خراسان | جدیدترین تحلیل و سیگنال شرکت پتروشیمی خراسان

(61%) درصد از درآمد نماد خراسان درین ماه مربوط به فروش داخلی و (39%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است. پتروشیمی خراسان در بهمن ماه عملکرد مطلوبی نداشت و فروش 2.906 میلیارد ریالی را به ثبت رسانده است که به ترتیب 57 و 22 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و همچنین میانگین فروش 3 ماهه پاییز است.شرکت نسبت به دوره 1 مشابه سال قبل 129.79% افزایش درآمد داشته است. البته خوب است بدانید نرخ فروش اوره صادراتی در این ماه با کاهش 25 درصدی و نرخ فروش اوره حمایتی با عدم تغییر خاصی مواجه شده است. مقدار تولید اوره و فروش صادراتی آن در دی به ترتیب برابر با 5880 و 6378 تن بوده که مقدار تولید حدود 87% کاهش اما مقدار فروش 91% نسبت به دی ماه افزایش داشته است. تمامی فعالیت های این پتروشیمی از 28 دی ماه به علت قطعی گاز خوراک متوقف بوده است.انتظار می‌رود خراسان با تمام ریسک‌هایی که تهدیدش می‌کند در انتهای سال مالی توانایی رسیدن به سود 19.000 ریالی را داشته باشد.

شرکت پتروشیمی خراسان در حالی اولین ماه از فصل زمستان، فروش 10.342 میلیارد ریالی را به ثبت رسانده که به ترتیب 63 و 44 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و همچنین میانگین فروش 3 ماهه پاییز است. البته خوب است بدانید نرخ فروش اوره صادراتی در این ماه با رشد 12 درصدی و نرخ فروش اوره حمایتی با عدم تغییر خاصی مواجه شده است.

لذا انتظار می‌رود نماد خراسان با تمام ریسک‌هایی که تهدیدش می‌کند در انتهای سال مالی توانایی رسیدن به سود 20.000 ریالی (با تلرانس 5 درصدی) را داشته باشد.

سود ناخالـص: 2853  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  166% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 2735  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  169% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 2666  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  158% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 65% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتـــه  2% کاهـــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
رشد میانگین 30 درصدی مقدار فروش محصولات منجر به افزایش سودآوری شرکت در دوره جاری نسبت به دوره مشابه گذشته شده است

گردش وجوه نقد مهم نماد خراسان:
1- پرداخت 40  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2- دریافت  17  میلیارد تومان بابت فروش سرمایه گذاری بلند  مدت شرکت
3-پرداخت  450  میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری کوتاه مدت شرکت
4- دریافت  160  میلیارد تومان حاصل سود سایر سرمایه گذاری های شرکت
 

 پیشبینی های سهم خراسان در خصوص تولید و فروش محصولات:
 شرکت پتروشیمی خراسان در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 1452  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که با توجه به توقف واحد های تولیدی شرکت بدلیل افت فشار گاز، راه دشواری را جهت تحقق اهداف خود پیش روی دارد.
از این مقدار پیشبینی  64% مربوط به صادرات و 36% آن مربوط به فروش داخلی میباشد.

پیشبینی نماد خراسان از تغییرات نرخ فروش محصولات:
در خصوص محصول اوره با توجه به عبور از پيك قيمت در سه ماهه سوم و اتمام خريد هاي سالانه هند به عنوان بازار موثر برمنطقه، انتظار كاهش قيمت هاي سه ماهه چهارم نسبت به قيمتهاي سه ماهه سوم مي رود (برآورد بادرنظر گرفتن فصل مصرف در اكثر بازارها در سه ماهه منتهي سال مي باشد). در خصوص محصول ملامين در سه ماهه پيش رو به دليل محدود بودن موجودي بازار(با در نظر گرفتن ريسك قطع خوراك پتروشيمي ها) انتظار قوي بودن قيمت ملامین مي رود.درخصوص محصول آمونياك با توجه به افزايش قيمت گاز خوراك در اروپا و كاهش توليد انتظار قوي بودن قيمت آمونياك مي رود.

پیشبینی سهم خراسان از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
۱ : ماده اولیه اصلی تولید این شرکت،گاز خوراک می‌باشد كه با نرخ ۹ سنت برای هر متر مکعب گاز و نرخ تسعیر ۲۳۰,۰۰۰ ریال برای کل سال در نظر گرفته و محاسبه شده است. لازم به ذکر است ضریب محاسبه نرخ گاز در ۶ ماهه اول ۰/۹ و برای ۶ ماهه دوم ۱/۱ می‌باشد. ۲:  نرخ سوخت از ابتداي سال۱۴۰۰ معادل ۳۰ درصد نرخ خوراك ميباشد.

