراتب کمتر خواهد بود.
سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه به معنای خرید و فروشِ مستقیم سهام یا سایر اوراق بهادار توسط شخصِ سرمایه‌گذار است. در این روش اشخاص پس از کسب آموزشهای لازم در یک کارگزاری ثبت نام کرده و با گرفتن کد بورسی، بدون واسطه به خرید و فروش سهام می‌پردازند. در این روش افراد بایستی زمان مناسبی جهت رصد بازار و انجام تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال صرف کنند تا از میانِ بیش از ۷۰۰ نماد بورسی و فرابورسی، بهترین سهام را بیابند.
پیشنهاد می‌کنیم در صورت برخورداری از دانش بورسی و نداشتن زمانِ کافی جهت یافتن سهم‌های پر پتانسیل بازار، به بخش تحلیل ۳۰۰ سهم بورس تهران مراجعه کنید. در این بخش تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و آخرین اخبار سهم‌های مهم بازار سرمایه ایران توسط کارشناسان خبره انجمن خبرگان در اختیار علاقه‌مندان قرار می‌گیرد.
استفاده از سیگنال خرید سهام به همراه زمان دقیق ورود به معامله و زمان دقیق خروج از آن، بهترین روش برای کسانی است که هم به سرمایه‌گذاری مستقیم علاقه دارند و هم به کسب بازدهی بالا. این سیگنال‌ها توسط انجمن خبرگان سرمایه‌گذاری در ایران با مدیریت و نظارت آقای هومن مقراضی، سرمایه‌گذار و مدرس بازارهای مالی در دو بخش کوتاه مدت (نوسان گیری) و بلندمدت در اختیار علاقه‌مندان قرار داده می‌شود. جهت کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه به این قسمت مراجعه کنید.
در سرمایه‌گذاری مستقیم شخص با دانش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دست به خرید سهام در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالا می‌زند. برای مثال شخص سرمایه‌گذار می‌توانست در ابتدای آبان ۱۴۰۱ با شناسایی ناحیه حمایتی نماد دلقما (شرکت داروسازی لقمان) در محدوده ۱۴۰ تومان، سهام این شرکت را در کف قیمتی خریداری کرده و حدود هفت ماه بعد، با بازدهیِ ۲۰۲ درصدی آن را در سقف قیمتی یعنی محدوده ۴۰۰ تومان به فروش برساند.
در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم فردِ سرمایه‌گذار، سرمایه خود را در اختیار شرکتی با دانش بالا از بازار قرار می‌دهد تا بدون درگیر شدن در معاملات و صرف زمان برای آموزش یا انتخاب سهام، از سودی که مدیران این شرکت‌ها با استفاده از دارایی تحت مدیریت‌شان می‌سازند، برخوردار شوند.
۱- صندوق سرمایه‌گذاری
صندوق سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای غیر مستقیم سرمایه‌گذاری است و به دو نوع تقسیم می‌شود:
طبق اطلاعات سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران، امکان خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نوع صدور و ابطالی از مبلغ ۱۰۰۰ تومان (در صندوق ثابت نامی مفید) تا ۵۹ میلیون تومان (در صندوق مشترک آگاه) وجود دارد.
۲- شرکت‌های سبدگردان
سبدگردانی یکی از انواع سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است که معمولا به حداقل سرمایه اولیه زیادی در حدود ۵۰۰ میلیون تا ۵ میلیارد تومان نیاز دارد. در این روش بین سرمایه‌گذار و شرکت سبدگردان و با توجه به مواردی همچون سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، قرارداد سبدگردانی در مدت زمان مشخص (معمولا ۱ تا ۲ سال) منعقد می‌شود.
تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی، دو نوع روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم چیست؟
تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی به نوع مالکیت سرمایه‌گذار مربوط می‌شود. در صندوق سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذار با توجه به میزان سرمایه‌ای که در صندوق دارد از بازدهی پرتفوی آن صندوق برخوردار شده اما در سبدگردانی، سرمایه فرد به صورت اختصاصی مدیریت شده و سرمایه‌گذار از مالکیت سهام یا سایر ابزارهای مالی خریداری شده توسط سبدگردان برخوردار است.
در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، فرد سرمایه‌گذار به دانشِ تیم مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری یا شرکت سبدگردان اتکا می‌کند. برای مثال فرض کنید، در اول اسفند ۱۴۰۱، چند واحد از «صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت کمند» را خریداری کرده‌اید. پس از گذشت شش ماه در پایان مرداد ۱۴۰۲، بدون نیاز به صرف وقت جهت یادگیری بورس و انتخاب سهام به بازدهی ۱۱.۷ درصدی این صندوق در شش ماه دست خواهید یافت.
