خراسان | جدیدترین تحلیل و سیگنال شرکت پتروشیمی خراسان

به استحضار می رساند با عنایت به شروع فصل سرما و برودت هوای منطقه عملیاتی شرکت، طبق اعلام قبلی شرکت گاز استان، گاز ورودی از روز سه شنبه مورخ ۱۴۰۰/۱۰/۲۸ قطع گردیده و به دلیل عدم دریافت گاز خوراک و سوخت، تولید شرکت تا اطلاع ثانوی متوقف گردیده است.
بدیهی است به محض برقراری گاز و شروع مجدد تولید، مراتب سریعا به استحضار سهامداران محترم خواهد رسید
لازم به توضیح می باشد فروش محصولات شرکت با توجه به ذخیره مناسب محصول در انبارهای داخلی مجتمع و بنادر جنوبی، کماکان ادامه خواهد داشت و در روند فروش به ویژه صادرات محصول از طریق بنادر جنوب توقفی نخواهد بود.

قیمت نماد خراسان پس از رشد 150 درصدی درون یک کانال صعودی از کف حمایتی  محدوده 5500 تومان، با برخورد به مقاومت سقف کانال و همچنین ایجاد واگرایی نزولی در اندیکاتور، تا کف کانال اصلاح کرده و نشانه های بازگشت در آن دیده میشود
اما با توجه به رشد بیش از حد نماد و همچنین واگرایی نزولی قیمت سرمایه گذاری بر روی آن پر ریسک میباشد.
قیمت در صورت صعود مقاومت سقف کانال یعنی محدوده  16000 تومان را بر سر راه خود دارد، اما درصورت اصلاح بیشتر و شکت حمایت کف کانال، قیمت میتواند تا محدوده حمایتی 9000 تومان نزول خود را ادامه دهد

سود ناخالـص: 1421  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  183% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 1367   میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  180% افزایش    یافته است.
سود خالــص: 1357  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  165% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 66% که نسبـــت بـــه دوره مشـــــابه گذشته   5% کاهــش    یافته است.
دلایل تغییرات:
- شرکت پتروشیمی خراسان طی اطلاعیه ای افزایش چشمگیر نرخ فروش محصولات داخلی  و صادراتی را دلیل افزایش سودآوری شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته عنوان کرد
گردش وجوه نقد مهم نماد خراسان:
1- پرداخت 24  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2- دریافت 18 میلیارد تومان بابت سود سرمایه گذاری های کوتاه مدت شرکت
3- پرداخت 466 میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری های کوتاه مدت شرکت

 پیشبینی های سهم خراسان:
1- نماد خراسان در خصوص 6 ماهه پایانی سال 1400  مبلغ 2920 میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست سال رشد  41 درصدی فروش پیشبینی شده است.
2- 31% پیشبینی رشد فروش داخلی و 48% پیشبینی رشد فروش صادراتی در گزارش اعلام شده است.
3-حفظ سهم بازار اوره افغانستان، افزايش سهم فروش اوره صنعتي و ملامين در بازار تركيه، حفظ و افزايش سهم بازار اوره در عراق، افزايش سهم فروش ملامين در بازار اروپا، تامین نیاز صنایع پایین دستی داخلی و تامین حداکثری و به موقع نیاز اوره بخش کشاورزی نیز  از اهداف فروش خراسان در 6 ماهه دوم سال است.
4- در خصوص محصول اوره با توجه به ورود به فصل مصرف در اكثر بازارها در شش ماهه دوم سال، انتظار قوي شدن قيمت ها مي رود. در خصوص محصول ملامين در شش ماهه پيش رو ثبات نسبي قيمت و در شش ماهه دوم به دليل محدود بودن موجودي بازار(ريسك قطع خوراك پتروشيمي ها) و پيش بيني قوي بودن قيمت اوره، انتظار قوي بودن قيمت ملامین نیز مي رود.
5- در خصوص افزایش بهای تمام شده، ۱ : ماده اولیه اصلی تولید این شرکت،گاز خوراک می‌باشد كه با نرخ ۹ سنت برای هر m۳ گاز و نرخ تسعیر ۲۳۰,۰۰۰ ریال برای کل سال در نظر گرفته و محاسبه شده است. لازم به ذکر است ضریب محاسبه نرخ گاز در ۶ ماهه اول ۰/۹ و برای ۶ ماهه دوم ۱/۱ می‌باشد. ۲:.نرخ سوخت از ابتداي سال۱۴۰۰ معادل ۳۰ درصد نرخ خوراك ميباشد.

