زاگرس|جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال شرکت پتروشیمی زاگرس

فروش نماد زاگرس: 15439 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 49% افزایش یافته است 
سود ناخالص:  7228 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 16% افزایش یافته است 
سود عملیاتی: 4815 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشـته 8% کاهش یافته است  
سود خالص: 5075 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـــه 3% کاهش یافته است
حاشیه سود خالص: 33% که نســــبت بـه دوره مشـــــابه گذشتـــه 18% کاهش یافته است.

دلایل تغییرات:

• رشد نامتناسب فروش و بهای تمام شده کالا منر به کاهش سودآوری شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته شده است

گردش وجوه نقد مهم و چشمگیر در سهم زاگرس:

• پرداخت 263 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود 
• دریافت 25 میلیارد تومان بابت فروش سرمایه گذاری کوتاه مدت شرکت 
• دریافت 253 میلیارد تومان حاصل از سود سایر سرمایه گذاری های شرکت

پیشبینی های نماد زاگرس:

• شرکت پتروشیمی زاگرس در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 5609 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که این میزان در مقایسه با 3 ماهه سوم سال با 28 درصد  رشد  در نظر گرفته شده است.
• با عنایت به اعلام شرکت ملی صنایع پتروشیمی و همچنین شرکت ملی گاز در خصوص کاهش سهم مصرف مجتمع های پتروشیمی به دلیل محدودیت گاز ودر نهایت قطعی بخشی از گاز ورودی به شرکت ، واحد اول تولیدی این شرکت تا اطلاع ثانوی به دلیل قطع گاز از سرویس خارج گردیده است که در این راستا طبق برنامه ریزی بعمل آمده ، شرکت همزمان اقدام به شروع تعمیرات دوره ای واحد اول تولیدی نموده و لذا تولید و فروش متانول جھت سال ١۴٠٠ حدود ۲.۶۶۳.۳۱۱ تن در بودجه تعدیل شده پیش بینی گردیده است .
•     با توجه به تعیین نرخ متانول بر مبنای نرخھای جھانی ونشریات بین المللی ، لذا تعیین نرخ بر مبنای میزان عرضه وتقاضا صورت خواھد پذیرفت . 
• گاز اکسیژن و یوتیلیتی مصرفی برای سال ١۴٠٠ برمبنای نرخھای سال ١٣٩٩ اعلامی شرکت ملی صنایع پتروشیمی در تاریخ ۹۹/۱۱/۱۳ بعلاوه ۲۰ درصد افزایش پیش بینی شده است لذا با عنایت به عدم اعلام نرخ برای سال ۱۴۰۰، صورتحسابھای ارسالی شرکت مبین بر مبنای نرخ ھای سال ١٣٩٩ صادر وبه این شرکت ارائه گردیده است
• با توجه به عدم اعلام رسمی نرخهای گاز خوراک از مهر ماه ۱۴۰۰ تا تاریخ تهیه گزارش از سوی شرکت ملی صنایع پتروشیمی ، آخرین نرخ ابلاغی در شهریور ماه به مبلغ ۵۰,۸۷۳ ریال برای هر استاندارد متر مکعب گاز مبنای محاسبات بهای تمام شده قرار گرفته است و احتمال افزایش نرخ گاز خوراک در نیمه دوم سال وجود دارد که بدلیل عدم دسترسی به اطلاعات کافی برآورد میزان آن میسر نمی باشد .

(26%) درصد از درامد شرکت پتروشیمی زاگرس در این ماه مربوط به فروش داخلی و (74%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.پتروشیمی زاگرس در دی ماه عملکرد جالبی نداشته است. طبق گزارش‌ها شرکت در این ماه 5.918 میلیارد ریال فروش زده که به نسبت میانگین فروش 3 ماهه اخیر و همچنین ماه گذشته کاهش حدودا 60 درصدی داشته است و این در حالی است که نرخ فروش محصولات در 3 ماهه گذشته روندی کاهش را طی می‌کند.
نرخ فروش متانول در دی ماه به طور متوسط حدود 8.1 میلیون تومان بوده است که 8% نسبت به آذر ماه کاهش داشته است.همچنین گزارش ماهانه زاگرس از نظر مقداری نشان میدهد که در دی 1400 موفق به فروش 72,417 تن محصول شده است که نسبت به ماه گذشته کاهش 53 درصدی داشته است..مقدار تولید متانول و فروش آن در دی به ترتیب برابر با 127،634 و 72،417 تن بوده که مقدار تولید 15% افت داشته است. با توجه به موارد گفته شده و همچنین از دسترس خارج شدن واحد اول تولیدی نماد زاگرس بعید است سهم زاگرس در کوارتر نهایی حرف خاصی برای گفتن داشته باشد