پیشبینی نماد خراسان از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
۱ : ماده اولیه اصلی تولید این شرکت،گاز خوراک می‌باشد كه هر گاز شامل ۴۷.۹% گاز خوراك با نرخ ۹ سنت( دلار ۲۳۰,۰۰۰ ریال) برای کل سال در نظر گرفته و محاسبه شده است. ۱: ضریب محاسبه نرخ گاز در ۶ ماهه اول ۰/۹ و برای ۶ ماهه دوم ۱/۱ می‌باشد. ۲:.نرخ سوخت : هر متر مکعب گاز شامل ۵۲.۱% گاز سوخت مي باشد كه نرخ آن از ابتداي سال معادل ۳۰ درصد نرخ خوراك ميباشد.

بازار افغانستان و عراق یکی از بازارهای مهم هدف نماد خراسان جهت صادرات  بوده که با راه اندازی واحد ۶۳۵ هزار تنی اوره ترکمنستان در نزدیکی مرزهای شمالی افغانستان و با در نظر گرفتن قیمت تمام شده کمتر و حمل و نقل ریلی به مرزهای افغانستان و ارائه قیمت های بسیار پایین در مرزهای عراق جهت نفوذ به این بازار با ریسک از دست دادن سهم خود در این بازارها مواجه میباشد.ضمنا با راه اندازی واحد جدید ترکمنستان با ظرفیت ۱٫۱۵۵ میلیون تن که در سال ۲۰۱۹ به بهره برداری کامل رسیده، قیمت ها و الگوی مصرف بازارهای مجاور تحت تاثیر قرار گرفته است.

نماد خراسان در آذر 1400 مبلغ 961 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 133%  و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 292% رشد پیدا کرده است!

اوره، ملامین و آمونیاک، به ترتیب پر فروش ترین محصولات پتروشیمی خراسان می باشند.

سهم خراسان در آذر مبلغ 332 میلیارد فروش داخلی داشته که نسبت به ماه گذشته 25 درصد رشد پیدا کرده اما در فروش صادراتی عملکرد بهتری را نسبت به فروش داخلی شاهد بودیم بطوریکه خراسان در آذر بیش از 630 میلیارد تومان صادرات داشته که در مقایسه با آبان ماه رشد 230 درصدی را تجربه کرده است.

این میزان رشد صادراتی هم به دلیل رشد 140 درصدی حجم صادرات اوره و هم رشد میزان 70 درصدی نرخ فروش اوره میباشد.

نماد خراسان در آذر مجموعا بیش از 35.100 تن از محصولات خود را صادرکرد که در مقایسه با آبان ماه بیش از2 برابر رشد پیدا کرده است.

به استحضار می رساند با عنایت به شروع فصل سرما و برودت هوای منطقه عملیاتی شرکت، طبق اعلام قبلی شرکت گاز استان، گاز ورودی از روز سه شنبه مورخ ۱۴۰۰/۱۰/۲۸ قطع گردیده و به دلیل عدم دریافت گاز خوراک و سوخت، تولید شرکت تا اطلاع ثانوی متوقف گردیده است.
بدیهی است به محض برقراری گاز و شروع مجدد تولید، مراتب سریعا به استحضار سهامداران محترم خواهد رسید
لازم به توضیح می باشد فروش محصولات شرکت با توجه به ذخیره مناسب محصول در انبارهای داخلی مجتمع و بنادر جنوبی، کماکان ادامه خواهد داشت و در روند فروش به ویژه صادرات محصول از طریق بنادر جنوب توقفی نخواهد بود.

قیمت نماد خراسان پس از رشد 150 درصدی درون یک کانال صعودی از کف حمایتی  محدوده 5500 تومان، با برخورد به مقاومت سقف کانال و همچنین ایجاد واگرایی نزولی در اندیکاتور، تا کف کانال اصلاح کرده و نشانه های بازگشت در آن دیده میشود
اما با توجه به رشد بیش از حد نماد و همچنین واگرایی نزولی قیمت سرمایه گذاری بر روی آن پر ریسک میباشد.
قیمت در صورت صعود مقاومت سقف کانال یعنی محدوده  16000 تومان را بر سر راه خود دارد، اما درصورت اصلاح بیشتر و شکت حمایت کف کانال، قیمت میتواند تا محدوده حمایتی 9000 تومان نزول خود را ادامه دهد