از جمله مزایای سرمایه‌گذاری مستقیم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
از جمله معایب سرمایه‌گذاری مستقیم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
از جمله مزایای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
از جمله معایب سرمایه‌گذاری غیر مستقیم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
تفاوت سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم شامل مواردی همچون میزان بازدهی و ریسک، برخورداری از دانش بورسی، حداقل سرمایه اولیه، امکان کنترل ریسک، امکان نظارت بر معاملات و چینش پرتفوی، میزان زمانِ آزاد سرمایه‌گذار و ... می‌شود.
|
تفاوت سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیر مستقیم |
|
|
سرمایه‌گذاری مستقیم |
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم |
|
بازدهی بالا |
بازدهی کم |
|
ریسک بالا |
ریسک متغیر (کم تا زیاد) |
|
امکان کنترل ریسک توسط شخص سرمایه‌گذار |
عدم امکان کنترل ریسک توسط شخص سرمایه‌گذار |
|
آزادی در نحوه چینش پرتفوی |
عدم امکان نظارت بر نحوه چینش پرتفوی (صندوق) |
|
نیاز به زمان جهت آموزش و انتخاب سهام |
عدم نیاز به زمان |
|
مدیریت سرمایه توسط شخص سرمایه‌گذار |
مدیریت سرمایه توسط صندوق یا شرکت سبدگردان |
احتمالا با خواندن این مقاله تصمیم خود را جهت استفاده از سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیر مستقیم گرفته‌اید. هر کدام از این دو روش مزایا و معایب خاص خود را دارند. بازدهی بالا مهمترین ویژگی سرمایه‌گذاری مستقیم است که باعث می‌شود افراد بسیاری به آن روی بیاورند.
پیشنهاد می‌کنیم در صورت انتخاب روش مستقیم سرمایه‌گذاری در بورس، تحلیل تکنیکال، بنیادی، تابلوخوانی و ترفندهای بورس تهران را یاد بگیرید یا در صورت نداشتن زمان کافی از سیگنال‌های دقیق و پربازده انجمن خبرگان استفاده کنید. این سیگنال‌ها در پرتفوی بورسی انجمن خبرگان نیز استفاده شده و بازدهی بالایی را در طول مدت ۵ سال برای آن فراهم کرده‌اند. با استفاده از این روش می‌توانید هم از بازدهی بالای سرمایه‌گذاری مستقیم و هم از عدم نیاز به صرف وقت در روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به صورت همزمان بهره ببرید.
جهت آشنایی با سایر روشهای سرمایه‌گذاری در ایران، از مقالات زیر استفاده کنید.
سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس به خرید و فروش مستقیم سهام توسط شخصِ سرمایه‌گذار گفته می‌شود. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس مخصوصِ افرادی است که از دانش بورسی برخوردار نیستند یا زمان کافی جهت انتخاب سهام مناسب را ندارند. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم شامل خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی می‌شود.
تفاوت سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم به نوع ارتباط شخصِ سرمایه‌گذار با بازار و میزان بازدهی مربوط می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم فرد با کسب دانش مربوطه، شخصا به خرید و فروش سهام می‌پردازد و در صورت برخورداری از آموزش کافی در این زمینه بازدهی بالایی به دست می‌آورد. در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، شخصِ سرمایه‌گذار دخالتی در نحوه انجام معاملات ندارد و صرفا با سپردن سرمایه خود به صندوق‌ها یا شرکت‌های سبدگردان از بازدهی نسبتا کمتر آنها برخوردار می‌شود.
تفاوت سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم خارجی به مالکیت یا عدم مالکیت شرکت سرمایه‌گذار در شرکتِ پذیرنده سرمایه مربوط می‌شود. سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، به معنای سرمایه‌گذاری بلندمدت در یک کشور خارجی است که به صورت ادغام، تصاحب یا ایجاد عملیات‌های تجاری از سوی کشور سرمایه‌گذار در کشور خارجی انجام می‌شود. هم اکنون سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در ایران به دلیل وجود تحریم‌های بین‌المللی در سطح بسیار پایینی قرار دارد.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم خارجی به هر نوع سرمایه‌گذاری‌ای گفته می‌شود که در آن سرمایه‌گذار خارجی مایل نباشد سهمی از سرمایه و مالکیت شرکت مشترک را داشته باشد و یا شرایط لازم جهت مالکیت شرکت را نداشته باشد.
به سرمایه‌گذاری مستقیم بانک جهت تامین سرمایه مورد نیاز طرح‌ها و پروژه های عمرانی، سرمایه‌گذاری مستقیم گفته می‌شود.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
MohadesehGholami
1402-09-25سلام، سبدگردانی اختصاصی جزو چه نوع سرمایه گذاری حساب میشه؟
مدیر وبسایت
1403-02-03درود به شما دوست عزیز سبد گردانی اختصاصی نوعی سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود لذا شما می‌توانید با مراجعه به اشخاصی که سبدگردانی قانونی انجام می‌دهند شرایط و ویژگی‌های این نوع سرمایه‌گذاری را آگاه شوید.