 (58%) درصد از درآمد نماد شپدیس درین ماه مربوط به فروش داخلی و (42%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
در ماه جاری انبار محصولات شرکت پتروشیمی خراسان سبب شده است مبلغ فروش چشمگیر نباشد درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 15% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 23% افزایش داشته است.
سهم شپدیس نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 75% افزایش درآمد داشته است.

مقدار تولید و فروش اوره در آبان به ترتیب برابر با 51،366 و 32،361 تن بوده که مقدار تولید تقریبا برابر و مقدار فروش 32% نسبت به مهر ماه افت داشته است.

نرخ فروش اوره در آبان ماه به طور متوسط حدود 8.7 میلیون تومان بوده است که نسبت به شهریور ماه 1% افزایش داشته است.

در حال حاضر ریسکی که سهم شپدیس را تهدید می‌کند احتمال قطع گاز (خوراک) به علت برودت هوا می‌باشد. شرکت از نظر بنیادی پرپتانسیل بوده و کم‌ریسک ارزیابی می‌شود.

یکی از نکات مهمی که این روز ها در صورت های مالی شرکت های اوره ای مورد بحث قرار می گیرد در رابطه با نرخ فروش صادراتی ماهانه این شرکت هاست که در دو ماه اخیر تفاوت هایی با نرخ های جهانی داشته است. امروز شرکت خراسان در شفاف سازی جذاب اعلام کرد نرخ های گذشته به علت قرار داد های سلف شرکت بوده و در نرخ های جدید خبر از فروش اوره با نرخ 770 دلار به بالا داد . سیگنال بسیار مثبتی که به غیر از شرکت خراسان ، برای سایر اوره ساز های ما همچون شپدیس و ... نیز بسیار پر اهمیت است . 

اخیرا نرخ اوره در ادامه روند افزایشی خود نه تنها دچار افت نشد بلکه در قرار داد های فیوچرز  به مبلغ 907 دلار هم معامله شد . در این بین معدود شرکت هایی در کشور مالزی توانستند قیمت جهانی اوره خود را تا 980 دلار هم معامله کنند و کشور هایی نظیر کره خریدار بودند . اما سوال اصلی اینجاست ؟ تداوم قیمت های جهانی اوره تا کی ادامه پیدا می کنند ؟ 

برای پاسخ دادن به این سوال باید به این نکته مهم توجه کنیم که علت اصلی رشد  قیمت اوره در دنیا چه چیزی بوده است ؟ یکی از مهمترین علت های این افزایش قیمت ها به ماده اولیه تولیدی اوره در بزرگترین کشور های تولید کننده آن بر می گردد . چین و هند هر دو از زغالسنگ برای تولید اوره استفاده می کنند و افزایش قیمت زغالسنگ در دنیا یکی از مهمترین علل رشد قیمت اوره در سطح دنیاست . اما علت دیگر به  افزایش ادامه دار قیمت غلات در برزیل بر می گردد . برزیل به عنوان یکی از مهمترین مصرف کننده های اوره و تولید کننده محصولات کشاورزی در دنیا شناخته می شود و عامل دوم و نگه دارنده قیمت های اوره همین موضوع می باشد . 

و نهایتا مهمترین نکته این روزها بحث بحران انرژی در دنیا است . به علت مشکلات و کمبود گاز متان برای مسائل گرمایشی و حل شدن مشکل تامین انرژِی ، اکثر کشور های دنیا همچنان محکوم به استفاده هر چه بیشتر از زغالسنگ هستند . در نتیجه استفاده بیش از حد از زغالسنگ ، عرضه و تقاضا این ماده ارزشمند را مجددا به هم ریخته و در زنجیره تولید اوره به افزایش و یا حداقل جلوگیری از ریزش قیمت های فعلی آن کمک شایانی می کند . در اخر  با در نظر گرفتن جمیع عوامل ، انتظار اصلاح قیمتی اوره حداقل در بازه کوتاه مدت و میان مدت را نباید داشته باشیم.