قیمت نماد زاگرس با ادامه اصلاح عمیق در حال نزدیک شدن به حمایت کف خط روند خود میباشد با توجه به واگرایی مثبت ایجاد شده و همچنین موقعیت قرار گیری در منطقه اشباع فروش احتمال تثبیت قیمت درین سطح وجود دارد و با توجه به مقاومت های قیمتی سر راه سهم انتظار برگشت و حرکت شارپ از سهم نمیرود و حرکت برگشتی نوسانی خواهد بود .

شرکت پتروشیمی زاگرس با نماد زاگرس در آذر 1400 مبلغ 1364 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 38% رشد و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 25% افت درامد پیدا کرده است!

متانول که در ماه گذشته 99 درصد از فروش خود رابه خود اختصاص داده بود تنها محصول پر فروش پتروشیمی زاگرس میباشد

سهم صاردات متانول در آذر ماه 86% از فروش بده که در مقایسه با ماه گذشته 1 درصد رشد صاردات را به ثبت رسانده است

نرخ فروش متانول صادراتی، روند افزایشی 4 ماه اخیر را متوقف کرده و در آذربا 10% افت نسبت به آبان با نرخ 8.790.000 تومان بفروش رسید

همچنین در بررسی حجم فروش متانول صادراتی که پر فروش ترین محصول پتروشیمی زاگرس محسوب میشود، رشد 50 درصدی فروش  را درآذرماه نسبت به آبان ماه شاهد هستیم، زاگرس توانست در آذر 154 هزار تن متانول را صادر کند

با توجه به شکست خط حمایت کلاسیکی محدوده 25400 تومان انتظار اصلاح بیشتر و تست محدوده حمایتی کف کانال 22400 تومان را از این نماد داریم و درصورت واکنش مثبت به کف کانال انتظار رشد تا 2550 و درصورت ریزش بیشتر امکان برگشت از حمایت 20000 تومان بیشتر میباشد.

سود ناخالص: 120% افزایش داشته است
سود عملیاتی: 54% افزایش داشته است 
سود غیر عملیاتی: 554% افزایش داشته است
سود خالص: 59% افزایش داشته است

با توجه به این نکته مهم که حدود 67 درصد فروش این شرکت صادراتی میباشد و ایضا با توجه به پیش بینی افزایش نرخ متانول جهانی پیشبینی افزایش فروش را برای شرکت داریم
از دیگر اطلاعات مهم در این صورت مالی میتوان  به پیش بینی افزایش نرخ خرید مواد اولیه اصلی  شرکت یعنی گاز خوراک  از 2900 تومان به ازای هر متر مکعب به 4000 تومان نیز اشاره کرد.

در رابطه با هزینه های اداری  وفروش شرکت با توجه به پیش بینی افزایش نرخ هزینه حمل و نقل در  سال 1400 به دلیل محدودیت های موجود بنظر میرسد روند افزایشی را به خود بگیرد و همچنین سایر درآمد های عملیاتی شرکت نیز درصورت افزایش نرخ تبدیل ارز افزایشی پیش بینی میشود

همچنین علت افزایش چشمگیر سود غیر عملیاتی نماد زاگرس بابت دریافت سود سپرده گذاری نزد بانک ها در شش ماهه نخست 1400 بوده که مبلغی بیش از 130 میلیارد تومان براورد شده است

بنا بر اعلام شرکت ملی صنایع پتروشیمی و همچنین شرکت ملی گاز در رابطه با کاهش مصرف گاز صنایع در فصل سرما جهت جلوگیری از افت فشار احتمالی، بخشی از گاز ورودی به شرکت و واحد اول تولیدی این شرکت بدلیل قطع گاز  تا اطلاع ثانوی از سرویس خارج شد و در این راستا برنامه ریزی به عمل آمده تا در این مدت تعطیلی شرکت در این واحد تولیدی اقدام به شروع تعمیرات دوره ای کند فلذا به محض بر طرف شدن محدودیت و اتمام تعمیرات دوره ای، آغاز بکار واحد رااز طریق سامانه کدال اعلام میکند.

لازم به ذکر است که سهم بخش متوقف شده ز درآمد های اصلی  و عملیاتی شرکت است فلذا افت میزان بخشی از درآمد ماهانه شرکت مورد انتظار است.